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ANALYSE TECHNIQUE DU CAFÉ ARABICA
La semaine dernière, les contrats à terme du café ICE US, ont clôturé en baisse à 117,55 ct/lb.
La Fédération nationale des producteurs de café de Colombie a signalé que la production de café du pays pour le mois de novembre était de 63 000 sacs, soit 4,18% de moins que le même mois de l'année dernière, pour un total de 1 443 000 sacs. Elle a également indiqué que les exportations de café du pays pour le mois de novembre étaient de 109 000 sacs, soit 9,38% de plus que le même mois l'année précédente, pour un total de 1 271 000 sacs.
Le café Arabica a presque effacé la hausse de la semaine précédente. La crainte que la récolte en Amérique Centrale soit affectée est maintenant écartée.
Le cours du café Arabica avait profité des inquiétudes sur l'offre de café Robusta. Le Vietnam plus grand producteur de ce type de café a connu de très fortes pluies après le passage de plusieurs typhons, faisant craindre une plus petite récolte. Le pire des tempêtes sont maintenant passées, les conditions météorologiques sont meilleures et la récolte est très active.
Au brésil, les prévisions pour la prochaine récolte sont toujours à la baisse en raison des effets de la sécheresse. Les précipitations, dans la ceinture du café brésilienne, cet été mais également du mois d'octobre et de novembre ont été inférieures à la normale.
Sur le plan International, la semaine passée a été marquée par la chute prononcé du dollar. Le DXY après avoir cassé la résistance des 92, se dirige vers les 90, et l'Euro a frôlé les 1,22$ après des chiffres de l'empoi US décevants. L' espoir d'un vaccin, la FED qui réaffirme que la priorité reste le soutien de l'économie, et la proposition conjointe des démocrates et des républicains pour un plan d'urgence de 908 milliards, portent les marchés actions. Curieusement, les matières premières dans leur ensemble n'ont pas profité de la baisse du dollar.
Les discussions entre les Britanniques et les Européens continuent à l'approche de la date butoire du 31 décembre dans l'espoir de conclure un accord commercial post-brexit. En ce qui concerne le point sur la pandémie, nous venons de dépasser les 67 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,537 million de décès. Les Etats-Unis est toujours le pays le plus touché avec plus de 282000 décès et plus de 14,7 millions de cas. L' Italie passe la barre des 60000 morts, et les Etats-Unis sont confrontés à un rebond spectaculaire de l'épidémie avec plus de 230000 cas samedi,en 24H. Le Royaume-Uni, premier pays a autorisé le vaccin Pfizer, commence la vaccination mardi.
METEO AU BRÉSIL
90% du café brésilien est cultivé dans 4 régions: Minas Gerais, Espirito Santo, Sao Paulo et Parana.
La saison des pluies a commencé et dure jusqu'à avril-mai. Les précipitations ont été inférieures à la normale en octobre, dans la ceinture du café brésilienne. Les précipitations ont également étaient inférieures en novembre. Les pluies ont tardé à arriver et des dégâts irréversibles sont à craindre pour la prochaine récolte. La semaine dernière, les pluies étaient egalement inférieures à la normale. Selon les prévisions, la semaine prochaine, de fortes pluies sont attendues au Minas Gerais.
STOCKS ICE US CERTIFIE DE CAFÉ
Les stocks de café sont en hausse à 1,294 millions de sacs de 60 Kg, contre 1,245, la semaine dernière. Les stocks ICE US de café arabica sont en dessous de la moyenne quinquennale. Les stocks bas pourront apporter dans une certaine mesure un soutien au cours du café, sur les contrats à terme.
LE DOLLAR
L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en baisse à 90,701, et la tendance est toujours baissière. Le DXY après avoir cassé la résistance des 92, a plongé la semaine dernière et est en route vers les 90. L' Euro est monté jusqu'à 1,2175 vendredi après des chiffres de l'emploi US très décevants. En idée de fond, Jerome Powell assure que la priorité reste le soutien de l'économie et les démocrates et les républicains travaillent conjointement pour une proposition de soutien d'urgence de 908 Milliards de dollars dans un premier temps. Pour plus tard, une fois l'administration Joe biden sera installée, oeuver pour un plan plus conséquent. Les cambistes anticipent donc une augmentation de la masse monétaire.
La semaine dernière, le réal brésilien a clôturé en forte hausse à 0,1935. Le Dollar s'affaibli contre la plupart des devises et le Réal Brésilien en profite ces dernières semaines, cassant le vanal baissier dans lequel il était. Si la tendance baissière du dollar reste inchangée, le Réal ira sûrement tester les 0,20 qu'il n'a pas atteint depuis juin. La paire BRL/USD est positivement corrélée avec les prix des contrats à terme du café. Un réal faible accroit la compétitivité des producteurs brésiliens, et les incitent à exporter.
COMMITMENTS OF TRADERS
Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ).
Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer.
La position nette spéculative sur les marchés à terme du café est en hausse cette semaine à 32,265 K au lieu de 30,616 K.
