Покупка OCFT похожа на инвестирование в PaingAn (2318.HK) еще в 2004 году
Дневной диапазон 13,60 - 14,44
52 недели 9.43 - 16.60
объем 475715
Avg. объем 830825
Рыночная капитализация 5.194B
Бета (5 месяцев в месяц) N / A
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (TTM) N / A
Дата заработка N / A
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 15,63
20 января 2020 г.
1/3
Гора сухого порошка от Private Equity - знак опасности
(Мнение Bloomberg). Инвесторы продолжают вкладывать средства в частный акционерный капитал в Азии, несмотря на то, что доходы снижаются. Им следует принять во внимание: выплаты здесь скорее всего будут хуже, чем лучше.
Охота на доходность в мире с низкими процентами подтолкнула институциональных инвесторов из China Investment Corp. в Японский государственный пенсионный инвестиционный фонд присоединиться к стремительному переходу в класс альтернативных активов. Частные инвестиционные компании, основанные бывшими ветеранами Warburg Pincus и KKR & Co., стремятся привлечь как минимум 4,5 миллиарда долларов для новых фондов, инвестирующих в Китай, сообщила в четверг Кэти Чан из Bloomberg News, что является последним признаком растущего аппетита региона к непубличным инвестициям ,
Тем временем базирующаяся в Нью-Йорке KKR планирует выделить более четвертого миллиарда долларов для своего четвертого азиатского фонда, что превысит рекордные 10,6 миллиарда долларов, привлеченных китайской Hillhouse Capital Group в 2018 году. (2) В конце июня частные инвестиционные компании в Азии По данным лондонской исследовательской фирмы Preqin, они находились на рекордной сумме неизрасходованного капитала в 361 млрд долларов.
Возвращения не соответствовали обману. Фонды, ориентированные на Азию, обеспечили внутреннюю норму доходности в 12,8% в прошлом году, по сравнению с 15,5% в 2018 году, согласно Preqin. Это ниже того, что инвесторы могли бы получить за пределами региона: североамериканские фонды установили IRR в 16,4% в 2019 году, тогда как фонды, ориентированные на Европу, вернули 18%.
Даже фирменные частные акционерные магазины распались. В период с сентября 2018 года по третий квартал 2019 года в фонде Hillhouse за 10,6 млрд долларов США показатель IRR снизился на 5,16 процентного пункта. Согласно данным, собранным Bloomberg, за тот же период индекс MSCI Asia Pacific упал на 3,3%. Два существующих азиатских мегафонда KKR имели различный успех.
Частным акционерным компаниям становится все труднее получать прибыль от продажи компаний на фондовых рынках, поскольку мир осознает, что не все стартапы, специализирующиеся на горячих технологиях, будут победителями IPO. Это следует за разочаровывающими дебютами для громких имен, таких как Uber Technologies Inc. и Lyft Inc., наряду с крахом предложения акций WeWork в США в прошлом году.
Большая часть акций частного акционерного капитала в Азии была сосредоточена на Китае, который также имел свою долю неудач. OneConnect Financial Technology Co., подразделение Ping An Insurance (Group) Co., сократило объем своего IPO в США почти наполовину в прошлом месяце, в то время как Oyo Hotels увольняет тысячи сотрудников в Китае и Индии. Как и WeWork и Uber, обе компании поддерживаются японской SoftBank Group Corp.
Торговая война между США и Китаем также имела демпфирующий эффект, поскольку некоторые компании, инвестирующие частные инвестиции, оказались втянутыми в напряженность. Стартап по распознаванию лиц Megvii Technology Ltd. отложил IPO в Гонконге после того, как он был включен в черный список США, закрыв доступ к ключевым американским технологиям. Bytedance Inc., владелец популярного видео приложения TikTok, в настоящее время является предметом обзора национальной безопасности США и оценивает продажу контрольного пакета акций этого устройства.
Учитывая все вышесказанное, неудивительно, что объем продаж в частном секторе в прошлом году упал на 14% до 28,5 млрд долларов, согласно данным, собранным Bloomberg, в то время как продажи акций частными акционерами упали на 27% до 6,4 млрд долларов, снизившись. на третий год до самого низкого с 2013 года.
В то время как заключенная на прошлой неделе сделка между США и Китаем, заключенная на первом этапе, дает некоторую надежду на улучшение условий, в азиатских частных инвестициях по-прежнему сохраняется вероятность накопления денег. Во-первых, не так много лучших альтернатив. Институциональные инвесторы должны диверсифицировать свою деятельность: они не могут хранить все свои средства в американских акциях, даже если они уже давно идут полным ходом.
Но это не значит, что люди должны следовать их примеру. Частные инвестиции более рискованны, потому что они неликвидны и окупаются годами. Умные инвесторы должны видеть постоянно растущие груды сухого порошка скорее признаком опасности, чем успеха.
- С помощью Дани Янга и Ирен Хуан.
(Исправлены ошибки удаления негодовых сравнений индексов MSCI на втором графике, удалена ссылка на фонд KKR, который хуже рынка.)
(1) Фонд Hillhouse является крупнейшим фондом, специально предназначенным для азиатских инвестиций. Фонды, поддерживаемые государством, или политические фонды, такие как транспортное средство стоимостью 29 миллиардов долларов, созданное в октябре для инвестирования в полупроводниковую промышленность
Согласно данным KeyBanc Capital Markets, ADR OneConnect Financial Tech Ltd (NYSE: OCFT ) является ведущим активистом FinTech с существенными конкурентными преимуществами на рынке, который представляет огромные возможности.
Аналитик
KeyBanc в Hans Chung инициировал покрытие OneConnect Financial Tech с избыточным весом рейтинг и целевой ценой $ 15.
Тезис
Малые и средние банки в Китае срочно нуждаются в цифровой трансформации на фоне ужесточения правил, сказал Чунг в записке для инициации.
Аналитик отметил, что OneConnect Financial Tech обладает преимуществами в области технологий и отраслевого опыта, которые могут помочь отличить его от конкурентов. Он добавил, что доходы компании были получены в основном за счет повторяющихся транзакций, и любой рост бизнеса ее клиентов обеспечил бы рост.
