Commencez
Obligations gouvernement américain 2 ansObligations gouvernement américain 2 ansObligations gouvernement américain 2 ans

Obligations gouvernement américain 2 ans

Pas de trades
Voir sur les super-graphiques
Vue d'ensemble Actualités
Idées
Discussions Courbe de rendement

US02Y Idées de trades

Liaison de causalité entre Krash obligatoire et Krash indicesLe schéma présenté vise à démontrer un lien évident entre Krash obligatoire (hausse des taux des obligations) et Krash des indices en superposant le S&P 500 et les obligations d'état américaines à 2 ans. On se rend compte que se répète de façon systématique un Krash des obligations avant un Krash des indices boursiers. L'analyse présente une pertinence momentanée du fait que nous venons de connaître un Krash obligatoire et qu'on attends une récession mondiale en 2024 du fait des taux d'intérêts élevés servant à contrer l'inflation. Il va donc falloir surveiller de près les indices qui risquent de dévisser assez fortement durant cette période qui comporte de nombreuses problématiques économiques. C'est le fameux trio inflation => récession => krash boursier.
Choix de la rédaction
TVC:US02Y
par NInvestment09
2
TAUX au + haut vs CAC DAX EU50 au + haut: chercher l'erreur!Depuis le début de l'année 2022, le taux US 2 ans ne fait que progresser suite aux tensions inflationnistes persistantes et au resserrement monétaire, notamment de la FED. Aujourd'hui même, Jérôme Powell a réaffirmé que le pic d'inflation serait plus haut que prévu et que la lutte contre l'inflation était loin d'être terminée (sous entendu une hausse plus élevée des taux est à prévoir!). Parallèlement à cela, nous avons des indices européens en grande forme cette année avec un CAC qui marque un plus haut historique et un DAX et EU50 sur une belle poussée haussière. Le marché des taux et celui des actions évoluent généralement à contrario l'un de l'autre, la politique monétaire restrictive entrainant généralement une plus grande aversion au risque (les produits de placement sans risque étant plus rémunérateur lors d'une hausse de taux). Comment expliquer donc cette corrélation? Pour le CAC, on connait la pondération des valeurs du luxe dans l'indice. Ces valeurs sont très résilientes et ont un pricing power important qui en font des valeurs très recherchées. Pour le DAX et l'EU50, le phénomène est difficilement explicable... Prudence donc sur les marchés actions européens car si les choses rentrent dans l'ordre, cela pourrait donner lieu à une correction sur les indices. PS: j'ai crée une newsletter totalement gratuite reprenant notamment la liste des actions France et US que je suis particulièrement. Si tu es intéressé, n'hésite pas à te connecter à mon compte twitter et à t'inscrire. Merci,
TVC:US02Y
par Lvi_Trading
Corrélation entre le taux à 2ans et le taux de la FEDComme vous pouvez le voir la ligne bleu, c'est le rendement des obligations à 2 ans. Et la ligne orange est le taux effectif des fonds de la Fed. Tout d'abord, notons à quel point il y a une corrélation entre les deux. Ils bougent pas à pas. Chaque fois que le rendement des obligations à 2 ans tombe en dessous du taux des fonds fédéraux, la Fed commence immédiatement à baisser ses taux d'intérêt. Vous le voyez pendant la crise financière de 2008 et vous le voyez en 2018 lorsque le marché s'est effondré de 20 %. Mais en réalité, cela se produit depuis plus de 30 ans. Dès que ces lignes se croisent, la Fed change de cap, abaisse les taux d'intérêt et rallume l'imprimante à billets, provoquant une SKY ROCKET des marchés et mettant fin à la récession qu'ils viennent de provoquer. Remarquez à quel point les rendements obligataires à 2 ans sont déconnectés du taux des fonds fédéraux en ce moment. La Fed a BEAUCOUP de rattrapage à faire. À première vue, ils devront obtenir des taux allant jusqu'à environ 2 % à 2,5 % avant de pouvoir même PENSER à faire marche arrière. Et cela signifie BEAUCOUP plus de douleur pour le marché boursier et une récession presque certaine en route.
TVC:US02YLong
par Study_capital
1
Prédire les décisions de la Fed grâce au 2 ans US et Fed FundsPlusieurs outils existent pour tenter de prédire les prochaines décisions de la Fed. Le spread 2 ans - Fed Funds rate en est un. Cet écart de rendement entre le rendement de l'obligation américaine à 2 ans et le principal taux directeur de la Fed montre les attentes des intervenants du marché obligataire. Lorsque le rendement du 2 ans US est supérieur au taux directeur de la Fed (spread >0), le marché s'attend à une hausse des taux de la banque centrale. A l'inverse, lorsque le rendement du 2 ans US est inférieur au taux directeur de la Fed (spread < 0), le marché s'attend à une baisse des taux de la banque centrale. Lorsque cet écart de rendement passe du territoire positif (spread > 0) au territoire négatif, cela nous indique que le marché a changé ses attentes et prévoit dorénavant un assouplissement de la politique monétaire. Nous pouvons constater que ce renversement des attentes a souvent lieu lorsque l'écart des taux entre le 10 ans et le 3 mois US devient négatif, autrement dit, lorsque les conditions monétaires sont trop durcies par la banque centrale.
TVC:US02YÉducation
par valentin_au