Инвестиционная идея - акции OSI Systems #OSIS

💡 Oppenheimer начал покрытие с максимальной среди аналитиков целевой ценой компании OSI Systems #OSIS, известной созданием системы досмотра Rapidscan.

👉🏻 Ее системы и комплектующие используются в сфере внутренней безопасности, здравоохранения, оборонной и аэрокосмической промышленности. Компания работает в трех сегментах: безопасность, здравоохранение, оптоэлектроника и производство.

👉🏻 По словам Oppenheimer, компания готова к существенному росту выручки в следующем экономическом цикле. Направление по безопасности одно из двух доминирующих направлений компании, и OSI Systems намерена продолжить свое восхождение после преодоления периода пандемии. В третьем квартале компания увеличила соотношение объема размещенных заказов к выполненным до 1.9x, восполнив временные проблемы с выполнением заказов из-за введенных ограничений в США.

👉🏻 При этом направление бизнеса Оптоэлектроника и Производство отметилось рекордным объемом выполняемых работ за последние два квартала при расширении маркетинговой стратегии специалистами по развитию бизнеса, нанятыми несколько лет назад, говорит Oppenheimer.

👉🏻 Сегмент здравоохранения (в основном, обслуживающий средние и крупные медицинские учреждения с высоким уровнем удержания клиентов - решения для мониторинга пациентов и диагностическая кардиология) исторически рос на уровне общей положительной динамики по выручке. Компания планирует запуск значительных обновлений разработок по мониторингу в течение следующего года, что указывает на еще более сильный рост.

👉🏻 По результатам третьего квартала чистая прибыль компании выросла, хотя выручка упала примерно на 12%.

👉🏻 В целом, как отмечает Oppenheimer, сегмент бизнеса по обеспечению безопасности - один из двух мировых лидеров на рынке с высоким уровнем диверсификации клиентов (только ~15% клиентов приходится на аэропорты), что дополняется сильным потенциалом в сфере здравоохранения и диверсифицированной клиентской базой компаний-«голубых фишек» в сегменте эксплуатации и техобслуживания (которая отмечает также высокий уровень удержания клиентов).

🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +19%.

💎 Мы считаем рынок на котором оперирует OSI Systems #OSIS крайне перспективным и добавляем бумагу в наш watchlist.