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EUR (Euro)

Analyse Macro-économique US & EU: $DXY $EURUSD $BTC $XAUUSDCher(e)s traders, investisseurs, passionné(e)s des marchés, bonjour ! Je vous présente aujourd'hui ma dernière analyse du contexte macro-économique international en me concentrant sur l'impact des dernières actualités/chiffres officiels sur l'index du dollar ( TVC:DXY ) et sa relation aux devises avec lesquelles il s'échange le plus, à travers l'exemple de l'euro (€) ici. Cette analyse est faite facteur par facteur pour en faciliter la compréhension au plus grand nombre. Je vous souhaite une bonne lecture et comme le tout vous est présenté gratuitement, je vous serais reconnaissant de me soutenir avec un Like sur ce post et de me suivre si ce genre d'analyse vous intéresserait dans le futur, sachant particulièrement qu'un contexte n'est pas stable. Merci ! Axe 1 : Taux d'intérêt et différentiel d'inflation 1.1 Taux d'intérêt et inflation aux États-Unis : Premièrement, les États-Unis ont un taux d'intérêt actuel de 5,5 %, ce qui indique un rendement relativement plus élevé des actifs américains. Cela peut attirer des capitaux étrangers, augmentant ainsi la demande pour le dollar américain ( TVC:DXY ). Le taux d'inflation américain de 3,7 % est modéré, ce qui ne risque pas d'éroder de manière significative le pouvoir d'achat du dollar américain. Ce dernier est moins élevé que le taux d'intérêt, ce qui implique des taux d'intérêt réels positifs. 1.2 Taux d'intérêt et inflation dans la zone euro : Ensuite, du coté de la zone euro, celle-ci possède un taux d'intérêt inférieur de 4,50 %, ce qui peut rendre les actifs libellés en euros moins attrayants comparativement, à l'international. Le taux d'inflation plus élevé de 6,4 % dans la zone euro érode considérablement le pouvoir d'achat de l'euro (EUR), incitant à en détenir moins que son comparatif dans cette analyse. Axe 2 : Balances commerciales 2.1 Balance commerciale des États-Unis : Deuxièmement, la réduction du déficit commercial américain à 58,3 milliards de dollars en août 2023 indique une amélioration de la balance commerciale des États-Unis, restant négative, signifiant que les importations sont toujours plus importantes quantitativement que les exportations. Une balance commerciale négative exerce généralement une pression à la baisse sur la monnaie d'un pays en raison d'une demande accrue de devises étrangères pour payer les importations. 2.2 Balance commerciale de la zone euro : Pour continuer, dans la zone euro, nous sommes passé d'un déficit commercial à un excédent. Un excédent peut entraîner une appréciation de l'euro, car les clients étrangers doivent acheter des euros pour payer les exportations de la zone euro. Axe 3 : Projections de croissance économique 3.1 Croissance économique des États-Unis : Troisièmement, les États-Unis devraient connaître une croissance moyenne de 2,1 % en 2023, ce qui représente un taux de croissance relativement élevé. Cela peut attirer les investissements étrangers et augmenter la demande de dollars américains. 3.2 Croissance économique de la zone euro : Puis, le ralentissement du taux de croissance de la zone euro (0,9 % en 2023) en fait une destination moins attrayante pour les investissements et capitaux étrangers, ce qui pourrait affaiblir l'euro (EUR). Axe 4 : Événements géopolitiques 4.1 Guerre sur le continent européen : Pour commencer, la guerre entre la Russie et l'Ukraine peut avoir des implications géopolitiques importantes sur ce continent. Elle peut entraîner des sanctions économiques, des perturbations commerciales et des changements d'alliances; ceci est déjà prouvé mais je le remets tout de même vue sa proéminence dans le contexte macro-économique international. Il est à retenir que ces événements peuvent créer de l'incertitude dans les pays avoisinants, réduire indirectement la confiance des investisseurs dans la zone euro et potentiellement affaiblir sa monnaie, l'euro (EUR) mais aussi créer de l'inflation au niveau des pays qui dépendaient relativement de l'un des deux (exemple du blé et ses dérivés ou du gaz naturel, énergie primaire). 