AUTO HALL DAILY

I. ANALYSE DE LA VALEUR AUTO HALL (Daily)
• Clôture ≈ 109,50 MAD
• Écart aux moyennes : +24,7 % vs EMA20 et +32,1 % vs EMA50 → accélération très étendue au-dessus des supports dynamiques.
• RSI14 ≈ 89,3 → surachat extrême (zone où les prises de profits deviennent probables).
• MACD 5,18 > Signal 2,52 avec histogramme + en forte expansion → impulsion haussière nette.
• ATR14 ≈ 3,97 MAD → volatilité en hausse.
• Volume séance ≈ 123,8k vs moyenne 20 j ≈ 42,6k → breakout soutenu par le flux (plutôt sain).
II. Niveaux techniques
• Résistances : le titre vient de franchir l’ancienne zone 82–84 MAD (désormais support). La résistance court terme est très proche du prix (pas d’obstacle historique immédiat avant des extensions). Surveiller les paliers psychologiques : 110, 115.
• Supports :
o 97–98 MAD (Fibo 38,2 % de la jambe récente).
o ~87 MAD (Fibo 61,8 %).
o ~85–82 MAD (ancien plafond de range cassé + zone de swing).
o EMA20 (actuellement ~87–92 selon la vitesse de rattrapage) servira de rail sur pullback.
III. Structure & lecture
• Plusieurs mois de range ascendant se terminent par un breakout vertical avec des volumes 3× la moyenne → signal de réévaluation.
• Toutefois, le dépassement est très étiré (RSI>85, prix 25–30% au-dessus des EMAs) : statistiquement, un retour vers l’EMA20 / zone 97–100 ou vers 92–95 est probable avant de construire plus haut.
IV. Scénarios (2–4 semaines)
1) Continuation immédiate (si volumes restent élevés)
• Reprise au-dessus de 110 en clôture → extension vers 113–115, puis 118–120.
• Risque : surchauffe → mèche haute / retournement intraday fréquents.
2) Pullback de digestion (scénario central)
• Reflux vers 97–100 (Fibo 38,2) ou 92–95 (proximité EMA20).
• Si rejet acheteur (marteau/avalement) sur ces zones → reprise vers 110+.
• Tant que 82–85 tient, la tendance moyen terme reste haussière.
3) Fausse cassure
• Clôtures rapides < 92–95 puis < 87–88 → retour de prix vers 82–85. Sous 82, biais redevient neutre/bear.
V. Plan & gestion du risque (exemples pédagogiques)
• Entrée “breakout” : attendre clôture > 110 confirmée par volume ; stop initial sous 102–103 (ou plus prudent < 97), TP partiel 113–115, laisser courir vers 118–120.
• Buy-the-dip : patienter un pullback sur 97–100 ou 92–95; stop sous le creux du jour (ou < 87), cibles 110, 115.
VI. À surveiller
• Volumes : maintien d’un flux élevé valide la cassure ; tassement brutal = risque de soufflet retombant.
• RSI : rester >70 après pullback serait un bon signe ; un retour <60 signalerait la fin de l’impulsion.
• MACD : garder l’histogramme positif les prochains jours pour confirmer le momentum.