Далее Чанг сказал, что OneConnect Financial Tech находится на «ранней стадии светского тренда» и что большинство из его 30 крупнейших банковских клиентов превзошли отрасль с точки зрения роста кредитования и прибыли на капитал в прошлом.
Аналитик полагает, что конкурентоспособность OneConnect Financial Tech повышается благодаря ведущему в отрасли портфелю финтех-технологий и блокчейнов и его тесным отношениям с одной из ведущих азиатских инвестиционных компаний, PAG.
Ценовое Действие
Акции OneConnect Financial Tech выросли на 14,27% до $ 12,41 на момент публикации во вторник.
6 января 2020 г.
Платформа помогает в создании платформ финансирования малого и среднего бизнеса в провинции Гуандун
ШЭНЬЧЖЭНЬ, Китай , 6 января 2020 года / PRNewswire / - 2 января 2020 года была официально запущена финансовая платформа для МСП в китайской провинции Гуандун . Платформа поддерживается OneConnect (NYSE: OCFT), ведущей китайской финтех-компанией, которая только что была зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже. Запуск платформы с блокчейном в качестве ключевой лежащей в основе технологии знаменует собой глубокую интеграцию цифрового правительства и финтех, сигнализируя о трудностях в получении финансирования, в том числе связанных с высокой стоимостью и медленными темпами завершения процесса, с которыми сталкиваются предприятия малого и среднего бизнеса. можно решить, следуя " модели Гуандуна ".
На церемонии запуска присутствовали губернатор провинции Гуандун Ма Синрюй, председатель и главный исполнительный директор Ping An Group Ма Минцзе и председатель и главный исполнительный директор OneConnect Е. Вангчун.
OneConnect использовала ресурсы данных «цифрового правительства» Гуандуна , а также собственные передовые финансовые технологии в блокчейне, искусственном интеллекте и больших данных, чтобы создать платформу для финансирования МСП, решая при этом проблему информационной асимметрии. Это было достигнуто путем предоставления комплексных коммерческих кредитных профилей для предприятий, а также решений для финансирования цепочки поставок, торгового финансирования и финансирования интеллектуальной собственности, в результате чего финансовые учреждения могут укрепить свои возможности по управлению рисками и повысить эффективность своих финансовых услуг.
Платформа финансирования МСП в настоящее время имеет доступ к данным в 213 категориях из 26 правительственных департаментов, собирая информацию и создавая корпоративный профиль наряду с оценкой рисков для более чем 11 миллионов компаний. Кроме того, платформа успешно подключилась к 129 финансовым учреждениям в провинции, включая ICBC, China Construction Bank и Ping An Bank , в дополнение к запуску 319 финансовых продуктов.
Важным техническим преимуществом платформы SME является технология блокчейна, которую она использует, и ее механизм обмена информацией, защиты конфиденциальности и взаимного доверия, который не только обеспечивает точность и безопасность корпоративного профиля, но также позволяет финансовым учреждениям получать информацию о компании в соответствии с с законами и правилами сказал по CEO OneConnect г Ye. Блокчейн может сыграть роль в решении проблем финансирования МСП, независимо от того, занимаются ли они производством, внешней торговлей или более инновационными областями науки и техники.
На этом мероприятии губернатор провинции Гуандун г-н Ма официально открыл функцию «Интеллектуального соответствия» финансовой платформы для МСП, став свидетелем принятия платформой и предоставления первого онлайн-кредита необеспеченного финансирования на основе технологии блокчейна. В течение 10 минут Huizhou Shenghua Industry Co., Ltd. получила от ICBC финансирование в цепочке поставок в размере 1,12 млн юаней, в то время как Guangdong Sunlux IOT Technology Co., Ltd. получила финансирование в размере 500 000 юаней от Ping An Bank и Corehelm Electronic Technology Co. ., Ltd. получила 200 000 юаней в виде финансирования интеллектуальной собственности от China Construction Bank.
О OneConnect
OneConnect Financial Technology Co., Ltd. (далее - «Компания») является ведущей платформой «технологии как услуга» для финансовых учреждений в Китае . Платформа компании предоставляет облачные технологические решения, которые объединяют обширный опыт индустрии финансовых услуг с ведущими технологиями. Решения компании предоставляют технологические приложения и технологические бизнес-услуги финансовым учреждениям. Вместе они обеспечивают цифровую трансформацию клиентов Компании, которая помогает им увеличивать доходы, управлять рисками, повышать эффективность, улучшать качество обслуживания и сокращать расходы.
12 технологических решений компании стратегически охватывают множество отраслей в сфере финансовых услуг, включая банковское дело, страхование и управление активами, по всему спектру их бизнеса - от продаж и маркетинга и управления рисками до обслуживания клиентов, а также технологической инфраструктуры, такой как данные управление, разработка программ и облачные сервисы.
25 декабря 2019 г.
19 декабря OneConnect объявила в Токио об официальном открытии SBI OneConnect Japan, совместного предприятия с японской группой финансовых услуг SBI Holdings, предоставляющего передовые облачные технологии и технологии AI для региональных банков в Японии, чтобы помочь им в достижении цифровой трансформации. , Сообщается, что в марте 2019 года это совместное предприятие было зарегистрировано в Японии. Это также первый шаг, который OneConnect сделал на зарубежном рынке после того, как был успешно внесен в список на NYSE.
В этом пресс-релизе представлены мультимедийные материалы. Смотреть полный выпуск здесь: www.businesswire.com...e/20191225005004/en/
«У нас ведущие мировые технологии!» сказал Е. Вангчун, председатель и главный исполнительный директор OneConnect. (Фото: Business Wire)
«У нас ведущие мировые технологии!» сказал Е. Вангчун, председатель и главный исполнительный директор OneConnect. «OneConnect доказал свое влияние на китайском рынке. Мы помогаем банкам повысить свои доходы, эффективность и качество услуг, а также снизить их риски и затраты, мы можем помочь японским финансовым учреждениям достичь той же цели».
