United States Money Supply M2Graphique en mensuel.
Le graphique, représente la masse monétaire, des Etats-Unis.
Faite votre opinion.
Federalreserve
CPI US - Inflation USAGraphique du taux d'inflation aux USA.
Donnée du mois de novembre.
Objectif théorique de la FED : 2 %
Pas de pause belliciste? USD surévalué? Pas de pause belliciste? USD surévalué?
Le marché a-t-il adopté le terme de “pause belliciste” pour soutenir les offres en USD? Il est possible que, dans une tentative de faire traîner un peu plus longtemps la force du dollar (l'euro s'est affaibli de -4,20% au cours des 6 derniers mois), le terme de Pause belliciste ait été jeté avec pas assez de critiques.
Peu de gens ont confiance en la Fed américaine pour vraiment prendre les décisions difficiles (inflation transitoire quelqu'un?), y compris pouvoir redémarrer le moteur de remontée des taux (cette année ou l'année prochaine) après quelques pauses. S'ils le font, le feront-ils en temps opportun?
Jerome Powell, ce matin, a noté dans son discours public que le comité n'avait pas discuté de ce qu'il pourrait prévoir pour sa décision de décembre, mais a rejeté l'idée qu'il serait difficile de recommencer à augmenter (si les conditions du marché exigent une telle action). Il y a deux autres lectures d'inflation et deux autres lectures du marché du travail avant la dernière décision de l'année.
Peut-être que les investisseurs ont ignoré la rhétorique belliciste de la pause ce matin. Le dollar australien est en hausse, en hausse de 0,94% au dernier coup d'œil, tandis que le dollar a chuté de plus d'un demi pour cent par rapport au yen. L'euro n'a augmenté que de 0,16%.
Surpris par les allusions de la Fed à une nouvelle hausse des...Surpris par les allusions de la Fed à une nouvelle hausse des taux cette année?
La grande histoire du jour est bien sûr la Fed signalant une nouvelle hausse des taux cette année.
À l'issue de sa réunion du FOMC il y a quelques heures, la Réserve fédérale américaine a maintenu les taux d'intérêt inchangés, mais a prévu une nouvelle hausse des taux d'ici la fin de l'année. De plus, plus haut pour plus longtemps est probablement la nouvelle réalité, les projections montrant que les taux ne baissent que d'un demi-point de pourcentage en 2024 par rapport au point de pourcentage total des réductions anticipées lors de la réunion de juin.
Les marchés financiers s'attendaient largement à ce que la Fed laisse les taux inchangés, mais la révision de ses réductions projetées a pris les marchés au dépourvu.
Le plus gros moteur de la journée; GBPUSD doublait impacté par la décision de la Fed et le taux d'inflation britannique Ralentissait encore pour atteindre un creux de 1-1/2 ans (à 6,7% en août 2023 contre 6,8% le mois précédent, tombant en dessous du consensus de marché de 7,0%.)
Le GBPUSD est passé d'environ 1,238 à un plus bas à 1,233 (mais pas avant une certaine indécision et un tir jusqu'à 1,238 dans la première heure). Au final, le prix est tombé en dessous de la pré-décision (paniqué?) faible. Le prix actuel se négocie à 1,234 juste au-dessus de ce niveau, mais un œil sera gardé sur cette nouvelle résistance à court terme pour les perspectives baissières de cette paire
#133 L'idée Zen - Zen Trading FranceVoici une IDÉE ZEN sur le DXY dans laquelle je vous partage un plan probable. La cible pour le prix est à 106 points. On cherche donc de l'achat jusqu'à la cible et ensuite de la vente. Les zones et les plans sont proposés en automatique par l'indicateur, et les objectifs permettent de viser des RR conséquents.
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⚠️ Disclaimer : Cette idée contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre
Apparition d'un E.T.E en Daily (GBPUSD)Bonjour à tous,
Voici mon analyse du jour, à horizon long terme, je vois l'apparition d'un Épaule-Tête-Épaule en Daily sur la paire GBPUSD.
