L’inflation de la zone euro s’est encore accéléréeL’inflation de la zone euro s’est encore accélérée.
D’après Bloomberg, l’indice des prix à la consommation à augmenté de 9,1% entre août 2022 et août 2021, c’est la plus forte hausse jamais enregistrée depuis la création de la monnaie unique.
Bien sûr, la guerre en Ukraine n’arrange rien ! l’inflation est surtout boostée par l’explosion des prix du gaz.
Pourtant, lorsqu'on mesure l’inflation sous-jacente, on voit que même en excluant les prix de l’énergie et de la nourriture, la hausse des prix n’a jamais été aussi forte depuis plus de 20 ans.
Il n’y a donc pas seulement la guerre en Ukraine qui contribue à la hausse des prix, sans doute que la planche à billets et la brutale reprise post-COVID accentuent l'inflation.
Quoiqu’il en soit, devant une telle accélération, la BCE risque de devoir augmenter ses taux plus fortement que prévu, lors de son intervention la semaine prochaine.
Qu’elle les augmente de 50 points de base était déjà une certitude pour les marchés, mais la majorité des experts estiment désormais qu’elle les augmentera de 75 points de base (= +0,75%).
Est-ce une bonne ou une mauvaise chose, difficile à dire, car les choix de la BCE peuvent être lourds de conséquences dans un sens comme dans l’autre.
Christine Lagarde a en effet moins de marge de manœuvre que son homologue Jérôme Powell (patron de la Fed), car elle doit composer avec l’hétérogénéité des 19 pays membres de la zone euro.
Le problème le plus urgent pour l'Europe actuellement, c'est d'atténuer autant que possible la crise énergétique qui l'attend pour cet hiver.
Le prix du gaz fait exploser le prix de toutes les autres sources d’électricité, la situation énergétique de l’Europe devient critique. À mesure que l’hiver approche, les États membres de l’UE tirent la sonnette d’alarme,
même en rechargeant les stocks à 100%, nous n'échapperons pas aux pénuries de gaz si la Russie coupe les vannes.
la partie est déjà très mal engagée, Gazprom a déjà totalement coupé les vannes à Engie, quant au gazoduc Nord Stream 1, il tourne à 20% de ses capacités et la Russie multiplie les “maintenances”.
Le gaz ne sert pas seulement à nous chauffer, il est également l’une des principales sources d’électricité en Europe, et les conséquences se font déjà sentir.
En France, le prix de gros de l’électricité a même dépassé les 1000€/MWh la semaine dernière (contre environ 50€/MWh il y a un an), soit 20 fois plus cher !
Ça peut sembler étonnant, quand on sait que le gaz représente moins de 7% de la production d’électricité française.
En fait, on doit cette bizarrerie à la politique énergétique européenne qui fixe le prix de l’électricité en fonction du coût de la dernière source d'énergie utilisée.
Le problème c’est qu’avec ce système, quand les coûts des centrales électrique à gaz explosent, le prix général de l’électricité explose aussi.
C’est ce qui pousse la Commission européenne a étudier une nouvelle politique énergétique, mais cela va prendre des années.
En attendant, certains pays membres, dont la France, poussent pour décorréler le prix de l’électricité au prix du gaz.
Quant aux alternatives au gaz russe, elles ne suffiront pas à remplacer les 155 milliards de mètres cubes importés par l’Europe, du moins pas avant 2025 au minimum, et ça, Poutine le sait très bien.
Face à Moscou, les Européens tentent d’afficher un front uni.
Fin avril, quand Gazprom a imposé aux 27 de payer son gaz en roubles, Emmanuel Macron a appelé à n’avoir “aucun esprit de compromission”, mais devant la menace d’une coupure des livraisons de gaz, la plupart des pays européens ont finalement accepté les exigences de Gazprom.
Désormais, l’UE demande à ses pays membres de diminuer de 15% leur consommation de gaz pour tenter de réduire leur dépendance, mais cela fragilise déjà le front européen, car tous les pays ne sont pas prêts à faire de tels efforts, et c’est exactement le but recherché par la Russie.
