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#8 L'idée Zen - Zen Trading FranceVoici une Idée Zen sur le NASDAQ dans laquelle je vous partage mes deux zones d'interventions. On retrouve une zone d'achat à 10950 points et une zone de vente à 11600 points. Comme d'habitude, pour intervenir dans les zones, nous devons attendre l'affichage d'une divergence en temps réel. N'hésite pas à gratifier cette idée avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette idée contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre.
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par Delinvest
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#5 L'idée Zen - Zen Trading FranceVoici une Idée Zen sur le DJ30 dans laquelle je vous partage mes zones d'interventions. On retrouve une zone de vente à 34000 points, et une zone d'achat à 32900 points. Une fois à l'intérieur de ces zones, je vais rechercher des opportunités pour acheter ou vendre, en suivant les règles de la stratégie. N'hésite pas à gratifier cette idée avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette idée contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre.
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par Delinvest
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Le Point Zen - Zen Trading France #14Voici un Point Zen sur EURUSD dans lequel je vous donne mon scénario en daily/weekly pour le début de l'année 2023. Pensez à ajouter les zones à vos graphiques pour ne pas les oublier. N'hésite pas à gratifier cette vidéo avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette vidéo contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre.
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par Delinvest
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Le Point Zen - Zen Trading France #10Voici un Point Zen sur le DJ30 dans lequel je vous partage mes deux zones d'interventions. Je donne également mon scénario pour aujourd'hui ! N'hésite pas à gratifier cette vidéo avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette vidéo contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre.
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par Delinvest
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Qu'est ce que le FOMC ? Le FOMC est le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine. Il est composé de 12 membres, dont le président de la Fed et 11 membres du conseil des gouverneurs. Le FOMC a pour mission de surveiller et de gérer l'offre de monnaie et les taux d'intérêt des États-Unis. Il se réunit huit fois par an pour discuter de la politique monétaire et des taux d'intérêt (le graphique plus haut est celui des taux effectif décider par le FOMC). Les décisions prises par le FOMC influencent les taux d’intérêt et peuvent avoir un impact sur les marchés financiers, l'économie et les entreprises. Le FOMC peut prendre des décisions pour augmenter ou diminuer les taux d'intérêt. Ces décisions peuvent avoir une incidence sur la croissance économique, l'inflation et la consommation des ménages. Les banques peuvent aussi être affectées par ces décisions, car elles doivent adapter leurs taux d'intérêt pour les prêts et les dépôts. Les décisions prises par le FOMC sont importantes pour les investisseurs car elles peuvent influencer leurs décisions d'investissement. Les investisseurs surveillent donc de près les annonces du FOMC pour identifier les tendances et prendre des décisions judicieuses.
FRED:FEDFUNDSÉducation
par KillEURUSD95
Quelques chiffres importants avant la réunion du FOMC ! Points clefs de la semaine dernière L'IPP et l'emplois US toujours très inflationniste La crise en Chine semble ce calmer avec un assouplissement des mesures COVID Le plafond sur le pétrole russe mis en place par l'UE fait baisser le prix du BRENT Conflit au Kosovo, situation inquiétante Cette semaine marque la fin de l’année et elle promet d’être très chargée en annonces économiques de la part de la Fed et des autres principales banques centrales. Cette semaine est la plus importante car elle va être marquée par la décision cruciale du FOMC, le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine. On l'attend depuis plusieurs semaine pour y voir plus claire sur la direction du dollar ainsi que de Wall Street, étant donné que actuellement se sont clairement les taux qui définissent les conditions "macro" du marché. A quoi s'attendre sur les marchés ? 