Indice de force relative (RSI ou IFR)

DéfinitionL'indice de force relative (RSI) est un oscillateur bien connu basé sur le momentum qui est utilisé pour mesurer la vitesse (vélocité) ainsi que le changement (magnitude) des mouvements de prix directionnels. Essentiellement, le RSI, lorsqu'il est représenté graphiquement, fournit un moyen visuel de surveiller la force et la faiblesse actuelles et historiques d'un marché particulier. La force ou la faiblesse est basée sur les prix de clôture sur la durée d'une période de trading spécifiée, ce qui crée une mesure fiable des changements de prix et d'élan. Compte tenu de la popularité des instruments réglés en espèces (indices boursiers) et des produits financiers à effet de levier (l'ensemble des produits dérivés), l'IFR s'est avéré être un indicateur viable de l'évolution des prix.HistoireJ.Welles Wilder Jr. est le créateur de l'indice de force relative. Ancien mécanicien de la marine, Wilder a ensuite poursuivi une carrière d'ingénieur en mécanique. Après quelques années de négoce de matières premières, Wilder concentre ses efforts sur l'étude de l'analyse technique. En 1978, il publie New Concepts in Technical Trading Systems. Dans cet ouvrage, il présente son nouvel oscillateur de momentum, l'indice de force relative, mieux connu sous le nom de RSI.Au fil des ans, l'IFR est resté très populaire et est aujourd'hui considéré comme l'un des outils essentiels utilisés par les analystes techniques du monde entier. Certains praticiens de l'IFR ont continué à développer le travail de Wilder. Un exemple notable est celui de Andrew Cardwell, qui a utilisé l'IFR pour confirmer les tendances.Le calcul

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = Average Gain of n days UP  / Average Loss of n days DOWN

For a practical example, the built-in Pine Script function rsi(), could be replicated in long form as follows.

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

"rsi", ci-dessus, est exactement égal à rsi(close, 14).Les principes de baseComme indiqué précédemment, le RSI est un oscillateur basé sur le momentum. Cela signifie qu'en tant qu'oscillateur, cet indicateur fonctionne à l'intérieur d'une bande ou d'une plage déterminée de nombres ou de paramètres. Plus précisément, l'IFR fonctionne sur une échelle de 0 à 100. Plus l'IFR est proche de 0, plus la dynamique des mouvements de prix est faible. L'inverse est également vrai. Un RSI proche de 100 indique une période de dynamique plus forte.- La période de 14 jours est probablement la plus populaire, mais les traders sont connus pour utiliser une grande variété de nombres de jours.Ce qu'il faut rechercherSurachat/surventeWilder pensait que lorsque les prix augmentaient très rapidement et que la dynamique était suffisamment forte, l'instrument financier ou la matière première sous-jacente devait être considéré comme suracheté et qu'une opportunité de vente était peut-être à portée de main. De même, lorsque les prix chutent rapidement et que la dynamique est suffisamment faible, l'instrument financier doit être considéré comme survendu, ce qui constitue une opportunité d'achat.Wilder considère qu'il existe des fourchettes de chiffres dans l'indice RSI qui sont utiles et remarquables à cet égard. Selon Wilder, tout chiffre supérieur à 70 doit être considéré comme suracheté et tout chiffre inférieur à 30 doit être considéré comme survendu.Un RSI compris entre 30 et 70 devait être considéré comme neutre et un RSI autour de 50 signifiait "pas de tendance".Certains traders estiment que les fourchettes de surachat/survente de Wilder sont trop larges et choisissent de les modifier. Par exemple, quelqu'un peut considérer que tout chiffre supérieur à 80 est suracheté et que tout chiffre inférieur à 20 est survendu. Cette décision est entièrement laissée à l'appréciation du négociant. DivergenceLa divergence RSI se produit lorsqu'il y a une différence entre ce que l'action du prix indique et ce que le RSI indique. Ces différences peuvent être interprétées comme un renversement imminent. Il existe spécifiquement deux types de divergences, baissières et haussières.Divergence RSI haussière - Lorsque le cours atteint un nouveau point bas mais que le RSI atteint un point bas plus élevé.Divergence RSI baissière - Lorsque le cours atteint un nouveau sommet mais que le RSI atteint un sommet plus bas.Wilder pensait que la divergence baissière créait une opportunité de vente tandis que la divergence haussière créait une opportunité d'achat. Swings d'échecLes oscillations d'échec sont un autre phénomène qui, selon Wilder, augmente la probabilité d'un renversement des cours. Une chose à garder à l'esprit à propos des oscillations d'échec est qu'elles sont complètement indépendantes du prix et qu'elles reposent uniquement sur l'IFR. Les oscillations d'échec se composent de quatre "étapes" et sont considérées comme étant soit haussières (opportunité d'achat), soit baissières (opportunité de vente).Swing d'échec haussier