OneConnect работает на зарубежных рынках с 2018 года. В марте 2018 года OneConnect официально открыла свой филиал в Сингапуре в качестве штаб-квартиры и научно-исследовательского центра в Юго-Восточной Азии. Он также открыл филиал в Индонезии в декабре 2018 года. В настоящее время OneConnect работает в 10 странах и регионах, включая Гонконг, Сингапур, Таиланд, Индонезию, Камбоджу и Южную Корею.
Е. Вангчун сказал: «На зарубежных рынках основными целями обслуживания OneConnect являются основные местные банки и страховые компании. Например, в Европе OneConnect подписал соглашение о сотрудничестве с поставщиком Fintech для экосистемного программного обеспечения Finleap, чтобы обеспечить европейский рынок Fintech SaaS. В середине На востоке OneConnect создала базу в Абу-Даби для создания экосистемы финансовых технологий. В Азии, помимо обслуживания региональных банков в Японии совместным предприятием, OneConnect также разработала сеть трансграничной торговли блокчейнами с корейскими компаниями ».
Партнер OneConnect, SBI Group, является одной из крупнейших в мире интегрированных финансовых онлайн-групп и одним из крупнейших институтов управления активами VC / PE в Азии. Недавно SBI Group также приобрела акции некоторых японских региональных банков. Считается, что компания разрабатывает амбициозный план по созданию технологически ориентированного банка, который станет «четвертым по величине банком» в Японии.
Президент SBI Group Йошитака Китао заявил, что совместное предприятие с OneConnect «станет ключом к региональному оживлению в Японии».
12 декабря 2019 г.
OneConnect Ping An Financial сокращает объем IPO почти вдвое
(Bloomberg) - Китайская платформа облачных технологий OneConnect Financial Technology Co. сократила запланированное первичное публичное размещение акций США в четверг почти вдвое.
Компания, одна из нескольких компаний Ping An Insurance (Group) Co., поддерживаемая SoftBank Group Corp., заявила в среду, что сокращает как размер продажи акций, так и целевой диапазон цен. Вместо того, чтобы привлечь 504 миллиона долларов, листинг теперь нацелен на 260 миллионов долларов.
Сейчас OneConnect планирует продать 26 миллионов акций по цене от 9 до 10 долларов США вместо 36 миллионов долларов США по цене от 12 до 14 долларов США, как планировалось ранее.
OneConnect выбрал листинг в Нью-Йорке, несмотря на напряженность в отношениях между США и Китаем. Ранее в феврале компания рассматривала листинг в Гонконге с целью привлечь около 1 миллиарда долларов при оценке около 8 миллиардов долларов, сообщила Bloomberg в феврале.
OneConnect, поддерживаемый Vision Fund SoftBank, предоставляет технологические решения, которые помогают увеличить доход и управлять рисками для небольших и средних финансовых учреждений в Китае.
SoftBank сделал ставку на компании под управлением страховщика Ping An, связанного с государством, в рамках своей комбинации технологий и страхования. В прошлом году Vision Fund инвестировал в Ping An Good Doctor и Ping An Healthcare Technology.
Чистые убытки OneConnect составили 147 миллионов долларов США при выручке в 218 миллионов долларов США за девять месяцев, закончившихся 30 сентября, по сравнению с чистым убытком в 82 миллиона долларов США при доходе в 128 миллионов долларов США за аналогичный период прошлого года, как показывают его заявки. С 2017 года Ping An Group предоставила OneConnect кредиты на сумму более 1 миллиарда долларов США с процентными ставками от 4,55% до 7,3%.
Предложением руководят Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Ping An Securities Group Holdings Ltd. OneConnect в заявлении заявило, что планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом OCFT. ,
3 главных китайских акций в январе
Две китайские акции выглядят как солидные покупки, а другая может созреть для фиксации прибыли.
Билли Дуберштейн
Билли Дуберштейн
(TMFStoneOak)
10 января 2020 года в 8:15
Автор Био
В связи с подписанием «первой фазы» торгово-экономического соглашения между США и Китаем, инвесторы могут извлечь выгоду из рассмотрения китайских акций . На самом деле, в первый день Нового года Народный банк Китая, центральный банк Китая, объявил, что это будет способствовать дальнейшему стимулированию экономики, позволяя банкам кредитовать больше денег на сумму 115 миллиардов долларов.
Многие ведущие китайские акции по-прежнему значительно ниже уровней, установленных в начале 2018 года, незадолго до начала торговой войны между США и Китаем. Теперь, когда напряженность, похоже, нарастает, вот три ведущих китайских акции, которые стоит посмотреть в январе - две, которые могут принести хорошие покупки, и одна, которая может быть прибыльной после огромного 2019 года.
Группа молодых азиатских взрослых сидят за ноутбуком в конце стола в конференц-зале, а анимационная графика, показывающая электронную торговлю, исходит от ноутбука.
ИСТОЧНИК ИЗОБРАЖЕНИЯ: GETTY IMAGES.
JD.com
Акции китайской компании электронной коммерции JD.com ( NASDAQ: JD ) провели потрясающий 2019 год, увеличившись более чем на 68% за год. Тем не менее, даже несмотря на этот впечатляющий всплеск, акции по-прежнему намного ниже рекордных максимумов в 50 долларов за акцию, установленных еще в начале 2018 года.
На что так надеются инвесторы, несмотря на замедление китайской экономики? Что ж, 2019 год принес некоторое облегчение продолжающейся торговой войне между США и Китаем, так как в декабре была достигнута договоренность о торговле на первом этапе. Тем не менее, JD разрывался даже до заключения соглашения, поскольку оно показало ускорение роста доходов в течение года. Несмотря на то, что китайский производственный сектор сейчас находится на пороге падения, растущий китайский средний класс все еще делает покупки и все чаще ищет высококачественные товары, которые являются специальностью JD.