La Hongrie par exemple, à contre-courant de ses homologues européens, a même négocié de se faire livrer plus de gaz que ce qui était initialement prévu dans les contrats, de son côté, la Bulgarie a relancé les négociations avec Gazprom.
En mai dernier, l’Espagne et le Portugal qui dépendent le moins du gaz russe, avaient déjà obtenu une exemption de la politique énergétique européenne, une exemption que d’autre pays comme la France pourraient être tenté de réclamer également.
Et puis, il y a ce projet de gazoduc entre le Portugal et l’Allemagne pour acheminer le gaz liquéfié américain vers l’Allemagne, mais cette fois, c’est la France qui s’y oppose, pour des raisons environnementales.
l’Europe va certainement être forcée de rétropédaler et de céder, du moins en partie, aux exigences de la Russie. l’hiver arrive, les tensions vont s’accroître !
Idées de la communauté
ETH RETOUR VERS UN SOMMET ???ANalyse bullish sur ETH le leader du moment dans le secteur crypto , qui à afficher des mouvement très intéressant ces derniers jours dans un contexte ou le dollar se renforce !
On observe donc une volonté de monter malgrès un dollar fort !
On profite d'un moment d'essoufflement sur ce dernier pour se positionner en long sur ETH , scénario court terme interessant pour couvrir des des shorts sur hauts récents.
Samy
EURUSD JournalierLa paire EUR/USD a défendu le support immédiat de 1,0017 et devrait maintenant tenter une cassure au-dessus de la résistance critique de 1,0030. L'actif évolue globalement latéralement dans une fourchette de 0,9982 à 1,0056 et pourrait apporter un mouvement décisif après la publication de l'outil d'inflation préféré de la Banque centrale européenne (BCE). L'Indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) de la zone euro est considéré comme supérieur à 9 %,par rapport à la publication précédente de 8,9 %.
Le scenario baissier est envisageable, affaire a suivre .
Améliorer votre trading grâce aux taux d'intérêt: 2ème partieSalut tout le monde! 👋
Ce mois-ci, nous voulions explorer le sujet des taux d'intérêt; ce qu'ils sont, pourquoi ils sont importants, et comment vous pouvez utiliser les informations à leur sujet dans votre trading. C'est un thème que les nouveaux traders survolent généralement lorsqu'ils débutent, nous espérons donc que cette série sera utile et exploitable pour les néophytes qui cherchent à en savoir plus sur la macroéconomie et l'analyse fondamentale!
La semaine dernière, nous avons vu comment trouver les prix des obligations sur notre plateforme, ainsi que quelques conseils rapides pour comprendre comment et pourquoi les taux d'intérêt évoluent. Si vous souhaitez vous rafraîchir la mémoire, cliquez sur le lien en bas de cet article. Cette semaine, nous allons voir pourquoi il est important de comprendre les taux d'intérêt pour votre trading et comment vous pouvez utiliser cette information à votre avantage.
Vous pouvez considérer les marchés des taux en trois dimensions.
1.) Absolu
2.) Relatif
3.) A travers le temps
En d'autres termes;
1.) Comment les taux sont-ils tradés sur une base absolue? Autrement dit, offrent-ils un rapport risque/récompense intéressant pour les investisseurs?
2.) Comment les taux sont-ils tradés sur une base relative? Autrement dit, qu'est-ce qui différencie les prix des obligations entre les différents pays?
3.) Comment les taux sont-ils tradés dans le temps ? Autrement dit, quelle est leur "courbe de rendement"?
Cela vaut la peine d'examiner un peu plus en profondeur chacune de ces dimensions et leur fonctionnement. Cette semaine, nous allons commencer par examiner les taux d'intérêt d'un point de vue "absolu" . 🏦
Lorsqu'il s'agit d'examiner les obligations en tant que véhicule d'investissement sur cette base directe, les investisseurs du marché plus large examinent généralement l'attrait des obligations du point de vue du rendement / rendement total par rapport à d'autres classes d'actifs, comme les actions, les matières premières et les crypto-monnaies.