L'indice RSI descend en dessous de 30 (considéré comme survendu).
L'IFR rebondit au-dessus de 30.
L'IFR se replie mais reste au-dessus de 30 (reste au-dessus de la survente).
L'IFR dépasse son précédent sommet.

Swing d'échec baissier

L'IFR dépasse 70 (considéré comme suracheté).
L'IFR redescend en dessous de 70
L'IFR augmente légèrement mais reste en dessous de 70 (reste en dessous du niveau de surachat)
L'IFR tombe plus bas que son précédent point bas.

Confirmations de tendance de CardwellBien entendu, aucun indicateur n'est une solution miracle et presque rien ne peut être pris au pied de la lettre. Andrew Cardwell, mentionné plus haut, est l'un de ces étudiants qui a repris les interprétations de l'IFR de Wilder et les a développées. Les travaux de Cardwell sur l'IFR ont fait de l'IFR un excellent outil, non seulement pour anticiper les retournements, mais aussi pour confirmer les tendances.Tendances haussières/tendances baissièresCardwell a fait des observations pertinentes en étudiant les idées de Wilder sur la divergence. Cardwell pensait que :

La divergence haussière ne se produit que dans une tendance baissière.
La divergence baissière ne se produit que dans une tendance haussière.
Les divergences haussières et baissières provoquent généralement une brève correction des prix et non un véritable renversement de tendance.

Cela signifie que la divergence doit essentiellement être utilisée comme un moyen de confirmer les tendances et pas nécessairement d'anticiper les renversements.Renversement de tendanceCardwell a également découvert ce que l'on appelle les renversements positifs et négatifs. Les inversions positives et négatives sont essentiellement le contraire de la divergence.

Un renversement positif se produit lorsque le cours atteint un creux plus élevé alors que l'IFR atteint un creux plus bas. Le cours repart à la hausse. Les renversements positifs ne se produisent que dans les tendances haussières.
Un renversement négatif se produit lorsque le cours atteint un sommet plus bas alors que l'indice RSI atteint un sommet plus haut. Le prix continue à baisser. Les inversions négatives ne se produisent que dans les tendances baissières.

Les inversions positives et négatives peuvent se résumer à des cas où le cours a surpassé le momentum. Et comme les renversements positifs et négatifs ne se produisent que dans les tendances spécifiées, ils peuvent être utilisés comme un outil supplémentaire de confirmation de tendance. RésuméDepuis plus de quarante ans, l'indice de force relative (RSI) est un outil extrêmement précieux pour presque tous les analystes techniques sérieux. Les travaux de Wilder sur le momentum ont jeté les bases qui ont permis aux futurs chartistes et analystes d'approfondir les implications de sa modélisation de l'IFR et sa corrélation avec les mouvements de prix sous-jacents. En tant que tel, l'IFR est tout simplement l'un des meilleurs outils ou indicateurs dans l'arsenal des mesures de marché d'un trader pour développer la plupart des méthodologies de trading. Seul un novice jettera un coup d'œil à l'IFR et présumera de la direction que prendra le marché à l'avenir en se basant sur un seul chiffre. Wilder pensait qu'une divergence haussière était un signe que le marché serait bientôt à la hausse, tandis que Cardwell pensait qu'une telle divergence n'était qu'une légère correction des prix sur la route d'une tendance à la baisse. Comme pour tout indicateur, un trader doit prendre le temps de faire des recherches et d'expérimenter l'indicateur avant de s'en servir comme unique source d'information pour prendre une décision de trading. Lorsqu'il est utilisé correctement, l'IFR s'est avéré être un indicateur de base et une mesure fiable du prix, de la vitesse et de la profondeur du marché.