Je suis assez confiant en mon analyse (même si les marchés sont source d'incertitudes) car en regardant l'indice du Dollar de plus près, en Daily et plus particulièrement en Weekly, ont y voient l'apparition d'un Double Bottom.
Maintenant nous verrons si le consensus se matérialisera, je pense bien à compté de la semaine du 12/06 au 16/06, où l'ont aura l'intervention de la Fed et bon nombre de chiffres US et UK.
Vos avis sont les bienvenue
#74 L'idée Zen - Zen Trading FranceVoici une IDÉE ZEN sur le NASDAQ dans laquelle je vous partage mes deux prochaines zones d'interventions. Une zone d'achat à 13000 points et une zone de vente à 13200 points. Pour rentrer dans nos zones, il nous faut un signal de divergence en temps réel. Ces zones sont utiles pour du swing trading, ou pour travailler à l'intérieur en day trading.
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L'inflation américaine ralentit pour le neuvième mois : Quel estL'inflation américaine ralentit pour le neuvième mois : Quel est le plan, Jay Powell ?
Le taux d'inflation annuel des États-Unis a ralenti pour le neuvième mois consécutif, atteignant 5 % en mars 2023. Bien qu'il s'agisse de son niveau le plus bas depuis mai 2021, il reste bien supérieur à l'objectif de 2 % fixé par la Fed. Les investisseurs tentent de déterminer quand la banque centrale mettra un frein à sa campagne de hausse pour ralentir l'inflation.
Les minutes du FOMC de mars (publiées ce matin) ont révélé que certains décideurs politiques de la Réserve fédérale ont envisagé d'appuyer sur le bouton de pause pour les augmentations de taux d'intérêt, à la suite de l'effondrement de deux banques régionales. Toutefois, tous les responsables politiques ont finalement décidé que la lutte contre l'inflation élevée restait la priorité absolue. En fin de compte, ils ont décidé de relever les taux d'intérêt, malgré les risques potentiels
Pour compliquer les choses, l'IPC de base (qui exclut les composantes alimentaires et énergétiques) est passé à 5,6 %, après avoir augmenté de 5,5 % en février. Cela a conduit certains à penser qu'un nouveau resserrement était à l'ordre du jour.
Initialement, les marchés monétaires pensaient que la Fed ne relèverait pas ses taux d'intérêt en mai, mais les attentes sont passées à 70,5 %. L'indice du dollar reste à son plus bas niveau depuis le 2 février, stable autour de 101,5.
Au Canada, les choses s'améliorent : la Banque du Canada a maintenu son taux d'intérêt directeur à 4,50 %, comme prévu, tout en limitant les mises en garde contre une récession potentielle. Le dollar canadien a réagi positivement, remontant à environ 1,34 pour 1 USD.
Pendant ce temps, la livre sterling a progressé vers 1,25 dollar, s'approchant d'un plus haut de dix mois de 1,2525 dollar, atteint le 4 avril. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré qu'il ne voyait aucun signe d'une répétition de la crise financière mondiale de 2007/2008, ce qui est une nouvelle rassurante pour les investisseurs. Ils parient que la Banque d'Angleterre continuera à relever les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation, ce qui alimentera la livre sterling.
SHORT (SIGNE DE RETOURNEMENT BAISSIER) SUR LE GOLDUn potentiel retour vers les 1800 sur le #Gold ?
Vu le contexte fondamental actuel, à mon avis, la poursuite haussière du gold reste peu probable. On observe d'ailleurs des signes de retour à la baisse sur les timeframes horaire. Je vous explique tout dans la vidéo.
Alerte Forex : Marathon de six heures de discours des officiels Alerte Forex : Marathon de six heures de discours des officiels de la Fed
Les nombreuses apparitions des responsables de la Réserve fédérale américaine vont-elles secouer le marché pendant les dernières heures de cette semaine boursière ?
