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Au-delà de l'analyse technique

ANALYSE XAUUSD: NOUVEL ATH EN CADEAU DE NOEL📔 La semaine dernière le GOLD à fait une grosse poussée. Je m'y attendais c'est ce qui nous a permis de prendre de gros trades avec la communauté dans le canal Telegram. 🕵️ En effet durant toute la semaine le GOLD est monter et a fait un retracement ou léger essoufflement vendredi dernier. Pour moi ce mouvement est venu récupérer des SL car il a juste mécher dans la zone PREMIUM que je vous est tracé et à liquidé quelque acheteur qui avait placé leur Stop - Loss Juste en en dessous du RANGE que je vous ai tracé en gris. 👉 Du à ce mouvement de baisse le gold a fini par remonter en fin de journée vendredi dernier. Ce qui pour moi annonce la continuité de tendance à la hausse pour la semaine prochaine. 🎯 Et pourquoi pas faire un nouvel ATH en fin de semaine. Attention cependant Beaucoup d'annonce économique sont attendu la semaine prochaine!! 🔥 Notamment Mardi et Jeudi prochain. qui pourrait entrer dans la balance. Demain comme la plupart du temp je risque de rester spectateurs sur le marché sauf si grosse opportunité. Attention si vous prenez des positions seul. N'hésitez pas a partager vos avis en commentaire juste en dessous de l'analyse. Merci de m'avoir lu.
OANDA:XAUUSDLong
par TradingInvest75
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LES RETRAITES EN FRANCE : UNE PYRAMIDE DE PONZI LÉGALE ?INTRODUCTION Le système de retraite français, fierté nationale depuis l'après-guerre, repose sur un principe simple : les actifs d'aujourd'hui paient les pensions des retraités d'aujourd'hui. Pas d'épargne, pas de capitalisation, juste un transfert permanent entre générations. Ce mécanisme porte un nom dans le monde de la finance : une pyramide de Ponzi. La différence ? Quand Bernard Madoff faisait la même chose, il a pris 150 ans de prison. Quand l'État français le fait, on appelle ça la "solidarité intergénérationnelle." PARTIE 1 : QU'EST-CE QU'UNE PYRAMIDE DE PONZI ? Une pyramide de Ponzi fonctionne ainsi : Les "rendements" promis aux anciens investisseurs sont payés avec l'argent des nouveaux entrants Tant que de nouveaux participants arrivent en nombre suffisant, le système tient Dès que les entrées ralentissent ou que les sorties s'accélèrent, tout s'effondre Le système de retraite par répartition fonctionne exactement pareil : Les pensions des retraités actuels sont payées par les cotisations des actifs actuels Tant qu'il y a suffisamment d'actifs par retraité, le système tient Dès que ce ratio se dégrade, le système devient déficitaire La seule différence : Ponzi promettait des rendements de 50%. L'État français promet "juste" une retraite. Mais le mécanisme est identique. PARTIE 2 : L'EFFONDREMENT DU RATIO ACTIFS/RETRAITÉS Évolution du ratio cotisants/retraités : 1945 (création du système) : 6 actifs pour 1 retraité 1960 : 4 actifs pour 1 retraité 1970 : 3-4 actifs pour 1 retraité 2000 : 2,2 actifs pour 1 retraité 2024 : 1,7 actif pour 1 retraité 2040 (projection) : 1,4 actif pour 1 retraité 2070 (projection) : 1,2 actif pour 1 retraité Ce que ça signifie concrètement : En 1960, chaque retraité était "porté" par 4 personnes qui travaillaient. Aujourd'hui, il n'y en a plus que 1,7. Demain, il n'y en aura plus que 1,2. C'est comme si au début, 4 personnes se partageaient le poids d'un sac de 20 kg (5 kg chacun). Aujourd'hui, elles ne sont plus que 2 (10 kg chacun). Demain, il n'y en aura plus qu'une seule (20 kg sur ses épaules). Le système a été conçu pour un monde où les gens mouraient à 65-70 ans après avoir travaillé jusqu'à 65 ans. Aujourd'hui, on part à 62-64 ans et on vit jusqu'à 85 ans. Soit 20-25 ans de retraite à financer au lieu de 5-10 ans. PARTIE 3 : LES CHIFFRES DU DÉSASTRE Selon la Cour des Comptes et le COR (Conseil d'Orientation des Retraites) : 2023 : Excédent de 8,5 milliards € (exceptionnel) 2024 : Déficit de 1,7 milliard € 2025 : Déficit prévu de 5 à 6,6 milliards € 2035 : Déficit prévu de 15 milliards € 2045 : Déficit prévu de 30 milliards € La dette cachée En 2045, la Cour des Comptes estime que la dette du régime général atteindra 350 milliards d'euros. À cela s'ajoute le déficit caché du régime des fonctionnaires d'État : environ 26 milliards d'euros par an selon la Fondation IFRAP, masqué par une "contribution d'équilibre" de l'État (48,2 milliards en 2024). Le poids des retraites La France consacre 13,8% de son PIB aux retraites, soit 388 milliards d'euros par an, le premier poste de dépenses de la protection sociale. C'est l'un des taux les plus élevés au monde. Le calcul cruel Selon David Lisnard (maire de Cannes) : "Dans 40 ans, chaque actif devra verser plus de 1 000 euros par mois juste pour payer la pension des retraités." Selon certaines analyses : 1 euro cotisé en répartition = 0,61 euro touché à la retraite 1 euro épargné en capitalisation = 2,44 euros touchés à la retraite Le rendement du système par répartition est devenu négatif pour les jeunes générations. PARTIE 4 : LE PROBLÈME DÉMOGRAPHIQUE IRRÉVERSIBLE La natalité en chute libre Le taux de fécondité en France : 1960 : 2,9 enfants par femme 2000 : 1,9 enfant par femme 2023 : 1,68 enfant par femme (plus bas historique) Il faut 2,1 enfants par femme pour renouveler la population. La France est en dessous depuis des décennies. PARTIE 5 : LES SOLUTIONS POSSIBLES Solution 1 : La capitalisation (partielle ou totale) Principe : Chaque personne épargne pour sa propre retraite dans un fonds investi sur les marchés financiers. Avantages : Vous gardez ce que vous avez cotisé (pas de transfert intergénérationnel) Rendements historiques de 6-9% par an sur le long terme Indépendant de la démographie nationale Les capitaux peuvent être investis mondialement Exemples qui fonctionnent : Pays-Bas : Système hybride, taux de remplacement parmi les plus élevés au monde Suède : Système à points avec part de capitalisation Suisse : 3 piliers (État + employeur + épargne individuelle) USA : 401(k) avec abondement employeur Inconvénients : Risque de marché (mais lissé sur 40 ans de carrière) Transition coûteuse (qui paie les retraités actuels pendant la transition ?) Les bas salaires épargnent peu Solution 2 : Le système à points (Suède) Principe : Chaque euro cotisé donne des "points". La valeur du point s'ajuste selon la santé financière du système. Avantages : Plus transparent Ajustement automatique (pas besoin de réformes politiques) Équité entre générations Inconvénient : Ne résout pas le problème de fond (toujours de la répartition) Les points peuvent se dévaluer Solution 4 : Le système hybride La plupart des experts recommandent un mix des trois piliers : Pilier 1 — Répartition (socle de solidarité) Pension de base garantie par l'État Finance un minimum vieillesse pour tous Représente 40-50% de la retraite Pilier 2 — Capitalisation collective (entreprise) Fonds de pension d'entreprise Abondement employeur obligatoire Représente 30-40% de la retraite Pilier 3 — Épargne individuelle (liberté) PER, assurance-vie, investissements personnels Avantages fiscaux pour inciter à épargner Représente 10-20% de la retraite C'est le modèle néerlandais et danois, les mieux notés au monde. CONCLUSION : QUI VA PAYER L'ADDITION ? Le système de retraite français n'est pas techniquement une "arnaque" — c'est un système légal, voté démocratiquement. Mais son fonctionnement est mathématiquement identique à une pyramide de Ponzi : Il promet des rendements (pensions) financés par les nouveaux entrants (cotisants) Il fonctionne tant que la base de la pyramide (actifs) est plus large que le sommet (retraités) Il s'effondre quand ce ratio s'inverse Nous sommes en train de vivre cet effondrement au ralenti. Les perdants seront : Les jeunes générations qui cotisent à perte Les futurs retraités dont les pensions seront rognées Les contribuables qui devront éponger les déficits Les gagnants ont été : Les générations qui ont profité du système à son apogée (ratio 4:1) Les régimes spéciaux avec des avantages dérogatoires Tous ceux qui partiront avant l'effondrement final La question n'est plus de savoir SI le système va craquer, mais QUAND et COMMENT. Et surtout : qui aura le courage politique de proposer une vraie alternative avant qu'il ne soit trop tard. Disclaimer : Cet article présente une analyse critique du système de retraite par répartition. Il existe des arguments en faveur de ce système (solidarité, protection des bas revenus, etc.) qui ne sont pas détaillés ici. Chacun est invité à se forger sa propre opinion.
