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Au-delà de l'analyse technique

GOLD | PLAN DU JOUR⚡️PLAN GOLD DU JOUR⚡️ Le gold est en tendance haussière sur toutes les timeframes. En H1 le dernier plus bas est 4274 et le dernier plus haut est 4500. La fondamentale est elle aussi bullish : - incertitude géopolitique autour du Venezuela - en Amérique du Sud avec les dernières déclarations de Pétro - en Iran avec la révolution et les menaces de Trump visant le régime - la demande en or toujours aussi forte de la part des banques centrales, des institutions et des retails Je suis haussier, mais il se peut que nous ayons un retracement, dès qu’on ouvre le graphique nous pouvons voir énormément de déséquilibres entre 4390 et 4330. Si jamais le gold revient dans cette zone il récupérerait de la liquidité interne, ainsi que la zone OTE qui lui permettrait ensuite d’aller chercher des nouveaux plus hauts ! Le gap des 4448 sera comblé, s’il est cassé le gold pourrait chuter à 4415, s’il casse alors il pourrait repasser sous les 4400, mécher à 4398 et remonter, ou encore casser et venir jusque dans notre zone d’achat ! Si par contre, le gap le fait rebondir et repartir vers le haut, il faudra attendre une belle cassure des 4500 avant qu’une nouvelle zone d’achat apparaisse beaucoup plus haute ! Donc aujourd’hui on vise des achats, il risque d’y avoir du raffut car en début d’aprem nous avons beaucoup d’annonces éco importantes aux US, de la manip est à prévoir, et c’est sûrement après que nous aurons de très belles zones pour se placer, donc ne rushez pas ! Zones intéressantes à surveiller aujourd’hui : 🔼Première zone d’achat : 4325-4320. 0.786, OB, liquidités, support. 👀 Surveillez le gap entre 4449-4443 pour un achat ! ⚠️ Attendez de bonnes confirmations bullish / bearish avant d’entrer en position. 📣 Plusieurs annonces éco importantes cet après midi aux États Unis ! Un max de 🔥 pour un max de profits. ☄️LETSS WINVESTINGG☄️
FX:XAUUSD
par PierreWinvest
Analyse Macro – Indices US & Gold Aujourd’hui, je voulais faire une analyse plus globale, en prenant du recul sur l’ensemble des grandes valeurs et indices majeurs. Et honnêtement, le tableau commence à devenir assez préoccupant. Indices américains : signaux d’alerte Quand on observe les graphiques : S&P 500 : Le prix évolue dans une structure qui pourrait annoncer une correction importante. Si ce pattern venait à se valider, cela pourrait marquer la fin du bullrun actuel et ouvrir la voie à une phase beaucoup plus corrective. Nasdaq : On retrouve une dynamique très similaire, avec notamment la formation d’un pattern en diamant, souvent associé à des retournements violents. Là aussi, une chute significative dans les prochains mois n’est pas à exclure. Dow Jones : Même logique globale, avec des structures qui commencent à ressembler à des patterns de distribution. Apple : Le titre montre également une configuration comparable, renforçant l’idée que ces signaux ne sont pas isolés mais systémiques. 👉 Quand plusieurs indices majeurs et grosses capitalisations affichent des patterns descendants en même temps, cela n’envoie généralement pas un bon signal pour la suite. Gold : un élément clé du puzzle Dans le même temps, on observe un gold qui enchaîne les all-time highs. Historiquement, ce genre de configuration — indices fragilisés + or très fort — peut correspondre à une phase de stress systémique, voire à un début de deleveraging. On pourrait être en train d’entrer dans un market mulling, avec : réduction de l’exposition au risque, besoin croissant de liquidités, et possible débouclage de positions sur plusieurs marchés. Scénario crise : rappel historique Si une crise financière venait à se matérialiser, on peut se référer à ce qu’il s’est passé en 2007–2008 (comme évoqué dans une analyse précédente) : Pendant la phase de crise, le gold a d’abord baissé, non pas parce qu’il devenait moins attractif, mais parce qu’il y avait un besoin massif de liquidités, et que l’or est un actif très liquide → donc vendu. Ensuite, une fois la crise passée et les liquidités réinjectées, le gold a largement surperformé, atteignant de nouveaux sommets dans les mois et années suivantes. Ma vision actuelle Si ce scénario devait se répéter : On pourrait voir une correction significative du gold dans les prochains mois, possiblement jusqu’au printemps (avril–mai, ordre de grandeur, pas une date précise). Puis, dans un second temps, une reprise haussière très forte, avec de nouveaux records historiques. Conclusion Rien n’est encore acté, mais beaucoup d’éléments commencent à converger : structures fragiles sur les indices, surperformance du gold, climat macro et financier tendu. C’est un scénario à surveiller de très près, sans anticipation excessive, mais avec beaucoup de prudence et de recul. Comme toujours, le marché donnera les confirmations.
