Analyse stratégique de l'or (10 novembre) Analyse stratégique de l'or (10 novembre)
Le cours de l'or a dépassé les 4 076 $, enregistrant une hausse de 75 $ en séance ! Les anticipations d'une baisse des taux de la Fed et la demande de valeurs refuges ont alimenté cette flambée.
Lundi 10 novembre, en fin de séance asiatique, le cours de l'or au comptant a fortement progressé, s'établissant actuellement autour de 4 076 $ l'once, soit un gain quotidien de 75 $. Les inquiétudes du marché concernant les perspectives économiques américaines continuent de s'intensifier. La faiblesse des données sur l'emploi privé et le faible indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan ont incité les investisseurs à parier davantage sur une baisse des taux de la Fed. Le contexte de taux d'intérêt bas réduit le coût d'opportunité de la détention d'or, ce qui fait grimper le prix de cet actif non rémunérateur.
Analyse fondamentale
Facteurs positifs
La faiblesse des données économiques renforce les anticipations de baisse des taux.
Crise liée à la paralysie du gouvernement et incertitude économique.
Facteurs négatifs
La paralysie du gouvernement pourrait prendre fin ; si un accord est finalement adopté, la demande de valeurs refuges pourrait se calmer à court terme, ce qui pourrait affaiblir la demande d'or.
L'apaisement des tensions commerciales et les signes d'apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine pourraient freiner les achats d'or, valeur refuge.
Analyse technique
Structure du graphique journalier
Après une correction fin octobre, le sentiment du marché s'est progressivement stabilisé. Actuellement, les cours de l'or se sont stabilisés au-dessus des moyennes mobiles à 5 et 10 jours, après avoir franchi le plus haut intraday de 4 079 $. À court terme, ils devraient tester le niveau de résistance clé de 4 100 $, correspondant à la moyenne mobile à 20 jours. La succession de bougies haussières journalières confirme le support, et l'objectif haussier à moyen terme est de 4 300 $.
Graphiques 4 heures et 1 heure
Le graphique horaire montre que les cours de l'or se sont de nouveau redressés au-dessus de la ligne de tendance haussière, les acheteurs dominant le marché à court terme. Si le cours retrace jusqu'à la zone de support des 4 050 $ et se stabilise pendant la séance européenne, cela pourrait constituer une opportunité d'achat. Le niveau de résistance clé à surveiller est de 4 100 $. Un franchissement de ce niveau pourrait ouvrir la voie à une hausse supplémentaire.
Recommandations stratégiques de trading
Approche générale
Privilégier l'achat lors des replis, la vente lors des rebonds constituant une stratégie secondaire. Maîtriser rigoureusement la taille des positions et les ordres stop-loss.
Stratégies spécifiques
Stratégie de vente à découvert
Vendre par lots dans la fourchette 4095 $-4100 $, avec un stop-loss à 8 $. Objectif : 4080-4070 $, et 4050 $ en cas de franchissement à la baisse.
Stratégie d'achat à long terme
Acheter par lots dans la fourchette 4050 $-4055 $, avec un stop-loss à 8 $. Objectif : 4080-4090 $, et 4100 $ en cas de franchissement à la hausse.
Aperçu des données et événements clés
Données de l'IPC américain d'octobre (publiées jeudi)
Le marché anticipe une hausse de 0,2 % en glissement mensuel pour l'IPC et de 0,3 % pour l'IPC de base. Des données meilleures que prévu pourraient engendrer de la volatilité.
Données sur les ventes au détail américaines (publiées vendredi)
La publication de ces données, souvent redoutées, influencera directement les anticipations du marché concernant les tendances économiques et la politique de la Réserve fédérale.
Avertissement relatif aux risques
Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution de la situation liée au blocage des services gouvernementaux américains et la publication des données économiques. Un dimensionnement approprié des positions et des ordres stop-loss stricts sont indispensables pour éviter le risque de conserver des positions perdantes.