SGX:FRANCE50
par lenormor
EUR/CAD : Rupture Majeure. Vente ConfirméeL'EUR/CAD sur l'unité de temps journalière (1D) a récemment émis un signal de faiblesse majeur en effectuant une cassure baissière ("BREAK") de la ligne de support de son canal ascendant qui était en place depuis le mois de mars 2025. Cette rupture survient après que la paire ait échoué à franchir de manière convaincante la zone de Résistance Mensuelle supérieure. L'indicateur RSI (Relative Strength Index) soutient ce biais baissier, ayant montré une divergence négative et étant repassé sous la ligne médiane de 50, signalant une perte de momentum pour les acheteurs. Le scénario privilégié est désormais une poursuite de la correction après la rupture de cette structure haussière, avec pour objectif initial les supports inférieurs non indiqués sur le graphique, mais qui seront à déterminer si le prix s'éloigne durablement du support cassé.
Short
par fullpriceaction
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EUR/USD : cassure confirmée, biais haussier actifAnalyse EUR/USD (4H) L’EUR/USD présente une structure clairement haussière sur l’unité de temps 4 heures, après avoir validé une sortie de consolidation par la cassure nette de la zone de résistance majeure située entre 1,16600 et 1,16800. Cette zone, désormais transformée en support clé, a été confirmée par un pullback précis appuyé sur les niveaux de retracement de Fibonacci 0,5 et 0,618, soulignant la solidité de la pression acheteuse. Tant que les prix évoluent au-dessus de la zone pivot des 1,16600, le biais technique reste résolument positif, avec une poursuite potentielle du mouvement haussier en direction de la prochaine résistance majeure située autour de 1,18405, qui constitue l’objectif prioritaire des acheteurs.
Long
par fullpriceaction
Gold prêt pour un nouveau sommet historique ?Analyse du Gold (XAU/USD) L’or évolue dans un contexte particulièrement favorable, renforcé à la fois par la récente baisse des taux de la Fed, qui affaiblit le dollar et réduit le coût d’opportunité de détention du métal jaune, et par une structure technique clairement haussière. Sur le graphique 4H, le prix a confirmé une cassure nette de la zone de résistance majeure située autour de 4 250–4 270, désormais transformée en support après un retest réussi, soutenu par les niveaux clés de retracement de Fibonacci (0,5–0,618). Cette confluence technique valide la domination des acheteurs et ouvre la voie à une poursuite du mouvement en direction du plus haut historique (ATH) situé dans la zone 4 360–4 380. Tant que le prix se maintient au-dessus de la zone pivot des 4 250, les replis restent des corrections techniques dans une tendance haussière de fond, avec un biais résolument positif à court et moyen terme.
OANDA:XAUUSDLong
par fullpriceaction
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Michael Burry : le génie de 2008 devenu prophète de malheur Michael Burry a gagné $100 millions en prédisant la crise des subprimes de 2008, mais depuis, son bilan est celui d'un "permabear" qui a raté l'essentiel du bull run historique de 2009-2025. Ses prédictions catastrophistes se sont révélées fausses dans environ 71% des cas selon les analyses disponibles. Plus révélateur encore : il vient d'annoncer la liquidation de son fonds Scion Asset Management en octobre 2025, avouant que son "estimation de la valeur des titres n'est plus, et n'a pas été depuis un certain temps, en phase avec les marchés." Le coup de génie de 2008 : une légende méritée L'histoire de Burry est celle d'un médecin atteint d'Asperger qui, grâce à une analyse obsessionnelle des prospectus de prêts hypothécaires subprime, a identifié ce que personne d'autre ne voyait. Dès 2005, il a convaincu Goldman Sachs et Deutsche Bank de lui créer des *credit default swaps* — des instruments d'assurance contre la faillite de titres adossés à des créances hypothécaires. Pendant deux ans, il a payé des primes colossales (~$100 millions) pendant que ses investisseurs se révoltaient. Le résultat final fut spectaculaire : +489% de rendement net entre novembre 2000 et juin 2008, contre seulement +2% pour le S&P 500. Scion Capital a généré $725 millions de profits pour ses investisseurs, et Burry a personnellement empoché $100 millions . Christian Bale l'a immortalisé dans The Big Short . Ce trade reste l'un des plus célèbres de l'histoire financière. La chronologie des prédictions ratées depuis 2008 Depuis cette victoire légendaire, Burry s'est transformé en Cassandre permanente — prophétisant crash après crash qui ne se sont jamais matérialisés, ou seulement bien après ses capitulations. Le fiasco Tesla (2021) En décembre 2020, Burry a commencé à critiquer Tesla publiquement, qualifiant sa valorisation de "ridicule." Sa déclaration SEC de mai 2021 a révélé des options de vente représentant 800 100 actions Tesla d'une valeur notionnelle de ~$534 millions soit 40% de son portefeuille. "Mon dernier Big Short devient de plus en plus gros," tweetait-il. Résultat : Tesla a doublé après sa déclaration. Burry a capitulé en octobre 2021, qualifiant sa position de "simple trade." L'ironie cruelle : Tesla s'est effectivement effondré de 70% fin 2022... un an après qu'il a fermé sa position à perte. Les puts catastrophiques de 2023 En août 2023, ses déclarations SEC ont révélé une position baissière massive : - $866 millions en puts sur le SPY (S&P 500) - $739 million s en puts sur le QQQ (Nasdaq 100) - Total : ~$1,6 milliard de valeur notionnelle Le coût réel pour construire cette position était d'environ $26,5 millions . Le Nasdaq venait de réaliser son meilleur premier semestre en 40 ans. Résultat : Perte estimée de ~40% ($10-11 millions). Le S&P 500 a progressé de 25% en 2023. Ces options ont expiré pratiquement sans valeur. En janvier 2023, Burry a posté un simple mot : "Sell." Puis a supprimé son compte. Deux mois plus tard, il a tweeté : " J'avais tort de dire de vendre. Il n'y a jamais eu de génération BTFD comme vous depuis les années 1920. Félicitations." Les tweets supprimés : une stratégie de Cassandre Burry a adopté le pseudonyme Twitter "Cassandre" — la prophétesse grecque condamnée à ne jamais être crue. C'est révélateur d'une psychologie particulière : se positionner perpétuellement comme celui qui voit ce que les autres ne voient pas. Son mode opératoire est devenu légendaire : tweeter une prédiction alarmiste, puis la supprimer dans les heures ou jours qui suivent. Des comptes d'archive (@BurryArchive) ont documenté plus de 855 tweets supprimés . Il efface son compte Twitter environ trois fois par an . Ses justifications varient : - "La SEC nous a rendu visite à cause de mes tweets" (mars 2021) - Blocage des bots et promoteurs crypto - Se sentir "cancelled" Cette tactique lui permet de maintenir une aura de prophète incompris tout en évitant la responsabilité de ses erreurs. Quand une correction finit par arriver, même des années plus tard, il peut revendiquer d'avoir "averti." Ses citations les plus célèbres révèlent le pattern > "Les gens me demandent toujours ce qui se passe sur les marchés. C'est simple : la plus grande bulle spéculative de tous les temps dans toutes les choses. De deux ordres de grandeur." — Juin 2021 > "Tout ce battage médiatique ne fait qu'attirer le retail avant la mère de tous les crashs. " — Juin 2021 > "Je suis peut-être en avance, mais je n'ai pas tort." — *The Big Short* > "Pour moi, si ma thèse se réalise à quelques années près, je suis content." — Interview Cette dernière citation est particulièrement révélatrice : être "à quelques années près" en trading équivaut souvent à avoir tort. Les coûts de portage, les appels de marge, et les opportunités manquées rendent cette approche économiquement désastreuse. La performance réelle du fonds : un paradoxe troublant Voici le paradoxe Burry : son fonds a généralement battu le marché , mais ses prédictions publiques ont un taux d'échec de ~71%. Les investisseurs qui ont répliqué ses positions 13F ont généralement surperformé. Ceux qui ont suivi ses tweets ont généralement sous-performé. L'explication probable : Burry trade de manière nuancée avec des hedges et des positions contrariantes, mais communique de manière sensationnaliste. Sa persona publique de "prophète du doom" ne reflète pas sa gestion de portefeuille réelle. La liquidation finale et le dernier pari AI En octobre 2025 , Burry a annoncé la liquidation de Scion Asset Management, déclarant : "Mon estimation de la valeur des titres n'est pas maintenant, et n'a pas été depuis un certain temps, en phase avec les marchés." Son dernier dépôt 13F (novembre 2025) révèle un ultime pari baissier : $912 millions en puts sur Palantir $187 millions en puts sur Nvidia Total : ~$1,1 milliard contre les actions IA Ce pari représente 79,5% de son portefeuille final . C'est son "Big Short 3.0", une conviction que la bulle IA éclatera. Ce que le bilan révèle vraiment Le cas Burry illustre un phénomène courant : un seul succès spectaculaire peut créer une réputation qui survit à des décennies de sous-performance relative. Depuis mars 2009, le S&P 500 a progressé d'environ +795% . Quiconque a écouté les avertissements répétés de Burry et est resté sur la touche a manqué l'un des plus grands bull runs de l'histoire. Le pattern est clair : identifier des risques systémiques n'équivaut pas à les timer correctement. Comme le résume une analyse : "Repérer la tempête est une chose ; timer le tonnerre en est une autre." Burry reste un analyste brillant capable de déceler des fragilités structurelles. Mais son biais permabear et son besoin de jouer Cassandre l'ont transformé en "celui qui crie au loup", un avertissement pour ceux qui confondent intelligence analytique et capacité à timer les marchés. Conclusion Michael Burry incarne le danger de mythifier un seul succès. Son coup de 2008 était réel et mérité : $825 millions de profits, une analyse que personne d'autre n'avait faite, un courage de maintenir sa conviction pendant deux années de pertes. Mais les 16 années suivantes racontent une histoire différente : celle d'un investisseur qui n'a jamais retrouvé ce moment de clarté, multipliant les alertes au crash dans un marché qui refusait obstinément de s'effondrer. Le fait qu'il liquide son fonds en 2025, tout en plaçant un dernier pari massif contre l'IA, suggère soit une conviction ultime, soit une incapacité à s'adapter à un paradigme de marché qu'il ne comprend plus. L'histoire jugera ce dernier trade. Mais pour ceux qui ont suivi ses conseils publics depuis 2009, le verdict est déjà tombé : le génie de 2008 est devenu le permabear qui a raté le bull run du siècle.
