Lý thuyết DOW _ Nền tảng đầu tiên của PTKT phải biết

Đã học về kỹ thuật thì ai cũng phải biết về lý thuyết Dow, nền tảng cho mọi phương pháp phân tích sau này. Vậy lý thuyết Dow ngắn gọn những điều để phân tích đối với các trader nhỏ lẻ là gì? Chúng ta sẽ cùng theo dõi.
Lý thuyết này đầy đủ dài khoảng hơn 1000 trang, tuy nhiên có 6 nguyên lí chính đủ cho các trader như sau:
* Nguyên lí số 1: Thị trường ''luôn đúng''.
- Giá cả sẽ phản ánh các tin tức: chính sách tiền tệ, tài khóa, các sự kiện địa chính trị, các chỉ số kinh tế, ...
- Giá cá sẽ phản ánh tâm lí đám đông
- Giá cả sẽ phản ánh bước đi của cá mập

* Nguyên lí số 2: Thị trường 3 giai đoạn
- Thị trường luôn có 3 giai đoạn: Tích lũy _ Bùng nổ có xu hướng _ Quá ngưỡng
+) Tích lũy: thị trường rơi vào trạng thái ko xác định xu hướng cụ thể, thường xuất hiện cấu trúc sideway. Tại đây các cá mập đang gom hàng. Các tin tức ra trong thời gian này thường xấu, rất mông lung và ít thông tin tích cực. Đây là giai đoạn thử thách cực độ về sự kiên nhẫn của các nhà đầu tư, thường họ sẽ rất chán nản trong thời gian này.
+) Bùng nổ: Thị trường hưng phấn, tâm lí các nhà đầu tư đang cực kì tốt, giá được đẩy lên rất nhanh và tạo được tâm lí FOMO cho đám đông. Sự tham gia của các nhà đầu tư là rất lớn, các tin tức tốt ra liên tục và thường xuyên trên các phương tiện thông tin truyền thông. Đây là thời điểm kiếm lời nhiều nhất của cá mập.
+) Quá ngưỡng: Sau sự tham gia nhanh chóng của đám đông, giá cả được đẩy lên 1 ngưỡng cao, cá mập bắt đầu chốt lời với vùng giá họ đã định và âm thầm rút lui khỏi thị trường. Tin tốt lúc nào vẫn ra nhiều nhưng sẽ không còn mạnh mẽ, những nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ tham gia với kì vọng kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên đây chính là thời điểm họ sẽ gánh chịu những ''nỗi đau'' của thị trường. Thị trường rơi vào trạng thái điều chỉnh, sau đó có thể rớt khỏi đỉnh và những con cá mập sẽ cười trên nỗi buồn của người khác.

* Nguyên lí số 3: Thị trường 3 xu thế
- Thị trường luôn tồn tại 3 xu thế (3 con sóng) :
+) Xu thế cấp 1 (con sóng chính): Đây chính là xu hướng của thị trường, theo các khung thời gian lớn và dài hạn. Nó sẽ bao trùm lên các khung nhỏ và các con sóng khác.
+) Xu thế cấp 2: Là những con sóng nhỏ, chống lại xu hướng của xu thế cấp 1. Các con sóng phụ luôn là cản trở cho sóng chính, xuất hiện ở các khung thời gian nhỏ hơn. Sóng chính muốn tiếp tục phải vượt qua đỉnh (hoặc đáy) của con sóng cấp 2.
+) Xu thế cấp 3: Là những con sóng rất nhỏ, xuất hiện ở các khung thời gian nhỏ và hầu như không làm ảnh hưởng đến xu hướng chính của thị trường. Giao dịch trong con sóng này thường là các traders ưa thích lướt sóng.

* Nguyên lí số 4: Các chỉ số bình quân phải xác nhận lẫn nhau
- Các chỉ số bình quân phải đi song hành với nhau trong 1 xu hướng, ví dụ chỉ số công nghiệp và chỉ số ngành đường sắt phải xác nhận tăng cùng nhau trong 1 xu hướng tăng của chứng khoán Mỹ
- Trong forex chúng ta có thể áp dụng vào những chỉ số indicator, và đây chính là áp dụng cho phân kì với những tín hiệu đảo chiều.
Ví dụ: giá tăng - RSI tăng
Giá tăng nhưng RSI giảm => chỉ số không xác nhận cho sự tăng giá

* Nguyên lí số 5: Khối lượng giao dịch là yếu tố quan trọng nhất để xác định xu hướng
- Giá tăng => khối lượng tăng
- Giá tăng => Khối lượng giảm => thị trường tăng không bền

* Nguyên lí số 6: Kết thúc xu hướng
- Một xu hướng kết thúc khi có những tín hiệu đảo chiều đồng pha: Tín hiệu của nến, các chỉ số kết hợp,...
- Một xu hướng sẽ vẫn tiếp tục kéo dài theo khung tuần, nó sẽ tiếp tục nếu không có những tín hiệu đảo chiều

HẸN MỌI NGƯỜI TRONG CÁC BÀI HỌC TIẾP THEO!