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Analyse fondamentale

BTC | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le BTC reprend sa baisse en se faisant rejeter sous 96k hier Il clôture ce matin vers 82500 et on pourrait donc s’attendre à une continuation de la baisse vers 70k Mais il faudra aussi surveiller les possibilités de reprise de hausse vers 90k ou plus Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Resistances : 1. 110000-115000 2. 120000-125000 3. 130000-135000 Supports :  1. 100000-95000 2. 90000-85000 3. 80000-75000 Analyse fondamentale : Adam Button souligne que le début de la guerre commerciale s'accompagne d'incertitudes concernant la croissance américaine, perçue comme déclinante au premier trimestre. Les cryptomonnaies ont connu des fluctuations importantes, ayant d'abord augmenté lundi après une annonce du président américain sur les devises numériques. Ce dernier, qui a lancé sa propre cryptomonnaie en janvier, a mentionné dimanche cinq devises potentiellement utilisables pour établir une réserve stratégique en monnaies numériques pour le gouvernement américain. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
BINANCE:BTCUSD
par PierreWinvest
FOREX | L’ANALYSE DU JOUR➡GBPUSD Analyse technique : Le prix poursuit sa hausse clôturant au dessus de 1.27 hier en soirée Pour cette journée il pourrait reprendre sa baisse vers 1.25 mais on surveillera aussi les possibilités de continuation de la hausse vers 1.28 Tendance HTF : Baissière Tendance MTF : Haussière Tendance LTF : Haussière Résistances : 1. 1.275-1.280 2. 1.285-1.290 3. 1.295-1.300 Supports : 1.  1.235-1.230 2. 1.225-1.220 3. 1.215-1.210 Analyse fondamentale : Donald Trump a annoncé la suspension des aides militaires américaines à l'Ukraine, selon un représentant de la Maison Blanche. Cette décision intervient peu après une confrontation entre Trump et le président ukrainien Volodimir Zelensky. Le représentant a souligné que Trump se concentrait sur la paix et souhaite que ses partenaires partagent cet engagement. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
par PierreWinvest
OR (XAUUSD) | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : L’or a repris sa hausse hier atteignant la résistance de 2900 presque Pour cette journée il pourrait non seulement briser la résistance des 2900 mais aussi atteindre les 2910 en passant. Il faudra aussi surveiller les possibilités de nouvelle baisse vers 2850 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Haussière Résistances : 1. 2930- 2945 2. 2940 - 2945 3. 2950 - 2955 Supports : 1. 2800- 2795 2. 2790 - 2785 3. 2780 - 2775 Analyse fondamentale : La hausse de l'inflation pourrait contraindre la Réserve fédérale à maintenir des taux d'intérêt élevés, diminuant ainsi l'attrait de l'or, qui ne génère pas de rendement. Alberto Musalem, président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, a anticipé une croissance continue de l'économie américaine cette année, mais des données récentes décevantes sur la consommation et le logement, accompagnées de préoccupations exprimées par des contacts commerciaux, soulèvent des inquiétudes concernant les risques pour la croissance. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
OANDA:XAUUSD
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le prix est revenu sur le support institutionnel de 106.500 hier en soirée Pour cette journée on pourrait s’attendre à une reprise de hausse vers 107.000 mais on surveillera aussi les possibilités de continuation de la baisse vers 106.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Donald Trump a déclaré que le Mexique et le Canada seraient également soumis à des droits de douane, ce qui a perturbé les marchés boursiers. Cette annonce coïncide avec la publication d'un indice ISM indiquant un ralentissement de l'activité manufacturière aux États-Unis en février. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
Analyse du prix de l'or du 4 marsAnalyse fondamentale Les marchés s’inquiètent des risques posés par une guerre tarifaire mondiale apparemment inévitable. Le président américain Donald Trump a promis d’imposer des droits de douane de 25 % au Canada et au Mexique et d’augmenter les droits de douane sur la Chine à 20 %, ce qui entraînerait des mesures de rétorsion de la part de la Chine et du Canada qui pourraient dégénérer en une guerre commerciale à grande échelle. En outre, Trump a suspendu l’aide militaire à l’Ukraine, ce qui a mis à rude épreuve les relations avec ses alliés européens. Le marché continue de surveiller les prochaines données sur l'emploi aux États-Unis, qui pourraient avoir un impact sur la politique de taux d'intérêt de la Fed, affectant ainsi le dollar américain et les prix de l'or. Analyse technique La fourchette de prix d'aujourd'hui se situe à 2905 et 2877. La tendance du Dow sera toujours prioritaire lorsque l'or aura du mal à clôturer au-dessus des zones de résistance importantes. Les zones de vente 2905 et 2918 sont fortement concentrées par les vendeurs aujourd'hui. L'objectif le plus éloigné pour la semaine de l'or serait de toucher à nouveau le creux de la semaine dernière autour de 283x. Faites attention aux niveaux de prix importants pour avoir une stratégie d’ACHAT et de VENTE raisonnable.
