Valeur américaine à haut rendement dans le secteur énergie
Pour l'investisseur sur action américaine il existe un compartiment de valeurs que l'on considère à haut rendement. Dans ce compartiment on retrouve 4 grandes familles :
- action KING
- action ARISTOCRATE
- action BLUE CHIP
- action ACHIEVER
Je fais un point aujourd'hui sur le secteur énergie au sein des "ACHIEVERS", voici la liste de ces actions sur le marché américain : ETP-GEL-HEP-BPL-TLP-ETE-TCP-EPD-HP-OXY-OKE-MMP-CVX-XOM.
Je vais retenir 3 critères fondamentaux :
- Rendement
- Free Cash Flow
- ROE
Pour commencer l'action la moins chère de cette liste est Energy Transfer Equity (ETE) son yield annuel est d'environ 7% son free cash flow est très mauvais par rapport à la capitalisation -8% son EBITDA est de 4Billions quand au ROE on dispose que du rapport annuel soit 0,09. Cette action ne devrait pas retenir l'attention des investisseurs à cause de son endettement élevée au vu de la capitalisation.
Niveau Rendement : Energy Transfer Partners ETP est "l'achiever" au meilleur yield actuellement qui est de 10,55%. Elle pourrait paraître intéressante mais son rendement n'est pas perrin il suffit de remonter l'historique, elle n'a pas vraiment le profil d'une aristocrate. Puis son niveau de cash flow ne fait pas rêver.
Niveau Free Cash Flow : Energy Prods Partners (EPD) avec un free cash flow de 376M, l'EBITDA est de 5B quand au yield il est de 6,1. Cette action est celle à suivre parmi ces concurrentes, elle est la plus stable au vu des résultats. Je trouve qu'il serait intéressant de rentrer dessus lors d'une correction de marché qui permettrait d'obtenir un rendement annuel de mini 7%.
Niveau ROE : sachez que actuellement il n'y a aucune action du groupe "énergie" faisant partit de la famille des ACHIEVERS qui a un ROE vraiment intéressant pour un investisseur. ONEOK (OKE) est "l'achiever" secteur énergie qui obtient le meilleur ROE qui est de 1,49. Son rendement est de 4,9% ce qui est pour moi insuffisant car je m'intéresse à ce type d'action à partir de 7%.
Cette analyse est succincte et d'autre élément doivent entrée dans l'interprétation d'un bon investissement. Mais si on tient compte des éléments apporté ci-dessus Energy Prods Partners présente un choix intéressant.
Ma pépite hors secteur ACHIEVERS : BP Prudhoe Royalty Trust (BPT) analyse à venir prochainement.
Bien cordialement Trader Retail
- action KING
- action ARISTOCRATE
- action BLUE CHIP
- action ACHIEVER
Je fais un point aujourd'hui sur le secteur énergie au sein des "ACHIEVERS", voici la liste de ces actions sur le marché américain : ETP-GEL-HEP-BPL-TLP-ETE-TCP-EPD-HP-OXY-OKE-MMP-CVX-XOM.
Je vais retenir 3 critères fondamentaux :
- Rendement
- Free Cash Flow
- ROE
Pour commencer l'action la moins chère de cette liste est Energy Transfer Equity (ETE) son yield annuel est d'environ 7% son free cash flow est très mauvais par rapport à la capitalisation -8% son EBITDA est de 4Billions quand au ROE on dispose que du rapport annuel soit 0,09. Cette action ne devrait pas retenir l'attention des investisseurs à cause de son endettement élevée au vu de la capitalisation.
Niveau Rendement : Energy Transfer Partners ETP est "l'achiever" au meilleur yield actuellement qui est de 10,55%. Elle pourrait paraître intéressante mais son rendement n'est pas perrin il suffit de remonter l'historique, elle n'a pas vraiment le profil d'une aristocrate. Puis son niveau de cash flow ne fait pas rêver.
Niveau Free Cash Flow : Energy Prods Partners (EPD) avec un free cash flow de 376M, l'EBITDA est de 5B quand au yield il est de 6,1. Cette action est celle à suivre parmi ces concurrentes, elle est la plus stable au vu des résultats. Je trouve qu'il serait intéressant de rentrer dessus lors d'une correction de marché qui permettrait d'obtenir un rendement annuel de mini 7%.
Niveau ROE : sachez que actuellement il n'y a aucune action du groupe "énergie" faisant partit de la famille des ACHIEVERS qui a un ROE vraiment intéressant pour un investisseur. ONEOK (OKE) est "l'achiever" secteur énergie qui obtient le meilleur ROE qui est de 1,49. Son rendement est de 4,9% ce qui est pour moi insuffisant car je m'intéresse à ce type d'action à partir de 7%.
Cette analyse est succincte et d'autre élément doivent entrée dans l'interprétation d'un bon investissement. Mais si on tient compte des éléments apporté ci-dessus Energy Prods Partners présente un choix intéressant.
Ma pépite hors secteur ACHIEVERS : BP Prudhoe Royalty Trust (BPT) analyse à venir prochainement.
Bien cordialement Trader Retail
Tout d'abord, techniquement sur des échelles assez longues comme le Daily-Weekly-Monthly des signaux de ventes sont visibles. En second lieu sont "free cash flow" est passé négatif!! Ces raisons suffiront à faire baisser le cour tant qu'il n'y a pas de nouvelles news intéressantes sur cette valeur.
Prudhoe Royalty Trust ( BPT ) la target des 30 depuis mon dernier post à été atteinte. De prime abord sur un point technique on est plutôt vendeur également tout comme EPD.
Salutations