Polityka w Japonii wspiera dolara, funt czeka na budżet

We wtorek dolar osiągnął najwyższy poziom od trzech miesięcy wobec jena, a utrata większości parlamentarnej przez rządzącą koalicję w weekendowych wyborach w Japonii skomplikowała sytuację polityczną i monetarną. Funt szterling umacniał się przed publikacją informacji na temat nowego brytyjskiego budżetu.

Chiński juan, który osiągnął najniższy poziom wobec dolara od połowy sierpnia, nie zareagował istotnie na możliwość emisji przez Pekin nowego długu o wartości ponad 1,4 biliona dolarów w ramach serii działań mających na celu wzmocnienie gospodarki.

Dolar zmierza ku największemu miesięcznemu wzrostowi w stosunku do koszyka głównych walut od 2,5 roku, utrzymując się w pobliżu trzymiesięcznych maksimów przed serią danych o zatrudnieniu i inflacji w USA, które mogą nakreślić kierunek polityki Rezerwy Federalnej.

Ostatnie dane uwypukliły odporność amerykańskiej gospodarki, co w połączeniu z rosnącymi zakładami na zwycięstwo kandydata Partii Republikańskiej Donalda Trumpa w przyszłotygodniowych wyborach prezydenckich w USA wzmocniło dolara i spowodowało wzrost rentowności obligacji skarbowych.

"Moim zdaniem rynek walutowy w tej chwili myśli tylko o jednej rzeczy, a mianowicie o silnym dolarze" – powiedziała dyrektor ds. analiz w XTB, Kathleen Brooks.

Indeks dolara wzrósł w październiku o 3,6%, najwięcej od kwietnia 2022 roku. W tym roku umocnił się w stosunku do wszystkich głównych walut z wyjątkiem funta GBPUSD .

W tym tygodniu publikowane będą dane obejmujące wrześniowy indeks cen bazowych wydatków konsumpcyjnych USA – preferowany przez Fed wskaźnik inflacji - a także szereg raportów o zatrudnieniu.

Ponieważ dolar raczej nie straci znacząco na wartości w stosunku do ostatnich szczytów, pod presją znalazły się również inne waluty, zwłaszcza jen, którego wartość w poniedziałek spadła do najniższego poziomu od lipca.

Stało się tak po niedzielnych wyborach w Japonii, po których nie wiadomo, jaki będzie skład przyszłego rządu.

"Ogólnie rzecz biorąc, bilans ryzyk wydaje się bardziej sprzyjać luźniejszej polityce fiskalnej w przypadku nowego rządu" – powiedziała Carol Kong, strateg walutowa w Commonwealth Bank of Australia.

"Większa zmienność na rynkach finansowych może również zachęcić Bank Japonii (BoJ) do utrzymania stóp procentowych bez zmian dłużej, niż obecnie się spodziewamy" - dodała.

Jen stracił prawie 10% wartości od września, kiedy osiągnął 14-miesięczny szczyt w stosunku do dolara (JPYUSD=R). Dolar rósł we wtorek o 0,1% do 153,375 jena USDJPY .

W czwartek Bank Japonii poda swoją decyzję w sprawie polityki pieniężnej. Powszechnie oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną bez zmian. (0#BOJWATCH)

ODLICZANIE DO BUDŻETU

W Europie funt rósł o 0,1% do 1,2985 dolara GBPUSD na dzień przed publikacją pierwszego od 14 lat budżetu rządu Partii Pracy.

Minister finansów Rachel Reeves oraz premier Keir Starmer powtórzyli, że istnieje potrzeba podjęcia zdecydowanych działań fiskalnych, które pomogą załatać dziurę w brytyjskich finansach publicznych, jednocześnie starając się utrzymać zaufanie inwestorów.

Stało się to dwa lata po tym, jak plany obniżki podatków ówczesnej premier Liz Truss wywołały kryzys na rynku obligacji.

Kluczowe dla funta szterlinga będą szacunki brytyjskiego Urzędu do spraw Odpowiedzialności Budżetowej (OBR), który opracowuje prognozy leżące u podstaw rządowych planów wydatków i podatków.

"Fakt, że kurs funta utrzymuje się na poziomie 1,30 USD jest sygnałem, że rynki są gotowe na wzrosty po jutrzejszym dniu" – powiedziała Kathleen Brooks z XTB.

"O ile wzrost PKB zostanie znacząco skorygowany w górę (przez OBR) w dłuższej perspektywie, w tym samym czasie, gdy poziom zadłużenia spada (...) o ile te dwa wskaźniki będą dobre, możemy ponownie skoczyć powyżej 1,30 USD" - dodała.

Euro EURUSD rosło o 0,1% do 1,08218 dolara i pozostało bez zmian w stosunku do funta szterlinga na poziomie 83,37 pensa EURGBP .

Z kolei chiński juan osłabł do najniższego poziomu od ponad dwóch miesięcy.

Dwa źródła zbliżone do sprawy powiedziały Reuterowi, że najwyższy organ ustawodawczy Chin, Stały Komitet Ogólnochińskiego Zgromadzenia Przedstawicieli Ludowych, zamierza zatwierdzić nowy pakiet fiskalny o wartości 6 bilionów juanów, które częściowo zostaną pozyskane z emisji specjalnych obligacji.

Juan USDCNH osłabiał się o 0,26% do 7,165 w obrocie zagranicznym, podczas gdy jego odpowiednik na rynku krajowym USDCNY osiągnęła poziom 7,1419 za dolara.