В 2019 году JD.com также извлек выгоду из своих тяжелых технологий и инвестиций в недвижимость за последние несколько лет. Маржа увеличилась в третьем квартале, так как сторонние логистические услуги компании сторонним организациям увеличились, что способствовало использованию складских помещений JD. В настоящее время третьи стороны составляют 40% мощности JD Logistics по сравнению с менее чем 20% два года назад.
Инвесторам следует обратить внимание на ряд событий, запланированных на 2020 год. В частности, JD.com начал процесс изучения IPO части своей платформы JD Logistics, которая является ведущей сетью полного цикла в Китае. Согласно источникам, JD рассчитывает привлечь от 8 до 10 млрд долларов при оценке в 30 млрд долларов, которую компания будет использовать для дальнейшего расширения своей сети, чтобы опередить потенциальных конкурентов, таких как Cainiao, логистическая платформа для Alibaba .
Кроме того, JD.com недавно запустил свою платформу Jingxi, веб-сайт, посвященный покупкам в социальных группах, нацеленный на борьбу с растущим конкурентом Pinduoduo в низкоуровневых и сельских городах. И на недавней телефонной конференции с аналитиками , руководство JD осветило новые технологические услуги, которые оно продает «умным розничным» клиентам, которые выросли с темпом с тремя цифрами в прошлом квартале.
В общем, инвесторы должны следить за постоянным успехом JD в этих новых инициативах по продолжению роста и отражению конкурентов, а также отслеживать ситуацию с потенциальным IPO JD Logistics.
OneConnect
Еще одна китайская компания, делающая волну в январе, - OneConnect Financial Technology ( NYSE: OCFT ) , которая была опубликована в декабре. OneConnect - это один из технологических предприятий, созданный страховым гигантом Ping An в качестве технологической платформы нового поколения для всех типов финансовых предприятий в Китае и Юго-Восточной Азии.
Тем не менее, несмотря на крайнее превосходство облачных программных и инфраструктурных компаний в целом, OneConnect обнародовал с глухим стуком , продавая меньше акций, чем планировалось, и всего лишь вдвое меньше оценки, которую он искал ранее в 2019 году. Это, возможно, было связано с проблемами оценки по сравнению с другими убыточные технологии единорогов, которые не оправдали себя в 2019 году, плюс первостепенное беспокойство по поводу экономики Китая.
Однако, поскольку календарь перевернулся на 2020 год, состояние OneConnect может измениться. На этой неделе аналитикам со стороны продавцов было разрешено начать охват акций, и большинство из них предложили рекомендации по покупке и целевые цены выше текущей цены около $ 12,50 и намного выше цены IPO в $ 10. Позитивное покрытие вызвало скачок цены акций OneConnect на этой неделе, хотя его оценка все еще составляет лишь половину от оценки в 8 миллиардов долларов, которую он первоначально надеялся получить в ходе IPO.
За первые девять месяцев 2019 года выручка OneConnect выросла на 72%, но он по-прежнему продается с более низкими уровнями цены и объема продаж, чем другие программные платформы в США, которые не растут так быстро. Это может быть связано с растущими чистыми потерями, которые несет бизнес, инвестируя в будущие технологии, но с помощью высокодоходного Ping An в качестве покровителя компания может позволить себе убытки в течение определенного периода времени, поскольку она расширяет свои позиции против конкурентов.
Мейтуан Дяньпин
Знаете ли вы, каковы были самые эффективные китайские акции с большой капитализацией за последние 12 месяцев? Это может быть компания, о которой вы никогда не слышали, и она работает в той категории, о которой вы, возможно, и не подозревали, что она может привести к крайне высоким показателям. Но это то, что инвесторы получили в Meituan Dianping ( OTC: MPNGF ) за последний год.
Поскольку JD и Alibaba надеются стать доминирующей платформой для доставки продукции в Китае, Meituan стремится стать доминирующей платформой для предоставления услуг. Наиболее важным сервисом, который предлагает Meituan, является доставка еды. Принимая во внимание недавнюю борьбу с другими платформами доставки еды, такими как Grubhub , вы можете не думать, что доставка еды могла бы принести огромную прибыль. Тем не менее, доминирующая доля Meituan на китайском рынке развеяла эти предположения.
В третьем квартале Meituan увеличил выручку на впечатляющие 44,1%, укрепив свои позиции в сфере доставки продуктов питания, сегменте бронирования гостиниц и путешествий, а также в новых инициативах, которые включают совместное использование велосипедов, программное обеспечение для ресторанных технологий и бизнес по доставке продуктов. , Еще более впечатляющим является то, что рентабельность снизилась с скорректированного чистого убытка в 2,5 млрд юаней до скорректированной чистой прибыли в 1,9 млрд юаней.
Meituan удалось использовать преимущества своего масштаба и данных, чтобы стимулировать более импульсивные заказы от своих клиентов, а также более эффективно направлять свои драйверы доставки, что привело к виртуальному кругу роста выручки и повышению рентабельности. Транзакции с доставкой продуктов питания выросли на 38,1%, а рост клиентов составил всего 14%, что означает, что клиенты находят все большую ценность и удобство в услугах Meituan. Важно отметить, что весь этот возросший трафик открывает путь для увеличения доходов от рекламы и возможностей перекрестных продаж на сайте и в приложении Meituan.
Несмотря на эти впечатляющие результаты, поскольку Meituan имеет рыночную капитализацию в 80 миллиардов долларов, рынок явно оценивает гораздо больше хороших новостей. Скорректированная чистая прибыль за прошлый квартал составила всего около 270 миллионов долларов, что составляет чуть более 1 миллиарда долларов в год. Это означает, что рынок оценивает компанию более чем в 74 раза.
Поэтому, в то время как Meituan - захватывающая история, инвесторы должны отслеживать, сможет ли она продолжать генерировать операционный левередж и рост прибыли, необходимый для обоснования такой оценки. Возможно, пришло время взять прибыль в этом названии и взглянуть на некоторых относительно слабых игроков в Китае, таких как два других имени выше, или даже на крупного технологического гиганта, который сам владеет большой долей в Meituan .
Билли Дуберштейн владеет акциями Alibaba Group Holding Ltd., JD.com, OneConnect Financial Technology Co., Ltd. и PING AN INS CO. КИТАЯ.