OANDA:XAUUSD
par TVS-Trader
L'or a subi une vente massive, le dollar américain est plus fortOANDA:XAUUSD Continuant à subir une vente massive alimentée par les prises de bénéfices du marché et un dollar américain plus fort, l'indice du dollar américain a atteint vendredi son plus haut niveau sur 10 jours à 107,66, dans un contexte d'inquiétudes concernant la politique commerciale américaine et de données qui ont fait craindre une récession. Le président américain Trump a confirmé que des droits de douane de 25 % seraient imposés sur les produits mexicains et canadiens la semaine prochaine, le 4 mars. Cela accroît l'incertitude du marché. Le Premier ministre canadien Trudeau a déclaré que le Canada ne voulait pas s'engager dans une guerre commerciale avec les États-Unis, mais que si les États-Unis imposent des droits de douane sur les produits canadiens le 4 mars, le Canada « aura immédiatement une réponse extrêmement ferme ». Bloomberg a déclaré que les négociants en devises avaient acheté le dollar après que le président américain Trump a confirmé qu'il imposerait des droits de douane de 25 % au Canada et au Mexique la semaine prochaine. Vendredi, le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d'Atlanta prévoyait que la croissance du PIB américain au premier trimestre 2025 serait de -1,5 %, contre une prévision précédente de 2,3 %. Le dollar américain a été stimulé après la publication des données en raison des inquiétudes concernant une récession économique. OANDA:XAUUSD est tombé à un plus bas en début de séance à New York vendredi alors que les principaux indices de Wall Street ont ouvert en faiblesse alors que les investisseurs restaient prudents quant au potentiel de pression sur les prix résultant de la politique du président Trump. Les données sur l'inflation PCE aux États-Unis étant conformes aux attentes, elles suggèrent que la Réserve fédérale pourrait être plus prudente dans la réduction des taux d'intérêt, ce qui a aidé le dollar à rester à son plus haut niveau depuis deux semaines. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis a augmenté de 0,3 % sur un mois et de 2,6 % sur un an en janvier, conformément aux attentes. L'indice global des prix PCE aux États-Unis a augmenté de 0,3 % sur un mois et de 2,5 % sur un an en janvier, également conforme aux attentes. Cependant, il estime « personnellement » que les données du PCE ne modifient pas de manière significative les attentes de la Fed en matière de prix, et qu'elles ont donc essentiellement un faible impact sur les prix de l'or. Les prix au comptant de l'or ont chuté de 2,7 % au cours de la dernière semaine de négociation, soit la plus forte baisse hebdomadaire depuis novembre de l'année dernière. Ensuite, les rapports sur la paie non agricole (NFP) (ADP) et l’indice des prix à la consommation (IPC) deviendront des données de marché importantes. Si les données d'inflation augmentent trop haut, cela pourrait déclencher une forte vente de l'or, et l'effet inverse si le ralentissement des données d'inflation stimule les paris du marché sur la capacité de la Fed à réduire les taux d'intérêt. Bien entendu, une analyse plus approfondie des données ci-dessus sera envoyée aux lecteurs dans des publications quotidiennes. Données économiques à surveiller la semaine prochaine Lundi : estimations flash de l'IPC en euro, indice PMI manufacturier ISM américain Mercredi : rapport sur l'emploi ADP ; Indice ISM des services aux États-Unis Jeudi : décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne et inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis Vendredi : masse salariale non agricole aux États-Unis. Analyse des perspectives techniques de OANDA:XAUUSD En outre, les investisseurs seront également attentifs à la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE), qui pourrait avoir un impact sur les prix de l'or la semaine prochaine. La BCE devrait à nouveau réduire ses taux d'intérêt la semaine prochaine, ce qui pourrait soutenir partiellement le dollar, ce qui aurait un impact négatif sur les prix de l'or la semaine prochaine. Avec sa position actuelle, l'or n'a pas suffisamment de conditions pour continuer à baisser tant que l'or maintient l'activité des prix au-dessus de 2 835 USD et le retracement de Fibonacci de 0,382%, ainsi que l'indice de force relative au-dessus de 50. D'un autre côté, un signal de confirmation pour que le prix de l'or mette fin au cycle de correction à la baisse est le retour de l'activité des prix dans le canal des prix. Cependant, les traders doivent également être prudents car un nouveau cycle baissier s'ouvrira une fois que le RSI descendra en dessous de 50 et que le graphique des prix sera vendu en dessous de 2 814 USD, les positions protectrices devraient donc être placées derrière 2 814 USD. À court terme, l’or est toujours dans un cycle de correction à la baisse et les points notables seront listés comme suit. Quant au « personnellement », je continue de défendre l’idée selon laquelle les baisses ne sont que des corrections à court terme et non une tendance durable, les baisses peuvent également être considérées comme une opportunité d’achat. Prise en charge : 2 835 – 2 814 USD Résistance : 2 868 – 2 900 USD VENDRE PRIX XAUUSD 2896 - 2894⚡️ ↠↠ Stoploss 2900 →Prendre profit 1 2888 ↨ →Prendre profit 2 2882 ACHETER XAUUSD PRIX 2819 - 2821⚡️ ↠↠ Stoploss 2815 →Prendre profit 1 2827 ↨ →Prendre profit 2 2833
OANDA:XAUUSDLong
par Xayah_trading
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La crypto de Trump choisit la lutte: Saylor voit une capitali...La crypto de Trump choisit la lutte: Saylor voit une capitalisation boursière de 200T Bitcoin est tombé en dessous du retracement de 78,6% de la flambée de dimanche et est maintenant à moins de 2K au-dessus du niveau auquel il était lorsque Trump a tweeté à propos d'une réserve stratégique comprenant Bitcoin et quelques altcoins. Certaines des plus petites crypto-monnaies mentionnées par Trump-Cardano, Solana et Ripple-résistent légèrement mieux mais ont également baissé. Le président exécutif de la stratégie, Michael Saylor, dont la société détient près de 500 000 BTC, a fermement approuvé la réserve de cryptographie stratégique proposée par Trump dans une interview à CNBC. Saylor a également prédit que la capitalisation boursière de Bitcoin pourrait atteindre 20 billions de dollars et éventuellement 200 billions de dollars, projetant un prix de 13 millions de dollars par BTC d'ici 2045. Dans un scénario haussier, il voit Bitcoin atteindre 49 millions de dollars, alors qu'un scénario baissier pourrait encore le placer à 3 millions de dollars.
