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VIXCLS Idées de trades

Description du VIXOn entend souvent parler de l'indice de la Peur mais que représente le VIX exactement? Quels sont les niveaux clés? Quels sont les statistiques/probabilités concernant le VIX? C'est ici que nous allons répondre à l'ensemble de ces questions. Un peu d'histoire... Le VIX a été développé par le Dr. Robert Whaley de l'université Vanderbilt en 1993. Initialement, le VIX était basé sur les options de l'indice S&P100 et non sur les options du S&P500. Mais comme ce VIX était basé sur un plus petit indice, il ne représentait pas efficacement l'ensemble du marché. C'est pour cela que le VIX a été par la suite de nouveau développé par CBOE et Goldman Sachs pour se baser sur les options du S&P500 qui représente au mieux l'économie américaine. On ne parlera pas ici du détail du calcul, mais la formule a été légèrement modifiée puisque l'indice prend un plus large panier d'options que dans l'ancienne méthodologie. Explication du VIX Dans un premier temps, nous allons commencer par expliquer le principe du VIX. Il est plus communément connu sous l'indice de la peur, il mesure en quelque sorte l'anxiété des opérateurs. Lorsque le VIX monte, cela veut dire qu'il y a une augmentation de stress et d'anxiété de la part des opérateurs sur les marchés. Comme le VIX base son calcul sur les options du S&P500, il a une relation inverse par rapport au S&P500. Ceci signifie que lorsque l'indice du S&P500 descend, le VIX monte. Voici l'exemple en image : D'un point de vue plus technique, le VIX mesure la volatilité/mouvement attendue du marché sur 3Ojours. Voici comment établir le calcul : Mouvement sur 30jours = VIX / √12 Donc si on veut connaitre le mouvement attendu sur le S&P500 sur 30jours et qu'actuellement le VIX vaut 30, on doit faire : 30/ √12 = 8.66% Ce qui veut dire que le mouvement attendu sur 30jours sur le S&P500 est de + ou - 8.66% . Comment trader le VIX? On ne peut pas trader le VIX directement, la représentation graphique que nous avons concerne le VIX cash et on ne peut pas le trader directement. Il y a différentes façon d'avoir accès à des produits de volatilité qui représente le VIX. En voici quelques uns : - Les Futures VIX - Les options du VIX qui se basent sur les Futures VIX - Les ETFs qui se basent sur les futures VIX - Les CFDs qui se basent sur les futures VIX Cependant, il faut comprendre que la variation des futures VIX n'est pas la même que le VIX Cash, ce qui rend parfois la tâche plus difficile pour trader ces produits car les prix ne sont pas les mêmes que le VIX cash et qu'on doit ajouter l'impact du roll over. Si vous souhaitez en savoir plus sur les Futures VIX, il y a des futures avec des expirations pour chaque mois avec des valeurs différentes. Voici par exemple le site VIX central avec l'ensemble des expirations. vixcentral.com Quels sont les niveaux clés du VIX ? D'un point de vue visuel, le VIX n'a pas la même allure qu'un graphique qui représente l'évolution des résultats d'une compagnie pour la simple et bonne raison que le VIX représente la volatilité/du stress et non une compagnie. Donc il ressemble plus à un cardiogramme avec des pics de stress et d'anxiété et un niveau plancher. Il y a quand même des chiffres clés à retenir (calcul basé sur les données depuis 1990) : La moyenne = 19.46 La médiane = 17.44 Le Mode (chiffre qui revient le plus souvent) = 12.42 Voici quelques niveaux populaires sur le VIX : Un indicateur contrarien mais attention.... L'indicateur du VIX est l'indicateur favori des contrariens. Si on se base sur les statistiques, on peut y constater que : - Lorsque le VIX est au-dessus de 30, les performances sur une année du S&P500 peuvent aller en moyenne jusqu'à 20% dans 80% à 90% des cas. Mais ***Attention*** car les 20%/10% qui restent peuvent faire mal au portefeuille lorsque le VIX décide de rester plus longtemps que la normale au-dessus de 30. - Lorsque le VIX est en dessous de 30, les performances du S&P500 sont entre 5 et 10% dans 80% des cas. Donc OUI, d'un point de vue contrarien, les performances qui suivent lorsque le VIX est au-dessus de 30 sont quand même intéressantes, mais il faut toujours garder en tête qu'il y a quand même le risque à ce qu'il reste plus longtemps que prévu au-dessus de 30 comme en 2008 par exemple et donc le timing trop tôt ici peut faire mal. Donc pour peaufiner au mieux son approche, il faut aussi regarder les différents niveaux sur le S&P500 ainsi que d'autres indicateurs de momemtum.