Au cours des six heures précédant la fermeture du marché cette semaine, nous entendrons Lorie K. Logan (Fed de Dallas), Raphael Bostic (Fed d'Atlanta), Michelle W. Bowman (Conseil des gouverneurs) et Tom Barkin (Fed de Richmond), dans cet ordre, jusqu'à la fermeture du marché des changes.
Avec un tel nombre d'apparitions consécutives, les traders peuvent ressentir une surcharge d'informations, ce qui peut les amener à éviter le marché. Ils peuvent aussi se lancer sur le marché au cours de cette session généralement peu animée afin de se positionner pour le lundi matin. Dans ce dernier cas, ils espèrent devancer les autres participants au marché qui ont besoin de temps pour assimiler tous les commentaires des responsables de la Fed pendant le week-end.
Mercredi, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a exprimé ses inquiétudes quant aux données sur l'inflation et l'emploi reçues en février, suite à la hausse de 25 points de base du taux de la Réserve. M. Kashkari a indiqué qu'il était "ouvert d'esprit" quant à une hausse des taux de 25 ou 50 points de base pour la prochaine. Le sentiment des autres responsables de la Fed à ce sujet devrait aider à définir les positions commerciales ce vendredi et la semaine suivante.
Les traders de l'EUR/USD et du GBP/USD pourraient également être intéressés de savoir que des responsables de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre s'exprimeront également cette semaine. Isabel Schnabel de la BCE s'exprimera jeudi (EST) au moment de la publication des comptes de la réunion de politique monétaire de la BCE, suivie de Huw Pill de la BoE quelques heures plus tard. Christopher Waller de la Fed américaine s'exprimera également jeudi à 16h00 (EST), après Pill.
Possible achat sur l'US30 ? Un léger retracement est envisageable sur l'us30 pour revenir s'appuyer sur sa zone de volumes, en concordance avec les 33750 ainsi que le 50% fibonacci de la précédente extension. Le marché pourrait donc aller chercher ses 34250 qui correspondent eux aussi à une belle zone de volumes.
Attention cependant à la publication des taux d'intérêt par la FED dans la journée, qui vont décider du sens du marché
ETHEREUMToucher pil poil la resistance je m'attends a qu'on aille chercher les 2K voir les 3K a part si l'inflation est mauvaise et que les taux soit a 0,75pt donc c'est mieux de tp 50% du trade perso je suis toujour en long grosse semaine a venir vos mieux se reposer
Un dollar fortUn dollar fort
Ce sera probablement une surprise pour certains qu’avec une inflation qui dépasse 9 % aux Etats-Unis, le US dollar soit considéré comme «fort». Mais comme on peut le voir dans le schéma ci-après, le dollar a atteint son plus haut niveau depuis vingt ans
L’actif financier le plus important du monde !
Depuis l’accord Bretton Woods en 1944, le dollar a été l’actif financier le plus important du monde. L’accord Bretton Woods a été conclu vers la fin de la seconde guerre mondiale,
quand les délégués de 44 pays alliés se sont rencontrés à Bretton Woods, New Hampshire. La délégation a décidé que les monnaies du monde ne seraient plus liées directement à
l’or. Cela impliquait trop de restrictions pour la politique monétaire. Au lieu de cela, ils ont décidé de rattacher les monnaies au dollar américain, bien qu’à cette époque le USD était
également lié à l’or.
Actuellement, 85 % de toutes les transactions de devises étrangères se font avec des USD, plus significatif encore, environ la moitié des dettes transnationales et internationales sont
en USD. Puisque le dollar est utilisé pour ces transactions, une force relative du USD impacte grandement les autres pays.
Exemple :
Admettons que le taux de conversion est de 1,5 entre le dollar et l’euro, autrement dit, 1,5 $ vaut 1 €, tout était normal en 2006, avec ce cours, une dette d’un milliard de dollars serait l’équivalent d’environ 666 millions d’euros.
Mais avec le dollar et l’euro à parité, la même dette en dollars n’est plus l’équivalent de 666 millions, mais d’un milliard d’euros. En renforçant le dollar américain,
la dette a concrètement été augmentée de centaines de millions d’euros.