BLACKBULL:BTCUSD
par BlackBull_Markets
L'australie, une économie forte qui dépend des commodities !Aussi connu pour être une commodities currency, l’économie de l’Australie est très liée à la Chine, qui est le partenaire commercial majeur du pays. Les États-Unis sont aussi un gros partenaire commercial, et l’Australie doit rester compétitive dans les matières premières. En effet, 20 à 25% du PIB provient de la vente de ses matières premières. Le PIB de l’Australie est en légère augmentation après avoir stagné à 0.2% depuis le Q3 2023, pour monter à 0.3%. On retrouve également une inflation en chute constante depuis le 11/2022, atteignant aujourd’hui 2.4%, contre 2.8% précédemment. Le PMI composite est en expansion et en amélioration, passant de 51.1 à 51.2. Le taux de chômage a lui augmenté, passant de 4% à 4.1%, et les retail sales ont chuté par rapport au mois précédent, passant de 0.5% à -0.1%, soit une légère baisse. En d’autres termes, la situation en Australie est très stable : l’inflation est sous contrôle, et les entreprises se développent, créant ainsi de la valeur et contribuant à l’augmentation du PIB. On pourrait donc se dire que la monnaie devrait s’apprécier, pourtant, je suis bearish sur l’AUD. En effet, comme mentionné au début, l’AUD est une commodities currency, et 20 à 25% de son PIB repose uniquement sur ses revenus issus des matières premières. C’est un pays exportateur (balance commerciale excédentaire), et ils ont donc besoin de maintenir une devise peu chère pour stimuler leurs exportations. On remarque déjà que la balance commerciale a chuté, passant de 6.792B à 5.085B, ce qui constitue bien moins de revenus pour l’économie. Ils ont besoin de dévaluer leur monnaie pour stimuler leurs ventes. De plus, avec les droits de douane de 25% des USA, dévaluer davantage la monnaie pourrait être pertinent, assurant ainsi des exportations constantes vers ses partenaires commerciaux. De plus, les taux d’intérêt sont encore hauts à 4.10%, et un cut est pertinent, contribuant ainsi à la dévaluation de la monnaie. D’un point de vue graphique, on observe une forte corrélation entre la devise et les rendements à 10 ans, ainsi qu’un spread baissier. On pourrait donc s’attendre à ce que cette décorrélation prenne fin avec des plus bas sur l’AUD. La volatilité, quant à elle, est presque nulle, les investisseurs price peu de risque. Je suis donc optimiste sur la situation de l’Australie, cependant, pour continuer à générer des revenus, une dévaluation de la monnaie est nécessaire. Je suis donc bearish sur l’AUD.
TVC:AXYShort
par T4vder_smrt
Le Royaume-Uni entre relance et risques ! Au Royaume-Uni, l’économie peine à progresser, malgré les plans de relance mis en place pour tenter de stimuler la croissance. La stagflation reste une menace importante pour cette économie. Le PIB du Royaume-Uni a fortement diminué depuis le premier trimestre de 2024, atteignant 0 % le mois dernier. Plus récemment, un léger rebond a été observé avec une croissance de 0,1 %. Les chiffres du chômage de décembre montrent un maintien à 4,4 %, mais avec une tendance à l’augmentation constante depuis août 2024. Les Non-Farm Payrolls (NFP) de janvier 2025 montrent une amélioration, avec des créations d’emplois passant de -13,94 à 20,28. Si cette tendance se poursuit, le chômage devrait continuer de baisser, entraînant une augmentation de la consommation et, par conséquent, de la croissance économique. Le PMI composite a légèrement chuté, passant de 50,6 à 50,5, mais il reste en territoire d’expansion, ce qui soutient la croissance économique. La production industrielle montre une légère amélioration, passant de -2 % à -1,9 %, tandis que les ventes au détail ont progressé, passant de -0,6 % à 1,7 %. Ces données suggèrent que les entreprises commencent à recruter à nouveau, ce qui génère davantage de revenus pour les ménages, stimulants ainsi la consommation et créant un cercle vertueux. Une préoccupation notable est l’inflation, qui continue de croître depuis septembre 2024 pour atteindre 3 %. Cependant, les taux d’intérêt restent élevés à 4,5 %, offrant une marge de manœuvre importante. Le gouvernement met en place des plans de relance économique, notamment avec la création de « zones de croissance de l’IA », où des entreprises technologiques se sont engagées à investir 14 milliards de livres sterling, créant ainsi 13 000 emplois. La participation du Royaume-Uni dans la résolution du conflit russo-ukrainien pourrait également favoriser la création d’emplois et stimuler la croissance. L’OCDE prévoit que ces mesures permettront une croissance du PIB de 1,7 % en 2025. Ainsi, je m’attends à une amélioration de la situation économique au Royaume-Uni, grâce à de nombreux atouts tels que la réduction des taux d’intérêt. Cependant, les pressions inflationnistes demeurent un risque. Contrairement à la zone euro, la production industrielle et les ventes au détail sont en croissance, et la marge de manœuvre concernant les taux d’intérêt est plus élevée. Par conséquent, je suis fondamentalement optimiste sur la livre sterling (GBP). Graphiquement, on observe une faible volatilité, ce qui suggère que les investisseurs perçoivent un faible risque. Un spread baissier existe entre la devise et les rendements à 10 ans, mais il n'y a pas de corrélation forte entre ces deux actifs. L’évolution reste donc aléatoire, et la corrélation négative pourrait se rétablir.
