Où vont les capitaux dans les crypto en cette période ?
(Disclamer: visionner et lire tous cela depuis un portable, peut nuire à votre santé)
Dans un contexte de haute volatilité, j’essaye de comprendre les différents pump et dump ainsi que la navigation des capitaux au sein de l’écosystème des crypto.
Pour cela je reprends l’historique de ces 20 derniers jours où nous avons fait de très beaux trades.
Si ce n’est pas le cas, je vais essayer de décrire ce que les marchés nous montrent après coup dans les graph.
Qu’on le veuille ou non, le BTC lead le marché, et cela avec une dominance a 75 ou à 60, il fait toujours la pluie et le beau temps. C'est une banalité de le dire mais meme avec une dom à 30, en un coup de rein il secourra le monde des Alt. (Et je suis loin d'être un BTC maximaliste)
J’ai fait un graphique avec ces 3 asset de référence :
- Le BTC/USD en spot de Binance
- ALT -Perp de FTX, c’est un index tradable, qui crée une moyenne du price action des ALT les plus capitalisés.
- DEFI-Perp, c’est un index tradable, qui crée une moyenne du price action des ALT les plus en vue dans le secteur de la defi.
J’aurais pu ajouter SHIT-Perp de Ftx (l’index des petites cap)
MID-Perp (l’index des moyennes cap)
Mais cela aurait nuit à la lisibilité du graph, déjà bien trop chargé.
D’autant plus, que certaines ALT sont dans présentent dans plusieurs catégories à la fois.
Vous avez peut-être repéré ce canal haussier super propre que le BTC nous a dessiné à partir du 4 novembre 2020.
En tous cas les pro l’ont repéré très tôt.
Dés que ce canal, en vert, a été borné des 2 côtes, d’abord par le bas comme une simple droite de tendance.
La smart money a navigué intelligemment en profitant des signaux du BTC dans ce canal. Il faut garder à l’esprit que les pro ne se jettent pas sur des alt sans avoir bien cerné ce que fait le BTC en fond. Et c’est comme eux, que l’on doit trader.
Je vais décrire comment je lis ce graphique avec des points clés numérotés.
1 - Le BTC navigue au-dessus de la trend-line verte et se laisse porter sans rien faire :
Est-ce une menace pour les ALT : Non, il est au-dessus de la borne basse du canal.
Où va l’argent ? Comme la DEFI a le plus dérouillé, on va aller sur la DEFI, c’est plus rentable à court terme, et plus facile à pousser.
Pendant que les holdeurs d’ALT main stream se font chier en regardant le BTC à plat, la smart money se gave activement sur la DEFI, j’espère que vous aussi vous avez ridé Aave, Waves, Yfi, de mon côté je me suis fait plaisir.
2 - Petit réveille de BTC bas de la trend line. La smart money prend ses benef sur la Defi et ride la montée du BTC.
3 - Le BTC plafonne au-dessus de la trend line, et se laisse glisser vers le contact de la trend line.
Est-ce une menace pour les ALT pour la smart money: Non
Où va l’argent ? La Defi bis, au passage ils rachètent les deep laissés par les particuliers en fuites.
4 - Petit drop du BTC en direction du support de la trend line et se mettre à plat (borne basse du canal vert pour rappel)
Est-ce une menace pour les ALT pour la smart money: Non
Où va l’argent ? La Defi , one more time.
5 – Le BTC à plat réintègre tous doucement le canal haussier, après un plat sur support horizontal.
Est-ce une menace pour les ALT pour la smart money: Non
Où va l’argent ? La Defi , one more time again.
Mais cette fois-ci le BTC bump un plus violement, et on voit les ALT main stream qui commencent à suivre le move.
6 – Le BTC plafonne à nouveau sur la médiane du canal et reste sagement bien au-dessus de support horizontal et diagonal.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Non
Où va l’argent ? Cette fois-ci ce sont les grosses Alt qui ont commencé à bouger. Alors que la defi s’essouffle, la smart money prend profit de la DEFI et prend position sur les Alt, comme ADA, XRP,… qui s’envolent pour rattraper leur retard.
7 - Petit drop du BTC, un petit fuck move du BTC en plein weekend, la savante chasse au stop classique du week end.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Non
Où va l’argent ?
Une aubaine pour faire péter les stop sur les alt, et venir prendre des deep pour la smart money, et c’est parti pour un belle montée. Mon moment préféré pour entrer sur un truc trop bull, comme LTC que j’avais laissé partir…
8 – Le BTC ne fait rien, il est à l’abris au-dessus de trend line, mais plus bas que l’ATH local.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Non
Où va l’argent ? Avec toutes les liquidés laissées par les mains faibles du week end, ça part vertical pour les grosses Alt, facile pour la smart money.