NASDAQ:NVDAShort
par lenormor
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LES FVG ( Fair Values Gap)DEFINITION: 📔Une Fair Value Gap (BISI OU SIBI) est une zone déséquilibre que le prix crée quand il part fortement à la hausse ou a la baisse. - Le marché a tendance à souvent revenir dans cette zone avant de reprendre sa tendance. 📔 COMMENT REPERER UN FVG Pour repérer un FVG il faut automatiquement 3 Bougies et si vous voyer la 1ere Bougie qui ne touche pas la 3ème bougie alors c'est à ce moment là que vous avez un FVG. 🕯️ BOUGIE 1 : Début d'impulsion 🕯️ BOUGIE 2 : Forte bougie Haussière ou Baissière 🕯️ BOUGIE 3 : Continuation Très souvent le prix à tendance a revenir dans les FVG ce qui est un moment idéal pour pouvoir entrer en position. Le prix peut revenir dans la FVG est la remplir de 3 Manières différentes. 🎯 1: Venir mécher juste à l'entrée et repartir. 🎯 2: Revenir sur les 50% de la FVG et repartir. 🎯 3: le remplir à 100% et repartir. 📔 COMMENT TRADE UNE FVG : Tout d'abord pour trade une FVG il faut trader dans le sens de la tendance. Donc si vous êtes haussier il faut des FVG (BISI) Haussier. Si vous êtes dans une tendances baissières alors la il vous faut des FVG (SIBI) Baissier (Exemple sur le schéma) . 👉 Pour les FVG je les trade minimum en M15 ou H1/H4 pour entrée en position en M5/M1 ✅ 1: Regarder le sens de la tendance (Haussier? / Baissier?) ✅ 2: Le prix à t'il prix une liquidité juste avant? ✅ 3: Est ce que la FVG est dans ma zone premium ou discount? 💡 ASTUCE: 👉 Des FVG il y en a plein, personnellement je ne prend que ceux qui sont sous le 0.50% de Fibonacci, est celles qui sont dans ma tendance, pour qu'elles soient plus pertinentes. 🫵 ENTREE EN POSITION : 🎯 Pour les entrée vous avez 3 types d'entrée en position. ✅ 1. Prendre position à l'entrée de la FVG (Méthode agressive) ✅ 2. prendre position au 50% de la FVG (Méthode plus courant) ✅ 3. prendre position en bas de la FVG (Méthode Safe) 🔴 STOP LOSS: Sous un SWING LOW pour une FVG BULLISH ou sous un SWING HIGH pour une FVG BEARISH. 🟢 TAKE PROFIT: RR de 1/2. N'hésitez pas à vous entrainez avant d'utiliser cette stratégie en réel N'hésitez pas à commenter également. Merci de m'avoir Lu.
OANDA:XAUUSDÉducation
par TradingInvest75
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BTCUSD/Spirale de compression vers 94k puis la barrière des 100kBitcoin consolide depuis plusieurs semaines, mais la structure géométrique reste orientée vers le haut. Sur ce 12h, j’utilise une famille de spirales géométriques ancrées sur le point bas récent. Elles se développent le long d’une diagonale de progression (trendline blanche) qui joue le rôle d’axe fractal du mouvement. Zone de compression actuelle La zone jaune met en évidence la phase de compression en cours : - le prix colle à la diagonale, - les mèches se replient à l’intérieur du petit triangle, - le marché semble « charger » sous la prochaine zone de travail. Deux zones ressortent naturellement : - 94 560 $ → première cible / zone de test, en sortie de compression et au contact d’une boucle de spirale. - 100 635 – 101 000 $ → barrière majeure, alignée avec la grande spirale supérieure : c’est là que se joue le vrai combat structurel. Tant que le prix respecte la diagonale (et la base des petites spirales), le scénario privilégié reste une progression en escalier vers : 94k → 98k → 100–101k. En cas de cassure franche sous la diagonale, on entrerait dans un reset fractal plus bas avant une éventuelle reprise du chemin de spirale. Je compléterai cette vue avec des zooms 5h / 1h (vortex & bougies clés FractalCore) pour suivre en temps réel la validation ou l’invalidation de cette trajectoire. Seb – FractalCore™ λ-FC – Loi d’élasticité fractale (Fractal Elasticity Law) (Analyse à but pédagogique uniquement, pas un conseil financier.)
COINBASE:BTCUSDLong
par Seb_Part_En_Live
XAUUSD – De L’Ancre de Râ à la Golden Zone : cap sur 4 449 ? Depuis L’Ancre de Râ posée début novembre, le marché n’a jamais réellement quitté le pattern que nous avions dessiné : même éventail d’origine en bas de structure, même canal directeur haussier, mêmes zones mémorielles travaillées une à une. La purge contrôlée que nous avions identifiée la semaine dernière dans le GhostPath n’a pas invalidé cette architecture : elle a simplement servi de reset fractal, permettant au flux de revenir se caler proprement sur les lignes majeures avant de relancer. Aujourd’hui, le 4H montre un marché qui reste pleinement dans le scénario FractalCore initial, mais sur un étage supérieur. 1. Architecture actuelle : un escalier fractal sous contrôle Sur le visuel 4H : La base du mouvement part de l’éventail d’origine (Fibo/φ) en bas à gauche. Le prix évolue dans un canal haussier bien défini, dont nous travaillons actuellement la partie supérieure. L’ancienne zone 0,618 (en rouge) autour de 4 281–4 300 a été : d’abord résistance mémorielle, puis cassée, et maintenant retestée / réintégrée comme zone pivot. Tant que le marché reste au-dessus de cette bande rouge, L’Ancre de Râ continue de jouer son rôle : la structure reste haussière, et chaque purge n’est qu’un recalage dans l’éventail, pas un retournement. 2. Niveaux FractalCore pour la semaine à venir On peut découper la zone de travail en quatre blocs principaux : 🔹 Zone pivot – mémoire de L’Ancre de Râ Support clé : 4 281 – 4 300 Rôle : ancienne 0,618, base de travail de la jambe actuelle. Tant que cette zone tient, on reste dans un scénario de montée en escalier. 🔹 Première zone de travail : 4 340 – 4 360 Correspond au premier palier d’extension (+2,00 % sur la structure). C’est la zone où le marché respire : prise de profits court terme, éventuels retours intraday vers la zone pivot, mais sans casser la dynamique générale. 🔹 Seconde zone structurante : 4 409 – 4 449 C’est là que la mémoire φ devient critique : zone alignée avec le canal supérieur, confluence avec les extensions Fibo internes et l’angle de poussée principal, palier autour de +2,70 % puis +3,62 % sur la jambe actuelle. Ici, le marché choisira entre : consolidation en haut de canal pour préparer un nouvel étage, ou rejet contrôlé pour revenir tester la zone 4 340–4 360. 🔹 Zone extrême de résonance (au-delà) Au-dessus de 4 449, on rentre dans une zone où les spirales π–φ commencent à saturer : c’est là que FractalCore surveillera une possible sur-extension et des signaux de fatigue. 3. π, φ et Golden Tempos : ce que dit le temps, pas seulement le prix Sur cette jambe, ce n’est pas seulement l’amplitude qui est fractale, c’est aussi le rythme : Les extensions +2,00 % → +2,70 % → +3,62 % sont calées sur une progression centrée autour de φ (1,618), utilisée dans FractalCore comme cadence d’expansion naturelle du marché. Les fenêtres temporelles des prochaines séances (golden tempos) se calquent sur les intersections des spirales et cercles que nous avons tracés : une première fenêtre de décision sur la zone 4 340–4 360, une seconde fenêtre plus haute, autour de 4 409–4 449, où les temps π–φ convergent. Concrètement : si le marché continue de respecter ces tempos, chaque poussée vers le haut ne sera pas un hasard, mais la suite logique du pattern fractal lancé par L’Ancre de Râ. 4. Scénario FractalCore pour la semaine prochaine ✅ Scénario principal (Fractal haussier conservé) Maintien au-dessus de 4 281–4 300 Travail progressif de la zone 4 340–4 360, avec retours intraday possibles. Si la structure reste propre (canal respecté, EMAs soutenues) : extension vers 4 409, puis 4 449 en cible fractale haute de la semaine / début de semaine suivante. Dans ce scénario, la purge contrôlée de la semaine dernière aura été le point de reset idéal avant l’accélération vers le haut de canal. ⚠️ Scénario alternatif (reset supplémentaire, Très peu probable ..) Cassure nette et clôtures répétées sous 4 281 : retour dans le ventre du canal, re-test des structures inférieures de l’éventail. Ce scénario n’invalide pas encore L’Ancre de Râ, mais repousse l’extension vers les objectifs hauts. 5. En résumé L’Ancre de Râ de novembre est toujours active : on est dans la même histoire, juste à un étage plus haut. La purge contrôlée a joué son rôle de nettoyage : le pattern est propre, les lignes sont claires. La semaine à venir devrait se jouer entre : 4 281–4 300 comme base mémoire, 4 340–4 360 comme zone de travail, 4 409–4 449 comme corridor de cible fractale si les golden tempos sont respectés. Seb – FractalCore™ λ-FC · Loi d’élasticité fractale (Fractal Elasticity Law)
