Детектив Dow_Jones. Bitfinex BTC-longs. Идем по следам китов 🐋

Привет всем, друзья/коллеги/случайные читатели! Ну что ж, обещал вчера выложить материал по маржинальным позициям - выполняю.

И да, он оказался несколько сложнее в анализе, чем я планировал. В данной статье постараюсь объяснить свое видение максимально понятно и аргументированно.

Кстати, кто не читал мой подробный материал по поводу того, подходит ли соотношение long и short позиций для качественного анализа - советую ознакомиться 👈

Разбирать в данном материале мы будем количество маржинальных длинных(long) позиций на бирже Bitfinex. Поехали.

Начать хочу с того, что за начальную точку анализа мы возьмем момент, когда количество лонг-позиций достигло минимума за последние 279(!!!) дней, но, затем, начало повышаться. Было это 22 октября.


Давайте посмотрим, что у нас творилось с ценой биткоина в данный период и какие действия происходили с маржинальными лонгами.

Биткоин приходил в себя после вакханалии с дампом USDT. Курс BTC на Bitfinex постепенно снижался, приближаясь к его среднерыночной долларовой цене. В это же время, мы могли заметить начало активного набора маржинальных лонг-позиций на бирже Bitfinex. Далее - по цифрам. Смотрим график ниже, а затем читаем описание каждого из пунктов.


1 - в диапазоне 6525-6630 начался активный набор лонговых позиций. От начала роста лонгов до его пикового значения было куплено 2800 маржинальных лонгов;

А - курс отправился на ступень ниже и слабые держатели(возможно и те, которые набирались в диапазоне выше) начали сбрасывать свои позиции, т.к ситуация была неопределенной + долгое и мучительное ожидание вынуждало некоторых трейдеров закрывать лонги; было закрыто 960 BTC

2 - флэт продолжался. В диапазоне 6450-6600 было набрано еще 1700 лонг-BTC с плечом;

B - тянущийся флэт заставляет еще одну партию держателей лонгов прикрыть свои позиции - закрыто 1000 лонгов;

Далее произошел резкий выход из флэта вниз и пролив цены биткоина. На проливе кем-то было куплено достаточно много маржинальных BTC в лонг, но после продолжения падения эти лонги + еще определенное кол-во лонгов, открытых ранее, было в панике закрыто.

3 - когда цена нормализовалась, в диапазоне 6305-6365 было набрано чуть более 1000 лонгов; что интересно - диапазон довольно узкий, а позиция набрана приличная;

После чего, спустя определенное время, у нас произошел "вертолет" с выносом немаржинальных лонгистов(т.к маржинальные как раз набирали на этом падении) и засаживанием шортистов с дальнейшим их выносом по стопам. Примечательно, что на падающей свече кто-то заранее расставил лимитные ордера на покупку лонгов. Подробнее - на графике ниже 👇


4 - сильный прирост лонгов был на падающей свече(+350). Суммарно же эти две соседние длинные свечи набрали +750 лонгов

5 - на самом пике локального роста было сброшено 480 лонгов.

6 - в проторговке были снова набраны лонги - в этот раз 600

7 - во время роста и на вершине лонги потихоньку закрывались - минус 950 BTC

Зелеными зонами показал, какую прибыль могли заработать игроки, проторговывая биткоины в данном диапазоне(это без учета плеча, максимум х3.3 на бирже Bitfinex). Неплохой результат? Я думаю, что неплохой.

Исходя из того, как четко лонги набирались на дне и продавались на росте/вершине - можно предположить, что это дело рук одного из крупных игроков.

Делаем выводы

Если смотреть на картину глобально и провести приблизительные расчеты - к каким выводам можем прийти?

Вариант "А" - в диапазоне 6450-6630 копит лонг-позицию какой-нибудь "кит". В данном диапазоне маржинальных лонгов было куплено больше чем продано. Чистая позиция - 2540 лонг-BTC.

Расчеты проводили исходя из разницы купленных/проданных лонгов в зонах 1, 2, А и B: 2800 + 1700 - (960 + 1000) = 2540

Плюс ко всему, "кит" мог добирать биткоины в узком диапазоне точки "3" - еще + 1040 биткоинов. Итого: 3580 маржинальных лонг-BTC.

В фиолетовой обведенной зоне мог торговать более мелкий крупный игрок(извините за каламбур 😁) или обычные трейдеры. Но, если это обычные трейдеры - тогда странно, как так четко получается покупать на проливах, будто заранее зная, что курс упадет ниже и продавать по ходу роста и на вершинах.

Поэтому, это может быть один из крупных игроков. Если бы это был "кит", о котором мы говорили выше, то какой смысл ему ловить такие мелкие движения, если можно было бы загнать цену в диапазон 6450-6630(где он копит позицию) и далее гнать цену еще выше.

Вариант "B" - в диапазоне 6450-6630 набирает позицию толпа, поэтому при подходе к 6450 вчера дальше мы не пошли - крупный игрок не дает толпе выйти в безубыток или в +. Ну а в фиолетовом диапазоне "балуется" крупный игрок, откупая каждый пролив(собственно же организованный) и продавая чуть дороже, забирая свои небольшие движения.

По горячим следам

Буквально во время написания данного материала случился пролив биткоина с 6408 на 6337. И что вы думаете? Кто-то уже будто был готов и открыл позицию на 500 BTC с плечом.


В качестве итогов: в фиолетовой проторговке последних дней явно орудует крупный игрок, по моим ощущениям. Но, это крупный игрок-краткосрочник. А сидит ли у нас крупный кит со своими 3580 маржинальными биткоинами или нет - узнаем по возврату в "китовый" диапазон 6450-6630. Когда возврат произойдет - нужно будет внимательно следить за кол-вом лонг-позиций. Киту нужно будет их разгружать. По какой цене он будет это делать - вопрос. Если на рынке ситуация будет неблагоприятной - будет закрывать в проторговке +- в безубыток либо с небольшой прибылью. Но, кажется мне, что не для этого набиралось такое кол-во биткоинов маржинально, чтобы так бездарно ими распорядиться.

На этом я предлагаю вам поразмыслить над написанным и составить в своей голове схему того, как вы видите данную ситуацию. Возможно, я что-то упустил 🤔

Всем заранее спасибо за прочтение и лайк! Удачных торгов и наблюдаем за лонгами 🙂