TVC:BXYLong
par T4vder_smrt
Le Brésil : un refuge face au chaos mondial ?À une époque marquée par des tensions commerciales exacerbées et une incertitude économique persistante, les marchés financiers brésiliens se présentent comme une énigme captivante pour l’investisseur avisé. Au 3 mars 2025, avec un taux de change USD/BRL établi à 1 USD = 5,87 BRL, le réal brésilien a démontré une résilience remarquable, s’appréciant de 6,2 à 5,8 depuis le début de l’année. Cette vigueur, étroitement liée à un marché obligataire offrant des rendements à 10 ans avoisinant les 15 %, suscite une interrogation fondamentale : le Brésil pourrait-il s’affirmer comme un refuge inattendu au cœur des turbulences mondiales ? Cette analyse explore un environnement où des rendements élevés et une orientation résolument domestique remettent en question les dogmes de l’investissement conventionnel, tout en dévoilant des signaux graphiques intrigants. Le marché obligataire brésilien se distingue par sa singularité, affichant des rendements nettement supérieurs à ceux de ses homologues tels que le Chili (5,94 %) et le Mexique (9,49 %). Porté par des dynamiques locales—politique budgétaire, maîtrise de l’inflation et une banque centrale affranchie des cycles de taux mondiaux—, il a enregistré une baisse des rendements de 16 % à 14,6 % depuis le début de l’année, signalant une stabilisation encourageante. Une analyse technique révèle une formation en triangle sur les courbes de rendement, interprétée comme un signe d’anticipation haussière pour le réal. La ligne blanche marque un point d’entrée stratégique à 6,0 BRL, tandis que les lignes vertes, fixées comme cibles à 5,8 et 5,6 BRL, projettent des gains potentiels ; la ligne rouge, à 6,2 BRL, indique une sortie prudente en cas de retournement. Cette corrélation inverse entre rendements et devise—où une modération soutient le réal—invite l’investisseur perspicace à repenser le couple risque-rendement dans un monde où les refuges traditionnels vacillent. Cependant, le contexte mondial introduit des complexités supplémentaires. Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, bien qu’elles n’affectent pas directement le Brésil, exercent une influence sur son économie—offrant des opportunités de détournement commercial, telles que l’augmentation des exportations de soja vers la Chine, tout en exposant à des risques de ralentissement susceptibles de freiner la croissance. Avec la Chine comme principal partenaire commercial et les États-Unis en deuxième position, le Brésil se trouve à la croisée des chemins, entre opportunités et vulnérabilités. Les investisseurs doivent se poser la question suivante : le marché obligataire brésilien, avec ses cibles haussières bien définies, peut-il résister à ces vents contraires, ou les forces mondiales viendront-elles briser cette dynamique prometteuse ? La réponse réside dans le décryptage de cet équilibre délicat, un défi qui stimule la curiosité et exige une audace stratégique face à un triangle porteur d’espoir.
Long
par UDIS_View
Vers un rapatriement des capitaux canadiens ?Pour le Canada, on ne craint pas réellement une stagflation, mais plutôt un fort ralentissement économique, notamment à cause des droits de douane de 25 % sur l’acier et l’aluminium, qui pourraient grandement affecter le PIB canadien, limitant ainsi la croissance. En effet, le Canada est le plus gros exportateur d’acier et d’aluminium vers les États-Unis ; il est donc très exposé à tout changement. Le pays n’est pas non plus à l’abri de pressions inflationnistes, même si, comme nous le verrons, l’inflation n’est pas un problème. Le PIB canadien a progressé, passant de 0,5 % à 0,6 %, ce qui n’est pas excellent mais pas non plus très mauvais par rapport aux PIB des derniers mois/années. On retrouve un chômage en baisse depuis octobre 2024, avec un taux à 6,6 %. Ce faible taux traduit des entreprises cherchant à croître, des ménages pouvant dépenser plus et donc une croissance économique qui devrait se poursuivre. On retrouve également les Non-Farm Payrolls en hausse, ce qui vient appuyer mes propos. Le PMI composite est en hausse avec 49,5 contre 49 précédemment. Cependant, on ne se situe pas en territoire expansionniste. Les entreprises progressent, ce qui pourrait contribuer à une augmentation du PIB. Cependant, les retail sales ont chuté, passant de 2,5 % à -0,4 %. Le chiffre de 2,5 % était excellent, boosté notamment par les fêtes de fin d’année, ce qui pourrait expliquer cette baisse en janvier. L’inflation a légèrement augmenté, passant à 1,9 % contre 1,8 % précédemment, ce qui reste très faible. Elle est en réalité stable depuis octobre 2024. L’économie canadienne est donc bonne, avec très peu de risques vis-à-vis de l’inflation et une croissance économique timide mais en progression. Il faudra faire attention aux droits de douane, qui pourraient freiner l’économie. Les taux d’intérêt sont à 3 %, avec des réductions progressives. La BoC dispose encore d’une marge de manœuvre pour relancer l’économie, notamment en continuant à baisser les taux d’intérêt, mais aussi avec le QE (elle est pour l’instant en QT). Je suis donc bullish sur le CAD, sauf en cas de mauvaises nouvelles pour la croissance ou d'une inflation croissante. D’un point de vue graphique, la volatilité sur le CAD est très faible, ce qui suggère que les investisseurs ne price pas de gros risques. On observe un spread entre les rendements à 10 ans et la devise intrinsèque. Cependant, le coefficient de corrélation est presque nul : nous sommes donc complètement en random walk, et je ne m’attends pas spécialement à ce que la devise réduise le spread. Là encore, la faible volatilité m’encourage à penser que le CAD devrait s’apprécier