FUSIONMARKETS:XAUUSDLong
par Seb_Part_En_Live
12/12/2025 - XAU/USD - Analyse (H4)🟡 XAU/USD – Analyse HTF (4H) by IMPARATOR D. GOLD 👑 Patience | Discipline | Fearless 🔎 Contexte Général – Lecture Macro Nous sommes ici sur une unité de temps 4H, donc une lecture structurelle et institutionnelle du marché. 👉 Le gold évolue dans une tendance haussière de fond, avec : - une succession de Higher Lows - des impulsions haussières bien respectées - un prix au-dessus de la moyenne mobile long terme (EMA / VWAP HTF) ⚠️ MAIS… le marché arrive désormais dans une zone clé, là où les décisions importantes se prennent. 🧠 Zone Actuelle : Moment de Vérité Le prix est en train de : - casser les derniers highs intermédiaires - attirer la liquidité acheteuse tardive - se rapprocher d’une zone HTF marquée comme HIGH RISK – ZONE DE VENTE 👉 Autrement dit : 📈 Le mouvement haussier est propre, ⚠️ mais le contexte devient risqué pour acheter en retard. C’est exactement le type de zone où : - les acheteurs impulsifs entrent - les opérateurs expérimentés commencent à observer les réactions 📉 SCÉNARIO 1 – Rejet depuis la zone HIGH RISK (Distribution) Si le marché montre : - des mèches supérieures - un essoufflement du momentum - un rejet clair dans la zone rouge HTF Alors on pourrait assister à : - une redistribution - un retour vers les zones d’équilibre - une correction saine dans la tendance 🎯 Objectifs logiques : - retest des anciens PWH / FVG - zones de liquidité intermédiaires - éventuellement retour vers la moyenne (mean reversion) 👉 Ce scénario serait un pullback, pas un retournement. 📈 SCÉNARIO 2 – Cassure & Acceptance (Continuation haussière) Si au contraire le marché : - accepte les prix au-dessus de la zone HIGH RISK - consolide sans rejet violent - montre une absorption vendeuse Alors : - la structure haussière est validée - le marché vise les liquidités supérieures HTF - extension possible vers de nouveaux sommets 🎯 Dans ce cas : ➡️ seuls les pullbacks propres seront exploitables ➡️ aucune poursuite à l’aveugle ⚖️ Conclusion IMPARATOR – Neutralité Absolue 📌 Nous sommes dans une zone de décision majeure 📌 Le marché peut encore monter… ou respirer 📌 Aucun trade forcé sur HTF 👉 Le rôle du trader ici : - observer - attendre la réaction - descendre en timeframe UNIQUEMENT si le contexte est clair 💡 Ceux qui gagnent sur le long terme ne prédisent pas, ils s’adaptent. 🎥 IMPORTANT – Suivi en LIVE NYSE 🔴 Toute la suite de cette analyse 🔴 Les confirmations / invalidations 🔴 Les entrées éventuelles (ou l’absence d’entrée) 👉 se feront EN DIRECT pendant le live quotidien NYSE 📌 Pense à checker le lien dans la bio 📌 Rien ne se décide à l’avance, tout se lit en live 👑 IMPARATOR D. GOLD « Le marché ne paye pas l’impatience, il récompense la lecture et la discipline. » ⚠️ DISCLAIMER Cette analyse est fournie à titre éducatif uniquement. Elle ne constitue aucun conseil financier, ni une incitation à trader ou investir. Chaque trader doit adapter son plan, son risk management et son capital. 📚
OANDA:XAUUSD
par TheLastM
WTI VENTE Le pétrole WTI continue de montrer une dynamique baissière après avoir échoué à franchir la résistance clé autour de 58,9-60,0 USD niveau psychologique de 60 USD. La rupture de la structure ascendante précédente, renforce la probabilité d’une poursuite de la baisse. Sur le plan technique, le prix teste actuellement le niveaux de retracement de Fibonacci 0.50 due dernier mouvenent baissier en confluence avec la zone de rèsistance à 58.00. Un rejet en h1 nous indique un potentiel retournement imminent sur cette zone. Fondamentalement, la baisse pourrait être soutenue par plusieurs facteurs : L’augmentation des stocks américains de pétrole et la pression sur les prix par la politique de l’OPEP+. Un ralentissement potentiel de la demande mondiale, en particulier en Chine, qui reste un moteur clé de la consommation de brut. En conclusion, à court terme, le WTI montre des signes de faiblesse et les traders pourraient envisager des positions courtes avec des cibles proches de 56,0-56,3 USD.
BLACKBULL:WTIShort
par fullpriceaction
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Sans QE de la FED, les altcoins vont rester faiblesLa Réserve fédérale américaine (FED) a donc baissé le taux d’intérêt des fonds fédéraux à 3,75% et annoncé le début d’une phase de Quantitative Easing technique (QE technique), c’est-à-dire l’achat d’obligations à court terme pour assurer la liquidité du marché monétaire et du marché interbancaire. On arrive désormais à un point d’équilibre entre l’objectif d’inflation et celui lié au marché de l’emploi. Il faut aussi rappeler que le programme de Quantitative Tightening (QT) est en pause depuis le lundi 1er décembre. Autrement dit, la FED se tient prête à mobiliser la taille de son bilan pour absorber toute tension sur les marchés monétaire et interbancaire, et pour éviter que les taux obligataires ne deviennent un frein pour les finances publiques comme pour les entreprises. C’est dans ce contexte que la lecture du ratio Altcoins/Bitcoin (voir graphique joint à cette analyse) prend tout son sens : les phases de surperformance des altcoins face au Bitcoin sont étroitement corrélées à la trajectoire du bilan de la FED. Et il est clair qu’un simple « QE technique » ne suffit pas : c’est un vrai programme de QE classique qui relance véritablement le marché des altcoins. Il faut bien distinguer les deux. Un QE technique ne constitue pas un cycle de création monétaire soutenu : son impact sur les taux longs reste limité. Il apporte surtout de la liquidité ponctuelle pour garantir la fluidité du marché monétaire, opérations de repo, ajustements transitoires du bilan, interventions ciblées lorsque la tension monte. Cela empêche un décrochage brutal des taux courts, mais ne représente en rien un véritable assouplissement. À l’inverse, un QE classique agit puissamment : il comprime la courbe des taux, stimule le crédit et enclenche un vrai cycle d’appétit pour le risque. Un QE technique, lui, sert de tampon, pas de moteur. Il évite les crises de liquidité, mais ne crée pas cet élan structurel indispensable aux altcoins pour retrouver une dynamique haussière. C’est pour cela que les indications de la FED sur l’évolution future de son bilan seront cruciales pour la tendance des altcoins en 2026. Le graphique joint souligne d’ailleurs une chose essentielle : depuis 2022, le ratio Altcoins/Bitcoin glisse dans un large biseau descendant, quasiment en miroir de la contraction du bilan de la FED. La synchronisation est saisissante : chaque sommet du ratio correspond au début d’une phase de QT. À l’inverse, les fins de période de QT ont permis une stabilisation du ratio altcoins/bitcoin, mais c’est le programme de Quantitative Easing (QE) de mars 2020 qui avait permis l’explosion haussière des altcoins. On constate aujourd’hui que le ratio revient tester l’extrémité basse de ce biseau de plusieurs années, un niveau de compression extrême qui précède souvent des retournements majeurs… mais uniquement si la liquidité systémique repar, c’est-à-dire un vrai programme QE et non pas un simple QE technique. En bref, mon graphique ne fait que confirmer ce que la macroéconomie suggère déjà : les altcoins ne pourront réellement redémarrer que lorsque le QE redeviendra un outil pleinement actif de la politique monétaire américaine. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.