OANDA:XAUUSDShort
par RageXau
L'absorption d'oxygène peut-elle forger une révolution sans fil Peraso Inc. (NASDAQ: PRSO) opère à l'intersection de la géopolitique, de la physique et de l'innovation des semi-conducteurs dans le spectre des ondes millimétriques 60 GHz. Alors que les gouvernements occidentaux démantèlent les infrastructures chinoises via des initiatives "Rip and Replace", Peraso s'impose comme un bénéficiaire stratégique — offrant des puces conçues en Amérique du Nord et fabriquées par TSMC qui répondent aux normes "Clean Network". La technologie de l'entreprise exploite une particularité de la physique atmosphérique : les molécules d'oxygène absorbent les signaux 60 GHz dans un rayon de 1 à 2 km, créant à la fois une limite et un avantage stratégique. Ce phénomène permet une isolation spatiale pour la réutilisation des fréquences et une sécurité native, rendant les solutions de Peraso idéales pour les réseaux urbains denses et les communications militaires tactiques. La direction de l'entreprise possède une expertise reconnue dans la standardisation des technologies de connectivité. Peraso détient neuf brevets essentiels au standard IEEE 802.11ay (WiGig). Bien que le chiffre d'affaires du T3 2025 ait atteint 3,2 millions de dollars (en hausse de 45 %), le titre reste sous-évalué, comme en témoigne la tentative d'OPA hostile de Mobix Labs à 1,30 $ par action. La thèse d'investissement repose sur trois piliers : les vents géopolitiques favorables, la physique irremplaçable du 60 GHz et un portefeuille de brevets robuste. Pour les investisseurs recherchant une exposition à la révolution de la "fibre sans fil", Peraso représente une opportunité "deep-tech" dans un segment méconnu du marché de la connectivité.
NASDAQ:PRSOLong
par UDIS_View
ARGENT : Peut il corriger ?? Oui, l’argent peut clairement corriger : il sort d’un rallye parabolique, flirte avec un nouvel ATH autour de 80 $ comme en janvier 1980 et avril 2011, avec un contexte macro déjà ultra‑bullish donc fragile au moindre grain de sable. ​ Où on en est aujourd’hui L’argent cote autour de 80 $ l’once début janvier 2026, après un plus‑haut historique vers 83,6 $ fin 2025 et une hausse d’environ 160–180% sur un an. ​ Les précédents pics majeurs étaient à environ 50 $ en janvier 1980 (bulle Hunt, manipulation + resserrement des règles) et en avril 2011 (fin du QE euphorique, inflation + peur systémique). ​ Parallèles 1980 / 2011 / 2026 1980 : marché “cornerisé”, explosion spéculative, puis changement brutal de règles + hausse des taux → krach violent (“Silver Thursday”). ​ 2011 : prix parabolique avec QE, peur inflationniste, puis inflexion de la Fed et reflux de la panique → top majeur et bear market derrière. ​ 2026 : rallye alimenté par la thèse “green/solar”, tensions géopolitiques, restriction des exportations chinoises et contraintes d’offre, mais déjà des warnings sur volatilité et risques de correction. ​ Scénario de baisse “raisonnable” (correction saine) Hypothèse : pas de crack systémique, juste dégonflage d’euphorie + normalisation macro. Déclencheurs possibles : Rebond du dollar US et hausse des taux réels (Fed moins dovish que prévu). ​ Prises de profits massives sur les ETF, réduction du levier spéculatif. ​ Petite détente géopolitique ou ralentissement industriel (électronique / solaire) qui casse un peu la narratif “pénurie éternelle”. ​ Amplitude probable : Beaucoup d’analystes parlent de corrections de l’ordre de 15–25% sur l’or et l’argent après le moonshot 2024–2025. ​ Sur 80 $ l’once, un -20% ramène vers 64 $, un -25% vers 60 $. Zones techniques plausibles (ordre de grandeur, pas des niveaux au centime) : Retour vers une zone de consolidation précédente autour de 60–65 $ qui correspond à l’ancienne extension haussière de 2025. ​ Un scénario “correction saine” resterait globalement compatible avec un bull market de fond soutenu par la demande solaire, EV et data centers. ​ Scénario de baisse “sale” (dérive 1980/2011) Hypothèse : excès de levier + changement brutal de régime. Déclencheurs possibles : Fed qui redevient franchement hawkish (inflation qui repart) → taux réels plus hauts, dollar plus fort. ​ Règles plus strictes sur les marges/positions sur futures, à la façon des resserrements qui avaient cassé la bulle de 1980. ​ Ralentissement marqué de l’industrie (récession light) qui détruit une partie de la demande à ces niveaux de prix. ​ Amplitude potentielle : Sur des parabolas comme 1980/2011, -35 à -50% n’a rien d’exceptionnel sur l’argent. ​ À partir de 80 $, -35% t’emmène vers 52 $, -40% vers 48 $, soit le voisinage symbolique des anciens sommets 1980/2011 en nominal. ​ Techniquement, un retour vers 50–55 $ serait un “mean reversion violent” qui nettoie tout le FOMO 2025 tout en laissant intacte la thèse long terme industrielle. ​ Comment jouer ça en trading? Surveiller : Dollar (DXY), taux réels US, tonnage ETF, COT futures, news Chine (exportations, quotas, refinage) et macro industrielle. ​ Stratégie type : Travailler des patterns de retournement daily/weekly avec invalidation serrée près du sommet historique, plutôt que shorter en plein milieu de parabole. ​ Fractionner : première cible “soft” 64–60 $, deuxième jambe possible 55–50 $ si le narratif macro tourne franchement
COMEX:SI1!Éducation
par Le-Loup-de-Zurich
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Gold : cassure du canal haussier, objectif 4400Le Gold évoluait dans un canal haussier bien structuré en M30, mais le rejet clair sous la zone de résistance majeure autour des 4500 a marqué un changement de dynamique. Après plusieurs tentatives infructueuses, le prix a cassé la borne basse du canal confirmant un biais baissier à court terme. La pression vendeuse reste dominante tant que le prix se maintient sous cette zone clé, ouvrant la voie à une continuation vers la zone de liquidité inférieure autour des 4400–4395, qui constitue un support majeur. Un rebond intermédiaire est possible, mais la structure actuelle favorise une poursuite de la correction avant toute reprise haussière plus profonde.