TVC:CXYLong
par T4vder_smrt
Le Japon, un paradis pour les capitaux ? Le contexte pour le Japon est différent : on fait face à une inflation forte, avec une BOJ hawkish qui tente de lutter contre cette inflation. L’objectif est donc de stimuler la croissance tout en réduisant l’inflation. Ce scénario devrait permettre au JPY de continuer à s’apprécier. Le PIB japonais progresse, passant de 0.4% à 0.7%, un résultat très positif par rapport aux trimestres précédents (Q3, Q4 2023 et même Q1 2024, qui étaient tous négatifs). Comme nous le verrons plus loin, tout laisse penser que le PIB va continuer à croître. Le chômage est très bas, à 2.4%, un niveau légèrement inférieur à celui d’octobre et novembre 2024. Un taux de chômage bas favorise la croissance économique, car les ménages disposent de revenus plus élevés, ce qui stimule la consommation. Cependant, cette dynamique est inflationniste. Le PMI manufacturier et services ont progressé, avec respectivement 49 et 53.1. Le secteur manufacturier sort peu à peu de la contraction, contribuant ainsi à la croissance économique du pays. Enfin, la production industrielle a fortement augmenté, passant de 1.6% à 2.6%, les ménages dépensant également plus et épargnant moins. ➡️ Cependant, l’inflation explose, passant de 2.3% en octobre à 4% en janvier. Cette tendance devrait se poursuivre, portée par une économie dynamique qui ne semble pas prête de ralentir. La BOJ devrait continuer à monter ses taux jusqu’à ce que les premiers effets se fassent sentir. Perspectives sur le JPY ✅ La croissance économique est bien présente ✅ L’inflation continue de croître ✅ Les taux restent bas, et la BOJ augmente ses taux progressivement La banque centrale ne semble pas considérer l’inflation comme une menace immédiate, d’où sa stratégie de hausse progressive des taux. Dans ce contexte, je suis fondamentalement long sur le JPY. Je remarque également une très faible volatilité intrinsèque sur la devise, ce qui signifie que le risque perçu par les investisseurs est faible. On observe une corrélation désormais très fortement positive entre le JPY et les rendements à 10 ans. Avec un spread qui s’agrandit, le JPY devrait aller chercher sa corrélation et s'apprécier. Enfin, il est important de rappeler que le JPY est considéré comme un "safe haven", où les capitaux sont injectés en période d’incertitude. ➡️ Tout événement créant de l’incertitude, comme les droits de douane de Trump ou la stagflation mondiale, renforcera le JPY. ➡️ À l’inverse, un ralentissement économique au Japon conduirait à une baisse de la valeur de la devise. Je suis donc bullish sur le JPY !
TVC:JXYLong
par T4vder_smrt
Stagflation et perspectives baissièresLe PIB de la zone euro est vraiment mauvais. Les dernières données sont préoccupantes, puisque l'on est passé de 0.4% à 0%, soit aucune croissance. Encore une fois, les droits de douane n’ont pas encore fait effet et pourraient même plonger le PIB de la zone euro en négatif. Le taux de chômage a, lui, augmenté, passant de 6.2% à 6.3%. Rien de dramatique, cependant, une reprise du chômage ne fera qu’exacerber le ralentissement économique. Le Composite PMI s’est maintenu à 50.2, mais reste en progression par rapport à novembre 2024. Il faudrait que le PMI continue en territoire expansionniste, ce qui traduirait une amélioration de la santé des entreprises, et donc potentiellement une croissance économique. La production industrielle a chuté, passant de 0.4% à -1.1%. Cette donnée va de pair avec les retail sales, qui ont elles aussi régressé, passant de 0 à -0.2%. Les entreprises produisent donc moins, et les particuliers achètent moins. Ces données sont bénéfiques pour l’inflation, qui, comme nous le verrons, n’est pour l’instant pas un problème, mais elles sont très néfastes pour la croissance économique, déjà nulle. Comme partagé lors d’une analyse précédente, le QE peut être un moyen pour les banques centrales de stimuler l’économie. Le problème de cet outil est qu’il crée de l’inflation. La BCE réalise actuellement du quantitative easing à un niveau record. Malgré ces efforts, la croissance économique est nulle et l’inflation repart à la hausse. En effet, malgré une baisse de l’inflation de 2.5% à 2.4%, elle a énormément progressé depuis septembre 2024, où elle était à 1.7%. ➡️ En conclusion, le risque de stagflation pour la zone euro est bien réel : La croissance est nulle, L’inflation revient, Les incertitudes géopolitiques demeurent. Ce contexte n’est pas propice pour la monnaie, c’est pourquoi je suis fondamentalement baissier sur l’EUR. Malgré le fait que les rendements à 10 ans créent un spread avec la devise, penser que l’EUR viendra recoller aux rendements n’est pas pertinent. En effet, le coefficient de corrélation est dans ce que j’appelle un random walk, évoluant "aléatoirement" par rapport à la devise. La volatilité est très faible, avec peu de risque perçu par les investisseurs. Cela peut se justifier par une situation claire : le seul problème pour le moment dans la zone euro est le ralentissement économique. L’inflation reste acceptable, et les taux d’intérêt diminuent. La seule préoccupation concerne donc la croissance. La situation est moins délicate que pour certaines économies. Des plus hauts sur le court terme peuvent être pertinents, cependant je reste baissier sur le moyen/long terme. De plus, la BCE devrait réduire ses taux, ce qui devrait contribuer à faire baisser l’EUR