CRYPTOCAP:OTHERS
par Swissquote
L’or atteint 4220 mais perd rapidement son élan.🔹 Évolution du marché Après une baisse vers 4204, l’or s’est fortement redressé et a atteint la zone de 4220 lors de la dernière séance. Cependant, cette zone continue d’agir comme une résistance majeure : le prix n’a pas pu maintenir son impulsion haussière et est rapidement revenu vers 4210–4214. Cela montre que la pression vendeuse reste très forte au-dessus de 4220 et que le marché demeure volatil après les annonces de la FED. 🔹 Analyse technique • Résistance proche : 4218 – 4222 • Résistance majeure : 4232 – 4240 • Support proche : 4208 – 4200 • Support majeur : 4188 – 4175 📉 EMA20/50 (H1): Le prix teste à nouveau l’EMA20 mais ne parvient pas à la franchir → momentum haussier faible. 📉 RSI H1: Après avoir atteint 60, retour vers 50 → le rebond perd de la force. 🕯️ Bougies H1: Plusieurs mèches supérieures dans la zone 4218–4220 → les vendeurs dominent clairement cette zone. 📊 Structure du marché: Formation de lower-highs à court terme → la tendance reste légèrement baissière. 🔹 Analyse & perspectives • L’or touche 4220 mais échoue à casser → la dynamique haussière s’affaiblit. • Plage actuelle : 4208–4220, signe d’une phase de compression avant un mouvement fort. • Si 4222 n’est pas franchi, un retour vers 4208 puis 4200 est probable. • Une clôture H1 au-dessus de 4222 réactiverait une hausse vers 4232–4240. 🔹 Stratégies de trading proposées 🔻 SELL XAU/USD : 4218 – 4221 🛑 SL : 4225 🎯 TP : 40 / 80 / 200 pips 🔺 BUY XAU/USD : 4200 – 4204 🛑 SL : 4196 🎯 TP : 4212 / 4218 / 4230
OANDA:XAUUSD
par Mian-FXSignals
EXPLICATION DU TRADE SUR LE XAUUSD🫵Je vais vous expliquez pourquoi j'ai pris ce trade qui m'a rapporter gros aujourd'hui. 🧐 Ce contexte peu de traders l'explique ou le connaisse mais il est hyper puissant. 🕵️Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le prix a créé un SIBI (FVG BAISSIER), puis directement après il a crée un SIBI (FVG HAUSSIER) du coup cela à crée un BPR (Balanced Price Range). 🕵️Le BPR est vraiment très puissant en trading. C'est une zone d'équilibre entre un FVG BAISSIER et un FVG HAUSSIER. A 90% des cas le prix revient dans le BPR avant de repartir dans le sens de la tendance. Au vu de la tendance comme je le dit depuis le début elle est haussière. Du coup à partir du moment ou le BPR c'est crée, j'ai mis mon BUY LIMIT à l'entrée du BPR. le STOP LOSS en dessous du BPR. et comme vous pouvez le voir sur le graphique, le prix est venue pile poil méché sur le BPR avant de repartir. 🎯Ma Target était l'ASIAN HIGH qu'il a complètement explosé!! Dans le groupe public le trade à été partagé. Nous nous sommes fait sortir a BE après car j'ai placé mon stop suiveur trop haut. Cela nous à quand même fait un RR de 4.05!! ✅ Merci de m'avoir lu
OANDA:XAUUSDÉducation
par TradingInvest75
11/12/2025 - XAU/USD - Analyse (M15)🟡 XAU/USD – Analyse Neutre & Scénarios Possibles (15m) by IMPARATOR D. GOLD 👑 Patience | Discipline | Fearless 🔎 Contexte Général du Marché L’or évolue actuellement dans une zone de transition critique, après une impulsion haussière qui a balayé la liquidité au-dessus du NYAM High. Nous entrons dans un moment du marché où rien n’est encore tranché : Le marché doit maintenant révéler sa véritable intention : ➡️ Continuer la structure haussière ou ➡️ Réintégrer pour redistribuer à la baisse C’est précisément dans ce type de configuration qu’un trader discipliné doit privilégier : la patience, la neutralité, l’observation. On laisse le prix parler. 📈 SCÉNARIO HAUSSIER — Reprise de la structure Pour envisager une extension vers le haut, il faudra une réaction propre dans les zones suivantes : 🔹 Scénario 1 : Rebond technique sur le FVG (4230–4235) Si le prix reteste ce FVG proprement : - Reprise de momentum haussier - Construction d’un Higher Low - Projection vers les zones de liquidités supérieures 🎯 Objectifs haussiers : 4250 → 4260 → 4270 Ce serait le scénario d'une continuation institutionnelle, cohérente avec la dernière impulsion. 🔹 Scénario 2 : Pas de retracement → Cassure franche Dans ce cas : Accélération haussière immédiate Peu d’opportunités d’entrée propre Le marché vise directement les liquidités supérieures Ici, la prudence reste de mise pour éviter une entrée tardive. 📉 SCÉNARIO BAISSIER — Rejet & Redistribution Si le marché échoue à maintenir la zone actuelle : 🔹 Scénario 1 : Rejet depuis la zone actuelle ou les zones rouges → Retour vers le FVG → Nouvelle décision dans cette zone Ce scénario reste encore neutre… tant que le FVG tient. 🔹 Scénario 2 : Cassure du FVG (4230) Ce serait un signal fort : Retour vers les creux de structure Cibles intraday évidentes Redistribu­tion vers le PDL (4200) 🎯 Objectif baissier majeur : 4200 Ce scénario correspond à un marché qui reprend son flux naturel à la baisse après une prise de liquidité supérieure. 🧭 Synthèse — On laisse le marché choisir la direction À ce stade : 🔸 Aucun signal d’entrée clair 🔸 Deux scénarios propres et définis 🔸 La clé = attendre la réaction sur les zones institutionnelles 👉 On ne prédit pas. 👉 On observe. 👉 On agit seulement quand le marché montre sa main. La vraie force d’un trader ? Ne pas confondre impatience et opportunité. 🎥 SUITE & CONFIRMATIONS : tout se décidera EN DIRECT au LIVE NYSE Comme chaque jour : 🔥 Analyse en live 🔥 Confirmation du scénario réel 🔥 Validation ou invalidation des zones 🔥 Gestion du risque ensemble 🔥 Entrées uniquement si le marché est propre 📌 Lien du live NYSE → en BIO 👑 IMPARATOR D. GOLD — “Le marché récompense la précision, jamais la précipitation.” ⚠️ DISCLAIMER Cette analyse est fournie à titre éducatif uniquement. Elle ne constitue en aucun cas une incitation à trader ou investir. Veuillez toujours adapter votre gestion du risque et votre plan de trading personnel. 📚
OANDA:XAUUSD
par TheLastM
Le monde marche-t-il, somnambule, vers une catastrophe du platinL'économie mondiale entre actuellement dans une ère précaire définie par le nationalisme des ressources, où l'alliance BRICS+ a effectivement consolidé son contrôle sur les minéraux critiques, y compris la grande majorité de la production primaire de platine. À mesure que la fragmentation géopolitique s'accentue, l'Occident fait face à une grave vulnérabilité stratégique, dépendant lourdement d'adversaires comme la Russie et la Chine pour les métaux essentiels à sa transition verte. Cette dépendance est aggravée par l'instrumentalisation du commerce, les contrôles à l'exportation sur d'autres minéraux stratégiques signalant déjà que le platine – un métal critique pour les piles à combustible à hydrogène et l'électrolyse – pourrait être la prochaine cible d'une stratégie imminente de « cartel des matières premières ». Simultanément, le marché est aux prises avec un déficit d'offre sévère et structurel, qui devrait atteindre le niveau critique de 850 000 onces d'ici 2025. Cette pénurie est alimentée par l'effondrement de la production primaire en Afrique du Sud, où une infrastructure énergétique en ruine, l'instabilité de la main-d'œuvre et les défaillances logistiques étranglent la production. La situation est exacerbée par une « falaise du recyclage », les pressions économiques réduisant la mise au rebut des vieux véhicules, asséchant les lignes d'approvisionnement secondaires au moment même où les stocks de surface s'épuisent rapidement. Malgré ces chocs d'offre, la demande est prête pour un tsunami porté par l'économie de l'hydrogène, où le platine est le catalyseur indispensable pour les électrolyseurs à membrane échangeuse de protons (PEM) et les véhicules lourds à pile à combustible. Alors que les investisseurs ont historiquement considéré le platine à travers le prisme étroit des moteurs à combustion interne, la demande résiliente des véhicules hybrides et les strictes réglementations d'émissions Euro 7 garantissent que l'utilisation automobile reste robuste. De plus, le secteur de l'hydrogène devrait croître à un taux de croissance annuel composé (CAGR) stupéfiant de 32 % jusqu'en 2030, créant une demande structurelle entièrement nouvelle que la chaîne d'approvisionnement actuelle ne peut satisfaire. En fin de compte, l'article soutient que le prix du platine est drastiquement erroné, s'échangeant avec une forte décote malgré son impératif stratégique et sa valeur monétaire en tant qu'actif tangible. La convergence de la destruction de l'offre, du levier géopolitique et de la demande verte exponentielle signale l'arrivée d'un « Supercycle du Platine ». Avec la cyberguerre posant un risque invisible supplémentaire pour l'infrastructure minière et la Chine sécurisant agressivement sa domination des brevets dans la technologie de l'hydrogène, la fenêtre pour acquérir cet actif sous-évalué se referme, positionnant le platine comme la potentielle « opération phare » (apex trade) de la décennie à venir