Дневной диапазон 13,60 - 14,44
52 недели 9.43 - 16.60
объем 475715
Avg. объем 830825
Рыночная капитализация 5.194B
Бета (5 месяцев в месяц) N / A
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (TTM) N / A
Дата заработка N / A
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 15,63
20 января 2020 г.
1/3
Гора сухого порошка от Private Equity - знак опасности
(Мнение Bloomberg). Инвесторы продолжают вкладывать средства в частный акционерный капитал в Азии, несмотря на то, что доходы снижаются. Им следует принять во внимание: выплаты здесь скорее всего будут хуже, чем лучше.
Охота на доходность в мире с низкими процентами подтолкнула институциональных инвесторов из China Investment Corp. в Японский государственный пенсионный инвестиционный фонд присоединиться к стремительному переходу в класс альтернативных активов. Частные инвестиционные компании, основанные бывшими ветеранами Warburg Pincus и KKR & Co., стремятся привлечь как минимум 4,5 миллиарда долларов для новых фондов, инвестирующих в Китай, сообщила в четверг Кэти Чан из Bloomberg News, что является последним признаком растущего аппетита региона к непубличным инвестициям ,
Тем временем базирующаяся в Нью-Йорке KKR планирует выделить более четвертого миллиарда долларов для своего четвертого азиатского фонда, что превысит рекордные 10,6 миллиарда долларов, привлеченных китайской Hillhouse Capital Group в 2018 году. (2) В конце июня частные инвестиционные компании в Азии По данным лондонской исследовательской фирмы Preqin, они находились на рекордной сумме неизрасходованного капитала в 361 млрд долларов.
Возвращения не соответствовали обману. Фонды, ориентированные на Азию, обеспечили внутреннюю норму доходности в 12,8% в прошлом году, по сравнению с 15,5% в 2018 году, согласно Preqin. Это ниже того, что инвесторы могли бы получить за пределами региона: североамериканские фонды установили IRR в 16,4% в 2019 году, тогда как фонды, ориентированные на Европу, вернули 18%.
Даже фирменные частные акционерные магазины распались. В период с сентября 2018 года по третий квартал 2019 года в фонде Hillhouse за 10,6 млрд долларов США показатель IRR снизился на 5,16 процентного пункта. Согласно данным, собранным Bloomberg, за тот же период индекс MSCI Asia Pacific упал на 3,3%. Два существующих азиатских мегафонда KKR имели различный успех.
Частным акционерным компаниям становится все труднее получать прибыль от продажи компаний на фондовых рынках, поскольку мир осознает, что не все стартапы, специализирующиеся на горячих технологиях, будут победителями IPO. Это следует за разочаровывающими дебютами для громких имен, таких как Uber Technologies Inc. и Lyft Inc., наряду с крахом предложения акций WeWork в США в прошлом году.
Большая часть акций частного акционерного капитала в Азии была сосредоточена на Китае, который также имел свою долю неудач. OneConnect Financial Technology Co., подразделение Ping An Insurance (Group) Co., сократило объем своего IPO в США почти наполовину в прошлом месяце, в то время как Oyo Hotels увольняет тысячи сотрудников в Китае и Индии. Как и WeWork и Uber, обе компании поддерживаются японской SoftBank Group Corp.
Торговая война между США и Китаем также имела демпфирующий эффект, поскольку некоторые компании, инвестирующие частные инвестиции, оказались втянутыми в напряженность. Стартап по распознаванию лиц Megvii Technology Ltd. отложил IPO в Гонконге после того, как он был включен в черный список США, закрыв доступ к ключевым американским технологиям. Bytedance Inc., владелец популярного видео приложения TikTok, в настоящее время является предметом обзора национальной безопасности США и оценивает продажу контрольного пакета акций этого устройства.
Учитывая все вышесказанное, неудивительно, что объем продаж в частном секторе в прошлом году упал на 14% до 28,5 млрд долларов, согласно данным, собранным Bloomberg, в то время как продажи акций частными акционерами упали на 27% до 6,4 млрд долларов, снизившись. на третий год до самого низкого с 2013 года.
В то время как заключенная на прошлой неделе сделка между США и Китаем, заключенная на первом этапе, дает некоторую надежду на улучшение условий, в азиатских частных инвестициях по-прежнему сохраняется вероятность накопления денег. Во-первых, не так много лучших альтернатив. Институциональные инвесторы должны диверсифицировать свою деятельность: они не могут хранить все свои средства в американских акциях, даже если они уже давно идут полным ходом.
Но это не значит, что люди должны следовать их примеру. Частные инвестиции более рискованны, потому что они неликвидны и окупаются годами. Умные инвесторы должны видеть постоянно растущие груды сухого порошка скорее признаком опасности, чем успеха.
- С помощью Дани Янга и Ирен Хуан.
(Исправлены ошибки удаления негодовых сравнений индексов MSCI на втором графике, удалена ссылка на фонд KKR, который хуже рынка.)
(1) Фонд Hillhouse является крупнейшим фондом, специально предназначенным для азиатских инвестиций. Фонды, поддерживаемые государством, или политические фонды, такие как транспортное средство стоимостью 29 миллиардов долларов, созданное в октябре для инвестирования в полупроводниковую промышленность
Согласно данным KeyBanc Capital Markets, ADR OneConnect Financial Tech Ltd (NYSE: OCFT ) является ведущим активистом FinTech с существенными конкурентными преимуществами на рынке, который представляет огромные возможности.
Аналитик
KeyBanc в Hans Chung инициировал покрытие OneConnect Financial Tech с избыточным весом рейтинг и целевой ценой $ 15.
Тезис
Малые и средние банки в Китае срочно нуждаются в цифровой трансформации на фоне ужесточения правил, сказал Чунг в записке для инициации.
Аналитик отметил, что OneConnect Financial Tech обладает преимуществами в области технологий и отраслевого опыта, которые могут помочь отличить его от конкурентов. Он добавил, что доходы компании были получены в основном за счет повторяющихся транзакций, и любой рост бизнеса ее клиентов обеспечил бы рост.