TVC:EXYShort
par T4vder_smrt
Le Dollar sous pressionJe vais à présent analyser toutes les économies en fonction du contexte général, à savoir une lutte contre l’inflation et la recherche d’une croissance économique. USA : PIB en chute, passant de 3.1% à 2.3%. Le PIB est la mesure directe de la croissance économique et l’on peut constater que cette dernière a drastiquement chuté, et ce, alors même que les droits de douane n’ont pas encore fait effet. Les Non-Farm Payrolls ont été divisés par plus de deux, passant de 307K à 143K, les entreprises ouvrant toujours moins de postes. Une entreprise qui prospère a tendance à en ouvrir, ce qui nous laisse penser que les entreprises américaines ne sont pas au mieux de leur forme. Le Composite PMI a également chuté, principalement à cause des services. Passant de 52.7 à 50.4, on se trouve donc toujours en territoire expansionniste, mais l’on se rapproche dangereusement du seuil des 50. Encore une fois, cet indicateur est signe d’un ralentissement économique. Les Retail Sales ont elles aussi chuté, passant de 0.7% en territoire négatif avec -0.9%, une donnée qui va de pair avec le Personal Spending, qui est passé de 0.8% à -0.2%. Les Américains ne consomment plus et les entreprises vendent donc de moins en moins. Ce point est positif dans la lutte contre l’inflation mais exacerbe le ralentissement économique. Enfin, l’inflation a augmenté à 3%, et est en constante augmentation depuis les plus bas de septembre 2024, qui était à 2.4%. L’inflation repart au galop malgré des taux d’intérêts toujours très hauts. La situation n’est pas stable, et la stagflation se veut menaçante. Le DXY est positivement corrélé aux rendements à 10 ans. C’est-à-dire que lorsque le dollar monte, les rendements à 10 ans augmentent, donc la valeur nominale de l’obligation chute. Les obligations reflètent directement le risque d’une économie. Cependant, on peut voir que le coefficient de corrélation est passé de 80% le 27/01/2025 à aujourd’hui 49%. La relation entre les deux n’est donc plus aussi forte qu’avant. On observe d’ailleurs un spread entre le US10Y et le DXY : le dollar devrait continuer de chuter pour coller à sa corrélation. De plus, la volatilité du DXY a augmenté. La volatilité étant le risque, les investisseurs sont de plus en plus sceptiques et une chute du dollar serait pertinente. ➡️ Je suis donc baissier sur le dollar tant que l’inflation ne sera pas maîtrisée et que la croissance économique ne repartira pas à la hausse.
TVC:DXYShort
par T4vder_smrt
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GOLD | PLAN DU JOUR⚡️PLAN GOLD DU JOUR⚡️ Après une semaine passée dans laquelle nous avons vu un ATH puis une énorme chute jusqu’à aller chercher la zone clé des 2830 nous entamons une nouvelle semaine qui est la première d’un nouveau mois et donc synonyme de NFP ce vendredi !!! La chute de la fin de semaine dernière a été tellement brusque qu’elle n’a même pas laissée le temps au gold de mettre en place une vraie structure de marché… sur les plus petites TF allant de M1 à M45 nous sommes repassés bullish, en H1 nous sommes en train de repasser bullish, par contre en H4 nous sommes bearish. Le gold ne reste jamais longtemps bearish, la plupart du temps il est bullish donc même si sa tendance de fond est actuellement bearish, sa réelle tendance est toujours bullish et restera bullish. Nous sommes donc ouverts aux ventes mais aussi et surtout aux achats qui s’ils sont hold nous permettront d’aller chercher beaucoup + de rendement que les ventes. D’un point de vu fondamentale, on s’éloigne un petit peu de l’accord de cessez le feu entre la Russie et l’Ukraine après le très mauvais rdv de vendredi dernier entre Trump & Zelensky, Donald menace même de supprimer l’aide américaine à l’Ukraine. Au Moyen Orient la prolongation du cessez le feu n’a toujours pas été accepté par le Hamas, semaine dernière des rumeurs disaient que Israël voulait recommencer à bombarder la bande de Gaza mais ce weekend il se dit qu’ils ont accepté la prolongation du cessez le feu… affaire à suivre. Concernant l’inflation les dernières données ont été plutôt positives montrant un potentiel contrôle de l’inflation laissant entrevoir une potentielle baisse des taux d’intérêt prochainement… Nous avons une belle zone à aller chercher sur le gold entre les 2900-2912, je ne m’attends pas forcément à une direction hyper claire en ce début de semaine, souvent les semaines post NFP sont des grosses accumulations avant de tout lâcher à la sortie des NFP. Il faudra surveiller chaque annonce économique / géopolitique susceptible d’impacter le gold cette semaine et notamment l’audit de la réserve de fort knox. Voici les zones intéressantes à surveiller aujourd’hui : 🔼Première zone d’achat : 2843-2836. OTE, OB+, FVG, support. (attention au pwl) 🔼Deuxième zone d’achat : 2790-2780. Zone clé, FVG, OB, support. 🔼Troisième zone d’achat : 2769-2761. OB+ daily, previous low, liquidités, support. 🔽Première zone de vente : 2905-2911. OTE, FVG, OB, BB, previous high = liquidités, résistance. 🔽Première zone de vente : 2935-2943. OTE, OB-, BPR, ash = liquidités, résistance. ⚠️ Attendez de bonnes confirmations bullish / bearish avant d’entrer en position. 📣 2 annonces éco susceptibles de faire bouger le gold cet après midi aux États Unis. Un maximum de 🔥 pour un maximum de profit. ☄️LETSS WINVESTINGG☄️
OANDA:XAUUSD
par PierreWinvest