5 points clefs a surveiller cette semaine : Lundi PIB UK Mardi IPC USD Mercredi FOMC : décision sur les taux de la FED Jeudi Décision sur les taux de la BCE Vendredi PMI UK Quelques chiffres importants avant la FOMC Le taux de chômage toujours historiquement bas Nous sommes toujours sur les niveaux de 1970, des niveaux historiquement bas qui sont considérer comme inflationniste actuellement. Powell l'as dit, tant que le plein emplois existera, l'inflation continuera d'augmenter. Il faut donc provoquer un chômage de masse, et pour l'instant c'est loin d'être réussi. L'inflation diminue mais la tendance est toujours haussière Tant que l'inflation est au dessus du HIGH de 2018, la tendance est toujours haussière. Si Powell arrête d'augmenter les taux, il prend le risque de voir l'inflation repartir sur de nouveau sommet. Nous ne pouvons pas savoir ce qui serra décider lors de la réunion du FOMC. Cependant il semble assez clair que les objectifs de réduction de FED sont encore loin d'être atteint. L'IPC reste historiquement élever, les actions on repris des couleurs (même trop lol), le taux de création d'emplois reste très élever sans oublier le dernier chiffre de l'IPP qui n'est pas du tout rassurant. Il semble assez improbable que le pivot de la FED soit demain. Tout est cependant possible. Seulement, si la FED décide de ralentir l'augmentation des taux, cela donnera plus de force a l'inflation, car les actions continueront d'augmenter et par ricochet les investissements, le dollar perdra encore plus de valeur ce qui créera encore plus d'inflation. PRICE ACTION Le S&P 500 commence doucement a ce retourner Possible de prendre une position. Cassure du RISING WEADGE au contact de la trend line de 2021 (rouge). Le RSI ce dirige vers la zone de sur vente, et les EMA sont toutes alignés a la baisse. Techniquement, le S&P est clairement baissier. Il lui faudrait juste un peu de puissance pour chercher l'objectif, ce qu'il trouvera facilement si la FED augmente les taux plus que prévu. Le Dollar proche d'un support MAJEUR Le dollar ce rapproche d'un support majeur (HIGH de 2018). Avec l'arriver de la réunion du FOMC, ce support peut être utiliser pour rebondir. Pour l'instant il n'y a que très peu de signe haussier sur le dollar, sauf le RSI qui commence a indiquer une divergence. Il faudra avoir plus de signaux technique et attendre la décision du FOMC pour être fixer sur la direction du dollar pour les prochaines semaines Le pétrole US au plus bas depuis 2018 Le pétrole US reviens sur des niveau de 2018 depuis que le plafonnement du prix du pétrole russe est entré en vigueur. Cette situation vas t elle durer sur le long terme ? Personne ne peut le savoir pour le moment mais une chose est sur c'est que les réserve des USA ce vide jour après jour et que bientôt il ne leurs sera plus possible d'inonder le marché avec leurs pétrole pour maintenir les prix très bas. C'est pour cela que ce ne serra pas un argument en faveur de la réduction des taux car nous n'avons aucune garantit que les prix reste bas et ce malgré le fait que pour l'instant les prix joue en faveur de la déflation. Le Bitcoin sur le point de chuter ? L'analyse complète du Bitcoin avait été partager (tout en bas). La situation serra très baissière si jamais la FED augmente les taux de 75pdb. Sans une augmentation importante, le Bitcoin pourrait latéraliser encore quelques temps. Si les taux augmente fortement, la chute du bitcoin continuera et la correction prendra fin. En cas de prise de position je placerai mon stop sur le pull back. L'EURUSD proche de son support décisif La faiblesse du mouvement haussier en approche de la trend line de 2021 était un signal majeur de retournement. Si le prix casse la trend line de H1, ce serra techniquement la fin de la correction. Encore une fois, tout dépendra de la décision de la FED, mais aussi de la BCE cette fois ci. Sachant que la faiblesse de l'euro par rapport au dollar était avant tout causer par le spread ( écart ) entre les taux USA et les taux UE. Si ce décalage est maintenu alors l'euro continuera de baisser. En cas de prise de position, je placerai mon stop sur le pull back. Cette semaine s'annonce très chargé. Soyez prudent et surtout encaissez un max ;) !