Choix de la rédaction
TVC:VIXÉducation
par LaetitiaB
15
VIX vers une accalmie? Vue moyen terme On peut voir que le VIX évolue dans un biseau descendant depuis mars 2020, il l'a cassé en novembre dernier. Comme vous le savez lorsqu'on casse un biseau descendant on reporte la première et la dernière oscillation pour définir les objectifs. Apparemment le premier a été atteint (vers 31) et le deuxième toujours pas, même si des pointes à 39 peuvent être constatées. Peut être qu'une révision des hausses de taux par la FED due au conflit en Europe de l'est pourrait apporter une accalmie sur les marchés financiers. Le pdg de Jp Morgan parlait de 9 hausses de taux en 2022, force est de constater qu'on est en Mars et pas un seul point de base n'a été remonté. j'aurais aimé vous mettre deux liens (Bloomberg et BFMBussiness) pour étayer mes propos mais il me manque un seul point de réputation pour pouvoir le faire... Du coup je vous invite à regarder sur mon twitter , là bas j'ai le droit d'insérer des liens. Merci pour votre compréhension, à bientôt ;)
TVC:VIX
par TrustInStocks
1
#18 - Debriefing - Mon contexte sur Le DowJonesBonjour à tous, aujourd'hui je vous fait une vidéo sur les zones du jour sur les actifs suivant : DowJones // **** // Une stratégie de trading efficace est censée réduire les « bruits » du marché, grâce à des points d’entrée et de sortie au bon timing. - La mise en place de stratégies aide à gérer ses émotions. -Les stratégies permettent de déterminer une analyse technique plus structurée vis-à-vis de l'effet de levier, de la gestion du risque et des points d'entrée et de sortie. -Les indicateurs techniques servent de confirmation et aussi de repéré les zones ou on a pas forcement de la visibilité Composantes d'une Stratégie d'Investissement En général, toute stratégie de trading comprend les éléments suivants: - Le type de trading: il existe une variété de stratégies adaptées au scalping, au day trading ou au swing trading - L'unité de temps: il y a des méthodes de trading très efficaces pour le trading à court terme, tout comme des stratégies qui fonctionnent mieux dans le trading à long terme. - Le produit Trader: il est essentiel que vous choisissiez une stratégie de trading adapté à l'instrument que vous souhaitez trader, qu'il soit une paire de devises, un indice boursier, une matière première, une crypto-monnaie ou une action. - La gestion des gains - La gestion des pertes Explication de ma STRATÉGIE sur LES Structures de marché ( Stratégies Day Trading ) Ici je vous explique la stratégie que j'exploite tout les jours. J'espère que cette analyse vous donnera des idées ! N'hésitez pas à "liker / commenter / partager / follower" // **** // 🔻 Disclaimer : Cette indications est à but pédagogique ; ce n'est en aucun cas une obligation de position. Les positions spéculatives partagés par LesBonsTraders ne sont pas des conseils financiers. Vous êtes pleinement responsable de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêt à perdre
TVC:VIXShort
par KingHamma
4
L'action des prix s'est encore détériorée hierTous les principaux secteurs ont clôturé la journée dans le rouge, malgré la reprise généralisée des échanges avant bourse, les principaux secteurs cycliques ouvrant clairement la voie à la baisse. Les valeurs des matériaux, de l'industrie, de la finance et de l'énergie ont toutes perdu plus de 1 % en moyenne, tandis que les valeurs liées à la consommation étaient légèrement plus fortes. Même les secteurs défensifs de la santé et des services publics ont perdu du terrain, bien que les actions technologiques aient montré une force relative tout au long de la journée, elles ont également été affectées par la forte baisse de l'après-midi qui a même entraîné le Nasdaq vers le bas. L'indice de volatilité (VIX, +0,5%) affiche une divergence négative depuis des semaines, prédisant avec succès le recul actuel, il a montré des signes encourageants. IL a légèrement augmenté après le plongeon de lundi, il a clôturé en dessous du niveau clé 20 et de sa moyenne mobile à 200 jours, malgré les nouveaux creux des principaux indices. Bien qu'il soit trop tôt pour conclure que la fin de la correction est imminente, le fait que le VIX montre enfin une divergence haussière pourrait signifier que la prochaine opportunité d'achat se rapproche. La séance d'hier a fait des ravages sur les indicateurs techniques à court terme, les principaux indices ont tous atteint de nouveaux creux de repli, tandis que le Russell 2000 est retombé en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours. Le Dow Jones est également bien en dessous de sa moyenne mobile à court terme, même le S&P 500 a clôturé près de son indicateur clé, malgré un nouveau record historique il y a un peu plus d'une semaine. Le Nasdaq, leader du marché, continue de montrer une force relative par rapport à ses pairs, mais s'il se dirigeait également vers sa moyenne mobile à 50 jours dans les prochains jours, il pourrait être prêt à ouvrir la voie à nouveau.