OANDA:XAUUSDShort
par fullpriceaction
Mobileye : transformer 19M d'unités en domination du marché ?Mobileye Global Inc. a sécurisé un carnet de commandes transformateur de 19 millions d'unités via deux accords majeurs : 9 millions de puces EyeQ6H pour l'ADAS de nouvelle génération d'un constructeur américain du top 10, et un engagement antérieur de Volkswagen. Cette réussite intervient durant une période difficile, marquée par une chute de 50 % de l'action en 2025, mais elle signale un pivot fondamental du modèle économique de l'entreprise. Passer de la vente de puces de sécurité basiques à 40–50 $l'unité à une plateforme complète « Surround ADAS » à 150–200$ par véhicule représente un triplement du potentiel de revenus, positionnant Mobileye comme un fournisseur de plateforme axé sur le logiciel plutôt qu'un simple fournisseur de composants. Le fondement technique de cette stratégie repose sur la puce EyeQ6H, un processeur 7nm capable de gérer les données de 11 capteurs, tout en excluant délibérément la coûteuse technologie LiDAR. Cette conception soucieuse des coûts permet une conduite sur autoroute sans les mains jusqu'à 130 km/h pour les véhicules grand public, consolidant plusieurs fonctions dans un seul ECU et simplifiant la production pour les constructeurs. La technologie propriétaire Road Experience Management (REM™), qui collecte les données de millions de véhicules pour créer des cartes haute définition, offre un rempart de propriété intellectuelle substantiel face à des concurrents comme Tesla et Nvidia. Les capacités de mise à jour à distance (OTA) garantissent que la plateforme reste actuelle tout au long du cycle de vie du véhicule. Cependant, Mobileye fait face à des vents contraires importants qui tempèrent l'enthousiasme des investisseurs. Avec 3 000 de ses 4 300 employés basés en Israël, l'incertitude géopolitique affecte la valorisation et les opérations, entraînant récemment une réduction de 5 % des effectifs (200 employés). La concurrence des rivaux chinois comme Huawei et Xpeng, qui développent des solutions internes, représente une menace existentielle pour ses parts de marché. L'entreprise qualifie 2025 d'« année de transition » marquée par des problèmes d'inventaire, mais l'imposant carnet de commandes et le modèle de revenus amélioré font de 2026 une année potentiellement charnière. Le succès dépendra d'une exécution sans faille des lancements de produits et de la capacité à maintenir un leadership technologique tout en naviguant entre tensions géopolitiques et concurrence accrue dans le secteur de la conduite autonome.
NASDAQ:MBLYLong
par UDIS_View
GBPCHF Daily : Reprise haussière depuis un support majeurSur GBPCHF en Daily, le marché montre des signes clairs de reprise haussière après une longue phase corrective. Après une forte chute depuis les sommets, le prix a construit une zone de support majeure autour de 1,0600–1,0700, testée à plusieurs reprises et défendue par les acheteurs. Cette zone correspond à une base d’accumulation, marquant un potentiel plancher de marché. La cassure récente de la trendline baissière indique une perte de momentum vendeur et le début d’un retournement progressif. Tant que le prix reste au-dessus du support clé, le biais devient haussier avec un premier objectif de remontée vers la zone de résistance supérieure autour de 1,1450–1,1500. Ce scénario s’inscrit davantage dans une reconstruction de tendance que dans une impulsion immédiate, mais la structure actuelle favorise une continuation haussière à moyen terme.
Long
par fullpriceaction
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GBPJPY H4 : Cassure haussière du triangleSur GBPJPY en H4, le marché évolue dans un contexte clairement haussier. Une forte impulsion haussière a d’abord permis au prix de casser les résistances précédentes, avant d’entrer dans une phase de consolidation sous forme de triangle ascendant, caractérisée par des creux ascendants et une résistance horizontale bien définie. La cassure récente de ce triangle marque un break haussier propre, validant la poursuite de la tendance. Le niveau autour de 211,30–211,50 agit désormais comme support clé, et tant que le prix se maintient au-dessus de cette zone, le biais reste haussier. Dans ce scénario, une continuation vers les 213,00, puis 214,00+ est envisageable. Une réintégration sous le triangle invaliderait la configuration, mais à ce stade, le momentum reste clairement en faveur des acheteurs.
Long
par fullpriceaction
AUDUSD H4 : Cassure haussière après pullback techniqueSur AUDUSD en H4, la structure reste clairement haussière. Après une impulsion ascendante bien établie depuis fin novembre, le prix a marqué une phase de consolidation corrective sous forme de canal baissier (pullback technique), tout en respectant la trendline haussière de fond. La zone grisée a joué un rôle clé de support / ancien range, et la réaction haussière actuelle montre une cassure propre du canal baissier, accompagnée d’une forte bougie impulsive, signe de retour des acheteurs. Tant que le prix se maintient au-dessus de la zone de support autour de 0,6680–0,6700, le biais reste haussier avec une probabilité de continuation vers les 0,6780, puis 0,6850–0,6880. Une cassure nette sous le support invaliderait ce scénario et ouvrirait la voie à une correction plus profonde, mais pour l’instant, le momentum favorise clairement les acheteurs.