9 – Le BTC se laisse glisser sous la trend-line verte, laisse trainer une mèche et retourne à font les ballons chercher un ATH local au milieu du canal.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Oui, plus on approche de l’ath plus le marché va devoir trancher entre break out ou retour pour recharger.
Où va l’argent ? Il serait peut-être bon d’aller voir ce qu’ont fait les shit coin depuis par curiosité, et de regarder où se dirige la smart money.
Ce qui est amusant, c’est qu’au bout de ce run: les Alt et la DEFI ont fait exactement le même score +89%, et 40% pour le BTC alors qu’ils n’ont pas bougé ensemble.
Que retenir de ces 20 jours de trading ?
En achetant des alt quand le BTC est au contact de la borne basse,
en choisissant les secteurs à la mode du jour et en visant des target réalistes,
on peut être performant sans trop de maux de tête.
Il faut se mettre à la place d’un gestionnaire de gros portefeuilles et garder à l’œil, les bornes du marché, en l’occurrence le BTC, avant de panic buy et panic sell dès que ça monte ou ça descend.
Nous devons sentir quel secteur a besoin de souffler, et quel autre va profiter de cet argent frais. Pour la smart money, l’argent ne dort jamais. A nous de chercher à savoir où elle tente de faire le plus de benef sans prendre trop de risque.
La smart money ok, mais c’est qui ? Est-ce Dr No ou Fantomas ?
Non, juste des gestionnaires de fond, des banques, de richissimes particuliers, des trader pro ou des fournisseurs de liquidité pour les exchanges.
Ce sont des gens qui ont l’œil vif et le poil doux. Ils ont une longueur d’avance sur nous, de par leur expérience et leurs capacités financières.
Mais en comprenant ce qu’ils font, on peut être du bon côté du trade très souvent.
Surtout, on prend de la hauteur, on reste mobile, même pour rider des mouvements intraday.
Attention, quand je dis mobile, je ne veux pas dire entrer sortir toutes les 2 minutes, mais regarder où ça va partir sur le prochain move.
Au moment où j’écris cette idée, le BTC est à 19350$, et avec l’approche de l’ATH, la lecture du marché est de plus en plus dificile, et même la smart money doit retenir son souffle.
Ce canal va devoir finir un jour tres proche et un nouvelle trend-line viendra définir un nouveau canal, et une fois les bornes en places, il faudra agir comme un pro.
Suivre les gurus et media qui plantent de gros titres « BTC à 350K » ou « BTC a déjà topé » le lendemain dès +4 ou -4%, ce n’est que du bruit sur du bruit.
A part vous faire culpabiliser parce que vous n’avez pas acheté le BTC à 10k et l’ETH à 150$ et vous dire qu’il va monter à 30k mais que c’est trop tard pour vous, fallait se placer avant, cela leur laisse le pouvoir de vous dire « un jour je te dirais quoi et quand acheter »
En toute logique, en cette période, il ne faudrait pas être trop exposé et avoir des fonds pour être prêt à rider de tendances naissantes.
Et si on est sur un plan long terme, on s’y tient et on arrête d’être le pion qu’on balade sur le jeu de l’oie.
ALT Season ? Où, quand, comment, pourquoi ?
Je considère qu' on vit chaque mois de mini alt season, de 3 jours par ci, 5 jours par là. La différence c’est que nous sommes sous extrême dominance du BTC.
Pour qu’une vraie Alt season arrive, il faudrais que le BTC soit bien borné, posé un support solide, avec une belle marge de progression au nord mais plein de résistance à franchir, et que la dom tombe sous les 50.
Qu’est ce qui pourrait lancer une alt season ?
Un exemple possible serait que dès qu’un vaccin réputé efficace serait sur le point d’être distribué en masse, la smart money se rue sur le stock des secteurs précédemment sinistrés (transport, énergie…). Délaissant le BTC pendant un temps.
(le temps de prendre TP, et en bourse c’est bien plus long…)
Sans l’argent des pro, le BTC à 30k, vous pouvez toujours l’attendre.
Ce qui entrainerait, le BTC dans un retracement ou il aurait du mal à se dégager sans l’argent des pro, un peu comme quand il a rampé autour des 9-10k pendant des mois en 2020.
Des Alt pourraient entrainer les crypto vers le haut et engendrer une Alt season. Mais je ne pense pas que les cryptos feront d’alt season sans un gros agent accélérateur extérieur.