CME_MINI:ES1!
par KillEURUSD95
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XAUUSD ANALYSIS 02.12Avant les annonces de la fed , je m'attends a ce que l'on vienne chercher la liquidité a la baisse , comme le dollars doit prendre quelques liquidités a la hausse Pour venir récupérer ensuite avec force de l'argent sur nos hauts 1690 et continuer sa chute Je reste sur mon idée d'une augmentation de 75 points qui va créer enormement de volatilité mais n'influencera pas l'idée globale de l'or Si l'on passe sur une augmentation de 50 , j'attends un gold haussier ,100 un gold baissier
VANTAGE:XAUUSD
par Malo_Trading
XAUUSD ANALYSIS 01.12Toujours un Gold baissier sur du long terme Il va surement range jusqu'aux annonces de la FED ce mercredi 02.12 En fonction du nombre de points qu'ils vont annoncer , l'on pourra savoir si le gold va se diriger vers les plus hauts ou va continuer sa baisse direction les 1450 Pour ce Mardi , l'on peut avoir une correction en fonction du résultat des annonces et pourrait nous donner un indice sur le résultat de Mercredi , je recommande de trader avec vigilance et avec de plus petits lots
VANTAGE:XAUUSD
par Malo_Trading
XAUUSD ANALYSIS 27.10Encore de jolies bougies acheteuse aujourd'hui , notre correction n'es pas finie a mon avis , l'on pourrait venir chercher 1700/1680 avant de reprendre notre chute ( coorélation analyse USD ) BOS haussier , retest price action ( orderflow ) , les investisseurs achètent l'or a cause des rumeurs sur une possible baisse des taux de la fed , je reste vendeur sur l'or a long terme , pour moi la FED va encore durcir en augmentant possiblement de 75 points supplémentaires
VANTAGE:XAUUSD
par Malo_Trading
Le dollar augmente après les chiffres sur l’inflation Le dollar augmente après les chiffres sur l’inflation ! Points clefs : IPC core (mensuel) 0.6% ( prévision 0.5% ) IPC (annuel) 8.2% (prév 8.1%) Le dollar prend 1.00% en début de séance La tendance de fond est toujours haussière pour le dollar depuis que la FED a déclarer la guerre contre l’inflation en decident d’augmenter les taux directeur. Les taux sont a 3.25% actuellement ce qui a nettement ralentis l'économie américaine, mais aussi profiter au billet vert. L’IPC commence a ralentir, nous constatons pas de hausse entre le dernier chiffre et l’actuel, mais nous sommes toujours sur des niveaux insoutenable pour l’économie US et donc pour la FED. Les chiffres de l’emplois aussi sont a surveiller car comme Powell l’as dit récemment , « l’inflation continuera d'être élever tant qu’il n’y a peu de chômage ». Malheureusement pour Wall street, les inscriptions au chômage reste encore faible ce qui devrai inciter Powell a continuer ça politique de durcissement monétaire. Powell devrai donc augmenter les taux directeur, ce qui profitera encore plus au dollar, mais affaiblira encore un peu plus les actions et valeur a risque. Le point price action L’indice du dollar (DXY) est toujours dans une tendance haussière saine. Le prix rebondis bien sur ça moyenne mobile. La prochaine résistance a franchir pour valider la tendance haussière est au 115$. La prochaine résistance majeur ce trouve au 120$. Le support d’invalidation de la tendance haussière est lui au niveau du dernier plus bas sur les 110$. Les niveaux clefs : R 115$ | 120$ S 110$ Rappel pour les novices Si USD augmente alors XXX/USD baisse USD/XXX augmente Bien sur, il faut haussier analyser la dynamique de l’autres devise qui compose la paire qu’on veut travailler.