4.2 Guerre en Israël et en Palestine : Comme le conflit européen, la guerre israélo-palestinienne peut provoquer une instabilité géopolitique et affecter les relations commerciales, en particulier avec les pays impliqués dans les ventes d'armes ou ceux qui dépendent de la région pour leurs ressources naturelles et technologiques. Les acteurs du marché pourraient rechercher des valeurs refuges, ce qui pourrait renforcer à termes le dollar américain ( TVC:DXY ) ou le Bitcoin ( CRYPTOCAP:BTC ). L'actif de l'or ( TVC:XAU ) est selon moi fondamentalement différent car une valeur refuge de court terme et non de long terme. Pour m'expliquer, l'or peut prendre beaucoup de valeur à court terme suite à des pics d'incertitude mais finit toujours par redescendre lorsque le contexte se stabilise. Axe 5 : Impact sur l'indice du dollar ( TVC:DXY ) et le taux de change Euro/USD Compte tenu des facteurs mentionnés précédemment, le dollar américain ( TVC:DXY ) semble contextuellement être relativement plus attractif que l'euro (EUR). Les États-Unis offrent des taux d'intérêt plus élevés, une croissance économique plus forte et une réduction de leur déficit commercial. L'inflation plus élevée dans la zone euro érode le pouvoir d'achat de l'euro et la politique monétaire de taux d’intérêts moins agressive en pénalise d'autant plus sa devise. L'intelligence artificielle, prochain secteur technologique dominant est relativement le plus important aux US que dans le reste du monde, même si les européens essayent de suivre la tendance avec leurs propres innovations (ex: Mistral 7B, Bloom, etc). Les événements géopolitiques, tels que les conflits entre la Russie et l'Ukraine et entre Israël et la Palestine, créent de l'incertitude, ce qui conduit souvent à une fuite vers la sécurité, au profit: du dollar américain en tant que monnaie refuge historique, du CRYPTOCAP:BTC en tant que protocole d'échange de confiance désintermédié et de l'actif de l'or ( OANDA:XAUUSD ) à court terme. Tous ces facteurs combinés pourraient entraîner une appréciation du dollar américain et une dépréciation de l'euro. Par conséquent, l'indice du dollar ( TVC:DXY ) pourrait se renforcer dans ce scénario, tout autres facteurs stables. Merci pour votre lecture et j'aimerais rajouter qu'il faut garder à l'esprit que les marchés, ici des devises, sont très complexes, influencés par une myriade de facteurs et sujets à des événements inattendus et à des changements de sentiment. Je tiens à préciser que cette analyse fournit un cadre théorique basé sur les informations recueillies et certaines hypothèses économiques, mais doit toujours être interprétée avec prudence. Si vous appréciez ce contenu, pour que je puisse continuer à l'avenir, j'apprécierais énormément un Like sur ce post et me suivre! À bientôt! :) Ceci n'est en rien un conseil d'investissement et je ne prends aucune responsabilité de ce que vous pourrez en faire mais le partage du résumé de mon analyse exhaustive personnelle basée sur mes connaissances et recherches.
TVC:DXYLong
par Nrik07
🔔EURNZD | NE RATEZ PAS CETTE OPPORTUNITÉLa configuration du prix en intraday vers 2h ou 4h pour mieux vérifier, démontre une certaine reprise baissière bien marquée par des bas de plus en plus bas sous le niveau des 1.82000 En tenant compte de la configuration actuelle du prix sous les 1.82000 par rapport au dernier haut et la projection du fibo, nous estimons qu'on devrait avoir une extension du prix vers la zone de liquidité institutionnelle des 1.82200 qui correspond au 50% du prochain retracement fibo avant de prétendre à une certaine baisse.
Short
par Johannes-GOUDOU
Une cassure sous ce support clé mettrait la zone de...L'EUR/USD a affiché une nouvelle journée de forte baisse mardi, reculant jusqu'à un creux à 1,0706, au plus bas depuis le 8 juin, il y a près de trois mois, et envoyant un nouveau signal baissier majeur. La paire de devise a en effet souffert de plusieurs indicateurs décevants, à commencer par le PMI des services Caixin de la Chine publié tôt mardi matin, et qui est ressorti sous le consensus. Les indices PMI des services de l'Europe publiés quelques heures plus tard ont eux aussi déçu, ajoutant une pression supplémentaire sur l'Euro. De plus, l'aversion au risque généralisée qui dominait les marchés financiers mondiaux hier, comme en témoigne la chute des indices boursiers, a favorisé le dollar, valeur refuge. En ce qui concerne la journée de ce mercredi, les traders forex positionnés sur EUR/USD surveilleront surtout l'indice ISM des services US, à 16h, qui devrait reculer à 52,5 points contre 52,7 points précédemment selon les prévisions du consensus. L'EUR/USD menace de casser sous le seuil clé de 1,07 D'un point de vue graphique, on rappellera qu'après avoir déjà envoyé un signal baissier majeur vendredi dernier en cassant sous sa moyenne mobile 200 jours, l'EUR/USD a cassé mardi sous une ligne de tendance haussière de long terme qui s'étirait depuis le creux de mars. Désormais, l'Euro Dollar est susceptible de trouver du support sur le seuil psychologique de 1,07, et une cassure sous ce seuil exposerait le creux du 31 mai à 1,0635, avant le seuil psychologique de 1,06, puis le creux du 15 mars à 1,0516, et finalement le seuil psychologique de 1,07. À la hausse, le premier obstacle concret est la zone formée du seuil psychologique de 1,08 et de la moyenne mobile 200 jours à 1,0820, avant la zone du seuil psychologique de 1,09 et de a MM 100 jours à 1,0914.