NYMEX:PL1!Long
par UDIS_View
Guidance Monétaire haussière J’avais déjà partagé mon idée selon laquelle l’or, l’argent et les grands indices en particulier le secteur technologique devraient surperformer. Le FOMC d’hier est venu confirmer un certain nombre de signaux : la baisse des taux était largement anticipée, mais ce qui comptait réellement, c’était la logique derrière cette baisse et la direction que la Fed compte donner pour 2026. Résultat : nous nous dirigeons vers une Fed clairement plus dovish. Ce que cela implique : - Les indices tech en profitent. - Les matières premières sont soutenues. - La croissance reste modeste, légèrement revue à la hausse pour 2026. - L’inflation restera au-dessus de 2 %, selon toutes les projections. La tonalité du discours de la Fed n’avait pas été aussi accommodante depuis longtemps : l’indicateur d’analyse linguistique de Bloomberg (IA) plonge complètement dans le bleu, signe d’un communiqué fortement dovish un des plus bas niveaux depuis la période Covid. Le risque structurel, lui, reste clair : le marché de l’emploi américain. C’est la faiblesse potentielle qui pourrait déstabiliser le scénario de soft landing. À surveiller également : L’Europe, bien trop sous-valorisée par rapport à ses fondamentaux macro. Les marchés émergents, qui devraient bénéficier du cycle 2026 et de l’affaiblissement progressif du dollar. Je reste donc aligné avec mes précédentes analyses.
FX:NAS100Long
par mciassetmanagement
GOLD | PLAN DU JOUR⚡️PLAN GOLD DU JOUR⚡️ Je pense qu’en regardant ce graphique nous voyons tous la même chose : nous sommes dans un énorme range entre 4170 et 4260. Et plus on avance moins on casse… ce qui nous laisse penser à la préparation d’une… AMD !!! Le prochain mouvement sera crucial, si ça chute, jusqu’à 4110-4090, ce sera sûrement la manipulation et par la suite nous aurons la distribution à la hausse. Si par contre c’est à la hausse, soit c’est bye bye l’AMD et on démarre un rallye haussier, soit manipulation jusqu’à 4290 ensuite on revient à 4110 ! Je mentionne 4100 qui est une zone clé, on a une sell side liquidity au niveau de notre support à 4160, puis 4110-4160 c’est une trendline support qui abrite de la liquidité ! Concernant la structure, nous sommes en tendance de fond haussière, ça ne fait aucun doute, par contre au niveau du biais le gold a un peu le c*l entre 2 chaises… d’un côté 4155 a créé 4264 la target est donc le bos de 4264. Et de l’autre 4259 a créé 4169 qui a cassé 4174 et donc target bos a 4169… ce qui est baissier. La FED a baissé les taux hier pour stimuler le marché du travail qui selon elle et les datas disponibles ne va pas bien, donc à première vue oui c’est bullish pour le gold mais attention, cette baisse a déjà bien été pricé. Et nous ne sommes pas à l’abris qu’à un moment oui un autre le gold revienne chercher les 4110 ! Attendons qu’une structure se mette en place avec de bonnes confirmations avant d’entrer en position, pour l’instant aucune indication n’est claire dans ce range du mois de décembre ! Zones intéressantes à surveiller aujourd’hui : 🔼Première zone d’achat : 4132-4125. (Risquée) 0.5, OB, asl, liquidités, support. 🔼Deuxième zone d’achat : 4100-4090. OTE, OB, support majeur. 🔼Troisième zone d’achat : 4048-4039. 0.786, OB, liquidités, support. ⚠️ Attendez de bonnes confirmations bullish / bearish avant d’entrer en position. 📣 Une annonce éco importante cet après midi aux États Unis ! Un max de 🔥 pour un max de profits. ☄️LETSS WINVESTINGG☄️
FX:XAUUSD
par PierreWinvest
Le gold corrige après la coupe de taux de la Fed 📌 Résumé des faits marquants de l’actualité • Or en repli post-Fed – Le gold recule après une réaction mitigée du marché face à la Fed, malgré un message globalement accommodant. • Baisse anticipée mais hésitations – La Fed baisse ses taux de 25 pb mais reste divisée sur la trajectoire 2026. • Powell prudent – Aucun calendrier pour les prochaines baisses ; deux dissidents hawkish opposés au cut. • Reprise des achats d’actifs – La Fed relance un programme type QE à 40 Md$/mois, signal accommodant pour la liquidité. • Dollar en léger rebond – Le USD récupère partiellement après la chute post-FOMC, limitant la hausse du gold. • Silver : records puis prise de profit – Après un nouveau sommet à 62,88 $/oz, l’argent corrige légèrement mais reste ultra-fort en 2025 (+113%). • Or toujours soutenu par les risques géopolitiques – Ukraine/Russie, frappes de drones, tensions persistantes. • Métaux industriels mitigés – Cuivre en légère hausse, platine stable, palladium en baisse. • Marchés actions Asie/Europe dans le rouge – Indices asiatiques sous pression après le cut Fed et données Chine/Japon ; Europe ouverte en baisse. • Macro US en ligne de mire – Jobless Claims, Trade Balance aujourd’hui ; inflation + emploi US de novembre la semaine prochaine. ⸻ 📊 Impact attendu sur le gold + risques associés Impact : La combinaison baisse des taux + reprise du QE constitue un soutien structurel pour le gold, mais la division interne de la Fed et le rebond du USD limitent pour l’instant l’élan haussier. Le marché attend désormais des données US confirmant un ralentissement pour relancer un vrai mouvement. Risques : • USD qui rebondit plus fortement → pression baissière. • Marché actions en mode risk-on → baisse de la demande refuge. • Déclarations hawkish de certains membres de la Fed → réduction du potentiel haussier court terme. • Volatilité autour des chiffres US de la semaine prochaine. ⸻ 🔎 Analyse fondamentale de l’or 🔹 Contexte général Le gold consolide après la réunion de la Fed, dans un environnement où les messages sont accommodants mais prudents. Les traders digèrent une Fed divisée, ce qui entretient l’hésitation malgré un contexte global favorable au métal. 🌍 Facteurs géopolitiques Les tensions Ukraine–Russie (attaques de drones sur navires, menaces sur le Donbass) maintiennent un biais refuge actif, limitant la baisse du gold. 🏦 Politique monétaire du dollar • Cut de 25 pb → favorable au gold. • Reprise du QE → très favorable au gold. • Fed divisée + absence de calendrier → freine l’euphorie et stabilise le dollar. • Le marché anticipe 2 cuts supplémentaires en 2026 malgré le scepticisme de plusieurs membres. 📈 Comportement du marché • Prises de bénéfices naturelles après la hausse pré-Fed. • Gold maintenu dans un range étroit à court terme. • Silver surperforme fortement, ce qui limite temporairement l’attrait relatif du gold. • Le marché manque de catalyseur avant les chiffres US de la semaine prochaine. 📝 Conclusion fondamentale Le fond reste structurellement haussier (baisse des taux + QE + tensions géopolitiques), mais à court terme, le marché retient son souffle face à la Fed divisée et au rebond du dollar. Le gold attend une confirmation macro US avant d’impulser une nouvelle jambe haussière. ⸻ ⏳ Perspectives court terme et moyen terme 🔸 Court terme (CT) : Range probable autour de la zone 4 200 $ avec une volatilité modérée tant que le marché n’a pas de nouvelles données (Jobless Claims + inflation US). Léger biais haussier tant que l’environnement accommodant persiste. 🔸 Moyen terme (MT) : Toujours haussier grâce au cycle de détente monétaire + QE + risques géopolitiques. Potentiel de reprise vers les sommets récents une fois que la macro US confirmera un ralentissement progressif. ⸻ 🧩 Conclusion générale La Fed offre un environnement globalement accommodant, mais sa division interne crée une phase de digestion sur l’or. Les risques géopolitiques soutiennent le métal, mais la dynamique attend un catalyseur macro pour repartir. (Mini résumé : Fed dovish mais divisée → gold en consolidation, biais haussier préservé.) ⸻ 🏅 Mention honorable : EURUSD & GBPUSD EURUSD : Biais haussier CT et MT grâce au dollar affaibli par la Fed. GBPUSD : Biais haussier CT, MT dépendant des données UK mais reste soutenu tant que le dollar manque de direction. ⸻ Merci pour la lecture. SN3AZ