On pourrait aussi voir surgir des alternatives à l’ETH, si celui-ci foirait le transition vers la V2 pour x raison technique… Entrainant une vaste redistribution des cartes de l’echo system ETH.
Ou bien la Chine qui interdirait le minage de BTC ou ma voisine qui fomo sur XVG…
Mais là, comme toujours, je me perds.
Si vous avez lu ce roman en entier, vous avez du mérite, et je vous plains ;)
N’hésitez pas à m’insulter dans vos réactions.
Ou me signaler aux autorités, pour concurrence déloyale aux libraires avec toutes les conneries, ici débalés.
Merci à Doliprane qui risque de pumper
(Disclamer: visionner et lire tous cela depuis un portable, peut nuire à votre santé)
Dans un contexte de haute volatilité, j’essaye de comprendre les différents pump et dump ainsi que la navigation des capitaux au sein de l’écosystème des crypto.
Pour cela je reprends l’historique de ces 20 derniers jours où nous avons fait de très beaux trades.
Si ce n’est pas le cas, je vais essayer de décrire ce que les marchés nous montrent après coup dans les graph.
Qu’on le veuille ou non, le BTC lead le marché, et cela avec une dominance a 75 ou à 60, il fait toujours la pluie et le beau temps. C'est une banalité de le dire mais meme avec une dom à 30, en un coup de rein il secourra le monde des Alt. (Et je suis loin d'être un BTC maximaliste)
J’ai fait un graphique avec ces 3 asset de référence :
- Le BTC/USD en spot de Binance
- ALT -Perp de FTX, c’est un index tradable, qui crée une moyenne du price action des ALT les plus capitalisés.
- DEFI-Perp, c’est un index tradable, qui crée une moyenne du price action des ALT les plus en vue dans le secteur de la defi.
J’aurais pu ajouter SHIT-Perp de Ftx (l’index des petites cap)
MID-Perp (l’index des moyennes cap)
Mais cela aurait nuit à la lisibilité du graph, déjà bien trop chargé.
D’autant plus, que certaines ALT sont dans présentent dans plusieurs catégories à la fois.
Vous avez peut-être repéré ce canal haussier super propre que le BTC nous a dessiné à partir du 4 novembre 2020.
En tous cas les pro l’ont repéré très tôt.
Dés que ce canal, en vert, a été borné des 2 côtes, d’abord par le bas comme une simple droite de tendance.
La smart money a navigué intelligemment en profitant des signaux du BTC dans ce canal. Il faut garder à l’esprit que les pro ne se jettent pas sur des alt sans avoir bien cerné ce que fait le BTC en fond. Et c’est comme eux, que l’on doit trader.
Je vais décrire comment je lis ce graphique avec des points clés numérotés.
1 - Le BTC navigue au-dessus de la trend-line verte et se laisse porter sans rien faire :
Est-ce une menace pour les ALT : Non, il est au-dessus de la borne basse du canal.
Où va l’argent ? Comme la DEFI a le plus dérouillé, on va aller sur la DEFI, c’est plus rentable à court terme, et plus facile à pousser.
Pendant que les holdeurs d’ALT main stream se font chier en regardant le BTC à plat, la smart money se gave activement sur la DEFI, j’espère que vous aussi vous avez ridé Aave, Waves, Yfi, de mon côté je me suis fait plaisir.
2 - Petit réveille de BTC bas de la trend line. La smart money prend ses benef sur la Defi et ride la montée du BTC.
3 - Le BTC plafonne au-dessus de la trend line, et se laisse glisser vers le contact de la trend line.
Est-ce une menace pour les ALT pour la smart money: Non
Où va l’argent ? La Defi bis, au passage ils rachètent les deep laissés par les particuliers en fuites.
4 - Petit drop du BTC en direction du support de la trend line et se mettre à plat (borne basse du canal vert pour rappel)
Est-ce une menace pour les ALT pour la smart money: Non
Où va l’argent ? La Defi , one more time.
5 – Le BTC à plat réintègre tous doucement le canal haussier, après un plat sur support horizontal.
Est-ce une menace pour les ALT pour la smart money: Non
Où va l’argent ? La Defi , one more time again.
Mais cette fois-ci le BTC bump un plus violement, et on voit les ALT main stream qui commencent à suivre le move.
6 – Le BTC plafonne à nouveau sur la médiane du canal et reste sagement bien au-dessus de support horizontal et diagonal.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Non
Où va l’argent ? Cette fois-ci ce sont les grosses Alt qui ont commencé à bouger. Alors que la defi s’essouffle, la smart money prend profit de la DEFI et prend position sur les Alt, comme ADA, XRP,… qui s’envolent pour rattraper leur retard.