Lorsqu'il s'agit d'évaluer cette question du rendement total, il est important de connaître les trois principaux risques :
1.) Le risque lié au taux des fonds de la banque centrale
2.) Le risque d'inflation
3.) Le risque de crédit
En d'autres termes;
1.) Le taux de la banque centrale va-t-il évoluer de telle sorte que le taux d'intérêt que je reçois sur une obligation ne sera plus compétitif?
2.) Les obligations sont des prêts avec des échéances. L'inflation va-t-elle ronger mon capital en termes de pouvoir d'achat plus rapidement que je ne suis rémunéré/e?
3.) Ma contrepartie peut-elle me rembourser lorsque l'obligation arrive à échéance?
Pour les États-Unis, la troisième question est généralement "ignorée" car prêter de l'argent au gouvernement américain est souvent considéré comme "sans risque", mais dans tous les scénarios, comprendre l'attrait des rendements obligataires sur des horizons donnés par rapport aux taux d'intérêt et à l'inflation est une question majeure.
En outre, le risque/rendement absolu des taux doit être comparé à d'autres classes d'actifs. Si le S&P 500 rapporte 2%, payés par les bénéfices des plus grandes entreprises du pays, comment le risque de détenir des actions se compare-t-il au risque de détenir des obligations? Pour comprendre comment les institutions prennent cette décision, il suffit souvent d'observer l'évolution des taux d'intérêt sur le marché libre. Lorsque les actions surperforment les obligations, la demande institutionnelle d'actions est plus élevée, ce qui indique que les gens se sentent bien et veulent prendre des risques. Lorsque les obligations surpassent les actions, cela peut indiquer que les gens préfèrent détenir des instruments de paiement d'intérêts "sans risque" plutôt que des actions de sociétés dont les perspectives économiques se dégradent.
Il s'agit de la manière la plus simple d'examiner les taux d'intérêt - comment se comparent-ils aux risques absolus du marché et comment se comparent-ils aux autres flux de "rendement"? Ont-ils un intérêt du point de vue du risque et du rendement?
Une dernière chose: si les taux d'intérêt augmentent, le montant du rendement nécessaire pour "compenser" la prise de risque doit être de plus en plus élevé, sinon d'autres actifs comme les actions commencent à ne plus être compétitifs. En outre, des taux d'intérêt plus élevés signifient que les flux de trésorerie futurs ont moins de valeur, étant donné que la plupart des calculs d'évaluation reposent sur le "taux sans risque".
À titre d'exemple, cette implosion s'est produite à la fin de l'année dernière, lorsque les gens ont commencé à vendre des obligations et que les taux d'intérêt ont commencé à augmenter. Avec la hausse des taux d'intérêt, les actions dont une bonne partie de la "valeur" était évaluée dans le futur ont été les plus durement touchées, car la valeur de ces flux de trésorerie en termes réels a chuté.
Les taux d'intérêt peuvent être très utiles pour mettre en perspective les grands mouvements du marché. 😀
C'est tout pour cette semaine! La semaine prochaine, nous examinerons comment le risque de crédit et le risque de change jouent dans la tarification relative des obligations, et comment différentes obligations souveraines peuvent ou non sembler attrayantes les unes par rapport aux autres sur une base relative. La dernière semaine, nous nous pencherons sur la courbe des taux et sur la façon dont le risque au fil du temps affecte la demande de taux.
Bien à vous!
-L'équipe TradingView
Voici l'article de la semaine dernière si vous n'êtes pas encore au courant :
MISE A JOUR VENTE GOLDNouvelle opportunité pour suivre la baisse ( figure de continuation baissiere ).