Long
par fullpriceaction
L’Or Maintient Sa Tendance Haussière à Court Terme📊 Évolution du marché Français : Après une forte hausse vers la zone 4398, le prix de l’or a connu un retracement technique jusqu’à 4383 avant de rebondir rapidement vers 4390, montrant que la pression acheteuse reste dominante. Cette dynamique reflète un sentiment de marché positif à court terme, avec des flux acheteurs continuant de soutenir la tendance haussière après le breakout. ________________________________________ 📉 Analyse technique • Résistances clés 1️⃣ 4398 – 4400 (sommet à court terme & niveau psychologique) 2️⃣ 4420 – 4430 (résistance étendue si la hausse se poursuit) • Supports clés 1️⃣ 4385 – 4380 (support après le breakout) 2️⃣ 4368 – 4362 (support intraday plus profond) • EMA 09 : Le prix évolue au-dessus de l’EMA 09, confirmant que la tendance haussière à court terme reste intacte. • Bougies / Volume / Momentum : Les chandeliers montrent une structure pullback – continuation, avec des mèches basses apparaissant dans la zone 4380–4385 et un rebond rapide, signalant un affaiblissement de la pression vendeuse et un momentum haussier toujours actif. ________________________________________ 📌 Perspective Français : L’or pourrait poursuivre sa hausse à court terme tant qu’il se maintient au-dessus de la zone 4380 ; en revanche, une cassure sous ce niveau pourrait ramener le prix dans une phase de consolidation ou de correction plus profonde. ________________________________________ 💡 Stratégie de trading proposée 🔺 BUY XAU/USD : 4386 – 4382 🎯 TP : 40 / 80 / 200 pips ❌ SL : 4376.5
OANDA:XAUUSDLong
par Mian-FXSignals
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L’or poursuit sa hausse, tendance haussière intacte.🔎 Vue d’ensemble du marché Le prix de l’or continue d’étendre sa dynamique haussière après avoir franchi avec succès la zone de résistance 4420–4426, et évolue actuellement autour de 4438. Il est notable que les phases de correction restent très faibles et de courte durée, ce qui indique que les acheteurs contrôlent activement le marché. Le sentiment général demeure fortement orienté vers l’achat dans le sens de la tendance, tandis que les vendeurs ne parviennent pas encore à exercer une pression suffisante pour provoquer un retournement. ________________________________________ 📊 Analyse technique détaillée 1️⃣ Structure de tendance • Tendance à court terme : FORTEMENT HAUSSIÈRE • Zone 4415–4420 : creux ascendant par rapport au précédent → confirmation de la poursuite de la tendance haussière • L’extension du prix jusqu’à 4438 confirme que le breakout n’est pas un faux signal 2️⃣ Niveaux clés de support et de résistance • Support proche : 4425 – 4430 • Support majeur : 4410 – 4415 • Résistance proche : 4450 – 4460 • Résistance psychologique : 4500 3️⃣ EMA & momentum • Le prix évolue au-dessus des EMA 9 et EMA 20 (H1) avec une pente haussière marquée • Le momentum reste fort, sans signe clair d’affaiblissement ni de divergence 4️⃣ Action des prix & chandeliers • Les chandeliers haussiers présentent des corps solides, tandis que les chandeliers baissiers sont courts et rapidement absorbés • Aucun modèle de retournement fiable n’est visible sur les unités H1/H4, la tendance haussière reste donc intacte ________________________________________ 📌 Perspective de tendance Dans le contexte actuel, l’or reste privilégié à la hausse. Tant que le prix se maintient au-dessus de la zone 4420–4425, toute baisse doit être considérée comme une simple correction technique. Une poursuite vers 4450–4460, voire un test de 4500 à court terme, demeure tout à fait envisageable en l’absence de pression vendeuse inhabituelle. ________________________________________ 💡 Stratégie de trading de référence • Priorité : acheter sur repli dans le sens de la tendance • Zone d’achat sécurisée : 4425 – 4430
OANDA:XAUUSDLong
par Mian-FXSignals
PÉTROLE : Maduro capturé, le WTI va-t-il exploser ?ANALYSE TECHNIQUE Structure technique observée : Le graphique montre plusieurs éléments intéressants. D'abord, une zone de support majeure autour de 56-56,80$ , qui a été testée plusieurs fois avec succès depuis mi-décembre. On observe ensuite un rejet haussier marquésur cette zone de support, avec une mèche de rejet nette indiquant une pression acheteuse. Un élément particulièrement bullish est la divergence haussière sur le RSI : les prix ont fait des creux plus bas tandis que le RSI a fait des creux plus hauts - signal classique de retournement potentiel. Niveaux clés : Résistances : 58,52$ (niveau actuel), puis 59,94$ Support : 56,80$ (Fibo 0.5), 56,01$ (Fibo 0.618) Scénario projeté sur le graphique : Un mouvement haussier vers la zone des 59,94$ (target indiquée en bleu), soit environ +2,4% de potentiel. ANALYSE FONDAMENTALE - Situation au Venezuela La situation est plus nuancée que prévu concernant l'impact sur les prix : Ce qui s'est passé : Le 3 janvier 2026, les États-Unis ont lancé une attaque de grande envergure contre le Venezuela, aboutissant à la capture du président Nicolas Maduro et son exfiltration vers les États-Unis. Pourquoi le pétrole ne flambe pas pour l'instant : Paradoxalement, les analystes estiment que ce renversement de gouvernement ne devrait pas perturber les marchés pétroliers à court terme, car le Venezuela ne produit qu'environ 800 000 barils par jour, soit moins de 1% de la production mondiale. Les facteurs baissiers à court terme : L'OPEP+ a décidé de maintenir ses quotas de production Le marché pétrolier mondial est actuellement surapprovisionné et la demande est relativement faible. Les facteurs haussiers potentiels : Incertitude géopolitique immédiate Trump a menacé d'autres interventions (Iran, voire Colombie/Mexique) Risque de représailles ou d'instabilité régionale CONCLUSION & PERSPECTIVE Court terme (technique) : Le setup technique est plutôt bullish avec la divergence RSI et le rebond sur support. Un mouvement vers 59,50-60$ est envisageable si les 58,50$ sont cassés. Fondamental : Contrairement aux attentes, la crise vénézuélienne a un impact limité sur les prix car le Venezuela est un petit producteur malgré ses réserves énormes. À moyen terme, si les compagnies américaines investissent massivement, cela pourrait même être baissier pour les prix. Risque principal : Une escalade des tensions avec l'Iran ou d'autres pays de l'OPEP serait le vrai catalyseur haussier à surveiller.