Inputs

Durée de l'IFRPériode à utiliser pour le calcul de l'IFR. La valeur par défaut est de 14 jours.SourceDétermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.MA TypeDétermine le type de moyenne mobile appliqué au calcul de l'IFR. La sélection de Bandes de Bollinger ajoute deux tracés supplémentaires qui enveloppent la MA.Longueur de la MADétermine la période de temps à utiliser dans le calcul de la MA spécifiée dans MA Type.BB StdDevUniquement applicable lorsque le type de MA est Bandes de Bollinger. Ce paramètre spécifie le nombre d'écarts-types par rapport à la SMA que les bandes supérieure et inférieure doivent avoir. 2 est la valeur par défaut.

Style

RSIPermet de basculer la visibilité de l'IFR ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant le prix actuel de l'IFR. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de la ligne de l'IFR.MA basé sur l'IFRPermet de basculer la visibilité du MA basé sur le RSI ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle du MA. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de la ligne.Bande de Bollinger supérieureUniquement applicable lorsque les bandes de Bollinger sont sélectionnées comme type de MA dans la section Inputs, sinon les bandes n'apparaîtront pas même si cette option est sélectionnée. Permet de basculer la visibilité de la bande de Bollinger supérieure ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant sa valeur. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de la ligne.Bande de Bollinger inférieureUniquement applicable lorsque les bandes de Bollinger sont sélectionnées comme type de MA dans la section Inputs, sinon les bandes n'apparaîtront pas même si cette option est sélectionnée. Permet de basculer la visibilité de la bande de Bollinger inférieure ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant sa valeur. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de la ligne.Bande supérieure RSIPermet de basculer la visibilité de la bande supérieure et de définir la limite, sur une échelle de 1 à 100, de la bande supérieure (70 est la valeur par défaut). La couleur, l'épaisseur et le style de ligne peuvent également être déterminés.Bande médiane du RSIPermet d'activer la visibilité de la bande médiane et de définir la limite, sur une échelle de 1 à 100, de la bande médiane (50 est la valeur par défaut). La couleur, l'épaisseur de la ligne et le style de ligne peuvent également être déterminés.Bande inférieure du RSIPermet d'activer la visibilité de la bande inférieure et de définir la limite, sur une échelle de 1 à 100, pour la bande inférieure (30 est la valeur par défaut). La couleur, l'épaisseur de la ligne et le style de ligne peuvent également être déterminés.RSI Background Fill (Remplissage de l'arrière-plan)Bascule la visibilité d'une couleur d'arrière-plan dans les limites de l'IFR. Il est également possible de modifier la couleur elle-même ainsi que l'opacité.Remplissage de l'arrière-plan des bandes de BollingerUniquement applicable lorsque les bandes de Bollinger sont sélectionnées comme type de MA dans la section Inputs, sinon le remplissage de l'arrière-plan n'apparaîtra pas même si cette option est sélectionnée. Bascule la visibilité d'une couleur d'arrière-plan dans les limites des bandes de Bollinger. Il est également possible de modifier la couleur elle-même ainsi que l'opacité.PrécisionDéfinit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant de l'arrondir. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.