Nous avons déjà plus de 400 pips pour un ratio de 1:8 et 1:12 en tous. il reste encore au 300 pips pour un ratio 1:10 à chercher.
Ceci est juste un avis et non un conseil d'investissement.
N'oublie pas des likes, des commentaires et abonnez-vous pour plus d'analyse détaillé sur le GOLD .
Bon trade à vous !
Le bitcoin bientôt à 29 000 dollars ? 🥳 🥳👀Bonjour à tous ,
Le bitcoin est aujourd'hui à 21400, peut-il atteindre les 29 000 dollars ?
Apres tout le bitcoin est déflationniste, c'est un paris un peu fou, sur le plan technique ça donnerait quoi ?
📈📈Analyse technique📉📉 :
- Sur l'analyse j'ai repéré un cycle de 41 périodes (soit environ 3 trimestres) représenté par des pointillés vert. Montrant un début de hausse, de consolidation ou de baisse.
- Ces pointillés associés au MACD montre un indice quand à une possible reprise du bitcoin. le croisement MACD sont représenté en pointillés blanc. le dernier croisement laisse suggérer une reprise haussière.
- Si on rajoute le RSI, on peut observer un biseau descendant qui pourrait être cassé à la hausse suggérant ainsi une reprise haussière. Nous observons également une pattern harmonique (butterfly).
💰💰 Les zones de prises de profits SWING pourraient être 💰💰 :
💵Prise profit 1 : 💵 24500
💵 Prtise profit 2 : 💵 29000
💵 Prise profit 3 : 💵 36000
⛔️Stop loss ⛔️ : 20000
⚠️Rappel⚠️
l'Analyse technique constitue 30% du trading, 70% restant dépends de votre psychologie, money management, et aspect fondamental.
Ceci n'est pas un conseil en investissement.
SP500L'indice des 500 plus grandes entreprises américaine nous montre un potentiel retracement suite à son mouvement haussier observable ces deux derniers mois. Ceci à pour conséquence de plonger l'entièreté du marché des actifs dans le rouge, crypto, action ainsi que les indices peuvent potentiellement se diriger dans le même sens que le SP500. En effet de nombreux actifs sont corrélé avec cet indice.
- ETE validé avec cassure de ligne de cou
- 0.618 qui joue le role de résistance
- Résistance RSI cassé avec pullback en H6
- La politique anti-inflationniste plutôt sévère de la FED qui effraye les investisseurs
Personnellement je penche pour un retracement plutôt sévère des marchés traditionnels avec une période d'incertitude qui va s'en suivre. Il faudra rester bien attentif aux annonces futur de la FED pour retrouver un peu de répit.
Ceci est le fruit d'une analyse personnelle et ca ne doit en aucun cas être pris conseil en investissement.
Bonne semaine à tous !
Continuité de la tendance haussière EURCHFOn voit clairement le graphique faire de haut + hauts et des bas + hauts.
Cassure et plusieurs rebonds sur le support 0.9600.
L'amplitude des bougies haussières est plus grande que celle des baissières, traduisant une forte demande des acheteurs.
Croisement vers le haut du prix avec l'EMA 50 et 200
je vois une hausse jusqu'à la résistance en bleu suivant le scénario bleu ou orange
USDJPY | ANALYSEPossibilité d'achat pour USDJPY après un placement sur le PULL-BACK (PE : 138.435) de la forte impulsion haussière en H1 (une fois avoir retracer de quelques %) on peut observer une tendance de fond haussières sur plusieurs TM (D1,H1,H1) pour approfondir en H4 un canal haussier est visible depuis la semaine je pense donc qu'on vas continuer de grimper un peut même le GAP a donc était de notre côté, se qui a par la suite a donner un croisement la TK + KJ (d'ichimoku) qui nous indique de potentiel BUY (le kumo (nuage) aussi est haussier tout comme nôtre moyenne mobile exponentielle 200) de gros rejets / mèches sont aussi visible en H4 de plus nôtre (support) zone de retournement est plutôt pas mal niveaux placement (bien sur assurer vous de jouer avec vos rr / mm) nous allons donc suivre la tendance avec plusieurs objectifs de gains comme (TP1 : 138.975 / TP2 : 139.250 / TP3 :139.700 et/ou 140.000) on reste aussi vigilent via l'ouverture des marché beaucoup de chasse au stop avec les institutions (est surtout dans cette périodes économique plutôt bizzare..)je vous passe tout les petit détails du types (les points de touche entourer, les figures de continuité qui commence a se désigner) de même pour les quelques divergences de prix observer sur de plus petit TM (selon la durée du trade attentions aussi aux annonce éco) en attendant on vas observer les réactions des prix US
BTC/UDST Court terme go 20700$Qu'est ce qu'un canal haussier ?
