L'analyse du chandelier se concentre sur les bougies individuelles, les paires ou au plus des triplets, pour lire les signes sur le marché. L'hypothèse sous-jacente est que toutes les informations connues sont déjà reflétées dans le prix. La technique est généralement combinée avec
celle du soutien & de la résistance. Chaque bougie contient des informations sur 4 prix: le haut, le bas, ceux de l'ouverture et la fermeture. Un corps de bougie reflète le mouvement du prix net entre l'ouverture et la fermeture tandis que les mèches montrent des retournements qui se sont produits dans la plage temporelle de la bougie.
Chaque chandelier offre donc une image facile à déchiffrer de l'action de prix. La longueur des mèches par rapport à la longueur du corps en combinaison avec le fait qu'une bougie est haussière ou baissière, peut être utilisée pour déterminer un signal pour l'action de prix à venir. Les chandeliers communs qui sont utilisés dans cette analyse sont les dojis, les toupies, les marteaux, les bougies, les barres à broches et les barres intérieures.
