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Oiltrading

Le prix du pétrole sous pression face à un dollar fort ! Les prix du pétrole ont baissé dans les premiers échanges asiatiques mercredi, étendant leurs pertes à une troisième séance consécutive, l'incertitude sur les taux d'intérêt américains ayant poussé les traders à se tourner vers le dollar. Les données industrielles ont indiqué que les stocks de brut américains ont diminué un peu moins que prévu au cours de la semaine dernière, tandis que les distillats ont fortement augmenté alors que la saison estivale, riche en voyages, touche à sa fin. Les marchés pétroliers ont également reçu des signaux négatifs de la Chine, avec une série d'indicateurs récents indiquant un ralentissement de la reprise économique dans le plus grand importateur de pétrole au monde, ce qui devrait nuire à son appétit pour le pétrole brut. L'impatience de voir la Chine prendre de nouvelles mesures de relance s'est accrue cette semaine après que la Banque populaire ait déçu les marchés avec une réduction des taux d'intérêt moins importante que prévu. Les Futures sur le pétrole Brent ont baissé de 0,1% à 83,83 dollars le baril, tandis que les Futures sur le pétrole West Texas Intermediate ont baissé de 0,1% à 79,55 dollars le baril à 20:19 ET (00:19 GMT). Mais les deux contrats sont toujours en hausse pour l'année, soutenus par la perspective de marchés plus serrés après d'importantes réductions de l'offre par l'Arabie saoudite et la Russie. Le dollar se renforce avec Jackson Hole et les PMI en ligne de mire. La force du dollar a été l'un des plus grands poids sur les prix du pétrole cette semaine, alors que les marchés ont pivoté vers le billet vert en prévision de nouveaux signaux sur la politique monétaire. Le dollar a atteint un plus haut de plus de deux mois mardi. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, devrait s'exprimer lors du symposium de Jackson Hole vendredi, et potentiellement offrir plus d'indices sur la trajectoire des taux d'intérêt dans un contexte de forte inflation américaine et d'un marché de l'emploi solide. Les analystes ont mis en garde contre le fait que M. Powell pourrait annoncer une ère de taux de base plus élevés, annonçant une pression accrue sur l'économie américaine et une demande de pétrole potentiellement plus faible. Alors que les États-Unis devraient éviter une récession cette année, des taux d'intérêt plus élevés et plus longs devraient également maintenir l'activité économique à un niveau faible. Mercredi, l'attention se portera également sur l'indice des directeurs d'achat (PMI) aux États-Unis et dans d'autres grandes économies, qui devraient fournir des indications supplémentaires sur l'activité économique en août. Les stocks américains se contractent un peu moins que prévu Les données de l'American Petroleum Institute (API) ont montré mardi que les stocks de brut américains ont diminué de 2,4 millions de barils au cours de la semaine du 18 août, alors que l'on s'attendait à une baisse de 2,9 millions de barils. Les stocks de distillats, un indicateur clé de la demande en carburant, ont augmenté de près de 2 millions de barils, tandis que les stocks d'essence ont légèrement diminué. Après avoir enregistré une baisse record au début du mois d'août, les stocks américains ont augmenté ou ont connu un rythme de baisse plus lent au cours des dernières semaines, ce qui indique que la demande se refroidit avec la fin de la saison estivale. Les conditions météorologiques extrêmes dans tout le pays ont également entravé les voyages. Les données gouvernementales sur les stocks sont attendues plus tard dans la journée de mercredi et devraient faire état d'une baisse de 2,3 millions de barils.