CBOE:VIXLong
par Study_capital
3
L’action des prix reste globalement haussièreL’action des prix reste globalement haussière malgré la session mitigée de vendredi, et grâce aux améliorations techniques de cette semaine, les investisseurs n’ont aucune raison de s’inquiéter malgré les tendances saisonnières légèrement négatives des semaines à venir. Les publications économiques de la semaine ont de nouveau été mitigées, avec des surprises positives et négatives importantes qui ont dérouté les investisseurs au milieu de la lutte continue contre la variante Delta du virus COVID. Le nombre de confiance des consommateurs CB a été le plus touché en raison du virus, bien que le nombre de nouvelles demandes de chômage ait atteint un creux de 18 mois, le marché du travail a encore beaucoup à faire pour s’améliorer, la masse salariale non agricole n’augmentant que de 235 000 en août. Le secteur manufacturier a lui-même envoyé des signaux mitigés tandis que le PMI de l’ISM, les dépenses de construction et les commandes d’usine étaient tous haussiers, le PMI de Chicago a chuté plus que prévu, les PMI chinois et allemands ont également manqué, tandis que les ventes totales de véhicules se sont effondrées en août. Même si le Dow Jones est toujours à la traîne par rapport à ses pairs à grande capitalisation, le tableau technique reste haussier, même les petites capitalisations récemment plus faibles semblent prêtes à défier leurs plus hauts historiques. Le Dow, le S&P 500 et le Nasdaq sont tous au-dessus de leurs moyennes mobiles à 50 jours, les indices de référence sont toujours bien au-dessus de leurs moyennes mobiles à 200 jours en hausse. Après quelques séances plus faibles, les petites capitalisations ont repris leur rallye prometteur et le Russell 2000 a clôturé au-dessus de ses deux moyennes mobiles, tout en se rapprochant de son record de mars. L’indice de volatilité (VIX) a atteint son plus bas niveau en trois semaines, malgré les craintes persistantes de COVID, mais la « jauge de peur » reste au-dessus de ces plus bas, ce qui est quelque chose à surveiller dans les semaines à venir. Alors que la semaine écourtée sera relativement légère sur les principales publications économiques, en particulier par rapport au calendrier chargé de la semaine dernière, l’activité monte généralement en flèche après le week-end de la fête du Travail. Ainsi, nous pourrions assister à quelques séances pleines d’action tant sur les actions que sur les obligations. L’estimation des offres d’emploi JOLTS sera la première publication significative mercredi. Le rapport hebdomadaire sur les inscriptions au chômage mettra en évidence la session de jeudi, ainsi qu’une vente aux enchères d’obligations très attendue, tandis que l’indice des prix à la production (PPI) sera publié vendredi. Les développements techniques positifs de la semaine dernière sont de bon augure pour les semaines à venir, mais les investisseurs devraient garder un œil sur les petites capitalisations et le secteur technologique suracheté pour détecter des signes de faiblesses.