TVC:DXYLong
par KillEURUSD95
SWING SHORT XAUUSD WEEKLY IDEABonjour , simple analyse sur XAUUSD d'un point de vue Weekly Double top avec création EQH , cassure support 1680 retest aujourd'hui ( 16.09.22 ) , continuation de la baisse jusqu'aux demands zone weekly Si la Fed augmente les taux de 75 a 100 points comme prévu mercredi 21.09.22 le gold sera vendu par les institutions car celui-ci lui coutera trop cher a garder et ne lui rendra pas d'argent , direction donc les DIP afin de rebondir a l'avenir pour venir chercher 2070 voir +
OANDA:XAUUSDShort
par Malo_Trading
Le dollar, grand vainqueur de la semaine Le dollar continue d’augmenter et atteint de nouveau sommet depuis 20 ans, soutenu par un resserrement monétaire du côté de la FED. Le contexte mondiale joue en faveur du dollar Le contexte européen avec la guerre et la crise énergétique affecte les plus grandes devises de cette région ( euro, GBP, sek ) et la politique monétaire japonaise ( JPY) donne plus de force à la hausse du dollar vu que toutes les devises de ces pays-là s'écroulent. Je reviendrai sur le cas du Japon en vidéo, pour le reste il suffit de regarder les vidéos que j'ai fait sur le sujet ( lien tout en bas ) La FED continue de sauver le dollar de l’inflation La FED continue son resserrement est comme prévu mercredi les taux ont augmenter de 75 pdb ce qui a pousser le dollar a son plus haut niveau depuis 20 ans. La FED devrait continuer son resserrement monétaire comme annoncer et tant que les taux ne baisseront pas , il y a peu de chances de voir la tendance s’inverser sur le dollar. Les niveaux clefs D’un point de vue technique des corrections sont bien sûr inévitable, comme vu dans mes dernières vidéos ( lien tout en bas ) la prochaine résistance technique est encore loin, à 120.00$ qui correspond au sommet de 2001. Nous sommes actuellement en pleins excès acheteurs, le RSI est en sur achat, +3.30% en une seule semaine c’est exceptionnel donc la volatilité devrait rester forte et les retracements peuvent être importants. L'Ema 21 hebdomadaire qui depuis janvier 2022 n’as pas été franchis est un bon support de référence s'il y a une correction. A plus court terme le support 104$ qui ce trouve juste en dessous de l’ema21 correspond a la dernière zone d’accumulation pour les institutionnels, si ce support est franchis alors la force serra passer du côté des vendeurs a court terme. A plus long terme le dollar accumule +20% de gains depuis le début de l’année, ce qui fait de 2022 l’année la plus bénéfique pour le dollar depuis les 2000. Les craintes lié a l’Europe, et la détermination de la FED a luté contre l’inflation en augmentant les taux directeur ont rendu le dollar nettement plus attrayant pour les banques, les nations et les initiés en général. Si les causes ne changent pas les conséquences ne changeront pas A mon sens il faudrait plus qu’une simple correction de quelques points pour inverser la tendance. Le dollar est haussier et tant que les éléments dit plus haut ne change pas, la tendance n’est pas prête de s’arrêter. Le fait que le dollar augmente et qu'il y a une tendance haussière n'est rien d'autres qu'une conséquence de tout ce qu'on a vu plus haut et dans mes dernières vidéos. Donc tant que les causes sont la, la tendance restera haussière malgré des corrections plus ou moins prononcer, plutôt plus que moins, vu la volatilité de dingue. Et qu’est-ce qu'on fait quand le marché monte ? "Si c'est haussier, c’est tout ce qu’il y a à savoir" comme dit le célèbre J.Livermore. ps: déborder en ce moment, je reviens très bientôt avec de nouvelle analyse vidéo, en attendant je pense un peu a vous avec ce petit article ;) bon week a tous !