BLACKBULL:WTIShort
par Fonda_exe
Les prix du pétrole augmentent mais les craintes demeurent !Les prix du pétrole ont augmenté dans les échanges asiatiques vendredi, mais ils étaient sur le point de mettre fin à une série de sept semaines de gains, les craintes d'un ralentissement de l'économie chinoise et la hausse des taux d'intérêt américains ayant assombri les perspectives de la demande. Les prix du brut ont connu une certaine vigueur jeudi, augmentant d'environ 1 dollar par rapport à leur plus bas niveau en deux semaines, après que la banque centrale chinoise a déclaré qu'elle maintiendrait les marchés inondés de liquidités pour aider à soutenir la croissance économique. Cette idée a permis aux prix de progresser vendredi, les marchés attendant désormais de nouvelles mesures de relance de la part de la Chine dans les prochains jours, alors que la reprise économique post-COVID s'essouffle dans le pays. La détente du dollar, qui a reculé après avoir atteint des sommets en deux mois, a également soulagé les prix du pétrole vendredi. Les contrats à terme du Brent ont augmenté de 0,6% à 84,26 dollars le baril, tandis que les contrats à terme du West Texas intermediate crude ont augmenté de 0,4% à 80,69 dollars le baril à 21:42 ET (01:42 GMT). Les deux contrats devraient perdre entre 3,5 % et 4 % cette semaine. Les prix du pétrole ont augmenté au cours des sept dernières semaines après que l'Arabie Saoudite et la Russie aient réduit leur offre, ce qui laisse présager une diminution de l'offre pour le reste de l'année. Les craintes concernant la Chine persistent, d'autres mesures de relance sont attendues. Les marchés attendent maintenant de nouvelles mesures de relance de la part de la Chine, alors que le pays est aux prises avec un ralentissement de la reprise économique post-COVID. La Banque populaire de Chine a réduit de manière inattendue les taux de prêt à court et à moyen terme en début de semaine, et il est maintenant probable qu'elle réduise son taux préférentiel de prêt de référence la semaine prochaine pour débloquer davantage de liquidités. Les investisseurs appellent à des mesures fiscales plus ciblées pour soutenir l'économie, en particulier le secteur immobilier chinois en difficulté. Le secteur représente un quart de l'économie chinoise, et est confronté à un risque de défaillance de l'un de ses plus grands acteurs - Country Garden Holdings (HK:2007). Mais les analystes se demandent si le gouvernement augmentera les dépenses fiscales pour soutenir l'économie, Fitch Ratings déclarant qu'un tel scénario semble peu probable. La force du dollar et les perspectives de taux de la Fed pèsent bien que le dollar ait légèrement baissé vendredi, il reste en forte progression sur la semaine. La force du billet vert a également pesé sur les prix du pétrole, étant donné qu'elle rend le brut plus cher pour les acheteurs internationaux. Les signaux optimistes du procès-verbal de la réunion de juillet de la Fed et les signes de vigueur continue du marché du travail ont fait craindre que la banque ne continue à augmenter les taux d'intérêt, ou ne les maintienne plus longtemps à un niveau élevé. Bien que la demande américaine de pétrole soit restée stable au cours des derniers mois, les marchés ont craint une baisse potentielle de la consommation de carburant, en particulier à l'approche de la fin de la saison estivale.
BLACKBULL:WTILong
par Fonda_exe
Le rallye pétrolier pourrait s'écrouler !En cette période de volatilité sur le marché du pétrole - à la fois WTI et Brent- les investisseurs suivent de près toutes les nouvelles et les prévisions des experts. Ben Laidler, Global Markets Strategist chez eToro, note que "les prix du pétrole pourraient s'être rétablis dans une nouvelle fourchette plus élevée, l'OPEP+ réduisant considérablement l'offre et la demande mondiale étant plus forte qu'on ne le craignait. Ce sont d'excellents prix pour la plupart des stocks de pétrole, bien au-dessus des seuils de rentabilité des flux de trésorerie, avec de larges écarts de craquage de raffinage qui stimulent encore plus les prix pour beaucoup d'entre eux". "Toutefois, les choses seront plus difficiles à partir de maintenant. La hausse des prix du pétrole pourrait s'auto-corriger en déclenchant des craintes d'un ralentissement de la demande mondiale d'origine macroéconomique, tandis que la hausse des prix mettra également à l'épreuve la détermination de l'OPEP à réduire l'offre. À l'inverse, les courbes à terme sont fortement rétrogrades, ce qui traduit l'anticipation d'une forte baisse des prix à l'avenir, mais aussi, de manière contre-intuitive, ce qui favorise les prix aujourd'hui. Les stocks mondiaux sont également faibles. Le monde observe la situation, car des prix plus élevés compromettraient les perspectives d'inflation et de baisse des taux d'intérêt", ajoute M. Laidler. Comme l'explique l'expert d'eToro, "la demande se concentre sur les perspectives économiques difficiles de la Chine. Elle ne représente "que" 15 % de la demande mondiale de pétrole, mais 70 % de l'augmentation de 2,3 millions de barils par jour de cette année. Cette croissance devrait ralentir l'année prochaine, alors que la croissance mondiale se stabilise et que les normes d'efficacité de la transition énergétique et la croissance des véhicules électriques ont un impact supplémentaire." "La réserve spéciale de pétrole des États-Unis, qui passe du statut de vendeur à celui d'acheteur, soutiendra légèrement la demande. L'OPEP représente 28 % de l'offre mondiale de pétrole et a réduit sa production de 1 million de barils par jour à partir de la fin 2022, la ramenant à son niveau le plus bas depuis deux ans. Les États-Unis ont été à l'origine de 80 % de l'augmentation de la production mondiale cette année, mais le nombre de plates-formes est désormais inférieur de 15 % aux récents sommets. Les stocks sont inférieurs à la moyenne, surtout en ce qui concerne les produits raffinés", explique M. Laidler. Comme le conclut l'analyste, les contrats à terme montrent que les investisseurs anticipent une baisse des prix (voir le graphique). Ce "repli" peut être contre-intuitivement positif. 1) Les prix élevés d'aujourd'hui incitent à la vente des stocks, ce qui soutient les prix futurs. 2) Il encourage la production actuelle plutôt que l'investissement dans la production future. 3) Il permet aux négociants d'acheter plus de pétrole pour le même coût grâce à des contrats à des prix plus bas.
BLACKBULL:WTI
par Fonda_exe