Long
par Fonda_exe
Zone euro: l'activité dans le secteur privé a ralenti plus que..Le ralentissement de l'activité économique dans la zone euro s'est amplifié plus que prévu en août, sous la pression d'une activité des services en repli, montrent les enquêtes auprès des directeurs d'achat, qui suggèrent que le bloc pourrait entrer en récession. L'indice PMI composite, qui combine services et activité manufacturière, ressort à 46,7 pour août - un plus bas depuis neuf mois - contre 48,6 pour juillet, montrent mardi les résultats de l'enquête mensuelle HCOP réalisée par S&P Global. Une première estimation l'avait donné à 47,0. "La zone euro n'est pas entrée en récession au premier semestre, mais le second semestre sera plus difficile", a déclaré Cyrus de la Rubia, économiste en chef à la Hamburg Commercial Bank. "Les indicateurs décevants ont contribué à une révision à la baisse de nos prévisions de PIB, qui s'établissent désormais à -0,1% pour le troisième trimestre". L'indice des services est passé de 50,9 à 47,9, ce qui est inférieur à l'estimation "flash" à 48,3, les consommateurs subissant les conséquences de l'augmentation des taux et du coût élevé de la vie. L'indice des nouvelles commandes, un indicateur de la demande, a poursuivi sa contraction, passant de 48,2 à 46,7, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis le début de l'année 2021. L'enquête montre par ailleurs que les entreprises ne s'attendent pas à un revirement imminent, l'indice composite de l'emploi déclinant de 51,4 à 50,2. "Les employeurs n'étaient pas très enthousiastes à l'idée de renforcer leurs équipes. Au vu de la situation actuelle, il est probable qu'ils s'orienteront vers des suppressions d'emplois plus rapidement que prévu", a ajouté Cyrus de la Rubia.
Short
par Fonda_exe
Niveaux clés de l'EURUSD à l'approche des PFNNiveaux clés de l'EURUSD à l'approche des PFN Le graphique en 4 heures sur l'EUR / USD affiche un possible biais baissier, mais il y a quelques indications de consolidation après le petit rebond observé vendredi. À l'heure actuelle, le prix s'attarde autour de la Moyenne Mobile Simple (SMA) sur 20 jours. Pour améliorer ses perspectives haussières, il faudrait que l'euro atteigne 1,0840 et que d'autres indicateurs techniques (qui se sont éloignés de leur tendance baissière) restent en sa faveur. L'attention est maintenant dirigée vers les prochaines données sur l'emploi et l'inflation. Le rapport JOLTS sur les offres d'emploi devrait être publié mardi, suivi de l'enquête ADP sur la création d'emplois privés, en prévision du rapport sur la masse salariale non agricole qui sera dévoilé vendredi. Dans le domaine des données européennes, l'accent est également mis sur les rapports d'inflation. À partir de mercredi, les pays de la zone euro commenceront la publication des données préliminaires de l'Indice des prix à la consommation (IPC) d'août. De plus, mardi, l'enquête allemande Gfk sur la confiance des consommateurs devrait être publiée. S'il y a une fermeture hebdomadaire à proximité des niveaux actuels après les rapports sur l'emploi aux États-Unis, cela pourrait enhardir les vendeurs la semaine prochaine, ouvrant potentiellement la zone de prix autour de 1,0733. Dans l'intervalle, une résistance pourrait potentiellement être rencontrée aux niveaux 1.0840 et 1.0910.
par BlackBull_Markets
L'Inflation Américaine Déclenchera-T-Elle Une Reprise De L'EURO?L'Inflation Américaine Déclenchera-T-Elle Une Reprise De L'EURO? Au début de la séance boursière de lundi, l'euro a légèrement fléchi par rapport au dollar américain, influencé par un sentiment de pessimisme dominant à la suite des chiffres décevants de la production industrielle en Allemagne. En tant que plus grande économie de la zone euro, les difficultés de l'Allemagne dans le secteur manufacturier ont été évidentes tout au long de l'année en raison de la baisse des commandes, de la faiblesse de la production et de la flambée des prix. La paire EUR/USD a tenté de se redresser au-dessus de la barre des 1,1000, mais il semble que les vendeurs prennent un certain contrôle à court terme. Les traders surveillent maintenant de près le prochain catalyseur potentiel de mouvement de la paire de devises, à savoir l'ensemble de données sur l'inflation aux États-Unis qui sera publié jeudi à 8h30 (heure de New York). Les attentes du marché pointent vers un taux d'inflation sous-jacente de juillet de 4,7% sur une base annuelle pour les États-Unis.Une surprise à la baisse significative de l'inflation sous-jacente, disons à 4,5% ou moins, pourrait inciter à une réévaluation accommodante de la valeur du dollar et pourrait ouvrir la porte à une solide reprise de l'euro. À l'heure actuelle, l'EUR / USD est pris entre deux niveaux techniques très serrés après son récent rebond: la résistance à 1.1010 et le support à 1.1000. Si la paire gagne encore en force, l'attention pourrait se déplacer vers le niveau 1.1040. Inversement, si la faiblesse s'installe, un repli vers 1.0990 et un nouveau test de 1.09655 pourraient être envisagés.
par BlackBull_Markets