BLACKBULL:WTILong
par fullpriceaction
Une ex-"penny stock" peut-elle devenir un géant de la défense ?Ondas Holdings Inc. (NASDAQ : ONDS) a réalisé une hausse remarquable de 30 %, passant de ses points bas de début d'année à 0,57 $ à un niveau proche de son plus haut sur 52 semaines à 11,70 $. Ce redressement spectaculaire reflète plus qu'un simple élan du marché ; il signale une transformation fondamentale, passant d'une collection d'actifs disparates à une plateforme technologique de défense unifiée. Le changement de nom de la société en « Ondas Inc. » au premier trimestre 2026, parallèlement à son déménagement stratégique à West Palm Beach, en Floride, souligne l'engagement de la direction à établir une identité cohérente dans le secteur de l'aérospatiale et de la défense. La trajectoire de croissance de l'entreprise est ancrée par d'importants contrats remportés et un écosystème de produits en expansion. Ondas a remporté un appel d'offres gouvernemental historique pour le déploiement de milliers de drones autonomes pour la protection des frontières, tout en enregistrant 16,4 millions de dollars de commandes de lutte contre les drones (counter-UAS) provenant de grands aéroports européens. Avec des objectifs de revenus d'au moins 110 millions de dollars pour 2026, représentant une croissance de 200 % par rapport aux 36 millions de dollars de 2025, l'entreprise se positionne pour passer du statut de petite capitalisation à celui de moyenne capitalisation. Ces prévisions s'appuient sur un carnet de commandes record de 23,3 millions de dollars et un bilan renforcé avec 68,6 millions de dollars de réserves de trésorerie. Ondas a bâti des avantages concurrentiels grâce à des acquisitions stratégiques et à une technologie propriétaire. L'acquisition de Sentrycs a apporté des capacités avancées de « Cyber-over-RF » permettant de neutraliser les drones sans brouillage, ce qui est crucial pour les opérations en milieu urbain dense. Combiné à sa plateforme FullMAX pour l'IdO critique et à la propriété intellectuelle en optique de précision de SPO, Ondas propose des solutions d'autonomie multi-domaines de bout en bout. Le récent projet pilote de déminage humanitaire assisté par l'IA au Moyen-Orient, qui a permis d'identifier près de 150 objets dangereux sur 22 acres, démontre la polyvalence de sa technologie au-delà des applications de défense traditionnelles.
NASDAQ:ONDSLong
par UDIS_View
Analyse macro corrélations : 2025–2026 vs épisodes précédents 1) DXY (Dollar) vs Or : le même film… mais pas la même scène Pré-crise (ex: 2007) : DXY baisse (fragilité USD / déséquilibres) Or monte (recherche de couverture + fuite vers actifs réels) Phase “choc de liquidité” (ex: 2008 / mars 2020) : DXY spike (tout le monde veut du cash USD) Or baisse temporairement (vente forcée / marges / liquidité) Post-intervention (QE / taux réels ↓) : DXY se tasse Or surperforme fortement (perte de crédibilité monétaire + taux réels) 👉 Lecture actuelle : on a déjà eu un cycle DXY↓ / Or↑. Si un stress systémique arrive, le “risque” court terme est un spike USD + flush sur l’or, avant la jambe haussière suivante. 2) Yields / obligations : le “chef d’orchestre” du stress Quand les yields montent vite (ou deviennent erratiques), ça crée : pression sur banques (portefeuilles obligataires) stress sur crédit / refinancement fragilisation des actifs “duration” (tech, growth) Si ça dérape : le marché cherche une réponse de la Fed. 👉 Corrélation clé : Yields ↑ + volatilité obligataire ↑ (MOVE ↑) = conditions financières qui se tendent = risque “mauled”. 3) Banques : baromètre de la contagion (pas la cause unique) Pattern classique avant stress : banques en biseau / essoufflement rejet sur résistance cassure support = signal “risk-off” plus large Pourquoi ? Parce que le système est “taux-dépendant” : pertes latentes / funding / crédit 👉 Si les banques cassent en même temps que volatilité obligataire monte : c’est là que les corrélations “crise” deviennent crédibles. 4) Actions vs or : important de distinguer 2008 et 1970s 2008/2020 (crise de liquidité) : actions ↓ or ↓ au début (liquidité) puis or ↑ très fort après intervention 1970s (crise monétaire / inflation / taux réels) : actions peuvent stagner/être volatiles or ↑ de façon plus “tendancielle” et durable 👉 Si on vit un choc de liquidité : l’or peut souffrir d’abord. Si on vit une crise de crédibilité monétaire : l’or peut “tenir” mieux et repartir plus vite. 5) Crypto : beta du “risk-on”, souvent victime du deleveraging En stress : crypto ↓ généralement plus fort (actif risqué + levier) consolidation sous cassure = souvent pause avant jambe ↓ Dans les rebounds de liquidité (Fed pivot), crypto peut rebondir, mais l’or est souvent plus “propre” comme hedge. 