Pourquoi un dollar fort pose des problèmes ?
En réalité, la plupart des politiciens, journalistes et même experts financiers ne comprennent pas totalement comment le système des devises fonctionne.
Un dollar fort provoque de l’inflation dans le reste du monde, le dollar est impliqué dans près de 90 % de toutes les transactions de devises étrangères.
Environ 40 % de toutes les transactions commerciales internationales sont facturées en dollars, un chiffre considérable sachant que les Etats-Unis ne sont concernés que dans 10 %
des transactions commerciales mondialement.
La domination du dollar signifie qu’il a un rôle démesuré dans le commerce mondial. Un article récent du National Bureau of Economic Research (NBER) a établi qu’une augmentation de
10 % du dollar conduit à un recul de 6 à 8 % du commerce mondial dans les pays du reste du monde.
Cela parait surprenant mais tombe sous le sens si l’on sait que le cours de presque toutes les matières premières, du pétrole au maïs en passant par le cuivre, est en dollars.
Autre exemple :
Avec un baril de pétrole a un prix fixe de 100 $. Il y a un an, l’euro valait 1,20 $. A cette époque, l’Allemagne payait environ 83 € par baril de pétrole. Mais maintenant le dollar s’est renforcé
et l’euro se négocie à parité. Un dollar vaut maintenant donc un euro. L’Allemagne devra par conséquent payer 100 € pour un baril de pétrole. C’est ainsi qu’un dollar fort provoque de
l’inflation dans le reste du monde. A mesure que les prix des marchandises augmentent cette année, les autres pays voient les prix augmenter plus rapidement qu’aux Etats-Unis.
Cela veut dire que les entreprises européennes auront des marges bénéficiaires plus petites et que les citoyens auront moins de revenu discrétionnaire, car ils paient plus pour les
marchandises et l’énergie.
Cette dynamique est en train d’accélérer la crise énergétique en Europe en ce moment.
L’Allemagne est dans une situation particulièrement critique. Les prix de l’énergie ont été multipliés par 5 depuis un an. Il y a une réelle possibilité que beaucoup d’usines
allemandes devront fermer leurs portes à cause des coûts énergétiques galopants. C'est déjà le cas pour certaines petites entreprises.
l’histoire nous enseigne qu’un dollar fort n’est pas simplement un inconvénient. Il a été à l’origine de plusieurs crises financières au cours
des dernières décennies. Il n’y a qu’un moyen d’éviter ce genre de crise : affaiblir le dollar Américain.
Une nouvelle crise financière se prépare.
Il y a déjà un premier pays en défaut de paiement pour sa dette. Au mois de mai, le Sri Lanka a déclaré que le pays ne serait pas en mesure d’honorer sa dette de 50 milliards en dollars.
La Russie est également en défaut de paiement sur sa dette en dollars. Le défaut de paiement de la Russie s’explique par différentes raisons. Après l’invasion de
l’Ukraine, ce pays a été déconnecté du réseau de paiement SWIFT et expulsé du système financier international. La Russie aurait facilement pu payer ses dettes, car les revenus du
pétrole et du gaz ont augmenté depuis l’invasion, mais le pays n’était pas en mesure de traiter les transactions.
Si le dollar continue de monter, il y aura d’autres pays en défaut de paiement. Il y a 52 autres pays qui sont considérés comme financièrement vulnérables.
Il faut agir avant que la situation ne dérape et cette fois-ci, les plus grands pays du monde doivent agir plus rapidement. Les niveaux de dette actuels surpassent les niveaux élevés des
années 1980 et 1990.
En 1980, la dette mondiale était de 425 milliards de dollars. A l’heure de la crise financière asiatique en 1997, ce montant avait grimpé à 3 000 milliards. Mais depuis 2021, on estime la
dette mondiale à 30’300 milliards de dollars. La dette mondiale par rapport au PIB est passée de 38% en 1980 à 250% en 2021.