Далее Чанг сказал, что OneConnect Financial Tech находится на «ранней стадии светского тренда» и что большинство из его 30 крупнейших банковских клиентов превзошли отрасль с точки зрения роста кредитования и прибыли на капитал в прошлом.
Аналитик полагает, что конкурентоспособность OneConnect Financial Tech повышается благодаря ведущему в отрасли портфелю финтех-технологий и блокчейнов и его тесным отношениям с одной из ведущих азиатских инвестиционных компаний, PAG.
Ценовое Действие
Акции OneConnect Financial Tech выросли на 14,27% до $ 12,41 на момент публикации во вторник.
6 января 2020 г.
Платформа помогает в создании платформ финансирования малого и среднего бизнеса в провинции Гуандун
ШЭНЬЧЖЭНЬ, Китай , 6 января 2020 года / PRNewswire / - 2 января 2020 года была официально запущена финансовая платформа для МСП в китайской провинции Гуандун . Платформа поддерживается OneConnect (NYSE: OCFT), ведущей китайской финтех-компанией, которая только что была зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже. Запуск платформы с блокчейном в качестве ключевой лежащей в основе технологии знаменует собой глубокую интеграцию цифрового правительства и финтех, сигнализируя о трудностях в получении финансирования, в том числе связанных с высокой стоимостью и медленными темпами завершения процесса, с которыми сталкиваются предприятия малого и среднего бизнеса. можно решить, следуя " модели Гуандуна ".
На церемонии запуска присутствовали губернатор провинции Гуандун Ма Синрюй, председатель и главный исполнительный директор Ping An Group Ма Минцзе и председатель и главный исполнительный директор OneConnect Е. Вангчун.
OneConnect использовала ресурсы данных «цифрового правительства» Гуандуна , а также собственные передовые финансовые технологии в блокчейне, искусственном интеллекте и больших данных, чтобы создать платформу для финансирования МСП, решая при этом проблему информационной асимметрии. Это было достигнуто путем предоставления комплексных коммерческих кредитных профилей для предприятий, а также решений для финансирования цепочки поставок, торгового финансирования и финансирования интеллектуальной собственности, в результате чего финансовые учреждения могут укрепить свои возможности по управлению рисками и повысить эффективность своих финансовых услуг.
Платформа финансирования МСП в настоящее время имеет доступ к данным в 213 категориях из 26 правительственных департаментов, собирая информацию и создавая корпоративный профиль наряду с оценкой рисков для более чем 11 миллионов компаний. Кроме того, платформа успешно подключилась к 129 финансовым учреждениям в провинции, включая ICBC, China Construction Bank и Ping An Bank , в дополнение к запуску 319 финансовых продуктов.
Важным техническим преимуществом платформы SME является технология блокчейна, которую она использует, и ее механизм обмена информацией, защиты конфиденциальности и взаимного доверия, который не только обеспечивает точность и безопасность корпоративного профиля, но также позволяет финансовым учреждениям получать информацию о компании в соответствии с с законами и правилами сказал по CEO OneConnect г Ye. Блокчейн может сыграть роль в решении проблем финансирования МСП, независимо от того, занимаются ли они производством, внешней торговлей или более инновационными областями науки и техники.
На этом мероприятии губернатор провинции Гуандун г-н Ма официально открыл функцию «Интеллектуального соответствия» финансовой платформы для МСП, став свидетелем принятия платформой и предоставления первого онлайн-кредита необеспеченного финансирования на основе технологии блокчейна. В течение 10 минут Huizhou Shenghua Industry Co., Ltd. получила от ICBC финансирование в цепочке поставок в размере 1,12 млн юаней, в то время как Guangdong Sunlux IOT Technology Co., Ltd. получила финансирование в размере 500 000 юаней от Ping An Bank и Corehelm Electronic Technology Co. ., Ltd. получила 200 000 юаней в виде финансирования интеллектуальной собственности от China Construction Bank.
О OneConnect
OneConnect Financial Technology Co., Ltd. (далее - «Компания») является ведущей платформой «технологии как услуга» для финансовых учреждений в Китае . Платформа компании предоставляет облачные технологические решения, которые объединяют обширный опыт индустрии финансовых услуг с ведущими технологиями. Решения компании предоставляют технологические приложения и технологические бизнес-услуги финансовым учреждениям. Вместе они обеспечивают цифровую трансформацию клиентов Компании, которая помогает им увеличивать доходы, управлять рисками, повышать эффективность, улучшать качество обслуживания и сокращать расходы.
12 технологических решений компании стратегически охватывают множество отраслей в сфере финансовых услуг, включая банковское дело, страхование и управление активами, по всему спектру их бизнеса - от продаж и маркетинга и управления рисками до обслуживания клиентов, а также технологической инфраструктуры, такой как данные управление, разработка программ и облачные сервисы.
25 декабря 2019 г.
19 декабря OneConnect объявила в Токио об официальном открытии SBI OneConnect Japan, совместного предприятия с японской группой финансовых услуг SBI Holdings, предоставляющего передовые облачные технологии и технологии AI для региональных банков в Японии, чтобы помочь им в достижении цифровой трансформации. , Сообщается, что в марте 2019 года это совместное предприятие было зарегистрировано в Японии. Это также первый шаг, который OneConnect сделал на зарубежном рынке после того, как был успешно внесен в список на NYSE.
В этом пресс-релизе представлены мультимедийные материалы. Смотреть полный выпуск здесь: www.businesswire.com...e/20191225005004/en/
«У нас ведущие мировые технологии!» сказал Е. Вангчун, председатель и главный исполнительный директор OneConnect. (Фото: Business Wire)
«У нас ведущие мировые технологии!» сказал Е. Вангчун, председатель и главный исполнительный директор OneConnect. «OneConnect доказал свое влияние на китайском рынке. Мы помогаем банкам повысить свои доходы, эффективность и качество услуг, а также снизить их риски и затраты, мы можем помочь японским финансовым учреждениям достичь той же цели».