👉 Dans les épisodes de deleveraging, crypto agit comme amplificateur du mouvement risk-off. Il est important de rappeler que, historiquement, la surperformance majeure de l’or ne se produit qu’après une phase où le cash redevient roi : montée de la demande en liquidités, stress financier, deleveraging, baisse des marchés actions, tension sur le crédit et généralement pression sur les obligations longues (US 30Y). Ce n’est qu’une fois cette phase de purge passée, et après les premières réponses monétaires et politiques, que l’or entre véritablement en superperformance structurelle. En résumé, bien que les similitudes avec les cycles passés soient réelles et importantes, il est essentiel de rester attentif aux besoins immédiats du marché et aux flux de capitaux entre les différentes classes d’actifs ; si un market mauling / deleveraging devait se produire, alors les conditions d’un recul temporaire de l’or suivi d’un puissant spike haussier seraient effectivement réunies. Scénario rouge : poursuite haussière “propre” dans un canal ascendant. Scénario possible techniquement, mais qui paraît trop linéaire au vu de la volatilité récente et des risques macro à venir. Scénario bleu : si les marchés commencent à être secoués, une phase de recherche de liquidité pourrait provoquer une baisse de l’or vers le gap daily autour de 3760, avant stabilisation. Scénario blanc : en cas de market mauling / deleveraging plus profond, l’or pourrait être vendu temporairement avec le reste des actifs, jusqu’à la zone 3500, avant une reprise haussière beaucoup plus puissante dans un second temps. En résumé : plusieurs chemins restent possibles, mais plus la pression macro et la demande de cash augmentent, plus un flush préalable devient probable avant une véritable surperformance de l’or. *** ATTENTION GEOPOLITIQUE VENEZUELA ***
OANDA:XAUUSDLong
par RageXau
Janvier 2026, les fondamentaux qui vont compter pour le S&P 500L’année 2025 a été très favorable aux actifs risqués en Bourse et l’indice S&P 500 démarre l’année à proximité de son record historique, dans un contexte de valorisation boursière très élevée et d’une anticipation toujours optimiste pour la croissance des bénéfices des entreprises, notamment dans le secteur de la technologie américaine. Le S&P 500 va-t-il poursuivre son inertie haussière ou entrer dans une phase de prise de profits au mois de janvier ? La réponse à cette question va dépendre de plusieurs interrogations fondamentales, dont les premiers éléments de réponse seront connus dès ce mois de janvier. Les questions fondamentales clés pour janvier 2026 : • L’inflation américaine est-elle réellement vaincue ? (CPI le 13 janvier et PCE le 29 janvier) • Game changer : la FED va-t-elle modifier sa cible d’inflation en 2026 ? • Le taux de chômage américain est-il hors de contrôle ? (rapport NFP le vendredi 9 janvier) • La FED va-t-elle baisser son taux directeur au premier trimestre ? (réunion FED du 28 janvier) • La croissance des bénéfices sera-t-elle au rendez-vous ? • Qui sera le Shadow FED Chair à la rentrée ? • Le QE technique va-t-il se transformer en QE classique ? La rentrée boursière de janvier 2026 s’ouvre donc dans un environnement d’incertitudes fondamentales majeures. Après plusieurs années marquées par une inflation largement supérieure à la cible des 2 % de la FED, une politique monétaire très restrictive et une concentration extrême des performances sur les mégacapitalisations technologiques, ces déséquilibres doivent impérativement se résorber pour éviter une correction significative du marché dans la première partie de l’année 2026. Inflation : le premier pilier Le premier enjeu majeur reste celui de l’inflation américaine. La question centrale n’est plus seulement de savoir si l’inflation ralentit, mais si elle est durablement maîtrisée et réellement en voie de retour vers la cible de la FED. Les publications de janvier — inflation CPI le 13 janvier et inflation PCE le 29 janvier — seront déterminantes. Une désinflation crédible est la condition préalable à toute détente monétaire durable. Dans ce contexte, l’hypothèse d’un changement de cible d’inflation en 2026 constitue un véritable game changer potentiel. Cette hypothèse a été évoquée par le Secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent. L’idée serait d’abandonner une cible rigide de 2 % au profit d’une fourchette plus large (par exemple 1,5 % – 2,5 %), afin de redonner de la flexibilité à la politique monétaire, à condition toutefois que la crédibilité de la FED soit préservée par un retour préalable de l’inflation vers 2 %. Un tel débat pourrait profondément modifier l’analyse des taux réels et des valorisations boursières. À noter que plusieurs grandes banques centrales utilisent déjà une fourchette d’inflation comme objectif. Pour préserver la tendance de fond haussière du marché actions américain, il est indispensable que l’inflation confirme sa trajectoire vers 2 %, comme semblent l’indiquer certains baromètres d’inflation en temps réel, notamment la version du PCE proposée par Truflation. Emploi : le deuxième pilier Le marché du travail américain constitue le deuxième pilier fondamental. Le taux de chômage et les créations d’emplois seront analysés via le rapport NFP et la règle de Sahm, souvent utilisée comme indicateur avancé de récession. Un ralentissement trop brutal de l’emploi remettrait en cause le scénario d’atterrissage en douceur et raviverait les craintes de contraction économique, pesant directement sur les bénéfices des entreprises et la confiance des investisseurs. Il est important de rappeler que le taux de chômage américain se situe déjà au-dessus de la cible implicite de la FED pour 2026, ce qui rend la publication du rapport NFP du vendredi 9 janvier particulièrement décisive. Politique monétaire : le troisième pilier La troisième grande question concerne la trajectoire de la politique monétaire de la FED au cours de la première partie de l’année 2026, notamment en ce qui concerne l’évolution du taux des fonds fédéraux. Les marchés s’interrogent sur la possibilité d’une première baisse de taux dès le premier trimestre 2026. La réunion du 28 janvier sera un premier rendez-vous clé, même s’il est peu probable qu’une baisse intervienne dès cette date. Les anticipations évolueront fortement en fonction du rapport