Guide de la récession - Qu'est-ce que c'est ?La récession est un mot effrayant pour n'importe quel pays Une récession économique se produit lorsque l'économie se contracte. Pendant les récessions, même les entreprises ferment leurs portes. Même un individu peut voir ces choses de ses propres yeux :
1. Les gens perdent leur emploi
2. Les investissements perdent leur valeur
3. Les entreprises subissent des pertes
Note : La récession fait partie d'un cycle économique.
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Qu'est-ce que la récession?
--> Deux trimestres consécutifs de baisses consécutives du produit intérieur brut constituent une récession. La récession est suivie de la phase de pointe. Même si une récession ne dure que quelques mois, l'économie n'atteindra son apogée qu'après plusieurs années lorsqu'elle se terminera.
--> Effet sur l'offre et la demande - La demande de biens a diminué en raison des prix élevés. L'offre continuera d'augmenter, et d'autre part, la demande commencera à baisser. Cela provoque un "excès d'offre" et conduira à une baisse des prix.
Une récession dure généralement pendant une courte période, mais elle peut être douloureuse. Chaque récession a une cause différente, mais ils ont la raison principale de la cause de la récession.
--> Qu'est-ce que la dépression? - Une récession profonde qui persiste longtemps conduit finalement à la dépression.
--> Pendant une récession, le taux d'inflation diminue.
Comment éviter la récession?
1. Politique monétaire
- Baisser les taux d'intérêt
- Assouplissement quantitatif
- l'argent de l'hélicoptère
2 : Politique budgétaire
- Réduction d'impôts
- Augmentation des dépenses publiques
3 : cible d'inflation plus élevée
4 : Stabilité financière
Chômage:
Nous savons que les entreprises sont en bonne santé en expansion, mais il y a un dicton qui dit que "trop de n'importe quoi peut être bon pour rien".
Pendant le pic,
L'entreprise est incapable de gagner le prochain dollar marginal.
Les entreprises prennent plus de risques et s'endettent pour relancer la croissance
Non seulement les entreprises, mais aussi les investisseurs et les débiteurs investissent dans des actifs risqués.
Pourquoi le licenciement a-t-il lieu ?
Après la phase de pointe, les entreprises sont incapables de gagner le prochain dollar marginal. Maintenant, l'entreprise n'est plus rentable. Les entreprises commencent à réduire leurs coûts pour entrer dans un système rentable. Par exemple - Travail
Maintenant, les entreprises travaillent avec moins d'employés. Moins d'employés doivent travailler plus efficacement. Sinon, ils peuvent également être licenciés par l'entreprise. Vous pouvez imaginer la charge de travail et la pression.
Vous pouvez dire qu'ils devraient quitter l'entreprise ! Ah bon? Les gars, nous venons de discuter de la baisse du taux d'emploi. Comment allez-vous trouver un emploi quand il n'y a pas d'emploi? Maintenant, vous l'avez compris !
Supposons les effets de la récession sur l'homme ordinaire :
> Condition 1 : Il peut être licencié.
> Condition 2 : Peut-être sera-t-il obligé de travailler plus longtemps. L'entreprise n'est pas en mesure de maintenir une perspective positive. Moins d'employés font plus de travail en raison de licenciements massifs. Son salaire baisse et il n'a pas de revenu disponible.
En conséquence, les taux de consommation sont réduits, ce qui entraîne une baisse des taux d'inflation. Un ralentissement de l'économie est causé par la baisse des prix, qui diminue les bénéfices, entraînant davantage de suppressions d'emplois.
Quatre causes de récession:
1. Chocs économiques
2. Perte de consommateur
3. Des taux d'intérêt élevés
4. Krach boursier soudain
1) Chocs économiques - Lorsqu'il y a un choc externe ou économique auquel le pays est confronté. Par exemple, COVID-19,
2) Confiance des consommateurs - Perception négative de l'économie et de l'entreprise par les consommateurs qui manquent de confiance dans leur pouvoir d'achat. Au lieu de dépenser, ils choisiront d'économiser de l'argent. Comme il n'y a pas de dépenses, il n'y a pas de demande de biens et de services. L'absence de dépenses se traduit par un manque de demande de biens et de services.
3) Taux d'intérêt élevés - Des taux d'intérêt élevés réduiront les dépenses. Les prêts sont chers, donc peu de gens les contractent. Les dépenses de consommation, les ventes d'automobiles et le marché du logement seront touchés. Il ne peut y avoir de bonne demande s'il n'y a pas de prêt. Il y aura une baisse de la production.
4) Sudden stock market crash - échappez à la confiance des gens dans la bourse. En conséquence, ils se souviennent de leur argent et l'émotion les rend fous. Il peut également être considéré comme un facteur psychologique. En conséquence, les gens ne dépenseront pas d'argent et le PIB diminuera.
Les dépenses de consommation:
Pendant la récession, les consommateurs n'ont pas de revenu supplémentaire appelé revenu disponible.
