SP500 : Exemple 2 - Stratégie options
Deuxième publication du jour pour une nouvelle stratégie sur le SP500. Je pense passer aux vidéos incessamment sous peu ...
L'idée de cette stratégie est d'utiliser la volatilité implicite ... qui est proche du VIX.
Le VIX est souvent vu comme l'indice de la peur. Mais ce n'est pas son utilité première. A ce titre il y a beaucoup de confusion sur le sujet.
Le VIX exprime la volatilité du SP500 .... à 30 jours. C'est un indicateur avancé calculé en fonction du prix des options dont les échéances se situent entre 22 et 37 jours.
---->>>> de cela nous pouvons donc en prévoir une zone d'évolution du SP500 à 30 jours ou sur X jours après calcul.
Comment utiliser la volatilité pour "passer" la période électorale US ?
Le 2 octobre sera une date importante car ce sera pile 30 jours avant les élections. Les gérants US vont donc avoir les yeux rivés sur la volatilité implicite pour compléter le plan de trading. Je commence à regarder les possibilités dès aujourd'hui et j'agirai le moment opportun.
La méthode :
---------------
Au préalabe il faut faire les calculs d'évolution jusqu'au élection du 3 novembre pour 1 écart type : résultat = 2993 et 3773 points
L'idée sera alors :
Vente 1 CALL 3700
Vente 1 PUT 3000
L'échéance est au 18 décembre
La probabilité de succès est de 70% environ
Les points morts sont 2865 et 3834 points
Le gain maxi est de 134 points à 50$ le points
La perte est illimitée si le SP500 va vers 0 .... ou vers l'infini ....
L'explication :
----------------
La stratégie ici est de considérer que les prix vont rester à l'intérieur des bornes de l'écart type 1 jusqu'au élection US entre 2993 et 3773 points et au pire entre 2865 et 3834 points.
- La vente du call 3700 exprime le fait de penser que les prix n'iront pas beaucoup plus haut que 3700 points
- La vente du Put 3000 exprime le fait de penser que les prix n'iront pas beaucoup plus bas que 3000 points
Si les prix sortent par le haut ou par le bas des bornes "points morts" la stratégie sera perdante. Pour compenser il faudra alors soit acheter un (ou plusieurs) contrats futures si les prix sortent par le haut soit en vendre si les prix sortent par le bas ... situation assez classique !
Rappel : mes idées sont publiées à titre d'exemple pour comprendre le mécanisme des options. Elles ne sont pas des incitations à intervenir sur les marchés financiers.
L'idée de cette stratégie est d'utiliser la volatilité implicite ... qui est proche du VIX.
Le VIX est souvent vu comme l'indice de la peur. Mais ce n'est pas son utilité première. A ce titre il y a beaucoup de confusion sur le sujet.
Le VIX exprime la volatilité du SP500 .... à 30 jours. C'est un indicateur avancé calculé en fonction du prix des options dont les échéances se situent entre 22 et 37 jours.
---->>>> de cela nous pouvons donc en prévoir une zone d'évolution du SP500 à 30 jours ou sur X jours après calcul.
Comment utiliser la volatilité pour "passer" la période électorale US ?
Le 2 octobre sera une date importante car ce sera pile 30 jours avant les élections. Les gérants US vont donc avoir les yeux rivés sur la volatilité implicite pour compléter le plan de trading. Je commence à regarder les possibilités dès aujourd'hui et j'agirai le moment opportun.
La méthode :
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Au préalabe il faut faire les calculs d'évolution jusqu'au élection du 3 novembre pour 1 écart type : résultat = 2993 et 3773 points
L'idée sera alors :
Vente 1 CALL 3700
Vente 1 PUT 3000
L'échéance est au 18 décembre
La probabilité de succès est de 70% environ
Les points morts sont 2865 et 3834 points
Le gain maxi est de 134 points à 50$ le points
La perte est illimitée si le SP500 va vers 0 .... ou vers l'infini ....
L'explication :
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La stratégie ici est de considérer que les prix vont rester à l'intérieur des bornes de l'écart type 1 jusqu'au élection US entre 2993 et 3773 points et au pire entre 2865 et 3834 points.
- La vente du call 3700 exprime le fait de penser que les prix n'iront pas beaucoup plus haut que 3700 points
- La vente du Put 3000 exprime le fait de penser que les prix n'iront pas beaucoup plus bas que 3000 points
Si les prix sortent par le haut ou par le bas des bornes "points morts" la stratégie sera perdante. Pour compenser il faudra alors soit acheter un (ou plusieurs) contrats futures si les prix sortent par le haut soit en vendre si les prix sortent par le bas ... situation assez classique !
Rappel : mes idées sont publiées à titre d'exemple pour comprendre le mécanisme des options. Elles ne sont pas des incitations à intervenir sur les marchés financiers.
Trade fermée: cible de profit atteinte:
je clôture avec un gain de 93 points soit 70% du max profit