FUSIONMARKETS:XAUUSD
par Sn3az
XAU/USD : Baisse des taux confirmée, 2026 vue à la hausse !Ce soir à 20h30, Jérôme Powell s'est exprimé sur l'économie américaine : sans surprises, il y a eu une baisse des taux de 0.25% provoquant beaucoup de volume sur les marchés financiers. Sur l'or, le prix a eu des hauts et des bas durant le discours, car nous avons d'un coté l'optimisme des acheteurs qui investissent par rapport à la baisse des taux et d'un autre coté les vendeurs qui s'attendaient à cette baisse. Pour 2026, Powell compte encore baisser les taux : selon moi c'est une très bonne chose, car le début d'année 2025 était extrêmement haussier (voir le graphique en vision W à partir de janvier 2025) Si l'histoire se répète, un rallye pour venir chercher les 4 500$ avant fin décembre est tout à fait envisageable : le gold étant dans une zone de consolidation car les investisseurs attendaient les résultats, ne tardera pas à se briser en nous proposant un mouvement extrêmement puissant. 2026 est donc, comme prévue, une année qui risque d'être haussière pour l'or. Zamagor 😊✅
OANDA:XAUUSDLong
par Zamagor
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10/12/2025 - XAU/USD - Analyse (1H)🟡 XAU/USD – Analyse des Scénarios Possibles (15M) by IMPARATOR D. GOLD 👑 Patience | Discipline | Fearless 🔎 Contexte du Marché – Une Zone Charnière Cruciale Nous arrivons sur une zone extrêmement importante pour l’or. Le prix se trouve entre : 🔴 La zone de Vente HIGH RISK (au-dessus → zone de rejet institutionnel) 🟢 La zone de rachat profonde (autour du PDL + extensions Fibo) C’est le type de configuration où deux scénarios majeurs peuvent se produire, et notre travail consiste à anticiper, puis réagir au bon moment selon les réactions du marché. Rien n’est certain encore — et c’est précisément là que la patience fait la différence entre un trader et un parieur. ⚔️ 📊 SCÉNARIO 1 – Rejet baissier (scénario principal) 🔽 Retour dans la zone de réflexion (61,8% – 78,6%) suivi d’un rejet clair Dans ce cas, on surveille un pattern classique : - Pullback propre dans la zone rouge → « Zone de réflexion » - Rejet par les vendeurs institutionnels - Cassure du dernier low - Accélération → Direction les objectifs suivants : 🎯 0% Fibo (4187$) 🎯 -38% (4175$) 🎯 -50% (4171$ – zone très propre) 🎯 -61,8% (4167$ – zone premium d’achat) Ce scénario représente la continuité du mouvement structurel baissier qu’on observe depuis hier. 📈 SCÉNARIO 2 – Reprise haussière (si le marché montre de la force) 🔼 Si le prix réagit fortement avant d’atteindre la zone basse et casse : le 38% puis le 50% et le 61,8% Fibo → Alors le marché pourrait chercher à réintégrer la zone haute. Dans ce cas, le prix pourrait aller chercher : 🔺 PDH (Zone rouge du haut) 🔺 L’extension vers 4221$ (100% Fibo) 🔺 Et potentiellement plus haut si la liquidité est nette Ce scénario demande de vraies confirmations. On ne devine pas : on observe, puis on agit avec précision. 🧭 Comment aborder cette configuration ? Dans ce type de marché, le plus important est : ✔️ Ne pas forcer une direction ✔️ Comprendre que deux scénarios sont valides ✔️ Attendre la réaction clé sur les niveaux ✔️ Se positionner uniquement lorsque la structure parle claire C’est exactement ce qui distingue un trader IMPARATOR d’un trader émotionnel. 👑🔥 🎥 Suivi complet en LIVE – Session NYSE Comme toujours : 👉 Toutes les réactions importantes 👉 Les confirmations / invalidations 👉 Les entrées potentielles ➡️ seront analysées en direct sur notre LIVE NYSE quotidien. Ne manque pas ça. Le marché ne ment pas, et tout se joue en live. 📌 N’oublie pas de checker le lien dans la bio pour rejoindre le LIVE. 👑 IMPARATOR D. GOLD « Ce n’est pas le marché qui est difficile. C’est l’impatience du trader. »
OANDA:XAUUSD
par TheLastM
Les différents types d'OBLIGATIONS en bourseUne obligation, c’est un prêt que tu fais à un État, une entreprise ou une banque. En échange, tu reçois des intérêts réguliers (les coupons) et, à l’échéance, tu récupères le capital. Plus l’émetteur est risqué, plus il doit payer cher pour emprunter. 1. Rappel simple : qu’est‑ce qu’une obligation ? Une obligation, c’est un contrat très cadré : un montant prêté (valeur nominale, par exemple 1 000 €) ; un taux d’intérêt (coupon) et un calendrier de paiement (annuel, semestriel…) ; une date de fin (maturité / échéance) à laquelle l’émetteur rembourse le capital. Par rapport à une action, tu n’es pas “propriétaire” de l’entreprise, tu es créancier : tu dois être remboursé avant les actionnaires en cas de faillite. Le rendement vient des coupons + de la plus‑value ou moins‑value si tu revends l’obligation avant l’échéance. _________________________________________________ 2. Les grands types d’obligations On peut classer les obligations selon l’émetteur, la façon de payer les intérêts, ou la durée. Par émetteur Obligations d’État (souveraines) Émises par les gouvernements : En France : OAT (Obligations Assimilables du Trésor). Aux États‑Unis : Treasury (Bills, Notes, Bonds). En général : considérées comme moins risquées, donc rendement plus faible. Obligations d’entreprises (corporate bonds) Émises par des sociétés par actions pour se financer. Plus risquées que les obligations d’État, donc coupons plus élevés. En cas de faillite, les détenteurs d’obligations sont remboursés avant les actionnaires, mais après certains créanciers prioritaires. Obligations émises par les banques Exemple : certificats de dépôt ou dépôts à terme. Montants de souscription souvent élevés (par exemple 150 000 € minimum), négociés sur le marché monétaire, pas forcément en bourse. Le risque dépend de la solidité de la banque. Par durée (maturité) En pratique, on distingue : Court terme : 0 à 2 ans. Moyen terme : 2 à 10 ans. Long terme : plus de 10 ans (20–30 ans typiquement pour certains emprunts d’État). ______________________________________________________ 3. Obligations d’État américaines : Bills, Notes, Bonds Les États‑Unis sont un bon exemple pédagogique pour les maturités des obligations d’État : Treasury Bills (“T‑Bills”) Maturité très courte : de 1 mois à 1 an. Vers la fin, tu reçois la valeur faciale (par ex. 1 000 $) à l’échéance. Court terme, souvent sans coupon : on les achète à escompte (moins cher que 1 000 $) et on récupère 1 000 $ à la fin. Treasury Notes (“T‑Notes”) Maturité de 2 à 10 ans. Coupons payés deux fois par an (semestriels). Rendement en général inférieur aux très longues maturités, mais supérieur au court terme. Treasury Bonds (“T‑Bonds”) Maturité longue : 20 à 30 ans. Coupons semestriels, plus élevés que ceux des T‑Notes pour compenser la durée et l’incertitude plus longues. Très sensibles aux variations de taux d’intérêt (forte volatilité de prix). __________________________________________________________ 4. Obligations à taux fixe, taux variable, indexées Obligations à taux fixe Le coupon (par exemple 4% par an) est connu dès le départ et ne bouge pas. Idéal pour un investisseur qui veut des revenus prévisibles. En revanche, la valeur de marché de l’obligation bouge quand les taux d’intérêt du marché montent ou baissent. Obligations à taux variable (floatings) Les obligations à taux variable, ou “floating rate”, versent un coupon périodique qui dépend d’un taux de marché. Le coupon est indexé sur un taux de référence (par exemple Euribor 6 mois, ou un autre taux interbancaire) + une marge. Si le coupon est indexé sur 6 mois, l’investisseur perçoit, à chaque date de paiement, le taux de 6 mois constaté juste avant la date de versement, appliqué à la valeur nominale. Exemple simplifié : Taux de référence 6 mois : 2% ; Marge : +1% ; Coupon sur la période : 3% annualisé, proratisé à 6 mois. Intérêt : ces obligations protègent mieux contre la hausse des taux, puisque le coupon suit le marché. L’inconvénient : les revenus sont moins prévisibles. Obligations indexées sur