TVC:DXYLong
par KillEURUSD95
l’inflation grimpe plus vite que les tauxDepuis plusieurs mois, on voit l’inflation exploser partout dans le monde, surtout chez nous. Et elle semble échapper à tout contrôle, en Zone Euro, on est déjà à +9,1% (une inflation contrôlée, c’est moins de 2% environ), et de nombreuses projections nous placent déjà à plus de 10% d’ici la fin d’année. Certains rapports évoquent même 12 ou 13% ? Pour rappel, monter les taux décourage l’emprunt et encourage l’épargne, ce qui tend à ralentir l’économie (baisse de la consommation) et à réduire l’inflation. En Europe, les taux de la BCE sont désormais de 0,75% - et il y a encore 3 mois, nous étions toujours sur des taux négatifs, de l’ordre de -0,5% ! - Aux USA, la FED n’a pas connu le même retard à l’allumage et les taux sont déjà compris entre 3% et 3,25%. - La Banque d’Angleterre est à 2,25%, la Banque Centrale Suédoise à 1,75%... Tout le monde va dans le même sens et monte ses taux. Pourquoi l’Europe, qui est plus touchée par l’inflation que les USA, ne grimpe pas davantage ses taux ? • Monter les taux pose un risque de dérapage de la dette des états plus fragiles comme l’Italie, et si l’Italie fait faillite, la Zone Euro risque de couler, c’est dû (entre autres) au fameux spread des taux, si la BCE monte les taux pour tout le monde de la même façon, c’est sur les marchés où se financent les États que ces hausses se répercutent de façon asymétrique sur le taux auxquels ils empruntent, l’écart se creuse entre les États dignes de confiance comme l’Allemagne et les États qui font douter comme l’Italie. • L’inflation Européenne est largement importée, notamment depuis la guerre en Ukraine et les sanctions, or la hausse des taux n’est pas un remède efficace contre une inflation qui prend sa source à l’extérieur de la zone monétaire. Cela étant, les causes de l’inflation sont diverses, donc monter les taux n’a pas « aucun effet » : notre inflation à 9%, on la doit aussi au « quoi qu’il en coûte », aux plans de relance avec création monétaire massive, et les taux sont encore très bas par rapport aux mesures prises dans le passé. Christine Lagarde ne s’en cache pas, les taux sont loin d’avoir atteint leur pic. pour l’instant, le mal croît bien plus vite que le remède. Quand on parle de hausse des taux, on parle d’un taux dit « nominal » ce que décide la BCE, ce qui nous intéresse, c’est le taux d’intérêt réel. Et le taux réel se calcule ainsi : taux nominal – inflation. 0,75% (taux nominal) - 9,1% (inflation) = - 8,35%. Le taux réel, qui tient compte de l’inflation, est négatif, et même de plus en plus négatif car l’inflation croît plus vite qu’on ne monte les taux, on ne peut pas mettre les taux d’intérêt à 9,1%, sinon tout va s’écrouler, voyez la crainte que suscite déjà la dette italienne avec un taux à 0,75%. Avec des taux d’intérêt négatifs, un investisseur qui veut mettre son épargne dans des obligations européennes accepte donc de perdre de l’argent. Les dettes en Europe font craindre des défauts de paiement, en plus d’afficher ce taux réel scandaleusement négatif, l’inflation européenne est haute notamment car elle est importée, ce sont les prix de l’énergie qui la font exploser. La hausse des taux, doit être proportionnelle à la part de l’inflation sur laquelle elle peut avoir une prise réelle, d’autant qu’on ne souhaite pas non plus trop ralentir l’activité économique, vu que nous sommes déjà en récession. Entre 2000 et 2012, on a eu des taux d’inflation jusqu’à 4-5%, soit moitié moins qu’aujourd’hui, et les taux d’intérêt, eux, sont montés jusqu’à 4%. Certains économistes bien informés pense que les taux d’intérêt en Zone Euro sont destinés à monter de 250 à 400 points de base, c’est-à-dire passer de 0,75% à 3,25% - 4,5%. On voit bien, déjà la violence avec laquelle la hausse des taux est accueillie par les marchés et ralentit l’activité, ce qui nous donne une idée de la suite. Marc Schneider
ECONOMICS:USIRYY
par Study_capital