NFP du 9 janvier ainsi que des chiffres d’inflation CPI (13 janvier) et PCE (29 janvier). Bénéfices des entreprises : le cœur du raisonnement boursier La croissance des bénéfices constitue le cœur du raisonnement boursier pour 2026. La saison des résultats du quatrième trimestre 2025, qui s’étendra de mi-janvier à mi-février, sera déterminante pour valider — ou non — un consensus de marché très optimiste. Les anticipations de croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice par action restent élevées pour l’ensemble des secteurs, avec un rôle central toujours joué par la technologie et l’intelligence artificielle. Toutefois, ces perspectives doivent impérativement justifier des niveaux de valorisation historiquement tendus. La moindre déception sur les résultats ou les perspectives pourrait déclencher une phase de prise de profits de l’ordre de 10 % sur le S&P 500. Liquidité : le facteur décisif Parallèlement, la question de la liquidité revient au premier plan. L’évolution du bilan de la FED, la liquidité nette américaine et la possibilité d’un passage d’un QE technique à un QE classique constituent un enjeu majeur pour les actifs risqués. Les marchés demeurent extrêmement sensibles à toute inflexion de la politique de liquidité globale. La FED a mis fin à son QT le 1er décembre dernier et a engagé depuis un programme d’achats d’obligations de court terme (QE technique). Toutefois, seul un QE classique serait réellement décisif pour faire retomber la pression exercée par des taux obligataires long terme trop élevés. L’évolution du bilan de la FED et de la liquidité nette américaine aura donc un impact majeur sur le marché actions américain au cours de la première partie de l’année. Conclusion : Enfin, plusieurs facteurs de risque transversaux viennent compléter ce tableau : le contexte géopolitique, particulièrement sensible en janvier 2026, la situation technique du secteur technologique américain, la résilience remarquable du S&P 500 malgré l’absence de correction significative, ainsi que le comportement des taux obligataires, notamment les taux longs américains et japonais, dont la stabilité dépend largement de l’action des banques centrales. En résumé, la rentrée 2026 s’annonce comme un moment charnière. Inflation, politique monétaire, croissance des bénéfices, liquidité et géopolitique devront impérativement s’aligner pour prolonger la dynamique haussière des marchés. Janvier pourrait ainsi donner le ton pour l’ensemble du premier trimestre, entre un scénario de prise de profits vers le support des 6 200 points sur le S&P 500 (moyenne mobile à 200 jours) ou la poursuite de l’inertie haussière des derniers mois. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. 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SP:SPXÉducation
par Swissquote
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L'Or annonce un probable rebond cette première semaine de 2026 Après la correction enregistré la fin de la semaine dernière, le support 4300_ 4310 qui lui a servir de niveau d'assistance technique. On observe de se fait le rebond qui s'annonce de par le RSI qui se situe dans la zone neutre, les moyennes mobiles qui remonte déjà. En plus des tensions géopolitique et économique actuelle qui fragilise la valeur de l'USD et un taux d'intérêt de la FED estimé à la baisse.
CAPITALCOM:GOLDLong
par Nouati
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Petite analyse fondamentale – Et les zone Techniques TVC:DXY 💵Dollar US : calme en surface, tension en fond Le dollar évolue dans un range étroit. Le marché price déjà plusieurs baisses de taux en 2026, ce qui limite son potentiel haussier malgré une économie US encore solide. Fait notable : la corrélation avec les actifs risqués, dont le Bitcoin, s’est renforcée lors des phases de volatilité. 🗓À surveiller cette semaine • CPI US (8 & 13 janv.) : inflation en baisse = pression baissière sur le dollar, soutien aux actifs risqués. • NFP (9 janv.) : emploi solide = dollar soutenu ; déception = attentes de cuts renforcées. • PMI US & Europe (5–7 janv.) : clés pour EUR/USD, GBP/USD et USD/JPY. 🔀Forex : paires clés • EUR/USD : CPI US faible = potentiel haussier. • USD/JPY : très sensible au duo Fed / BoJ. Baisses de taux = biais baissier. • GBP/USD : surperformance possible si la croissance UK surprend. 🪙Crypto : ultra dépendante de la macro US Bitcoin montre un léger rebond début 2026 mais reste vulnérable aux surprises macro. Les altcoins amplifient les phases risk-on / risk-off. ⚡À retenir Le marché est déjà bien positionné. Toute déception sur l’inflation ou l’emploi US pourrait déclencher une correction du dollar et un rebond des actifs risqués. Contenu informatif – pas un conseil en investissement.
VANTAGE:USDX
par Skizzyofficial
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EUR/CAD : Rupture majeure du canal ascendantL'analyse technique actuelle de la paire EUR/CAD en unité de temps journalière (1D) indique un retournement de tendance baissier. Après une longue phase d'ascension entamée début 2025, le prix s'est heurté à une résistance mensuelle majeure située dans la zone des 1,6200 - 1,6400. Cette zone de blocage, matérialisée par le rectangle rouge, a fini par étouffer la pression acheteuse. Le signal déterminant est la cassure du canal ascendant qui soutenait la hausse depuis plusieurs mois. Cette rupture de la ligne de tendance inférieure, couplée à l'incapacité du cours à se maintenir au-dessus des 1,6200, suggère que les vendeurs ont désormais pris le contrôle du marché.