Parties des dépenses de consommation
+ Biens durables - Dure plus d'un an
+ Biens non durables - Dure moins d'un an
+ Service - Comptabilité, juridique, services de massage, etc.
Surfeur de biens durables pendant la récession. Les biens non durables résistent à la récession car leurs fondamentaux au jour le jour ne sont pas affectés par les récessions.
Prenons l'exemple de deux actions,
ABC Food contre ABC car
Mais arrêterez-vous d'acheter de la nourriture à cause de la récession ? Allez-vous réduire votre consommation de dentifrice, de pain et de lait ?
La réponse est non".
Les consommateurs achètent la même quantité de nourriture dans les bons ou les mauvais moments. D'autre part, les consommateurs n'échangent ou n'échangent leur achat de voiture que lorsqu'ils sont non seulement employés, mais optimistes quant à la sécurité de leur emploi et confiants qu'ils pourraient obtenir une promotion. ou un emploi bien rémunéré chez un autre employeur. Et le revenu disponible des gens est absorbé pendant la récession.
Les dépenses de consommation sont le point crucial pour déplacer la récession.
Ventes automobiles:
Comme nous en avons discuté, peu de gens achètent des voitures pendant une récession. Les ventes de voitures neuves comptent pour la croissance économique. Vous avez peut-être entendu parler des prêts à 0 %. La société facilite un prêt à 0% pour augmenter les ventes d'automobiles. La plupart du temps, les gens réparent leurs voitures ou achètent de vieilles voitures pendant la récession.
Vous constaterez peut-être une augmentation du marché des voitures d'occasion et des ventes des sociétés de vente de pièces détachées.
Ventes de maisons/marchés du logement:
J'ai une question maintenant !
Quel est votre plus grand atout ? La plupart d'entre vous diront, ma maison !
Les ventes de maisons neuves font partie de la croissance économique. En outre, le prix de l'immobilier a un impact sur le sentiment de richesse des consommateurs. Plus les prix des maisons sont élevés, plus ils se sentent riches, et vice versa. Lorsque les prix des maisons sont plus élevés, les consommateurs se sentent riches et sont prêts à dépenser. Mais lorsque le prix de l'immobilier baisse, ils réduisent leurs dépenses/consommation.
Si le prix de votre actif le plus important baisse, vous ne dépensez pas et l'économie met plus de temps à se redresser.
Un taux plus élevé cesse d'augmenter le prix de la maison car ils doivent payer plus d'EMI. la banque centrale réduit les taux pendant la récession et le taux du marché du logement augmente parce que le prêt/IME est bon marché.
Taux d'intérêt:
Généralement, les taux d'intérêt baissent pendant une récession. Les banques centrales ont réduit les taux d'intérêt, c'est pourquoi les prêts deviennent bon marché.
Avantages des taux d'intérêt plus bas -
--> Coup de pouce sur le marché du logement.
--> Augmenter les ventes de biens durables
--> Booster les investissements des entreprises
--> Les obligations et les taux d'intérêt ont une relation inverse. Un ralentissement économique a tendance à attirer les investisseurs vers les obligations plutôt que vers les actions, qui peuvent bien performer en période de récession.
--> Pendant la récession, les taux d'intérêt sont plus bas et les banques augmentent les critères d'obtention de prêts, afin que les gens puissent faire face aux résumés tout en prêtant de l'argent.
Bourse:
Je tiens à préciser que la bourse n'est pas une économie. Le cycle économique est en retard par rapport au cycle du marché et au cycle du sentiment. Cela me donne un frisson en tant qu'analyste technique et un moment triste en tant qu'amateur d'économie. Parfois c'est devant, et parfois c'est derrière. Récession = marché baissier.
Industries à l'épreuve de la récession :
* Consommation de base
* Pêchés mignons
* Utilitaires
* Soins de santé
* Informatique
* Éducation
* J'écrirai à ce sujet dans le futur, mais pour le moment, revenons à l'analyse technique.
Recessionproof
Saint Graal des investisseurs - cycle économique/commercialLe cycle économique décrit comment l'économie se développe et se contracte au fil du temps. Il s'agit d'un mouvement à la hausse et à la baisse du produit intérieur brut ainsi que de son taux de croissance à long terme.
Le cycle économique se compose de 6 phases/étapes :
1. Agrandissement
2. Sommet
3. Récession
4. Dépression
5. Auge
6. Récupération
1) Agrandissement
Secteurs touchés : Technologie, Consommation discrétionnaire
L'expansion est la première étape du cycle économique. L'économie progresse lentement et le cycle commence.
Le gouvernement renforce l'économie :
Baisser les impôts
Augmentation des dépenses
- Lorsque la croissance ralentit, la banque centrale réduit les taux pour inciter les entreprises à emprunter.
- À mesure que l'économie se développe, les indicateurs économiques sont susceptibles de montrer des signaux positifs, tels que l'emploi, les revenus, les salaires, les bénéfices, la demande et l'offre.
