Résumé des performances : ratio de Sortino

Le ratio de Sortino est une variante du ratio de Sharpe. Contrairement au ratio de Sharpe, il est calculé sur la base de l'écart-type du risque de baisse, plutôt que sur celui du risque total (hausse + baisse). C'est pourquoi on estime qu'il donne une meilleure idée de la performance ajustée au risque d'un portefeuille, car une volatilité positive est considérée comme un avantage.

La formule du ratio de Sortino est SR = (MR - RFR) / DD, où MR est le rendement moyen pour une période mensuelle et RFR le taux de rendement sans risque (par défaut, 2 % par an). Il peut être modifié à l'aide du paramètre « risk_free_rate » de la fonction « strategy() »). DD est l'écart à la baisse des rendements = sqrt(sum(min(0, Xi - T))^2/N), où Xi - le ième rendement, N - le nombre total de rendements, T - le rendement cible.