Citi met l'accent sur les mesures réglementaires tout en fixant des objectifs de croissance

Citigroup C redouble d'efforts pour résoudre ses problèmes de réglementation tout en cherchant à augmenter ses bénéfices futurs, ont déclaré les dirigeants dela banque aux investisseurs mardi.

Le banque a été confronté à des problèmes réglementaires liés à son "testament de vie", qui détaille la manière dont il serait liquidé en cas de faillite. Elle doit également faire face aux sanctions réglementaires imposées par les régulateurs en 2020.

Citi automatise les processus et améliore les rapports de données pour répondre aux ordres des régulateurs, ont déclaré les dirigeants, qui ont présenté une feuille de route pour la croissance.

"Nous reconnaissons qu'il y a des endroits où les progrès ont été trop lents", a déclaré la directeur général Jane Fraser. "Nous avons donc intensifié nos efforts dans des domaines tels que les processus réglementaires et l'assainissement des données correspondantes

Elle a cité les progrès réalisés dans le renforcement des risques et des contrôles grâce à l'automatisation des processus. Par exemple, le temps nécessaire à la comptabilisation ou à la modification d'un prêt en Amérique du Nord a été réduit de moitié, a indiqué Mme Fraser.

"Nous allons faire tout ce qu'il faut pour répondre aux ordonnances de consentement et moderniser la société, car il s'agit d'un travail incroyablement important et essentiel à notre réussite à long terme ", a déclaré Mark Mason, directeur financier.

Le conseil d'administration de la Federal Deposit Insurance Corp, l'une des principales autorités de régulation bancaire, prévoit de voter jeudi une révision à la baisse de sa notation (link) sur les systèmes de gestion des données de Citi, la faisant passer de "déficience" à "insuffisance", a rapporté l'agence Reuters lundi.

M. Fraser et d'autres dirigeants ont également mis en avant leur stratégie lors de la première journée des investisseurs de Citi pour sa division des services, qui s'est tenue au siège de la banque à New York.

Cette division abrite les activités de trésorerie et de solutions commerciales de Citi, qui traitent chaque jour 5 000 milliards de dollars de paiements pour le compte de sociétés multinationales dans 180 pays.

L'action de la banque a augmenté de 1 % mardi après-midi. Les investisseurs ont récompensé les efforts de redressement de Fraser en augmentant ses actions de 18 % cette année. Ce résultat est globalement conforme à celui de ses grands rivaux tels que Bank of America BAC et JPMorgan Chase JPM, mais il est supérieur au gain de 6 % de l'indice KBW des actions bancaires (.BKX), plus large.

Le revenu net d'intérêt de Citi, ou la différence entre ce qu'elle gagne sur les prêts et ce qu'elle verse sur les dépôts, devrait être "légèrement en baisse" au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, a déclaré M. Mason, en excluant son unité de marchés.

Les commissions de la banque d'investissement devraient bondir de 50 % grâce à l'amélioration de l'activité sur les marchés des capitaux et de la dette, ainsi que sur les fusions et acquisitions, a-t-il ajouté.

Citi reste confrontée à des défis, notamment des problèmes avec les régulateurs bancaires (link) et une main-d'œuvre déstabilisée par des milliers de licenciements.

Les services sont la division la plus rentable de Citigroup et ont enregistré un rendement des capitaux propres corporels de 20,1 % l'année dernière. L'unité est au cœur de la stratégie de redressement de Fraser.

Shahmir Khaliq, qui dirige les services, a déclaré que la division servait souvent de passerelle pour les clients internationaux vers les autres activités de la banque, telles que la banque d'investissement ou la banque commerciale.

Les services s'adaptent également à l'évolution des attentes économiques, a déclaré M. Khaliq.

Les taux d'intérêt devraient diminuer et affecter la croissance des revenus, a-t-il dit, mais l'activité mondiale diversifiée de Citi réduit considérablement son exposition aux taux du dollar américain.

L'unité abrite également les services de titres, quifournissent des services de conservation sur plus de 100 marchés.

L'activité se développera grâce à l'augmentation des transactions avec les gestionnaires d'actifs et les investisseurs institutionnels sur les fonds négociés en bourse et les devises, a déclaré Okan Pekin, qui dirige les services de titres.