CCC, Monnari, LPP, PEPCO - przegląd spółek

13 oct. 2021

Dzisiaj przyjrzę się spółkom z branży odzieżowej:
CCC, Monnari, LPP, PEPCO

CCC
Kurs spółki ma bardzo duży problem z przełamaniem poziomu 128-130zł.
Jest to poziom, który wielokrotnie odbijał kurs w dół. Jednocześnie mamy coraz wyższe dołki czyli 112 / 114 / 116 i teraz 119zł .

Wykres dzienny

W mojej ocenie na najbliższych sesjach kurs ma szansę zaatakować ponownie poziom 128-130zł i patrząc na wskaźniki (RSI: 50 / RSX: wyprzedany (ale nadal negatywnie), MACD: sygnał kupna podążający do sygnału sprzedaży)
Poziom 130zł nie jest też bez znaczenia. To ostatni szczyt z października 2019 roku i jednocześnie ostatni dołek z listopada 2014 i wsparcie ze stycznia 2015 roku gdzie później kurs akcji wybił ATH na poziomie 306zł
Jeśli więc kurs wybije ponad ten poziom to mamy szansę na powrót w okolice nawet 169zł, a może i na górną granicę kanału wzrostowego, w którym niewątpliwie porusza się kurs.


Wykres tygodniowy
Patrząc na wskaźniki neutralnie z kierunkiem raczej negatywnie, jednak jeśli kurs przebije 130zł to wówczas można liczyć na bardzo pozytywny rozwój sytuacji.

Wsparcie: 117 / 111 / 105zł
Opór: 120 / 130 / 145zł

Perspektywa: neutralna

Monnari

Kurs spółki jest dość interesujący ponieważ tutaj akcjonariat na kursie siedzi praktycznie od poziomu 2zł i nadal nie mamy wymienionych akcji między akcjonariuszami. Może to oznaczać, że inwestorzy oczekują wyższej stopu zwroty niż obecny poziom 2,8zł.


Wykres dzienny. Profil wolumenu

Kurs akcji miał też istotny test na poziomie 3,4zł który jednak został zanegowany i szybko sprowadzony do poziomu 2,6zł gdzie mieliśmy 0,618 zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej.
Na kursie możemy wyrysować trójkąt, który coraz bardziej zacieśnia się na kursie i jeśli wybije aktualny opór na poziomie 2,9zł to mamy szansę na kierunek 3zł i dalej na ostatni szczyt na poziomie 3,46zł.
08.09 po wydaniu rekomendacji kurs szybko ruszył na poziom 3,33zł jednak w tym momencie uruchomiła się podaż (1,3mln akcji przy średniej 30-40k dziennie), która sprowadziła kurs z powrotem do trójkąta.
Dzisiaj wskaźniki są dość wychłodzone.

RSI: 48,
RSX: zawraca na północ,
MACD: sygnał sprzedaży z perspektywą pozytywną.

Powyższe pokazuje, że spółka ma dużo sygnałów do rozpoczęcia wzrostów i spory potencjał to przebicia 3zł
Jednak sygnałem kupna dla większości inwestorów może być dopiero poziom 3,05zł na zamknięciu sesji. Dopiero takie zamknięcie może dać mocniejszy sygnał do wzrostów.

Wsparcie: 2,65 / 2,4 / 2,16zł
Opór: 3 / 3,46 / 4,0zł

Dzisiaj kurs znajduje się na wsparciu EMA144 (2,75zł) jednak dopiero EMA200 może dać mocniejszy sygnał do wzrostów, a dzisiaj jest na poziomie 2,67zł

LPP

Kurs od listopada 2020 porusza się w silnym kanale wzrostowym z poziomu 5.130zł do maksimum na 15.700zł skąd kurs odbił na południe i silną świecą podażową skorygował na 11.850zł wypadając jednocześnie z kanału.
Dzisiaj kurs jest tuż pod oporem kanału i ma szansę na wejście do niego ale do tego potrzebuje wybić opór na poziomie 14.000zł
Poziom 13.700zł może jeszcze zostać przetestowany, a może nawet 13.300zł. Jednak powrót
do kanału powinien być raczej kwestią czasu i kurs ma realną szansę na powrót w kierunku 15.000zł i dalej w mojej ocenie na ATH w okolicach 17.000zł


Wykres dzienny

RSI: 50
RSX: wyprzedany
MACD: Sprzedaj (zawraca ku sygnałowi KUP)
Bardzo silny sygnał kupna dla inwestorów pojawić się może w okolicach 14.570-14.800zł.
Wsparcie: 13.760 / 13.310 / 12.760zł
Opór: 14.200 / 14.800 / 15.600zł
Perspektywa pozytywna

PEPCO

W porównaniu do poprzednich spółek PEPCO do noworodek na rynku GPW. Kurs wystartował z okolic 40zł i szybko dotarł do poziomu 57zł skąd rozpoczęła korekta.
W dniu 8.10 kurs odbił od krawędzi wyznaczonego kanału wzrostowego, a kolejne dni dają pewną nadzieję na zmianę kierunku.
Niestety nie widać tego we wskaźnikach.
RSI nadal nisko (40) ale RSX jeszcze podąża w kierunku wyprzedania czyli pogłębia sygnał sprzedaży podobnie jak i MACD.
To sprawia, że kurs może jeszcze próbować korygować. Dzisiaj nastąpiła próba wybicia na północ jednak zabrakło sił dla byków i mieliśmy odbicie z okolic EMA12 na poziomie 49,8zł.
Natomiast EMA50 znajduje się nad 50,6zł co dodatkowo może powstrzymać wzrosty.
Pozytywnym jednak sygnałem jest fakt przebicia pierwszego ważnego oporu na poziomie 47,86zł


Wykres dzienny

Wsparcie: 47,86 / 45,6 / 40zł
Opór: 49,7 / 51,5 / 54,1

Podsumowanie

Patrząc na sektor odzieżowy na przykładzie powyższych spółek można założyć, że powoli zbliżamy się do zakończenia korekty, która rozpoczęła się w okolicach połowy września.
Teraz rynek zdecydowanie oczekuje na wyniki za 2 i gra pod 3Q 2021. Wyniki te pozwolą ocenić, czy efekt lockdowanu jest już za spółkami i zaczęła się odbudowa pozycji na rynku.
Dodatkowo inwestorzy będą szukać, że spółki wykorzystały odpowiednio rozwój e-commerce pozwalający sprzedać coraz więcej przez internet. Szukanie lidera w spółce CCC wydaje się dość oczywiste, nadal jednak wielu klientów woli zakupy tradycyjne i tu może wygrać PEPCO (zakupy głównie dla dzieci) czy LPP (zakupy dla nastolatków).

Monnari to natomiast spółka dla dorosłych i bardziej wymagających klientów (głównie kobiet) i ta spółka może najwięcej zyskać na powrocie pracowników z Home Office.
Wybrane spółki nie są z przypadku, ale z wyboru ze względu na zróżnicowany zakres klientów co pozwoli zdecydować, która spółka jest najciekawsza do ewentualnej dalszej obserwacji.

Na okres jesienno-zimowy dam dla wszystkich spółek LONG przy założeniu jednak, że lockdown już się nie pojawi w naszej gospodarce.