Stratégie de trading de l'or pour le 1er décembre :
I. Facteurs fondamentaux principaux
Anticipations de politique macroéconomique :
Les anticipations d'une baisse des taux de la Fed en décembre s'intensifient, le contexte de taux d'intérêt bas renforçant l'attrait de l'or.
Les signes de ralentissement de l'économie américaine se confirment, tandis que l'augmentation de la dette et les achats d'or par les banques centrales soutiennent la demande d'or à long terme.
Aperçu des données clés :
La semaine prochaine, l'attention se portera sur l'indice des prix PCE de base américain de septembre. Des données inférieures aux attentes pourraient renforcer les anticipations de baisse des taux, ce qui serait favorable à l'or ; des données supérieures aux attentes pourraient alimenter une politique de taux élevés sur une période prolongée, exerçant potentiellement une pression à la baisse sur l'or à court terme.
La publication simultanée de l'indice PMI manufacturier mondial, des données sur l'emploi et des indices de confiance des consommateurs pourrait amplifier la volatilité du marché.
Sentiment du marché :
L'argent atteignant de nouveaux records et la vigueur du platine alimentent un sentiment haussier dans le secteur des métaux précieux.
L'incident de suspension des échanges au CME a accru la volatilité à court terme, mais n'a pas modifié la tendance de fond.
II. Signaux techniques clés
Graphique journalier :
Figure haussière claire : Le cours a franchi la résistance clé des 4 200 $ après plusieurs semaines de consolidation.
Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles à 5, 10 et 20 périodes (MA5/10/20) forment une configuration haussière. La MA20 et la bande de Bollinger médiane constituent un double support (zone 4 155-4 165).
Indicateurs de momentum : Le croisement haussier du MACD est maintenu. Les bandes de Bollinger s'ouvrent à la hausse, renforçant la dynamique de la cassure.
Graphique horaire :
Évolution au sein d'un canal haussier : Les replis vers la limite inférieure du canal (4 170-4 180) ont systématiquement trouvé un support à l'achat, démontrant une nette inversion de la tendance support-résistance.
Résistance à court terme : La zone de résistance la plus élevée se situe entre 4 245 et 4 250. Un franchissement de ce niveau pourrait ouvrir la voie à de nouvelles hausses.
Besoins de correction : Le MACD pourrait brièvement afficher un croisement baissier, mais tout repli doit être considéré comme une opportunité pour prendre des positions longues.
III. Stratégie de trading pour lundi prochain
Idée principale :
Privilégier les achats sur repli, compléter par des ventes à découvert sur rebond. Surveiller attentivement l’évolution des prix autour des niveaux de support et de résistance clés.
Stratégies spécifiques :
Stratégie longue (principale) :
Zone d’entrée : 4170 - 4175
Stop loss : Sous 4160
Objectifs : Premier objectif : 4200-4220, franchissement de l’objectif à la hausse : 4245
Justification : Support au niveau de la limite inférieure du canal + force défensive de la zone de confluence des moyennes mobiles.
Stratégie de vente à découvert (Secondaire) :
Zone d'entrée : 4240 - 4245
Stop loss : Au-dessus de 4253
Objectifs : 4215 - 4195 ; une cassure baissière pourrait entraîner une baisse jusqu'à 4170.
Justification : Résistance près des précédents sommets + potentiel de correction technique.
Niveaux clés de référence :
Support : 4155-4165 (Clivage haussier-baissier), 4170-4180 (Zone d'achat idéale)
Résistance : 4226 (Plus haut précédent), 4245-4250 (Niveau de cassure clé)
IV. Avertissements relatifs aux risques
Perturbations liées aux données : Les marchés pourraient connaître une forte volatilité avant la publication des données PCE la semaine prochaine ; adaptez vos positions en conséquence.
Gestion des positions : Fixez des stops loss stricts (8-10 $ recommandés). Évitez de moyenner les pertes. La taille initiale de la position ne doit pas dépasser 15 % du capital total.
Poursuite de la hausse : Si le cours de l’or se stabilise au-dessus de 4 250 $, envisagez de surfer sur la vague haussière en visant le seuil des 4 300 $.
Résumé : L’or a franchi une phase de consolidation, les indicateurs techniques et fondamentaux étant tous deux orientés à la hausse. La principale stratégie consiste à acheter lors des replis, en limitant les positions courtes aux opérations de courte durée au sein des zones de résistance. Suivez de près les publications économiques et les changements de dynamique des prix.