Les répercussions de cette accumulation de dettes pourraient disloquer le système financier mondial. Ce serait un effondrement plus important que ce qu’on a vu durant la crise financière
de 2007-2009. Les dominos ont déjà commencé à tomber et les autorités financières doivent agir immédiatement afin de faire descendre la valeur du dollar.
Cependant, avant de paniquer et de liquider nos portefeuilles en toute hâte, je précise que je ne pense pas qu’une telle crise aura lieu. La raison en est simple, la Réserve Fédérale et les
autres principales banques centrales interviendront. On perçois déjà les premières mesures.
L’implémentation d’un scénario pour un dollar plus faible n’est qu’une question de temps.
Jeff Brown
S&P Vers de nouveaux plus hauts annuels? Un aigle plane sur le SP500
Depuis le début de la pandémie Covid19, les banques centrales ont pour objectif de stimuler l’économie pour conserver une croissance économique et instaurer une politique monétaire de type Dovish. Cependant, le mois de Juin a été marqué par un changement de ton aux Etats Unis et le doute d’un Hawkish planifié pour empêcher une surchauffe de l’inflation et une réappréciation du dollar génère beaucoup d’agitation sur les marchés.
De son côté, le Federal Open Market Commitee (FOMC) reste élusif et ne planifie pas de hausses des taux avant avril 2023. Date assez distante pour permettre aux marchés d’absorber une nouvelle politique monétaire sans être déstabilisé ou de s’autoréguler dans le meilleur des cas. Auto-régulation car pour certains économistes le 10 year yield (Indicateur de taux de rendement sans risque) cible aujourd’hui sa tendance moyenne des vingt dernières années et donc un retour vers une normalité.
En termes d’analyse technique l’annonce d’une politique Hawkish à venir est bullish pour le dollar. Une corrélation négative depuis le « crash covid » oscillant aujourd’hui autour de 88% impactera à la baisse le cours du marché US si le DXY continue son retour à des moyennes de prix plus grande.
On notera que dans le cas d’une annonce officielle d’une date liée à la hausse des taux d’intérêts par la FED, le « pricing in » intervient deux mois avant le début de la hausse ( rectangle orange sur la figure). Ainsi, Il se peut que d’ici là le DXY continue son range sans démarrer une nouvelle jambe haussière.
On remarque que lors de l’entrée dans une politique axée sur le contrôle de l’inflation, le SP500 est finalement peu touché mais le risque d’une reprise précoce du dollar pousse à une prise de profit en moyen terme des actions ayants le plus bénéficié des stimulus.
L’objectif de rachat pour fin 2021 se situe dans le cluster d’objectifs compris entre 3500 pts – 3600pts du SP500 .
Je reste à l'écart du pétrol.Il reste un potentiel de hausse jusqu'à 59,50 sur le pétrol mais je reste à l'écart pour l'instant, il y a eu une belle hausse aujourd'hui et il risque d'y avoir des prises de bénéfices la dessus produisant une légère baisse et certain traders vont vouloir sortir de leur trades avant les news à venir.
Il n'y a pas de tendance, on est en plein dans un triangle isocèle avec les news qui sont prévu demain et les jours suivant ça peut vraiment partir de n'importe quel côté.
Analyse USDJPY, en avant, mais pas pour longtempsBonjour,
Voici mon analyse de la paire Forex FX_IDC:USDJPY , Time Frame 4 Heures
Biseau descendant
Le cours se rapproche de la résistance oblique = 108.000
Retenons la prochaine zone de support, devenue résistance 107.860
RSI(14) passe au-dessus des 50.
Scénarios:
1- Vente sur résistance oblique, entre zone 108.000 et 107.900
2- achat si clôture H4 au-dessus du biseau, direction les prochaines résistances.
Le conflit interne, entre Jérôme Powell, président de la Réserve Fédéral Américaine (FED) et Donald Trump, au sujet de la valorisation du dollarUS ($) face aux devises mondiales, laisse les investisseurs incertains.
De plus, le cours de l'or (XAUUSD) résiste sous les 1440$ l'once, actuellement échangé à 1403$, soit une variation de -2.57% depuis le début de la séance.