Choix de la rédaction
CBOE:VIXLong
par Study_capital
2
Le VIX est soutenu par sa MM200Avec l'expiration des contrats Vix hier, la structure des contrats à terme est revenue à Contango jusqu'en octobre. Cela indique que les contrats futures des mois suivants sont plus chers que le celui du mois en cours. Dis autrement, la volatilité n'est plus vue comme un risque potentiel jusqu'en octobre. Faut-il acheter le marché pour autant ? En théorie oui. Si le risque de volatilité est écarté il suffit de la vendre pour que le marché grimpe. Mais ce n'est pas si simple aujourd'hui. La configuration graphique du VIX montre qu'il est supporté par la MM200 depuis le mois de juin..... et tant que ce sera la cas il est peu probable qu'il y ait des achats de conviction sur le SP500 qui est juste sous une résistance majeure à 3231 points. Et même si l'indice passe la résistance il faudra une confirmation du VIX avec un passage sous la MM200 puis sous 26.
TVC:VIXÉducation
par OptionsK
1
VIX : la prime reste élevée ! Vous avez certainement déjà entendu parler du VIX, ce fameux indice de la peur ... C'est comme cela que les financiers traduisent son application en bourse. Qu'est ce que le VIX ? VIX = Volatility Index Il nous indique la chèreté des options du SP500 avec une échéance comprise en 21 et 37 jours. Plus le VIX est haut et plus les options sont chères et inversement. En général le Vix monte quand le SP500 descend et inversement. Comment utiliser le VIX ? 1) Le VIX = Volatilité annuelle = détermination de l'écart type du SP500 à échéance 1 an. Nous pouvons bien entendu calculer des écarts-types sur des UT plus courtes. 2) la structure des contrats à terme du VIX permet pour les opérateurs confirmés de genérer du rendement en arbitrant les contrats du mois en cours et du mois suivant. Quelle est la structure interne du VIX Les VIX est actuellement monitoré par 4 composantes (plus que 3 d'ici quelques jours) appelés SVXY, VXX, UVXY, et TVIX Je ne vais pas entrer dans les détails sinon j'en ai pour la nuit ... Ces composantes vont se répartir entre le contrat à terme en cours et le contrat à terme du mois suivant. Pour mieux comprendre : ces composantes sont comme les freins et les accélérateurs de votre voitures et en fonction de la répartition ou du dosage nous allons avoir des contrats à terme qui vont être plus ou moins cher Ainsi - Si le contrat à terme du mois en cours est plus cher que le contrat du mois suivant (Backwardation) ) le marché est inquiet voire est en cours de chute ... - Si le contrat à terme du mois en cours est moins cher que le contrat du mois suivant (Contango) .... tout va bien le marché est supposé être en cours de progression Qu'en est-il actuellement ? Pour le moment la structure des contrat est ok jusqu'en Octobre. Donc à priori tout va bien. Ce qui ne semble pas être bon est que le Vix est sorti de son canal baissier dans lequel il est depuis 12 ans et ne semble plus vouloir y revenir. Cela indique que l'une des composantes du VIX est entrain de prendre le pouvoir .... et empêche le VIX de revenir à une situation normale. Dis autrement il y a des opérateurs qui ne tradent pas le VIX mais l'une de ces composantes et qui empêchent le VIX de descendre sous 25. Alors est-ce que ce sont des opérateurs qui veulent faire chuter le marché ? Ou est ce que ce sont les Markets Maker qui augmentent les prix des premiums pour couvrir les risques. Certainement un peu des 2 .... Mais le résultat est le même ! Si vous voulez faire chuter le marché il va falloir y mettre le prix car un VIX à 25 = premium très élevé !
TVC:VIXÉducation
par OptionsK
VIX - Zone clé de pivot Lorsque nous regardons le VIX au niveau du weekly, nous pouvons constater un beau repli - échec depuis la zone de résistance. Si nous remontons dans le passé, la zone 40 est aussi une zone de pivot en quelque sorte de la même facon que la zone 30. Niveau daily, il se trouve sur la mm50 qui sert de support actuellement sur la zone des 40. Maintenant, nous avons donc deux choix : - Un rebond à partir de là en parallèle d'une baisse sur SPX qui se trouve aussi sur une zone clé des 50 fibonacci. - Ou une cassure de cette zone pourrait donc engendrer une continuation de la baisse vers les 30 qui est une autre zone de pivot-support. Ceci pourrait aussi ramener le RSI vers les 50 zone de neutralité et donc en parallèle une continuation de la hausse sur SPX. Cette chute s'explique par une baisse de la volatilité, moins d'achats de puts, de protection puisque le ratio actuel du put-call ratio est très bas.
TVC:VIX
par LaetitiaB