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Quelles sont les performances à battre chaque année

Éducation
SP:SPX   L'indice S&P 500
Il est nécessaire de traquer ses performances de chaque année pour progresser constamment sur les marchés financiers, que l'on soit trader, ou investisseur.

Avant de comparer nos performances, il faut au préalable, noter tous ses mouvements dans un Track-record pour les analyser et obtenir notre retour sur investissement en valeur absolue et relative.

Puis, nous pouvons commencer à lister des indices de références à battre :

1. Le premier est celui de ne pas perdre d'argent sur les marchés, soit une performance supérieure à 0 %.
Il est bien sûr possible de réaliser de mauvaises années mais il est important que cette perte n'impacte que les gains passés et non le capital initial.

2. Battre le taux sans risque.
Le taux sans risque est défini comme un placement considéré comme sûr, sans risque de défaillance.
Il n'y a pas réellement de taux de référence pour le taux sans risque mais cela peut-être :
Les taux obligataires d'états comme la France, Allemagne, Etats-Unis, toutes maturités confondues.
Taux moyen US : 4,00 %
Taux moyen FR : 3,00 %
Taux moyen DE : 2,50 %
L'on peut aussi prendre le taux de certains livrets comme le livret A si l'on est en France avec un rendement de 2 % net d'impôts actuellement.

De plus chaque trader ou investisseur prend des risques lorsqu'il joue son capital sur les marchés. Il est alors important que le rendement de ce risque soit supérieur au taux sans risque.
On peut calculer ce risque par la volatilité. Un trop gros risque pour un faible retour sur capital est une mauvaise chose pour son capital car il augmente le risque de perte de capital.
Afin de déterminer si le risque est supérieur au rendement, on peut utiliser le ratio de Sortino ou de Sharpe.

3. Le rendement du marché, soit des indices boursiers actions comme le SPX , CAC40, DAX ... Peu importe notre zone géographique.
Un investisseur actif doit battre ce rendement pour valider que son activité est plus intéressante qu'un investisseur passif via des ETF indiciel comme le SPY .
Cette année, tous les indices occidentaux ont eu un retour sur investissement négatif.

4. L'objectif de l'investissement est de conserver son pouvoir d'achat face à l'inflation, pour réussir, l'acteur de marché doit obtenir un yield supérieur au taux d'inflation de sa région.
Inflation zone euro : 10,10 %
Inflation France : 6,20 %
Inflation Allemande : 10 %
Inflation USA : 7,10 %
Inflation Angleterre : 10,70 %
(Données de novembre 2022)

5. Comparer le rendement de sa stratégie face à des acteurs de marché ayant la même stratégie afin d'analyser comment améliorer ce rendement.

Pour conclure, en 2022, le rendement nécessaire devrait être supérieur à plus de 10 % pour conserver son pouvoir d'achat.
Un rendement supérieur à 5 % tout en ayant une volatilité raisonnable est nécessaire pour battre le taux sans risque et donc avoir une raison de continuer cette activité.

Néanmoins, les benchmarks ci-dessus peuvent être lissés dans le temps afin de fournir une meilleure comparaison entre vos performances et les références à battre.

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