Short
par fullpriceaction
Dollar US : Semaine Décisive avec le NFP en Point d'OrgueSituation actuelle du Dollar Le dollar américain est tombé autour de 98,2 lors du premier jour de trading de 2026, après sa plus forte perte annuelle en huit ans. Le billet vert a perdu environ 9% l'année dernière, plombé par l'incertitude politique suite aux mesures tarifaires du président Trump, les attentes croissantes d'assouplissement de la Fed, un avantage de rendement réduit par rapport aux autres devises, et les préoccupations des investisseurs concernant les déficits budgétaires et l'autonomie de la Fed. Politique monétaire de la Fed Les traders anticipent actuellement deux baisses de taux cette année, contre une seule prévue par la Fed elle-même. Cette divergence entre les attentes du marché et les projections officielles crée un environnement propice à la volatilité. L'attention se tourne également vers la direction de la Fed, le président Trump devant nommer un successeur à Jerome Powell début d'année, les marchés spéculant sur une nomination plus accommodante. Facteur géopolitique La capture de Maduro au Venezuela par les États-Unis ajoute une dimension géopolitique importante. Cette situation peut renforcer l'aversion au risque et soutenir le dollar comme valeur refuge à court terme. ANALYSE DES ANNONCES CLES ISM Manufacturing (Lundi) Le dernier chiffre était à 48,2, indiquant une contraction du secteur manufacturier. Le seuil des 50 sépare l'expansion de la contraction. Un chiffre supérieur à 49,5 serait favorable au dollar, tandis qu'un chiffre inférieur à 47,5 pèserait sur le billet vert. ADP Employment (Mercredi) Premier indicateur emploi de la semaine et précurseur du NFP. Les derniers chiffres ADP ont montré une faiblesse notable. Cette publication donnera le ton pour le rapport officiel de vendredi. ISM Services et JOLTS (Mercredi) Journée cruciale avec deux publications majeures. L'ISM Services est particulièrement important car l'économie américaine repose à 70% sur les services. Le rapport JOLTS sur les offres d'emploi est étroitement surveillé par la Fed pour évaluer la santé du marché du travail. NFP Non-Farm Payrolls (Vendredi) Le rapport NFP est considéré comme l'événement le plus important pour définir le ton de la politique monétaire au premier semestre 2026. Le Dollar Index est actuellement dans une tendance baissière à court terme et techniquement survendu en raison des anticipations agressives du marché concernant de futures baisses de taux. Ce positionnement crée un profil de risque asymétrique. Un NFP faible (inférieur à 50 000) validerait le scénario accommodant et pousserait le dollar vers 97,60. Un NFP solide (supérieur à 75 000) provoquerait un réajustement des attentes et un rebond potentiel vers 99-100. CONCLUSION Cette semaine sera déterminante pour la direction du dollar en ce début 2026. Le NFP de vendredi reste le catalyseur principal, mais la séquence ISM, ADP et JOLTS donnera des indices précieux avant le rapport officiel de l'emploi.Affaibli par des sorties de capitaux avant et après la dernière baisse de taux, les vendeurs ont repris l'avantage après que le DXY ait atteint le niveau des 100,00. Affaibli par des sorties de capitaux avant et après la dernière baisse de taux, les vendeurs ont repris l'avantage après que le DXY ait atteint le niveau des 100,00. Après avoir rebondi sur la zone des 98,00, les acheteurs pourraient faire leur réapparition pour tenter de reprendre le contrôle.
TVC:DXY
par fullpriceaction
WTI : Rebond face aux tensions au Venezuela ?Sur le WTI (pétrole) en unité de temps 4H, le marché évolue actuellement sur une zone de support majeure, déjà testée à plusieurs reprises, ce qui en fait un niveau technique clé. Malgré une structure globale encore fragile, les réactions observées sur cette zone montrent une défense active des acheteurs, laissant envisager un scénario de rebond technique à court terme en direction de la trendline descendante et des résistances intermédiaires. Tant que le support est préservé, ce scénario reste valide, même si la tendance de fond n’est pas encore inversée. Sur le plan fondamental, les récents événements politiques au Venezuela constituent un facteur de risque géopolitique susceptible d’augmenter la volatilité et de soutenir les prix à court terme, notamment via une prime de risque liée aux incertitudes sur la production et les exportations. Ce contexte fondamental peut donc renforcer la probabilité d’un rebond haussier technique, sans pour autant garantir une reprise durable tant qu’aucune cassure structurelle n’est confirmée. Le marché reste ainsi dans une zone décisionnelle, où la réaction sur le support déterminera la suite du mouvement.
BLACKBULL:WTI
par fullpriceaction
XAUUSD : scénario haussier privilégiéSur le Gold (XAUUSD), l’analyse technique met en évidence une tendance haussière bien structurée sur l’unité de temps 4H, matérialisée par une ligne de tendance ascendante respectée depuis plusieurs semaines. Après une impulsion forte vers de nouveaux sommets, le marché a opéré une correction contrôlée, venant tester une zone de support horizontale clé, alignée avec la trendline. Cette confluence support + tendance a provoqué une réaction acheteuse, signalant que les acheteurs défendent toujours cette zone. Tant que le prix se maintient au-dessus du support et de la ligne de tendance, le scénario privilégié reste une reprise haussière avec potentiel de retour vers les plus hauts récents, voire une extension si la structure est confirmée. En revanche, une cassure franche du support invaliderait la configuration actuelle et ouvrirait la voie à une phase de correction plus profonde.
OANDA:XAUUSDLong
par fullpriceaction
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