SP500 Elliot Wave Count

17 juil.

In dieser Analyse möchte ich einen Elliot Wave Count vorstellen der weit in die Vergangenheit blickt und dabei epochale Ereignisse hinter sich lässt.
Er sieht die amerikanischen Aktienmärkte auf ein Hoch der Welle 3 im "Grand Supercycle degree" zusteuern.
Dazu habe ich die ganz großen Hochs bzw. Blasen gelabelt.
Jede Welle endet in einer Blase getrieben von Spekulation.
Das heißt nicht, dass die treibenden Faktoren(sprich Erfindung der Schifffahrt, Eisenbahnen, KI ect) keinen Fortschritt schaffen, oder nichts wert sind.
Der Mensch neigt eben nur zur Übertreibung.

Je höher der Wellengrad einer Welle , desto radikaler sind die Umbrüche die an entscheidenden Hochs entstehen.
So markierte das Platzen der "South Sea Bubble" vermutlich den Niedergang des britischen Imperiums - und den Aufstieg der USA.
Der Elliot Wave Count suggeriert das Schwinden der Dominanz der USA, den Niedergang des Dollars bzw. den Verlust des Status als Weltreservewährung und natürlich (vermutlich zu Beginn) das Platzen einer großen Spekulationsblase.
Rekordverschuldung weit über der Wirtschaftsleistung, politische Polarität, gigantische Schere zwischen Arm und Reich, dazu andere aufsteigende Wirtschaftsmächte welche die Dominanz der vorherrschenden Macht herausfordern. Das alles sind Anhaltspunkte welche einen großen Umbruch erwarten lassen. Wann der geschieht ist schwer zu sagen. Vielleicht angefangen mit einer kommenden starken Rezession/Depression?

Ich werde später noch den weekly Count updaten.

18 juil.

Note

Im folgenden Chart ist die Cycle Wave 5 dargestellt.
Ich habe hier mal zwei Varianten gelabelt. Die orangene Zählweise ist die von Robert Prechter(Präsident von Elliot Wave International), die weiße ist meine eigene.
Beide sind valide, ich finde die Größenrelation von intermediate Wave 1 zu 4 aber zu krass. Deshalb sehe ich das Fraktal von 2009-2018 als eine extended Wave 1. Fundamental auch logisch da in diesem Zeitraum massiv QE von der Fed gemacht wurde. Demnach haben wir also in meiner Zählung vom Corona Tief 2020-2022 die Wave 3 und sind nun in der Wave 5. Da Welle 1 hier extended ist und Welle 3 nie die kürzeste sein darf im Regelwerk, muss diese Welle 5 kürzer sein als Welle 3. Und da hätten wir nicht mehr viel Spielraum. Vielmehr würde es passen wenn Welle 5 nur bis zum 0.618 Fib vom Hoch 2022 gehen würde.

18 juil.

Note

Ich sehe die primary Wave 5 momentan am Ende angelangt.
In einem expanding ending diagonal. Die Wellen dehnen sich schön aus, Welle 3 hat mehr Schub als Welle 1 und Welle 5 umso mehr. Der Kurs ist über die Trendlinie geschossen, das kommt vor und ist Regelkomform. Allerdings markiert es auch das "Blow Off Top".

So ein Top anzusagen ist sehr schwer und ist keine profitable Tradingstrategie, aber so sehe ich es erstmal bis sich etwas ändert und dann wird angepasst.
In meinen anderen Analysen von Big Tech sehe ich auch Tops und so wie die den Markt nach oben geleitet haben, werden sie den Markt nach unten anführen meiner Meinung. Der "Catch up trade" im Dow Jones und Small Caps ist meiner Meinung nach auch nicht nachhaltig und werden dem Markt nach unten folgen, sobald klar wird, dass die Fed die Zinsen nicht senkt weil alles tutti mit Inflation ist sondern weil die Wirtschaft unter die Räder kommt.

2 août

Note

Heute könnte es ein "event risk" geben. Die Arbeitslosenquote für den vergangenen Monat aus den USA wird gemeldet. Sollte diese höher ausfallen als erwartet könnte das die Angst verstärken, dass die Federal Reserve hinter der Kurve ist und die Wirtschaft sich schneller abkühlt, nachdem das Zinsniveau am Mittwoch beibehalten wurde.
Man will eine frühere Zinssenkung vermeiden um nicht den Eindruck zu vermitteln, dass die Wirtschaft bereits schwach ist und der Aktienmarkt fällt, damit man bei der Wahl besser da steht. Das wird die Rezession vertiefen. (Meine Meinung) Leider ist die Fed nicht schlauer als der Markt und die Märkte fallen trotzdem..

Naja jetzt kurz zum Chart:
Die erste Welle sieht komplett aus, auch wenn es im kleineren Bild nicht nach einem "fünfweller" aussieht. In den Futures macht das letzte Fraktal ein tieferes Tief.

2 août

Note

Im Nasdaq sieht das Bild klarer aus