FOMC Taux des Fed FundsLe Comité fédéral de l'open market (FOMC) était en réunion le 20 et 21 septembre, il est difficile de ne pas se soucier de la décision concernant le taux des Fed Funds (fonds fédéraux) qui a été annoncé hier à 14 heures. S'il s'agit d'une décision de 75 points de base. Une hausse de 100 points de base aurait probablement donné un résultat bien pire. Plus importante que la hausse elle-même est l'orientation donnée pour le reste de l'année. Nous ne sommes plus qu'à sept semaines des élections de mi-mandat, et les orientations données déterminent le ton des marchés jusqu'à la fin de l'année. Je ne me souviens pas d'une époque où les capitaux institutionnels étaient plus impatients de revenir sur le marché. Mais comme la Fed semble vouloir à tout prix rectifier ses grossières erreurs de calcul et d'appréciation de l'inflation l'année dernière, il est difficile pour les fonds de revenir sur le marché s'il y a une réelle menace de nombreuses autres hausses à venir. Combien payons-nous, en tant que contribuables, pour que la Réserve fédérale fasse son travail ? C'est un chiffre incroyable. Le budget 2022 prévoit 6,246 milliards de dollars de dépenses de fonctionnement. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport à 2021, qui s'élevait à 5,9 milliards de dollars. Les chiffres de l'emploi sont tout aussi surprenants, le budget du système de la Réserve fédérale prévoit d'employer 24 447 personnes cette année. Incroyable. Qu'est-ce qu'ils font tous exactement ? Mieux encore, près de 400 employés travaillent à la Fed, et ils ont un objectif très clair. Dans les propres mots de la Fed : Conduire la politique monétaire de la nation en influençant les conditions de la monnaie et du crédit dans l'économie afin de parvenir au plein emploi et à la stabilité des prix. Maintenir la stabilité du système financier et contenir le risque systémique qui peut survenir sur les marchés financiers. Sachant cela, et sachant que près de six milliards ont été dépensés l'année dernière et que 6,25 milliards de plus le seront cette année, nous devons nous demander où va tout cet argent. Après tout, le marché américain connaît des taux de participation à la population active faibles et en baisse, et nous n'avons certainement pas des prix stables. On nous a dit que l'inflation était "transitoire" alors que la Fed ne faisait rien à ce sujet l'année dernière, et pourtant, nous sommes là, à mettre en œuvre une politique monétaire qui déstabilise les marchés. La volatilité des prix est hors de contrôle, c'est exactement le contraire des objectifs déclarés de la Fed. Comment près de 400 employés, le Conseil des gouverneurs et 11 présidents de banques de réserve ont-ils pu se tromper à ce point ? Cette erreur colossale s'est faite non seulement au détriment des contribuables américains, mais aussi du monde entier, étant donné le statut de monnaie de réserve du dollar américain. Peut-être est-il vraiment temps de mettre fin à la Fed...
FRED:FEDFUNDSLong
par Study_capital
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Un dollar fortUn dollar fort Ce sera probablement une surprise pour certains qu’avec une inflation qui dépasse 9 % aux Etats-Unis, le US dollar soit considéré comme «fort». Mais comme on peut le voir dans le schéma ci-après, le dollar a atteint son plus haut niveau depuis vingt ans L’actif financier le plus important du monde ! Depuis l’accord Bretton Woods en 1944, le dollar a été l’actif financier le plus important du monde. L’accord Bretton Woods a été conclu vers la fin de la seconde guerre mondiale, quand les délégués de 44 pays alliés se sont rencontrés à Bretton Woods, New Hampshire. La délégation a décidé que les monnaies du monde ne seraient plus liées directement à l’or. Cela impliquait trop de restrictions pour la politique monétaire. Au lieu de cela, ils ont décidé de rattacher les monnaies au dollar américain, bien qu’à cette époque le USD était également lié à l’or. Actuellement, 85 % de toutes les transactions de devises étrangères se font avec des USD, plus significatif encore, environ la moitié des dettes transnationales et internationales sont en USD. Puisque le dollar est utilisé pour ces transactions, une force relative du USD impacte grandement les autres pays. Exemple : Admettons que le taux de conversion est de 1,5 entre le dollar et l’euro, autrement dit, 1,5 $ vaut 1 €, tout était normal en 2006, avec ce cours, une dette d’un milliard de dollars serait l’équivalent d’environ 666 millions d’euros. Mais avec le dollar et l’euro à parité, la même dette en dollars n’est plus l’équivalent de 666 millions, mais d’un milliard d’euros. En renforçant le dollar américain, la dette a concrètement été augmentée de centaines de millions d’euros. Pourquoi un dollar fort pose des problèmes ? En réalité, la plupart des politiciens, journalistes et même experts financiers ne comprennent