Le responsable des retraites de la ville de New York s'oppose à l'élection du chef d'Aramco au poste d'administrateur de BlackRock

Un fonds de pension pour les employés de la ville de New York a exhorté les actionnaires de BlackRock BLK à voter contre l'élection du directeur général de Saudi Aramco 2222 en tant que directeur, citant des conflits d'intérêts potentiels autour de la stratégie de décarbonisation du gestionnaire d'actifs ainsi que des préoccupations en matière de droits de l'homme.

Le premier gestionnaire d'actifs au monde, BlackRock, a nommé Amin Nasser, le directeur de la plus grande compagnie pétrolière au monde, Saudi Aramco, au poste d'administrateur indépendant (link) l'année dernière.

Mercredi, le contrôleur de la ville de New York, Brad Lander, a écrit dans une déclaration au nom du New York City Employees' Retirement System que les actionnaires de BlackRock devraient voter contre l'élection de M. Nasser lors de l'assemblée générale annuelle de BlackRock le 15 mai.

"Nous pensons que les conflits d'intérêts potentiels compromettent la capacité de M. Nasser à assurer une surveillance indépendante, à la fois en général et en particulier en ce qui concerne la stratégie de décarbonisation de BlackRock", a-t-il écrit. BlackRock gère environ 19 milliards de dollars pour le compte du New York City Employees' Retirement System, qui a investi 43 millions de dollars dans le gestionnaire d'actifs.

Dans une déclaration envoyée par un représentant, BlackRock a déclaré que M. Nasser était "clairement indépendant" selon les normes de cotation de la Bourse de New York.

"En tant que dirigeant d'une grande société énergétique cotée en bourse dans la région stratégiquement importante du Moyen-Orient, M. Nasser apporte au conseil d'administration une expertise et une vision approfondies des opérations d'entreprise, de la gestion des risques et de la transition énergétique, ainsi qu'une vision expérimentée de la stratégie commerciale internationale", a déclaré BlackRock.

Aramco n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat.

BlackRock a renforcé ses liens avec l'Arabie saoudite. Mardi, BlackRock a annoncé le lancement d'une nouvelle plateforme d'investissement (link), soutenue par le fonds souverain du royaume à hauteur de 5 milliards de dollars.

Le conseil d'administration de BlackRock est relativement important: 16 personnes sont actuellement proposées à l'élection lors de l'assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 15 mai. La société a déjà été confrontée à des questions concernant la taille de son conseil d'administration, mais ses administrateurs ont été facilement réélus l'année dernière ((link)).

Pour cette année, les principaux conseillers en matière de procuration, Institutional Shareholder Services et Glass Lewis, ont tous deux recommandé de voter (link) "pour" tous les candidats de BlackRock, tout en suggérant aux investisseurs de voter "contre" la rémunération du directeur général, Larry Fink, en raison de problèmes liés au processus et aux performances.

BlackRock a été critiquée par des politiciens républicains américains pour ses préoccupations concernant le changement climatique, bien qu'elle continue d'investir dans des entreprises utilisant des combustibles fossiles. Lorsque M. Nasser a été nommé pour la première fois au conseil d'administration de la société l'année dernière, on a pensé qu'il pourrait atténuer (link) les critiques des républicains.

"M. Nasser et BlackRock ont des intérêts largement divergents en ce qui concerne la nécessité de la décarbonisation", a déclaré le fonds de pension new-yorkais mercredi.

"Nasser a un intérêt direct dans l'expansion des combustibles fossiles et en est un fervent défenseur, ce qui est en contradiction avec l'engagement de BlackRock de réduire les émissions de gaz à effet de serre.

Dans sa déclaration de mercredi, le fonds de pension de la ville de New York a déclaré que M. Nasser ne pouvait pas être considéré comme véritablement indépendant de BlackRock, compte tenu d'un accord sur un gazoduc conclu en 2022 entre le gestionnaire d'actifs et la société, ainsi que d'une émission d'obligations en 2023 liée à cette acquisition.

Le dossier mentionne également des préoccupations en matière de droits de l'homme, affirmant que le géant pétrolier Saudi Aramco est "impliqué dans l'une des plus importantes violations présumées des droits de l'homme internationaux liées au climat", ce qui poserait des risques pour la réputation de BlackRock et de ses actionnaires.

Elle fait référence à une lettre d'inquiétude envoyée l'année dernière par des experts de l'ONU à Aramco, dans laquelle ils déclarent que l'expansion de la production de combustibles fossiles et l'exploration en cours menacent les droits de l'homme. (link).

"Compte tenu de ces facteurs, la présence continue de M. Nasser au conseil d'administration de BlackRock pose un risque de réputation pour la culture de l'entreprise, ainsi que pour le conseil d'administration et les actionnaires.