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Indice directionnel moyen (ADX)

DéfinitionL'indice directionnel moyen (ADX) est un indicateur spécifique utilisé par les analystes techniques et les traders afin de déterminer la force d'une tendance. La tendance peut être à la hausse ou à la baisse, ce que montrent deux indicateurs qui accompagnent souvent l'ADX, l'indicateur directionnel positif, communément appelé +DI, et l'indicateur directionnel négatif, également connu sous le nom de -DI. C'est pour cette raison que l'indice directionnel moyen est présenté avec trois lignes distinctes, symbolisant chaque indicateur. Chaque ligne est utilisée pour aider à évaluer un trade et à déterminer s'il doit être long ou court, voire même s'il doit l'être. L'indicateur ADX sur TradingView n'affiche pas les lignes +DI et -DI par lui-même, mais vous pouvez utiliser l'indicateur Directional Movement Index (DMI) pour voir les trois en même temps.Historique L'indice directionnel moyen a été initialement conçu par Welles Wilder pour les graphiques quotidiens des matières premières, mais il a ensuite été modifié afin de pouvoir être utilisé sur d'autres marchés et pour différents horizons temporels. Ces modifications ont permis à l'ADX de devenir ce qu'il est aujourd'hui : un indicateur permettant de suivre la force des tendances du marché et d'analyser ces tendances à l'aide d'autres indicateurs directionnels.CalculsÉtant donné que l'indice directionnel moyen comprend plusieurs lignes, l'indicateur nécessite une séquence de calculs, qui sont présentés ci-dessous. 
  1. Commencez par calculer le +DM, le -DM et le True Range (TR) pour chaque période que vous analysez. Remarque :  +DM = Haut actuel - Haut précédent ; -DM = Plus bas précédent - Plus bas actuel
  2. Vous pouvez utiliser +DM lorsque le Haut actuel - Haut précédent > Bas précédent - Bas actuel.
  3. Vous pouvez utiliser -DM lorsque le niveau bas précédent - niveau bas actuel > niveau haut actuel - niveau haut précédent.
  4. Le TR est la valeur la plus élevée entre le Haut actuel - Bas actuel, le Haut actuel - Clôture précédente ou le Bas actuel - Clôture précédente.
  5. Allez-y et lissez vos moyennes périodiques de +DM, -DM et TR. Ensuite, insérez les valeurs -DM et +DM pour calculer les moyennes lissées de celles-ci.
  6. Première xTR = Somme des x premières lectures TR (x = nombre de...)
  7. Valeur xTR suivante = Première xTR - (xTR antérieure/14) + TR actuelle
  8. Diviser ensuite la valeur +DM lissée par la valeur TR lissée pour obtenir la valeur +DI. Multipliez cette valeur par 100.
  9. Divisez la valeur -DM lissée par la valeur TR lissée pour obtenir votre valeur -DI. Multipliez cette valeur par 100.
  10. La formule de l'indice de mouvement directionnel (DX) est +DI moins -DI, puis divisée par la somme de +DI et -DI (toutes ces valeurs sont absolues). Cette valeur est multipliée par 100.
  11. Pour obtenir l'ADX, vous devez continuer à calculer les valeurs DX pour x périodes. Lissez les résultats des périodes pour obtenir votre valeur ADX.
  12. D'abord ADX = la somme de x périodes de DX / x
  13. Enfin, ADX = ((Prior ADX * 13) + Current DX) / x
Ce qu'il faut retenir et ce qu'il faut rechercherL'indice directionnel moyen (ADX), ainsi que les indicateurs directionnels négatifs (-DI) et positifs (+DI), sont des indicateurs de momentum qui aident les investisseurs à déterminer la force d'une tendance et sa direction. L'indice directionnel moyen projette les prix du marché et est clairement visible lorsque les prix augmentent (lorsque +DI est supérieur à -DI), et lorsque les prix baissent (lorsque -DI est supérieur à +DI). Lorsque les lignes +DI et -DI se croisent, cela peut signifier des signaux de négociation potentiels, car un marché baissier ou haussier émerge.Une tendance est la plus forte lorsque l'indice directionnel moyen est supérieur à 25 (signal potentiel d'achat), et une tendance est faible ou le prix est considéré comme sans tendance si l'ADX est inférieur à 20 - d'après le créateur du concept, Wilder. Gardez à l'esprit que si l'ADX est inférieur à 20, ce n'est peut-être pas le moment idéal pour entrer dans une transaction.Si le marché ne suit pas de tendance spécifique, cela ne signifie pas que le prix ne bouge pas, mais plutôt qu'il pourrait être en train de changer ou que la direction n'est pas encore présente. LimitesLes croisements entre les lignes de l'indicateur peuvent se produire assez souvent. Si cela se produit trop fréquemment, il y aura probablement une confusion parmi les traders et le potentiel de perte d'argent peut être élevé. Ces moments sont connus sous le nom de "faux signaux" et sont les plus fréquents lorsque l'ADX est calculé en dessous de 25. L'indice directionnel moyen doit être combiné à d'autres indicateurs qui examinent le prix et à d'autres qui peuvent aider à filtrer les signaux et à contrôler le risque afin de tirer le meilleur parti de cet outil. Comme la plupart des indicateurs, il fonctionne mieux lorsqu'il est associé à des processeurs de données performants et à d'autres outils d'analyse.En résuméEn résumé, l'indice directionnel moyen est un excellent outil pour l'analyse technique et pour déterminer la force d'une tendance, qu'elle soit à la hausse ou à la baisse. Associé à d'autres indicateurs, il permet d'analyser les tendances et de déterminer le moment opportun pour effectuer une transaction, compte tenu de l'état du marché.