TESLA FACE A CES DEFIS

FONDAMENTAL


Le cours de L’action TSLA évolue actuellement dans une tendance baissière depuis fin 2024

Malgré qu’en 2024, pour la deuxième année consécutive, la tesla Model Y a été la voiture neuve la plus vendue au monde.
l’année 2025 commence mal pour la firme américaine avec des ventes en chute libre en Europe qui représente son 3eme marché.
Dans certains pays, la chute est spectaculaire, notamment en France (-63 %) et en Espagne (-75 %) pour le mois de janvier 2025. Cette baisse brutale est souvent l'associé à la baisse de popularité d'Elon Musk.

Le concurrent 002594 qui rafle des parts de marché année après année
Oblige tesla à toujours plus rogné sur sa marge bénéficiaire afin de resté compétitive
Alors qu’en 2021 tesla se tailler la part du lion avec 21% de part de marché dans la vente de véhicule électrique et BYD 7%
L’ecart c’est réduit à 18% pour tesla et 16% pour BYD en 2024

Pour TSLA l’année 2025 sera en grande parti une année de défis

Les droits de douane constituent une menace pour l’industrie automobile. La production s’effectue à l’échelle mondiale, et des pièces sont importées et exportées tout au long du processus.
Les menaces de l’administration TRUMP de taxer les importations auront un effet négatif majeur sur l’entreprise.
La Chine est le plus grand marché pour les véhicules électriques, suivie des États-Unis.
Aux États-Unis, Tesla est le constructeur de véhicules électriques dominant, avec environ 50 % des parts de marché.

En 2025, Tesla fait face à plusieurs défis concurrentiels majeurs dans l’industrie des véhicules électriques (VE)

Concurrence accrue en Chinoise :

Tesla, bien que leader du marché des VE, doit affronter une concurrence intense en Chine, le plus grand marché mondial des véhicules électriques. Des entreprises locales comme 002594 XPEV et 600104 lancent des modèles avec des prix compétitifs et des fonctionnalités de conduite autonome avancées. Ces entreprises bénéficient également d’un soutien gouvernemental et d’une forte demande intérieure.

Avancées en conduite autonome :

002594 investis également dans des technologies de conduite autonome.
De ce fais la concurrence devient intense sur ce terrain,
Les ambitions de Tesla d’implémenter sa fonctionnalité Full Self-Driving (FSD) un système d'assistance conducteur avancé sur ces véhicules
Pourrait peut être lui permettre de maintenir son avance technologique face à ces concurrents.

Pression sur les marges bénéficiaires :

Tesla a réduit les prix de ses modèles pour stimuler la demande, en particulier en Chine, mais cela pourrait impacter ses marges bénéficiaires. Ses concurrents surtout asiatique offre des véhicules similaires à des prix plus bas, ce qui crée un défi pour Tesla en termes de rentabilité à long terme.

Concurrence sur la production et les batteries :

Le marché mondial des batteries lithium-ion, crucial pour les VE, devient de plus en plus compétitif, avec plusieurs entreprises travaillant sur de nouvelles technologies de batteries, ce qui pourrait potentiellement réduire l’avantage de Tesla dans ce domaine.

Incitation fiscale :

L’administration TRUMP qui vient de supprimer un credit d’impot de
7500 dollars pour l’achat de véhicules électriques aux États-Unis.
Ne rend pas la tache facile à tesla , sachant que c’est en Amérique du Nord ou tesla vend le plus de véhicule.

Cette mesure suscite des inquiétudes car cette décision pourrait avoir un impact sur les ventes de Tesla, car une partie de sa rentabilité provient de ces incitations fiscales.

En résumé, bien que Tesla soit un leader dans le domaine des véhicules électriques, les défis concurrentiels deviennent de plus en plus complexes en 2025.
les résultats des ventes de début d’année en Europe ainsi que les menaces de droit de douane chine qui est le plus grand marché pour les véhicules électrique créer une inquiétude sur les performance annuel futur.

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TECHNIQUE

Sur le graphique ICHIMOKU le cours est clairement baissier sans aucun doute.
Le cours est passé en dessous de la Tenkan et se situe également sous la SSB à court terme les indicateurs ne sont pas du tout haussier
A moyen terme le court pourrait baisser jusqu’au palier SSB à 286 dollars.

GRAPH DAILY



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Une triangle descendant c’est crée de ce fais vue la configuration graphique les prochains jours seront déterminants pour l'orientation de l'indice.

GRAPH DAILY



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CONCLUSION

TSLA avance dans une année 2025 pleine d'incertitude les prévisions de son dirigeant très optimiste sur une croissance entre 20 et 30% et d'amélioration de la marge bénéficiaire dans un marché ou la compétitivité devient le mettre le mot s'annonce difficile.
Le marché pourra sanctionner toute faiblesse détecter en cours de route.