7 - Petit drop du BTC, un petit fuck move du BTC en plein weekend, la savante chasse au stop classique du week end.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Non
Où va l’argent ?
Une aubaine pour faire péter les stop sur les alt, et venir prendre des deep pour la smart money, et c’est parti pour un belle montée. Mon moment préféré pour entrer sur un truc trop bull, comme LTC que j’avais laissé partir…
8 – Le BTC ne fait rien, il est à l’abris au-dessus de trend line, mais plus bas que l’ATH local.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Non
Où va l’argent ? Avec toutes les liquidés laissées par les mains faibles du week end, ça part vertical pour les grosses Alt, facile pour la smart money.
9 – Le BTC se laisse glisser sous la trend-line verte, laisse trainer une mèche et retourne à font les ballons chercher un ATH local au milieu du canal.
Est-ce une menace pour les ALT aux yeux de la smart money: Oui, plus on approche de l’ath plus le marché va devoir trancher entre break out ou retour pour recharger.
Où va l’argent ? Il serait peut-être bon d’aller voir ce qu’ont fait les shit coin depuis par curiosité, et de regarder où se dirige la smart money.
Ce qui est amusant, c’est qu’au bout de ce run: les Alt et la DEFI ont fait exactement le même score +89%, et 40% pour le BTC alors qu’ils n’ont pas bougé ensemble.
Que retenir de ces 20 jours de trading ?
En achetant des alt quand le BTC est au contact de la borne basse,
en choisissant les secteurs à la mode du jour et en visant des target réalistes,
on peut être performant sans trop de maux de tête.
Il faut se mettre à la place d’un gestionnaire de gros portefeuilles et garder à l’œil, les bornes du marché, en l’occurrence le BTC, avant de panic buy et panic sell dès que ça monte ou ça descend.
Nous devons sentir quel secteur a besoin de souffler, et quel autre va profiter de cet argent frais. Pour la smart money, l’argent ne dort jamais. A nous de chercher à savoir où elle tente de faire le plus de benef sans prendre trop de risque.
La smart money ok, mais c’est qui ? Est-ce Dr No ou Fantomas ?
Non, juste des gestionnaires de fond, des banques, de richissimes particuliers, des trader pro ou des fournisseurs de liquidité pour les exchanges.
Ce sont des gens qui ont l’œil vif et le poil doux. Ils ont une longueur d’avance sur nous, de par leur expérience et leurs capacités financières.
Mais en comprenant ce qu’ils font, on peut être du bon côté du trade très souvent.
Surtout, on prend de la hauteur, on reste mobile, même pour rider des mouvements intraday.
Attention, quand je dis mobile, je ne veux pas dire entrer sortir toutes les 2 minutes, mais regarder où ça va partir sur le prochain move.
Au moment où j’écris cette idée, le BTC est à 19350$, et avec l’approche de l’ATH, la lecture du marché est de plus en plus dificile, et même la smart money doit retenir son souffle.
Ce canal va devoir finir un jour tres proche et un nouvelle trend-line viendra définir un nouveau canal, et une fois les bornes en places, il faudra agir comme un pro.
Suivre les gurus et media qui plantent de gros titres « BTC à 350K » ou « BTC a déjà topé » le lendemain dès +4 ou -4%, ce n’est que du bruit sur du bruit.
A part vous faire culpabiliser parce que vous n’avez pas acheté le BTC à 10k et l’ETH à 150$ et vous dire qu’il va monter à 30k mais que c’est trop tard pour vous, fallait se placer avant, cela leur laisse le pouvoir de vous dire « un jour je te dirais quoi et quand acheter »
En toute logique, en cette période, il ne faudrait pas être trop exposé et avoir des fonds pour être prêt à rider de tendances naissantes.
Et si on est sur un plan long terme, on s’y tient et on arrête d’être le pion qu’on balade sur le jeu de l’oie.
ALT Season ? Où, quand, comment, pourquoi ?
Je considère qu' on vit chaque mois de mini alt season, de 3 jours par ci, 5 jours par là. La différence c’est que nous sommes sous extrême dominance du BTC.
Pour qu’une vraie Alt season arrive, il faudrais que le BTC soit bien borné, posé un support solide, avec une belle marge de progression au nord mais plein de résistance à franchir, et que la dom tombe sous les 50.
Qu’est ce qui pourrait lancer une alt season ?
Un exemple possible serait que dès qu’un vaccin réputé efficace serait sur le point d’être distribué en masse, la smart money se rue sur le stock des secteurs précédemment sinistrés (transport, énergie…). Délaissant le BTC pendant un temps.