pas totalement comment le système des devises fonctionne. Un dollar fort provoque de l’inflation dans le reste du monde, le dollar est impliqué dans près de 90 % de toutes les transactions de devises étrangères. Environ 40 % de toutes les transactions commerciales internationales sont facturées en dollars, un chiffre considérable sachant que les Etats-Unis ne sont concernés que dans 10 % des transactions commerciales mondialement. La domination du dollar signifie qu’il a un rôle démesuré dans le commerce mondial. Un article récent du National Bureau of Economic Research (NBER) a établi qu’une augmentation de 10 % du dollar conduit à un recul de 6 à 8 % du commerce mondial dans les pays du reste du monde. Cela parait surprenant mais tombe sous le sens si l’on sait que le cours de presque toutes les matières premières, du pétrole au maïs en passant par le cuivre, est en dollars. Autre exemple : Avec un baril de pétrole a un prix fixe de 100 $. Il y a un an, l’euro valait 1,20 $. A cette époque, l’Allemagne payait environ 83 € par baril de pétrole. Mais maintenant le dollar s’est renforcé et l’euro se négocie à parité. Un dollar vaut maintenant donc un euro. L’Allemagne devra par conséquent payer 100 € pour un baril de pétrole. C’est ainsi qu’un dollar fort provoque de l’inflation dans le reste du monde. A mesure que les prix des marchandises augmentent cette année, les autres pays voient les prix augmenter plus rapidement qu’aux Etats-Unis. Cela veut dire que les entreprises européennes auront des marges bénéficiaires plus petites et que les citoyens auront moins de revenu discrétionnaire, car ils paient plus pour les marchandises et l’énergie. Cette dynamique est en train d’accélérer la crise énergétique en Europe en ce moment. L’Allemagne est dans une situation particulièrement critique. Les prix de l’énergie ont été multipliés par 5 depuis un an. Il y a une réelle possibilité que beaucoup d’usines allemandes devront fermer leurs portes à cause des coûts énergétiques galopants. C'est déjà le cas pour certaines petites entreprises. l’histoire nous enseigne qu’un dollar fort n’est pas simplement un inconvénient. Il a été à l’origine de plusieurs crises financières au cours des dernières décennies. Il n’y a qu’un moyen d’éviter ce genre de crise : affaiblir le dollar Américain. Une nouvelle crise financière se prépare. Il y a déjà un premier pays en défaut de paiement pour sa dette. Au mois de mai, le Sri Lanka a déclaré que le pays ne serait pas en mesure d’honorer sa dette de 50 milliards en dollars. La Russie est également en défaut de paiement sur sa dette en dollars. Le défaut de paiement de la Russie s’explique par différentes raisons. Après l’invasion de l’Ukraine, ce pays a été déconnecté du réseau de paiement SWIFT et expulsé du système financier international. La Russie aurait facilement pu payer ses dettes, car les revenus du pétrole et du gaz ont augmenté depuis l’invasion, mais le pays n’était pas en mesure de traiter les transactions. Si le dollar continue de monter, il y aura d’autres pays en défaut de paiement. Il y a 52 autres pays qui sont considérés comme financièrement vulnérables. Il faut agir avant que la situation ne dérape et cette fois-ci, les plus grands pays du monde doivent agir plus rapidement. Les niveaux de dette actuels surpassent les niveaux élevés des années 1980 et 1990. En 1980, la dette mondiale était de 425 milliards de dollars. A l’heure de la crise financière asiatique en 1997, ce montant avait grimpé à 3 000 milliards. Mais depuis 2021, on estime la dette mondiale à 30’300 milliards de dollars. La dette mondiale par rapport au PIB est passée de 38% en 1980 à 250% en 2021. Les répercussions de cette accumulation de dettes pourraient disloquer le système financier mondial. Ce serait un effondrement plus important que ce qu’on a vu durant la crise financière de 2007-2009. Les dominos ont déjà commencé à tomber et les autorités financières doivent agir immédiatement afin de faire descendre la valeur du dollar. Cependant, avant de paniquer et de liquider nos portefeuilles en toute hâte, je précise que je ne pense pas qu’une telle crise aura lieu. La raison en est simple, la Réserve Fédérale et les autres principales banques centrales interviendront. On perçois déjà les premières mesures. L’implémentation d’un scénario pour un dollar plus faible n’est qu’une question de temps. Jeff Brown
CAPITALCOM:DXYLong
par Study_capital