l’inflation (idée clé) Le capital ou le coupon (ou les deux) sont ajustés à l’inflation. Objectif : protéger le pouvoir d’achat de l’investisseur sur le long terme. ____________________________________________________________________________ 5. Obligations convertibles Les obligations convertibles donnent au détenteur le droit (mais pas l’obligation) d’être remboursé en actions de la société émettrice au lieu de recevoir uniquement du cash à l’échéance. Points essentiels : La société fixe à l’avance : le prix de conversion (prix auquel les obligations peuvent être converties en actions) ; et/ou le nombre d’actions reçues pour une obligation. Le détenteur possède une sorte “d’option d’achat” intégrée : il n’est pas obligé de convertir ; il choisit de convertir si le cours de l’action est intéressant (plus haut que le prix de conversion). Si l’action monte fortement, l’investisseur peut gagner plus que sur une obligation classique, grâce à la hausse du cours de l’action. Si l’action stagne ou baisse, il peut décider de ne pas convertir et conserver son statut d’obligataire (avec remboursement du capital). ___________________________________________________________ 6. Obligations à coupon zéro (zero‑coupon) Les obligations à coupon zéro (zero‑coupon bonds) ne versent aucun coupon avant la maturité. Aucun versement d’intérêts périodiques. Les intérêts sont capitalisés et intégrés dans le prix d’émission / de remboursement. Concrètement, elles sont émises à un prix inférieur à la valeur nominale, et remboursées à la valeur nominale à l’échéance. Exemple : Prix d’émission : 500 €. Valeur nominale : 1 000 €. Aucune distribution de coupon pendant la durée de vie. À l’échéance, l’investisseur reçoit 1 000 €. La plus‑value est de 500 € (1 000 – 500), qui représente les intérêts accumulés sur toute la période. Attention : dans ton texte tu rajoutes “sans compter les coupons qu’il recevra aussi à l’échéance” ; pour une vraie obligation zéro coupon, justement, il n’y a pas de coupons distincts, tout est intégré dans la différence entre prix d’achat et remboursement. Si des coupons sont versés, ce n’est plus un “pur” zéro coupon. __________________________________________________ 7. Ce qui détermine le prix d’une obligation Le prix d’une obligation sur le marché secondaire (quand elle se négocie en bourse) n’est pas fixé au hasard. Il dépend principalement de : Les conditions de marché (appétit pour le risque) Quand les marchés actions vont très bien et que les investisseurs recherchent la performance, ils préfèrent les actions aux obligations. Résultat : la demande pour les obligations baisse, leur prix peut reculer et leur rendement augmenter pour redevenir attractif. En période de crise ou de stress (peur sur les marchés), les investisseurs cherchent des refuges : ils achètent plus d’obligations “sûres”, ce qui fait monter leurs prix. C’est un moyen de se couvrir et de contrôler le risque. Les taux d’intérêt Quand les taux d’intérêt montent : Les nouvelles obligations émises offrent des coupons plus élevés. Les anciennes obligations avec des coupons plus faibles deviennent moins attractives, donc leur prix baisse pour que leur rendement remonte au niveau du marché. Quand les taux d’intérêt baissent : Les nouvelles émissions offrent des coupons plus bas. Les obligations existantes, avec des coupons plus élevés, deviennent plus recherchées, et leur prix monte. Cette relation inverse entre taux d’intérêt et prix des obligations est fondamentale : Taux d’intérêt ↑ → prix des obligations existantes ↓. Taux d’intérêt ↓ → prix des obligations existantes ↑. ___________________________________________________________ 8. Ne pas confondre valeur de l’obligation et coupon Il faut distinguer clairement deux choses : La valeur (le prix) de l’obligation : Elle est négativement corrélée aux taux d’intérêt. Quand les taux montent, la valeur de marché de l’obligation baisse. Quand les taux baissent, la valeur de marché monte. Le coupon (le montant des intérêts versés) : Pour une obligation à taux fixe, le coupon en pourcentage de la valeur nominale est déterminé au départ. Pour les émissions nouvelles, plus les taux du marché sont élevés, plus le coupon fixé pour les nouvelles obligations sera élevé. On peut dire que le niveau général des coupons sur les nouvelles émissions est positivement corrélé aux taux d’intérêt. En résumé : Prix (valeur) d’une obligation en circulation ↔ taux : relation inverse. Niveau des coupons sur les nouvelles obligations ↔ taux : relation directe. _________________________________________________________ 9. Qui émet les obligations ? (Corporate, États, banques) 1) Les sociétés par actions (corporate bonds) Utilisent les obligations (corporate bonds) ou billets de trésorerie comme alternative aux actions pour se financer. Plus risquées que les obligations d’État, donc offrent un rendement supérieur. En cas de faillite : Les détenteurs d’obligations (créanciers obligataires) sont remboursés avant les actionnaires. Mais ils restent exposés au risque de défaut si l’entreprise est trop endettée ou en difficulté. 2) Les États (obligations souveraines) Appelées : Bons du Trésor, OAT, etc. en France. Treasury en Italie / Espagne / USA avec leurs dénominations locales (Bills, Notes, Bonds…). Considérées comme moins risquées (surtout les pays développés) → rendement plus faible. Maturité : Très court terme (Bills / bons du Trésor) : 1 mois à 1 an. Moyen terme (Notes) : 2 à 10 ans. Long terme (Bonds) : 20 à 30 ans. 3) Les banques et institutions financières Dépôts à terme, certificats de dépôt, etc. Montant de souscription souvent élevé, négociés sur le marché monétaire. Risque variable selon la qualité de la banque. Durée généralement courte à moyen terme (de quelques mois à quelques années). ______________________________________________ 10. Durée et sensibilité au risque La durée (maturité) influe aussi sur le risque et le rendement : Court terme (0–2 ans) : Moins sensible aux variations de taux. Rendement plus faible, visibilité meilleure. Moyen terme (5–10 ans environ) : Sensibilité plus élevée aux taux. Compromis rendement / risque temporel. Long terme (plus de 10 ans, jusqu’à 20–30 ans) : Très sensible aux variations de taux. Rendements plus élevés pour compenser la durée et l’incertitude. _______________________________________________ 11. Qui note le risque des émetteurs ? (Agences de notation) Pour aider les investisseurs à évaluer le risque de crédit (la capacité de l’émetteur à payer ses coupons et rembourser le capital), il existe des agences de notation. Les trois principales sont : -S&P Global Ratings (Standard & Poor’s) ; -Moody’s ; -Fitch Ratings. Elles notent les émetteurs (États, entreprises, banques) et aussi parfois chaque émission obligataire, avec une échelle allant de quelque chose comme : AAA (qualité de crédit maximale, défaut très improbable) jusqu’à D (défaut avéré). On parle souvent : d’“Investment Grade” pour les notes de AAA à BBB (ou équivalent) ; de “High Yield” ou “spéculatif” pour les notes en dessous de BBB (BB, B, CCC, etc.). La note permet d’estimer rapidement le couple risque / rendement : Bonne note (AAA, AA, A) → risque faible, rendement plus bas. Mauvaise note (BB, B…) → risque élevé, rendement plus élevé. ___________________________________________________ 12. Synthèse pratique pour un trader / investisseur Pour résumer les points clés en mode opérationnel : Tu prêtes ton argent : -à un État (plus sûr, moins rentable), -à une entreprise ou une banque (plus risqué, plus rentable). Tu choisis : -la durée (0–2 ans, 2–10 ans, 20–30 ans), -le type de coupon (fixe, variable, zéro, indexé inflation), éventuellement une option (convertible en actions). Tu surveilles : -les taux d’intérêt (ils pilotent la valeur de marché des obligations) ; -la qualité de crédit (agences de notation) ; -le contexte macro (crise = flux vers les obligations, euphorie = flux vers les actions). Tu ne confonds jamais : -prix / valeur de l’obligation (corrélation négative avec les taux), -et niveaux de coupons sur les nouvelles émissions (corrélation positive avec les taux).
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par Le-Loup-de-Zurich