La figure graphique ou chartiste le canal haussier également appelée bullish channel en terme anglosaxon, est une configuration graphique qui appartient à une discipline que l'on appelle l'analyse chartiste ou le chartisme.
APPRENDRE le canal haussier
Image : Apprendre Le canal haussier
En analyse graphique, le canal haussier ou bullish channel est une figure de continuation avec implication haussière, qui apparaît en fin de tendance haussière.
Sont objectif est de reproduire dans le futur, le comportement psychologique passé des intervenants de marché se trouvant dans une situation identique à savoir une figure de continuation.
Caractéristique d'un canal haussier
Le canal haussier est constitué de deux droites parallèles horizontales obliques qui encadrent l'évolution du cours.
Il est représenté par deux droites parallèles, une ligne de soutien qui relie tous les creux et une ligne de résistance qui relie les sommets observés au cours de la période étudiée.
Aussi appellé canal ascendant il se construit à l'aide de la parallèle de la ligne de support qui accompagne la hausse des cours.
Comment interpréter un graphique en forme de canal haussier ?
Dans cette configuration chartiste le support à plus d'importance que la résistance, en effet si les prix cassent la zone de résistance, cela indique que les pressions haussières sont de plus en plus soutenues.
A l'inverse si les cours cassent la ligne de support, cela signifie que la tendance haussière est remise en question.
Il existe des signes précurseurs qui préfigurent une éventuelle rupture du canal haussier.
En effet, dans la pratique, les cours évoluent entre les deux limites haute et basse et éprouvent parfois des difficultés à franchir des zones du canal que l'on appelle lignes intermédiaires, et qui sont parallèles au canal et qui constituent des droites de supports et de résistances.
En effet, lors d'une cassure d'une ligne de support on peut généralement observer un affaiblissement des prix qui butent sous le seuil de la ligne intermédiaire.
Cela préfigure un premier signe de faiblesse des prix.
En cas de cassure d'une ligne du canal, la tendance est alors remise en cause, mais on observe généralement avant une chute des prix, une nouvelle tentative des cours à venir proche des lignes du canal.
C'est ce que l'on appelle le processus de pull back.
Cette configuration chartiste met en évidence le renforcement des forces acheteuses.
Comment valider un graphique représentant un canal haussier ?
Cette figure est valide si au moins deux points de contact avec le cours de bourse touche la ligne de support et la ligne de résistance.
Plus le nombre de point de contact est important, plus les droites de tendances seront fortes, donnant ainsi un poid plus important pour un signal d'achat ou de vente.
Comment utiliser les volumes avec un graphique qui indique un canal haussier ?
Lors de la rupture de la droite de résistance ou de la droite de support, les volumes deviennent plus étoffés.
Quelle stratégie de trading utiliser avec un graphique qui évoque un canal haussier ?
On vendra à découvert lors de la cassure du support ou à partir d'un point de contact avec la résistance.
Un stop pourra être placé au dessus du dernier plus haut ou au dessus de la ligne de support.
Une position d'achat pourra également être initié au débordement de la ligne de résistance, dans ce cas un ordre stop pourra être placé au dessous du dernier plus bas ou au dessous de la ligne de support.