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Analyse des Tendances Économiques et des Flux d'Investissement1- Quel est le contexte économique (inflation, déflation, stagflation, relance éco…) et géopolitique actuel ? Actuellement, les plus grandes économies du monde se retrouvent dans un contexte post-inflation, où l’inflation a fortement augmenté avant de revenir progressivement à un niveau normal. EU → 2,5% UK → 3% CA → 1,9% AU → 2,4% CH → 0,4% US → 3% NZ → 2,2% JP → 4% Seul le Japon est à contre-tendance avec une inflation qui ne cesse d’augmenter. Nous sommes donc dans une situation où les banques centrales cherchent à réduire les taux d’intérêt quand cela est possible pour relancer les économies. D’un point de vue géopolitique, Trump continue d’être menaçant avec ses droits de douane. Cependant, plus le temps passe, moins les marchés le prennent au sérieux. Sur le continent européen, l’incertitude quant au cessez-le-feu entre l’Ukraine et la Russie demeure. Les Européens renforcent leurs liens et se réarment progressivement. On retrouve également un marché de l’IA surévalué et un fort risque de récession. 2- Quelles réponses les banques centrales vont-elles apporter ? Les banques centrales vont chercher à stimuler l’économie, qui a été freinée par la montée des taux d’intérêt. Pour celles où les taux restent élevés, des réductions sont attendues. Pour celles avec un taux d’intérêt déjà très bas, d’autres outils comme le QE peuvent être utilisés. EU → 2,9% UK → 4,5% CA → 3% AU → 4,10% CH → 0,5% US → 4,5% NZ → 3,75% JP → 0,5% (le Japon ne cherche pas à réduire ses taux, au contraire) Les banques cherchent donc à relancer l’activité économique tout en poursuivant leur travail de contrôle de l’inflation et en limitant les pressions inflationnistes. Plus un taux élevé dure dans le temps, plus l’économie d’un pays souffre. Certaines banques, comme la FED, n’attendront pas un retour à l’inflation de 2% pour relancer l’économie. 3- À quoi s’attendent les investisseurs ? Quelles sont les craintes ? Les investisseurs s’attendent à un retour progressif à la normale, avec une inflation contrôlée, une baisse généralisée des taux d’intérêt et, par conséquent, une reprise de l’activité économique mondiale. Les marchés boursiers devraient donc être haussiers, avec une baisse des rendements obligataires à 10 ans et une valeur intrinsèque des devises en diminution. Les craintes principales sont liées aux droits de douane de Trump, qui pourraient, comme nous l’avons vu, mener certaines économies à une grave récession et, dans une moindre mesure, créer des pressions inflationnistes accompagnées d’un ralentissement de la croissance économique. Cela représente un risque de stagflation. 4- Où iront les flux ? Avant de répondre à cette question, il faut garder en tête que le prix de tout actif tient compte non seulement de la situation actuelle mais aussi de la situation attendue. Par exemple, les droits de douane sont déjà "pricés", c’est pourquoi on a observé une chute du dollar lorsque Trump a repoussé leur mise en place. Ainsi, leur application n’est pas une surprise ; la véritable incertitude pourrait venir d’une stagflation ou d’une crainte de stagflation. Si j’étais une grande institution, voici ce que je ferais : Retrait progressif des actifs d’une économie instable vers une économie plus stable/plus forte. Je réduirais également mon exposition au secteur des actions. Recherche de sécurité, avec un transfert des flux vers des obligations pendant que les rendements sont encore intéressants, mais aussi vers des currency haven comme le JPY et le CHF. Exploitation des carry trades, en achetant des devises stables et en vendant des devises à fort taux d’intérêt. Achat d’indices boursiers comme le Nikkei 225, car une combinaison d’inflation et de croissance économique signifie que les entreprises prospèrent
CAPITALCOM:DXY
par T4vder_smrt
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XAUUSD (GOLD) | BELLE OPPORTUNITÉ DE VENTE À VENIR SOUS 2907L’or évolue actuellement dans un contexte de cassure structurelle importante, marquant un tournant potentiel dans son mouvement haussier précédent. Après avoir atteint un sommet à 2953, le prix a amorcé une correction significative jusqu’à un creux autour de 2834. L’analyse technique suggère un retracement potentiel vers la zone des 2907, identifiée comme un niveau clé à partir duquel le prix pourrait rencontrer une nouvelle pression vendeuse. Cette zone correspond à un seuil optimal de retracement Fibonacci, renforçant l’hypothèse d’un retour baissier après un test de résistance. Si cette reprise de la baisse se confirme, les prochaines cibles à surveiller seraient situées sous les 2880, avec des extensions possibles vers 2850 et 2834 en cas de poursuite de la correction. D’un point de vue fondamental, l’évolution des tensions géopolitiques joue un rôle déterminant dans la dynamique de l’or. La crise entre la Russie et l’Ukraine, qui a longtemps soutenu la demande d’actifs refuge, semble prendre une nouvelle tournure, avec des perspectives accrues de négociations et d’accords potentiels entre les parties. Une stabilisation du conflit pourrait réduire l’aversion au risque des investisseurs, entraînant une diminution de la demande pour l’or et, par conséquent, une poursuite du repli sous les résistances identifiées. Toutefois, il reste essentiel de surveiller les prochaines déclarations politiques et économiques, car tout rebondissement inattendu pourrait rapidement inverser la tendance actuelle. ⚠ Attendez de bonnes confirmations bullish / bearish avant d’entrer en position.