OneConnect работает на зарубежных рынках с 2018 года. В марте 2018 года OneConnect официально открыла свой филиал в Сингапуре в качестве штаб-квартиры и научно-исследовательского центра в Юго-Восточной Азии. Он также открыл филиал в Индонезии в декабре 2018 года. В настоящее время OneConnect работает в 10 странах и регионах, включая Гонконг, Сингапур, Таиланд, Индонезию, Камбоджу и Южную Корею.
Е. Вангчун сказал: «На зарубежных рынках основными целями обслуживания OneConnect являются основные местные банки и страховые компании. Например, в Европе OneConnect подписал соглашение о сотрудничестве с поставщиком Fintech для экосистемного программного обеспечения Finleap, чтобы обеспечить европейский рынок Fintech SaaS. В середине На востоке OneConnect создала базу в Абу-Даби для создания экосистемы финансовых технологий. В Азии, помимо обслуживания региональных банков в Японии совместным предприятием, OneConnect также разработала сеть трансграничной торговли блокчейнами с корейскими компаниями ».
Партнер OneConnect, SBI Group, является одной из крупнейших в мире интегрированных финансовых онлайн-групп и одним из крупнейших институтов управления активами VC / PE в Азии. Недавно SBI Group также приобрела акции некоторых японских региональных банков. Считается, что компания разрабатывает амбициозный план по созданию технологически ориентированного банка, который станет «четвертым по величине банком» в Японии.
Президент SBI Group Йошитака Китао заявил, что совместное предприятие с OneConnect «станет ключом к региональному оживлению в Японии».
12 декабря 2019 г.
OneConnect Ping An Financial сокращает объем IPO почти вдвое
(Bloomberg) - Китайская платформа облачных технологий OneConnect Financial Technology Co. сократила запланированное первичное публичное размещение акций США в четверг почти вдвое.
Компания, одна из нескольких компаний Ping An Insurance (Group) Co., поддерживаемая SoftBank Group Corp., заявила в среду, что сокращает как размер продажи акций, так и целевой диапазон цен. Вместо того, чтобы привлечь 504 миллиона долларов, листинг теперь нацелен на 260 миллионов долларов.
Сейчас OneConnect планирует продать 26 миллионов акций по цене от 9 до 10 долларов США вместо 36 миллионов долларов США по цене от 12 до 14 долларов США, как планировалось ранее.
OneConnect выбрал листинг в Нью-Йорке, несмотря на напряженность в отношениях между США и Китаем. Ранее в феврале компания рассматривала листинг в Гонконге с целью привлечь около 1 миллиарда долларов при оценке около 8 миллиардов долларов, сообщила Bloomberg в феврале.
OneConnect, поддерживаемый Vision Fund SoftBank, предоставляет технологические решения, которые помогают увеличить доход и управлять рисками для небольших и средних финансовых учреждений в Китае.
SoftBank сделал ставку на компании под управлением страховщика Ping An, связанного с государством, в рамках своей комбинации технологий и страхования. В прошлом году Vision Fund инвестировал в Ping An Good Doctor и Ping An Healthcare Technology.
Чистые убытки OneConnect составили 147 миллионов долларов США при выручке в 218 миллионов долларов США за девять месяцев, закончившихся 30 сентября, по сравнению с чистым убытком в 82 миллиона долларов США при доходе в 128 миллионов долларов США за аналогичный период прошлого года, как показывают его заявки. С 2017 года Ping An Group предоставила OneConnect кредиты на сумму более 1 миллиарда долларов США с процентными ставками от 4,55% до 7,3%.
Предложением руководят Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Ping An Securities Group Holdings Ltd. OneConnect в заявлении заявило, что планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом OCFT. ,
3 главных китайских акций в январе
Две китайские акции выглядят как солидные покупки, а другая может созреть для фиксации прибыли.
Билли Дуберштейн
Билли Дуберштейн
(TMFStoneOak)
10 января 2020 года в 8:15
Автор Био
В связи с подписанием «первой фазы» торгово-экономического соглашения между США и Китаем, инвесторы могут извлечь выгоду из рассмотрения китайских акций . На самом деле, в первый день Нового года Народный банк Китая, центральный банк Китая, объявил, что это будет способствовать дальнейшему стимулированию экономики, позволяя банкам кредитовать больше денег на сумму 115 миллиардов долларов.
Многие ведущие китайские акции по-прежнему значительно ниже уровней, установленных в начале 2018 года, незадолго до начала торговой войны между США и Китаем. Теперь, когда напряженность, похоже, нарастает, вот три ведущих китайских акции, которые стоит посмотреть в январе - две, которые могут принести хорошие покупки, и одна, которая может быть прибыльной после огромного 2019 года.
Группа молодых азиатских взрослых сидят за ноутбуком в конце стола в конференц-зале, а анимационная графика, показывающая электронную торговлю, исходит от ноутбука.
ИСТОЧНИК ИЗОБРАЖЕНИЯ: GETTY IMAGES.
JD.com
Акции китайской компании электронной коммерции JD.com ( NASDAQ: JD ) провели потрясающий 2019 год, увеличившись более чем на 68% за год. Тем не менее, даже несмотря на этот впечатляющий всплеск, акции по-прежнему намного ниже рекордных максимумов в 50 долларов за акцию, установленных еще в начале 2018 года.
На что так надеются инвесторы, несмотря на замедление китайской экономики? Что ж, 2019 год принес некоторое облегчение продолжающейся торговой войне между США и Китаем, так как в декабре была достигнута договоренность о торговле на первом этапе. Тем не менее, JD разрывался даже до заключения соглашения, поскольку оно показало ускорение роста доходов в течение года. Несмотря на то, что китайский производственный сектор сейчас находится на пороге падения, растущий китайский средний класс все еще делает покупки и все чаще ищет высококачественные товары, которые являются специальностью JD.
В 2019 году JD.com также извлек выгоду из своих тяжелых технологий и инвестиций в недвижимость за последние несколько лет. Маржа увеличилась в третьем квартале, так как сторонние логистические услуги компании сторонним организациям увеличились, что способствовало использованию складских помещений JD. В настоящее время третьи стороны составляют 40% мощности JD Logistics по сравнению с менее чем 20% два года назад.
