📚 ANALYSE COMPLÈTE XAU/USD – 28 AVRIL 2025
🧠 1. CONTEXTE GLOBAL
Biais Annuel :
- La tendance générale sur les matières premières est positive, soutenue par :
- L’affaiblissement structurel du dollar américain (DXY en tendance baissière sur l'année).
- L’achat massif d'or par des banques centrales, notamment asiatiques, comme couverture géopolitique.
- Après un sweep profond début avril (vers 3 200), le marché a connu une expansion forte vers un nouvel ATH.
📆 2. CONTEXTE HEBDOMADAIRE
- Le prix a récemment effectué un **nouveau sommet historique (ATH) avant de subir une correction violente. Cette correction a ramené le prix dans une zone de demande hebdomadaire située autour de 3 340–3 360.
- La zone tient pour l'instant, mais l'absence de forts volumes acheteurs laisse penser qu’une consolidation plus profonde est possible.
- Fin de mois approche → souvent phase de prises de profits sur les commodities.
- Le marché anticipe déjà les chiffres du NFP (Non-Farm Payrolls) et de l'Inflation US (CPI) de début mai. Les investisseurs sont donc en mode attente/équilibre cette semaine.
🧩 3. STRUCTURE JOURNALIÈRE ET INTRADAY
Situation actuelle :
- Le prix est coincé dans une zone de demande journalière.
- Asia Session High/Low sont clairement marqués. Le Volume en baisse** durant cette consolidation → signe classique d’accumulation ou de redistribution.
- Faibles divergences → pas de net avantage acheteur pour l’instant.
📊 4. ANALYSE MACROÉCONOMIQUE DU MOMENT
Facteurs fondamentaux affectant l'or :
- 📉 Dollar américain faible → favorise mécaniquement la hausse de l’or.
- 📈 Taux d'intérêt réels en légère baisse → les bons du Trésor US montrent un recul → positif pour les actifs sans rendement comme l’or.
- 🌎 Risques géopolitiques persistants (Ukraine, Moyen-Orient, tensions Asie) → pousse les fonds souverains et les banques centrales à acheter de l’or.
- 💹 Inflation encore collante même si elle ralentit, les anticipations d’inflation restent élevées, ce qui soutient la demande d’or.
- 🏦 Banques centrales : Acheteuses nettes d’or sur T1 2025 → pression haussière structurelle sur XAU.
🚨Attention🚨 :
- Fin de mois = ajustements de portefeuilles.
- Certains fonds peuvent liquider temporairement leurs positions longues pour rebalancer.
✅ CONCLUSION OPÉRATIONNELLE
- Pas d'achat direct au milieu du range.
- Attendre sweep de liquidité (idéalement sweep AS Low avec rejet haussier) pour entrer long.
- Confirmation par un spike de delta positif et une réintégration de la zone de demande intraday.
> Biais Principal : 🟢 Acheter la correction dans les zones de demande fortes (AS Low, 3280–3300) dans un contexte macro favorable.
🧠 1. CONTEXTE GLOBAL
Biais Annuel :
- La tendance générale sur les matières premières est positive, soutenue par :
- L’affaiblissement structurel du dollar américain (DXY en tendance baissière sur l'année).
- L’achat massif d'or par des banques centrales, notamment asiatiques, comme couverture géopolitique.
- Après un sweep profond début avril (vers 3 200), le marché a connu une expansion forte vers un nouvel ATH.
📆 2. CONTEXTE HEBDOMADAIRE
- Le prix a récemment effectué un **nouveau sommet historique (ATH) avant de subir une correction violente. Cette correction a ramené le prix dans une zone de demande hebdomadaire située autour de 3 340–3 360.
- La zone tient pour l'instant, mais l'absence de forts volumes acheteurs laisse penser qu’une consolidation plus profonde est possible.
- Fin de mois approche → souvent phase de prises de profits sur les commodities.
- Le marché anticipe déjà les chiffres du NFP (Non-Farm Payrolls) et de l'Inflation US (CPI) de début mai. Les investisseurs sont donc en mode attente/équilibre cette semaine.
🧩 3. STRUCTURE JOURNALIÈRE ET INTRADAY
Situation actuelle :
- Le prix est coincé dans une zone de demande journalière.
- Asia Session High/Low sont clairement marqués. Le Volume en baisse** durant cette consolidation → signe classique d’accumulation ou de redistribution.
- Faibles divergences → pas de net avantage acheteur pour l’instant.
📊 4. ANALYSE MACROÉCONOMIQUE DU MOMENT
Facteurs fondamentaux affectant l'or :
- 📉 Dollar américain faible → favorise mécaniquement la hausse de l’or.
- 📈 Taux d'intérêt réels en légère baisse → les bons du Trésor US montrent un recul → positif pour les actifs sans rendement comme l’or.
- 🌎 Risques géopolitiques persistants (Ukraine, Moyen-Orient, tensions Asie) → pousse les fonds souverains et les banques centrales à acheter de l’or.
- 💹 Inflation encore collante même si elle ralentit, les anticipations d’inflation restent élevées, ce qui soutient la demande d’or.
- 🏦 Banques centrales : Acheteuses nettes d’or sur T1 2025 → pression haussière structurelle sur XAU.
🚨Attention🚨 :
- Fin de mois = ajustements de portefeuilles.
- Certains fonds peuvent liquider temporairement leurs positions longues pour rebalancer.
✅ CONCLUSION OPÉRATIONNELLE
- Pas d'achat direct au milieu du range.
- Attendre sweep de liquidité (idéalement sweep AS Low avec rejet haussier) pour entrer long.
- Confirmation par un spike de delta positif et une réintégration de la zone de demande intraday.
> Biais Principal : 🟢 Acheter la correction dans les zones de demande fortes (AS Low, 3280–3300) dans un contexte macro favorable.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
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