PEPPERSTONE:XAUUSD
par Johannes-GOUDOU
BTC | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le BTC reprend sa hausse après l’annonce de Trump hier soir d’une réserve stratégique de crypto Pour la semaine, le prix pourrait poursuivre sa hausse vers 100k mais on surveillera aussi les possibilités de baisse vers 86k Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Haussière Resistances : 1. 110000-115000 2. 120000-125000 3. 130000-135000 Supports :  1. 100000-95000 2. 90000-85000 3. 80000-75000 Analyse fondamentale : Le président américain Donald Trump a annoncé l'inclusion de trois cryptomonnaies—XRP (Ripple), SOL (Solana) et ADA (Cardano)—dans une nouvelle réserve stratégique américaine, ce qui a entraîné une augmentation de leur valeur sur le marché. Cette décision s'inscrit dans le cadre d'un décret sur les actifs numériques qu'il a dévoilé en janvier. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
BINANCE:BTCUSD
par PierreWinvest
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FOREX | L’ANALYSE DU JOUR➡EURUSD Analyse technique : Le prix est actuellement sur un support important au dessus de 1.04 Pour cette semaine le prix pourrait reprendre sa hausse vers 1.05 mais on surveillera aussi les possibilités de continuation de la baisse vers 1.03 Tendance HTF : Baissière Tendance MTF : Haussière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 1.045-1.050 2. 1.055-1.060 3. 1.065-1.070 Supports : 1.  1.020-1.015 2. 1.010-1.005 3. 1.000-0.995 Analyse fondamentale : L'euro a augmenté de 0,4 % pour atteindre 1,0417 $ dans l'après-midi asiatique, après avoir atteint un creux de 1,0360 $ suite à une réunion entre Donald Trump et le président ukrainien Volodymyr Zelenskiy. Malgré des tensions lors de cette rencontre, M. Zelenskiy a été bien accueilli en Grande-Bretagne, où le Premier ministre britannique, Keir Starmer, a annoncé que les dirigeants européens avaient convenu de travailler sur un plan de paix à soumettre à Washington. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
par PierreWinvest
OR (XAUUSD) | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : L’or s’est replié vers le support 2840 en clôture hebdomadaire dernière Pour ce début de semaine, il rebondit vers 2870 tout en laissant quelque biais baissier. On pourrait donc envisager des possibilités de reprise de hausse vers 2900 mais également des possibilités de baisse vers 2800 pour cette semaine. Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 2930- 2945 2. 2940 - 2945 3. 2950 - 2955 Supports : 1. 2800- 2795 2. 2790 - 2785 3. 2780 - 2775 Analyse fondamentale : Le prix de l'or a augmenté lundi, soutenu par un dollar américain affaibli et des craintes croissantes liées aux menaces de tarifs douaniers de Donald Trump, qui pourraient entraîner une guerre commerciale mondiale et provoquer une inflation, augmentant ainsi la demande pour cet actif refuge. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
OANDA:XAUUSD
par PierreWinvest
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DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar reprend sa hausse petit à petit depuis le support 106.500 Pour ce début de semaine, il pourrait atteindre la résistance de 108.000 Mais on devrait aussi surveiller les possibilités de baisse vers 106.500 à nouveau Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Haussière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le secrétaire américain à la Défense, Pete Hegseth, a ordonné une pause dans toutes les cyberopérations contre la Russie, y compris les offensives, dans le cadre d'une réévaluation plus large des actions américaines envers ce pays. La durée de cette pause n'est pas précisée, et le Pentagone a refusé de commenter, soulignant la nécessité de préserver la sécurité opérationnelle. Les opérations clandestines, y compris celles dans le domaine cyber, sont rarement commentées par les autorités. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
Après l'accumulation l'impulsion ? L'or rebondit 📢 Nouvelle analyse sur l'or (XAU/USD) ! Bonjour à tous ! 👋💰 L'or tente de capitaliser sur ses gains modestes de la session asiatique de lundi, mais manque d’élan haussier, tout en se maintenant au-dessus de son plus bas de trois semaines touché vendredi 📉✨. Les anticipations d'une double baisse des taux par la Fed d’ici la fin de l’année n’ont pas permis au dollar américain (USD) de prolonger son rebond de la semaine dernière, offrant ainsi un léger soutien au métal jaune 💵📊. Par ailleurs, les inquiétudes liées à l’ impact économique des tarifs de Trump 🌍🔥 et les risques géopolitiques persistants continuent de jouer en faveur de l’or en tant que valeur refuge. Cependant, l’absence d’un achat soutenu à ces niveaux incite à la prudence avant de considérer que le repli correctif depuis le sommet historique est terminé. Les traders attendent désormais les publications macroéconomiques clés aux États-Unis cette semaine , qui pourraient déterminer la prochaine direction du XAU/USD ⚠️📊. 🔍 Un petit commentaire et un like pour l'analyse complète 📌📈
OANDA:XAUUSDLong
par iamkingmh