Le Guide boursier
La scpi un placement qui résiste à la crise
Alors que nous traversons une crise sanitaire et économique sans précédent, un grand nombre d'épargnants s'interrogent de manière légitime sur la solidité de leurs investissements....
Quizz : Maîtrisez-vous les bases du trading gagnant ?
1. Êtes-vous suffisamment formé au trading ?
Si oui, dans les différents aspects de votre trading, vous évoluez comme un poisson dans l'eau.
2. Sur votre marché de prédilection, votre méthodologie de recherche d'opportunités a-t-elle déjà fait ses preuves ?
Si oui, vous êtes satisfait de votre taux de réussite actuel.
3. Votre money management vous protège t'il réellement contre la perte en capital ?
Si oui, votre trading est rentable, au pire flat.
4. Entrez-vous systématiquement en position à l'aide d'un plan de trading ?
Si oui, vous savez que ne pas en avoir, n'est pas une si bonne idée.
5. Savez-vous gérer votre stress quand le marché se retourne contre vous ?
Si oui, vous ne stressez pas, au pire vous êtes un peu déçu.
6. Savez-vous gérer l'euphorie lorsque le marché vous donne facilement raison ?
Si oui, vous ne tombez jamais dans l'euphorie. Au mieux vous ressentez une grande satisfaction.
7. Tenez-vous compte des niveaux de spread avant de passer un ordre de bourse ?
Si oui, lorsque le spread est trop haut, vous reportez votre trade.
8. Placez-vous systématiquement un stop loss pour vous protéger d'une mauvaise analyse ?
Si oui, vous ne tradez jamais sans, car vous les considérez comme une sécurité indispensable.
9. Savez-vous lâcher prise lorsque le marché vous donne tort ?
Si oui, vous ne décalez jamais votre stop et vous sortez toujours de position selon votre plan de trading initial
10. Tradez-vous par passion ou bien uniquement pour l'argent ?
Si vous tradez par passion, à vos yeux, le trading represente plus qu'un gagne pain. C'est un art de vivre, un défi, une quête...
Vous cochez un maximum de cases, bravo, vous êtes sur la voie du trading gagnant.
S&P 500 Analyse hebdomadaireLe S&P500 termine la semaine en forte baisse - 4,04% % pour clôturer à 4057,66 points.
Le marché a opté pour le scénario privilégié, l’indice a même été plus bas que 4170 points, à 4120 points. Ensuite les prix se sont diriger vers la zone des 4200 points pour clôturer vendredi en forte baisse à 4057, 66 points.
L’indice a bien matérialisé une vague intermédiaire (2) le 16 août 2022. Une vague (3) intermédiaire est en cours. Celle-ci devrait être très profonde.
Pourquoi une vague intermédiaire (3) très profonde : D’abord, parce que nous avons changé de cycle très long terme depuis le top du mois de janvier, et si mon décompte est bon, normalement après une diagonale de tête, et une correction en vague intermédiaire (2), le marché est voué à effectué une vague (3) en extension.
Scénario pour la semaine
Scénario privilégié :
L’indice devrait aller vers la zone des 4000 - 3990 points, repartir à la hausse vers la zone des 4100 points, puis revenir sur la zone des 4000 points. Si l’indice clôture sous la zone des 3990 points, le prochain objectif est la zone des 3870 points.
Scénario alternatif :
Si le marché clôture au –dessus de la zone des 4140 points, l’indice devrait se diriger vers la zone des 4200 points.
Tant que les prix sont sous la zone des 4300 points, le marché restera baissier sur le long terme.
L.B
Plan de trading pour la semaine du 29/8 au 02/09/2022Bonjour à tous,
Nouveau format de mes analyses.
Je ne vais plus publier tous les jours. Beaucoup de jours, il ne se passe rien. Je préfère vous donner mon plan de trading pour la semaine. Je donnerai de temps en temps des idées de trades à caractère purement pédagogique.
Bon trading à tous