ANALYSE TECHNIQUE DU CAFÉ ARABICA
La semaine dernière, les contrats à terme du café ICE US, ont clôturé en baisse à 117,55 ct/lb.
La Fédération nationale des producteurs de café de Colombie a signalé que la production de café du pays pour le mois de novembre était de 63 000 sacs, soit 4,18% de moins que le même mois de l'année dernière, pour un total de 1 443 000 sacs. Elle a également indiqué que les exportations de café du pays pour le mois de novembre étaient de 109 000 sacs, soit 9,38% de plus que le même mois l'année précédente, pour un total de 1 271 000 sacs.
Le café Arabica a presque effacé la hausse de la semaine précédente. La crainte que la récolte en Amérique Centrale soit affectée est maintenant écartée.
Le cours du café Arabica avait profité des inquiétudes sur l'offre de café Robusta. Le Vietnam plus grand producteur de ce type de café a connu de très fortes pluies après le passage de plusieurs typhons, faisant craindre une plus petite récolte. Le pire des tempêtes sont maintenant passées, les conditions météorologiques sont meilleures et la récolte est très active.
Au brésil, les prévisions pour la prochaine récolte sont toujours à la baisse en raison des effets de la sécheresse. Les précipitations, dans la ceinture du café brésilienne, cet été mais également du mois d'octobre et de novembre ont été inférieures à la normale.
Sur le plan International, la semaine passée a été marquée par la chute prononcé du dollar. Le DXY après avoir cassé la résistance des 92, se dirige vers les 90, et l'Euro a frôlé les 1,22$ après des chiffres de l'empoi US décevants. L' espoir d'un vaccin, la FED qui réaffirme que la priorité reste le soutien de l'économie, et la proposition conjointe des démocrates et des républicains pour un plan d'urgence de 908 milliards, portent les marchés actions. Curieusement, les matières premières dans leur ensemble n'ont pas profité de la baisse du dollar.
Les discussions entre les Britanniques et les Européens continuent à l'approche de la date butoire du 31 décembre dans l'espoir de conclure un accord commercial post-brexit. En ce qui concerne le point sur la pandémie, nous venons de dépasser les 67 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,537 million de décès. Les Etats-Unis est toujours le pays le plus touché avec plus de 282000 décès et plus de 14,7 millions de cas. L' Italie passe la barre des 60000 morts, et les Etats-Unis sont confrontés à un rebond spectaculaire de l'épidémie avec plus de 230000 cas samedi,en 24H. Le Royaume-Uni, premier pays a autorisé le vaccin Pfizer, commence la vaccination mardi.
METEO AU BRÉSIL
90% du café brésilien est cultivé dans 4 régions: Minas Gerais, Espirito Santo, Sao Paulo et Parana.
La saison des pluies a commencé et dure jusqu'à avril-mai. Les précipitations ont été inférieures à la normale en octobre, dans la ceinture du café brésilienne. Les précipitations ont également étaient inférieures en novembre. Les pluies ont tardé à arriver et des dégâts irréversibles sont à craindre pour la prochaine récolte. La semaine dernière, les pluies étaient egalement inférieures à la normale. Selon les prévisions, la semaine prochaine, de fortes pluies sont attendues au Minas Gerais.
STOCKS ICE US CERTIFIE DE CAFÉ
Les stocks de café sont en hausse à 1,294 millions de sacs de 60 Kg, contre 1,245, la semaine dernière. Les stocks ICE US de café arabica sont en dessous de la moyenne quinquennale. Les stocks bas pourront apporter dans une certaine mesure un soutien au cours du café, sur les contrats à terme.
LE DOLLAR
L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en baisse à 90,701, et la tendance est toujours baissière. Le DXY après avoir cassé la résistance des 92, a plongé la semaine dernière et est en route vers les 90. L' Euro est monté jusqu'à 1,2175 vendredi après des chiffres de l'emploi US très décevants. En idée de fond, Jerome Powell assure que la priorité reste le soutien de l'économie et les démocrates et les républicains travaillent conjointement pour une proposition de soutien d'urgence de 908 Milliards de dollars dans un premier temps. Pour plus tard, une fois l'administration Joe biden sera installée, oeuver pour un plan plus conséquent. Les cambistes anticipent donc une augmentation de la masse monétaire.
La semaine dernière, le réal brésilien a clôturé en forte hausse à 0,1935. Le Dollar s'affaibli contre la plupart des devises et le Réal Brésilien en profite ces dernières semaines, cassant le vanal baissier dans lequel il était. Si la tendance baissière du dollar reste inchangée, le Réal ira sûrement tester les 0,20 qu'il n'a pas atteint depuis juin. La paire BRL/USD est positivement corrélée avec les prix des contrats à terme du café. Un réal faible accroit la compétitivité des producteurs brésiliens, et les incitent à exporter.
COMMITMENTS OF TRADERS
Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ).
Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer.
La position nette spéculative sur les marchés à terme du café est en hausse cette semaine à 32,265 K au lieu de 30,616 K.