- Une hausse de l'emploi augmente la confiance des consommateurs, accroît l'activité sur les marchés du logement et la croissance devient positive. Une demande élevée et une offre insuffisante entraînent une augmentation du prix de la production. Les investisseurs contractent un emprunt à taux élevés pour combler la pression de la demande. Ce processus se poursuit jusqu'à ce que l'économie devienne favorable à l'expansion.
2) Sommet:
Secteur affecté : Financier, énergie, matériaux
- La deuxième étape du cycle économique est le Sommet qui montre la croissance maximale de l'économie. Identifier le point final d'une expansion est la tâche la plus complexe car elle peut durer plusieurs années.
- Cette phase montre une réduction des taux de chômage. Le marché maintient ses perspectives positives. Pendant l'expansion, la banque centrale recherche des signes de renforcement des pressions sur les prix, et une hausse des taux peut contribuer à ce pic. La banque centrale tente également de protéger l'économie contre l'inflation à ce stade.
- Étant donné que les taux d'emploi, les revenus, les salaires, les bénéfices, la demande et l'offre sont déjà élevés, il n'y a plus d'augmentation.
- L'investisseur produira de plus en plus pour combler la pression de la demande. Ainsi, l'investissement et le produit deviendront coûteux. À ce stade, l'investisseur n'obtiendra pas de rendement en raison de l'inflation. Les prix sont beaucoup plus élevés pour les acheteurs. A partir de cette situation, une récession a lieu. L'économie s'inverse à partir de ce stade.
3) Récession :
Secteur touché : services publics, soins de santé, biens de consommation de base
- Deux trimestres consécutifs de baisses consécutives du produit intérieur brut constituent une récession.
- La récession est suivie d'une phase de pointe. Dans cette phase, les indicateurs économiques commencent à fondre. La demande pour les marchandises a diminué en raison des prix élevés. L'offre continuera d'augmenter, et d'autre part, la demande commencera à baisser. Cela provoque un "excès d'offre" et conduira à une baisse des prix.
4) Dépression :
- Lors de ralentissements plus prolongés, l'économie entre dans une phase de dépression. La période de malaise est appelée dépression.
La dépression ne se produit pas souvent, mais lorsqu'elle se produit, il semble qu'il n'y ait aucune mesure de relance politique qui puisse sortir les consommateurs et les entreprises de leur crise. Lorsque l'économie est en déclin et tombe en dessous d'une croissance stable, cette étape est appelée dépression.
- Les consommateurs n'empruntent ni ne dépensent parce qu'ils sont pessimistes quant aux perspectives économiques. À mesure que la banque centrale réduit les taux d'intérêt, les prêts deviennent bon marché, mais les entreprises ne profitent pas des prêts car elles ne peuvent pas voir clairement quand la demande commencera à reprendre. Il y aura moins de demandes de prêts. L'entreprise finit par s'asseoir sur les stocks et réduire la production, qu'elle a déjà produite.
Les entreprises licencient de plus en plus d'employés, le taux de chômage s'envole et la confiance s'affaiblit.
5) Auge:
- Lorsque la croissance économique devient négative, les perspectives semblent sans espoir. Une nouvelle baisse de la demande et de l'offre de biens et de services entraînera une nouvelle baisse des prix.
- Il montre la situation négative maximale alors que l'économie a atteint son point le plus bas. Tous les indicateurs économiques seront pires. Ex. Le taux de chômage le plus élevé et aucune demande de biens et services (le plus bas), etc. Après l'achèvement, le bon temps commence avec la phase de récupération.
6) Récupération
Secteurs concernés : Industrie, matériaux, immobilier
- En raison des prix bas, l'économie commence à rebondir après un taux de croissance négatif, et la demande et la production commencent toutes deux à augmenter.
- Les entreprises cessent de licencier des employés et commencent à trouver pour répondre au niveau actuel de la demande. En conséquence, ils sont obligés d'embaucher. Au fil des mois, l'économie est une fois en expansion.
- Le cycle économique est important car les investisseurs tentent de concentrer leurs investissements sur ceux qui devraient bien se comporter à un certain moment du cycle.
- Le gouvernement et la banque centrale prennent également des mesures pour établir une économie saine. Le gouvernement augmentera les dépenses et prendra également des mesures pour augmenter la production.
Après les phases de reprise, l'économie entre à nouveau dans la phase d'expansion.
Paradis sûr/Actions défensives - Il maintient ou anticipe ses valeurs pendant la crise, puis se porte bien. On peut même s'attendre à de bons rendements dans ces classes d'actifs. Ex. services publics, soins de santé, biens de consommation de base, etc. ("NOUS EN DISCUTERONS PLUS DANS NOTRE PROCHAIN ARTICLE EN RAISON DE LA LONGUEUR DE L'ARTICLE.")
Pardonnez-moi pour mes erreurs dues aux barrières de communication.