(le temps de prendre TP, et en bourse c’est bien plus long…)
Sans l’argent des pro, le BTC à 30k, vous pouvez toujours l’attendre.
Ce qui entrainerait, le BTC dans un retracement ou il aurait du mal à se dégager sans l’argent des pro, un peu comme quand il a rampé autour des 9-10k pendant des mois en 2020.
Des Alt pourraient entrainer les crypto vers le haut et engendrer une Alt season. Mais je ne pense pas que les cryptos feront d’alt season sans un gros agent accélérateur extérieur.
On pourrait aussi voir surgir des alternatives à l’ETH, si celui-ci foirait le transition vers la V2 pour x raison technique… Entrainant une vaste redistribution des cartes de l’echo system ETH.
Ou bien la Chine qui interdirait le minage de BTC ou ma voisine qui fomo sur XVG…
Mais là, comme toujours, je me perds.
Si vous avez lu ce roman en entier, vous avez du mérite, et je vous plains ;)
N’hésitez pas à m’insulter dans vos réactions.
Ou me signaler aux autorités, pour concurrence déloyale aux libraires avec toutes les conneries, ici débalés.
Merci à Doliprane qui risque de pumper
Commentaire:
Selon les navigateurs, les graphiques ne sont pas alignés, vous pouvez les faire glisser les mettre bien en face.
Commentaire:
------------ MISE à JOUR du 26 Nov 2020 -----------------------------
Et voila, tout canal a une fin, et on la sentait proche avec l'ATH qu'on avait à bout de doigt...
Je cherche à borner le mouvement à la baisse, dans une nouvelle logique.
- Canal H1: R.I.P
Nouveau canal H4 en vue, celui-ci tiendra t'il le cours?
Il a trouvé support sur le 0.23 de fibo, ce n'est pas un niveau fort, donc on ne peut pas s'y fier plus que cela. Mais pour l'instant, il est là, on doit faire avec.
Les alt ont souffert, mais cela a été bien moindre que si le mouvement avait eu lieu pendant les marchés occidentaux ouverts.
A voir comment ils vont réagir ce matin.
Je pense que pour faire du court terme sur les alt, ce n'est pas plus mal qu'on laisse un peu d'air entre nous et l'ATH du BTC.
Si cela tient, je vais regarder si les structures bullish des alt que je suis ne sont pas compromises.
On voit en fond le défunt canal H1, et le H4 en jaune qui pointe son nez.
On voit aussi la div baissière en rouge
Et voila, tout canal a une fin, et on la sentait proche avec l'ATH qu'on avait à bout de doigt...
Je cherche à borner le mouvement à la baisse, dans une nouvelle logique.
- Canal H1: R.I.P
Nouveau canal H4 en vue, celui-ci tiendra t'il le cours?
Il a trouvé support sur le 0.23 de fibo, ce n'est pas un niveau fort, donc on ne peut pas s'y fier plus que cela. Mais pour l'instant, il est là, on doit faire avec.
Les alt ont souffert, mais cela a été bien moindre que si le mouvement avait eu lieu pendant les marchés occidentaux ouverts.
A voir comment ils vont réagir ce matin.
Je pense que pour faire du court terme sur les alt, ce n'est pas plus mal qu'on laisse un peu d'air entre nous et l'ATH du BTC.
Si cela tient, je vais regarder si les structures bullish des alt que je suis ne sont pas compromises.
On voit en fond le défunt canal H1, et le H4 en jaune qui pointe son nez.
On voit aussi la div baissière en rouge
Commentaire:
--------- Mise à jour 2------------
R.I.P 0.23 et canal H4
A surveiller: l'ouverture US cette aprem, pour voir s’ils enfoncent le clou ou buy the deep.
R.I.P 0.23 et canal H4
A surveiller: l'ouverture US cette aprem, pour voir s’ils enfoncent le clou ou buy the deep.
Commentaire:
---------------------------Mise à Jour 27 Nov 2020 ---------
J’aime bien quand c’est possible, cumuler les FIBO de plusieurs retracements.
On voit bien que même si 0.23 ne pèse pas lourd tout seul, par contre cumulé avec les 0.38 de cette automne, plus une petite compression daily, cela renforce bien la zone de support éventuel.
J’aime bien quand c’est possible, cumuler les FIBO de plusieurs retracements.
On voit bien que même si 0.23 ne pèse pas lourd tout seul, par contre cumulé avec les 0.38 de cette automne, plus une petite compression daily, cela renforce bien la zone de support éventuel.