⚖️ График соотношения 📈Акции/🛢Нефть
Итак, первый график сравнения по Dow Jones / Brent означает условно сколько бочек нефти стоит один Dow Jones Industrial Average. Глядя на 120-летнюю историю соотношения DJI к UKOIL можно найти подтверждение идеи о цикличности рынков. Грубо говоря, когда DJІ to BRENТ ratio выше 300, значит на фондовых рынках раздут очередной пузырь и акции переоценены, а нефть, наоборот, недооценена. Ну и в другую сторону, когда соотношение ниже 100 пунктов, означает что нефть дорогая, а рынок акций где-то в поисках дна и становится интересен для долгосрочных покупок.
Всякий раз когда соотношение уходило выше 300 пунктов и сформировав разворот вниз, Dow Jones отбивал свои исторические максимумы после чего, или погружался в глубокое пике, или залипал в многолетнем боковом коридоре. За более чем сто лет наблюдалось всего четыре таких сильных отклонений в DJІ to BRENТ ratio:
Дальше прогнозируется, что на горизонте 5-10 лет нас ждет "увлекательное путешествие" ниже 100 пунктов. Чтобы спред туда спустился, возможны несколько сценариев:
Третий аномальный сценарий имеем сегодня, когда с 2020 года за счет «напечатанных» триллионов долларов что рынок сырья, что рынок акций резко выросли. Но все же текущая прямая корреляция скоро закончится и, скорее всего, в долгосрочной перспективе мы будем свидетелями первых двух вариантов развития событий, когда цена на нефть растет, а фондовый рынок падает или болтается в широком боковике, так как это уже происходило два предыдущий раза с 1966 по 1980г, и с 1999 по 2008 год. При таком развитии событий, соотношение Dow Jones / Brent быстрее всего из всех возможных вариантов скорректируется вниз в отмеченную зону. Четвертый и пятый сценарий больше теоретические, которые на последней столетней истории редко встречаются, единственные случаи, это короткий период во время Великой Депрессии в США, и очень сложные времена WWII.
От 400-500 падение в район 100 и ниже означает, что произойдет серьезная переоценка акций к нефти, примерно так в 5-10 раз. Или если сформулировать как-то иначе, то ожидается что к 2030 году индекс Dow Jones подешевеет к BRENT как минимум в пять раз. То есть на горизонте следующих 5-10 лет держать сырьевые фонды (ориентированные на нефть и нефтепродукты) будет в несколько раз выгоднее чем сидеть в индексе DJI, даже независимо от того в каком из пяти возможных сценариев произойдет коррекция по данному соотношению. Ну и так на всякий случай стоит сказать, что при каждом спуске спреда ниже 100 пунктов сопровождались: высокой инфляцией, рецессиями, финансовыми кризисами, депрессией, голодом, войнами и т.д…
Данная идея есть только частью от статьи:
#BRENT 🛢Про Нефть. Долгосрочный прогноз 2023-2033г.
Итак, первый график сравнения по Dow Jones / Brent означает условно сколько бочек нефти стоит один Dow Jones Industrial Average. Глядя на 120-летнюю историю соотношения DJI к UKOIL можно найти подтверждение идеи о цикличности рынков. Грубо говоря, когда DJІ to BRENТ ratio выше 300, значит на фондовых рынках раздут очередной пузырь и акции переоценены, а нефть, наоборот, недооценена. Ну и в другую сторону, когда соотношение ниже 100 пунктов, означает что нефть дорогая, а рынок акций где-то в поисках дна и становится интересен для долгосрочных покупок.
Всякий раз когда соотношение уходило выше 300 пунктов и сформировав разворот вниз, Dow Jones отбивал свои исторические максимумы после чего, или погружался в глубокое пике, или залипал в многолетнем боковом коридоре. За более чем сто лет наблюдалось всего четыре таких сильных отклонений в DJІ to BRENТ ratio:
- 1929 год (перед Великой Депрессией) - спред 330;
- 1966 год (перед «потерянным десятилетием» в США 1970-тых годов) - спред 340;
- 1999 год (перед пузырем «дот-комов» и терактами 11 сентября) - спред 880;
- 2020 год (вовремя ковид-истерии) - спред 920.
Дальше прогнозируется, что на горизонте 5-10 лет нас ждет "увлекательное путешествие" ниже 100 пунктов. Чтобы спред туда спустился, возможны несколько сценариев:
- ⬆️ Цена на нефть растет, а фондовый рынок падает. ⬇️
- ⬆️ Цена на нефть растет, а фондовый рынок стоит на месте. ➡️
- ⬆️ Цена на нефть сильно растет, и фондовый рынок слабее, но тоже растет. ⬆️
- ➡️ Цена на нефть стоит на месте, а фондовый рынок падает. ⬇️
- ⬇️ Цена на нефть падает, и фондовый рынок просто обваливается. ⬇️
Третий аномальный сценарий имеем сегодня, когда с 2020 года за счет «напечатанных» триллионов долларов что рынок сырья, что рынок акций резко выросли. Но все же текущая прямая корреляция скоро закончится и, скорее всего, в долгосрочной перспективе мы будем свидетелями первых двух вариантов развития событий, когда цена на нефть растет, а фондовый рынок падает или болтается в широком боковике, так как это уже происходило два предыдущий раза с 1966 по 1980г, и с 1999 по 2008 год. При таком развитии событий, соотношение Dow Jones / Brent быстрее всего из всех возможных вариантов скорректируется вниз в отмеченную зону. Четвертый и пятый сценарий больше теоретические, которые на последней столетней истории редко встречаются, единственные случаи, это короткий период во время Великой Депрессии в США, и очень сложные времена WWII.
От 400-500 падение в район 100 и ниже означает, что произойдет серьезная переоценка акций к нефти, примерно так в 5-10 раз. Или если сформулировать как-то иначе, то ожидается что к 2030 году индекс Dow Jones подешевеет к BRENT как минимум в пять раз. То есть на горизонте следующих 5-10 лет держать сырьевые фонды (ориентированные на нефть и нефтепродукты) будет в несколько раз выгоднее чем сидеть в индексе DJI, даже независимо от того в каком из пяти возможных сценариев произойдет коррекция по данному соотношению. Ну и так на всякий случай стоит сказать, что при каждом спуске спреда ниже 100 пунктов сопровождались: высокой инфляцией, рецессиями, финансовыми кризисами, депрессией, голодом, войнами и т.д…
Данная идея есть только частью от статьи:
#BRENT 🛢Про Нефть. Долгосрочный прогноз 2023-2033г.
