Les oscillateurs sont populaires et largement utilisés car ils sont des indicateurs avancés qui peuvent signaler un éventuel changement de tendance qui n'est pas encore amorcé. Ce type d'indicateur oscille entre deux limites, au-dessus et au-dessous d'un point médian, et sa valeur permet de mesurer la force et la dynamique d'une tendance. Les oscillateurs signalent aussi généralement si un marché est suracheté ou survendu (c'est-à-dire si le prix est trop élevé ou trop bas de manière injustifiée), ce qui pourrait indiquer un renversement de tendance. Cela peut servir à déterminer le moment où il est opportun de fermer des positions ouvertes.
Les oscillateurs fonctionnent mieux dans les marchés sujets à fluctuations, car sur les marchés à tendance, ils peuvent montrer des conditions de surachat ou de survente trop tôt. Les éléments communs à rechercher sont un point médian, l'approche d'une valeur maximale ou minimale et une divergence régulière ou cachée. Les oscillateurs sont généralement tracés à l'aide d'une ligne ou d'un histogramme. Il existe de nombreux oscillateurs tels que
l'Indice de force relative,
l'Oscillateur stochastique,
l'Indice de force réelle et
l'Oscillateur ultime.