Инвесторам следует обратить внимание на ряд событий, запланированных на 2020 год. В частности, JD.com начал процесс изучения IPO части своей платформы JD Logistics, которая является ведущей сетью полного цикла в Китае. Согласно источникам, JD рассчитывает привлечь от 8 до 10 млрд долларов при оценке в 30 млрд долларов, которую компания будет использовать для дальнейшего расширения своей сети, чтобы опередить потенциальных конкурентов, таких как Cainiao, логистическая платформа для Alibaba .
Кроме того, JD.com недавно запустил свою платформу Jingxi, веб-сайт, посвященный покупкам в социальных группах, нацеленный на борьбу с растущим конкурентом Pinduoduo в низкоуровневых и сельских городах. И на недавней телефонной конференции с аналитиками , руководство JD осветило новые технологические услуги, которые оно продает «умным розничным» клиентам, которые выросли с темпом с тремя цифрами в прошлом квартале.
В общем, инвесторы должны следить за постоянным успехом JD в этих новых инициативах по продолжению роста и отражению конкурентов, а также отслеживать ситуацию с потенциальным IPO JD Logistics.
OneConnect
Еще одна китайская компания, делающая волну в январе, - OneConnect Financial Technology ( NYSE: OCFT ) , которая была опубликована в декабре. OneConnect - это один из технологических предприятий, созданный страховым гигантом Ping An в качестве технологической платформы нового поколения для всех типов финансовых предприятий в Китае и Юго-Восточной Азии.
Тем не менее, несмотря на крайнее превосходство облачных программных и инфраструктурных компаний в целом, OneConnect обнародовал с глухим стуком , продавая меньше акций, чем планировалось, и всего лишь вдвое меньше оценки, которую он искал ранее в 2019 году. Это, возможно, было связано с проблемами оценки по сравнению с другими убыточные технологии единорогов, которые не оправдали себя в 2019 году, плюс первостепенное беспокойство по поводу экономики Китая.
Однако, поскольку календарь перевернулся на 2020 год, состояние OneConnect может измениться. На этой неделе аналитикам со стороны продавцов было разрешено начать охват акций, и большинство из них предложили рекомендации по покупке и целевые цены выше текущей цены около $ 12,50 и намного выше цены IPO в $ 10. Позитивное покрытие вызвало скачок цены акций OneConnect на этой неделе, хотя его оценка все еще составляет лишь половину от оценки в 8 миллиардов долларов, которую он первоначально надеялся получить в ходе IPO.
За первые девять месяцев 2019 года выручка OneConnect выросла на 72%, но он по-прежнему продается с более низкими уровнями цены и объема продаж, чем другие программные платформы в США, которые не растут так быстро. Это может быть связано с растущими чистыми потерями, которые несет бизнес, инвестируя в будущие технологии, но с помощью высокодоходного Ping An в качестве покровителя компания может позволить себе убытки в течение определенного периода времени, поскольку она расширяет свои позиции против конкурентов.
Мейтуан Дяньпин
Знаете ли вы, каковы были самые эффективные китайские акции с большой капитализацией за последние 12 месяцев? Это может быть компания, о которой вы никогда не слышали, и она работает в той категории, о которой вы, возможно, и не подозревали, что она может привести к крайне высоким показателям. Но это то, что инвесторы получили в Meituan Dianping ( OTC: MPNGF ) за последний год.
Поскольку JD и Alibaba надеются стать доминирующей платформой для доставки продукции в Китае, Meituan стремится стать доминирующей платформой для предоставления услуг. Наиболее важным сервисом, который предлагает Meituan, является доставка еды. Принимая во внимание недавнюю борьбу с другими платформами доставки еды, такими как Grubhub , вы можете не думать, что доставка еды могла бы принести огромную прибыль. Тем не менее, доминирующая доля Meituan на китайском рынке развеяла эти предположения.
В третьем квартале Meituan увеличил выручку на впечатляющие 44,1%, укрепив свои позиции в сфере доставки продуктов питания, сегменте бронирования гостиниц и путешествий, а также в новых инициативах, которые включают совместное использование велосипедов, программное обеспечение для ресторанных технологий и бизнес по доставке продуктов. , Еще более впечатляющим является то, что рентабельность снизилась с скорректированного чистого убытка в 2,5 млрд юаней до скорректированной чистой прибыли в 1,9 млрд юаней.
Meituan удалось использовать преимущества своего масштаба и данных, чтобы стимулировать более импульсивные заказы от своих клиентов, а также более эффективно направлять свои драйверы доставки, что привело к виртуальному кругу роста выручки и повышению рентабельности. Транзакции с доставкой продуктов питания выросли на 38,1%, а рост клиентов составил всего 14%, что означает, что клиенты находят все большую ценность и удобство в услугах Meituan. Важно отметить, что весь этот возросший трафик открывает путь для увеличения доходов от рекламы и возможностей перекрестных продаж на сайте и в приложении Meituan.
Несмотря на эти впечатляющие результаты, поскольку Meituan имеет рыночную капитализацию в 80 миллиардов долларов, рынок явно оценивает гораздо больше хороших новостей. Скорректированная чистая прибыль за прошлый квартал составила всего около 270 миллионов долларов, что составляет чуть более 1 миллиарда долларов в год. Это означает, что рынок оценивает компанию более чем в 74 раза.
Поэтому, в то время как Meituan - захватывающая история, инвесторы должны отслеживать, сможет ли она продолжать генерировать операционный левередж и рост прибыли, необходимый для обоснования такой оценки. Возможно, пришло время взять прибыль в этом названии и взглянуть на некоторых относительно слабых игроков в Китае, таких как два других имени выше, или даже на крупного технологического гиганта, который сам владеет большой долей в Meituan .
Билли Дуберштейн владеет акциями Alibaba Group Holding Ltd., JD.com, OneConnect Financial Technology Co., Ltd. и PING AN INS CO. КИТАЯ.