Commencez

Inflation

Le Point Zen - Zen Trading France #23Voici un Point Zen sur le NASDAQ dans lequel je vous partage mes prochaines zones d'interventions en H1, je vous explique l'intérêt de ces zones et pourquoi faut-il les surveiller ! N'hésite pas à gratifier cette vidéo avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette vidéo contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre.
UShort
par Delinvest
L'or est-il encore une bonne couverture contre l'inflation?Nous analysons la plupart du temps le prix de l'or (#GOLD) en dollar américain (#XAUUSD), ce qui pourrait faire croire que l'or n'offre plus une bonne couverture contre l'inflation. Il est cependant intéressant d'observer que l'or s'est apprécié en 2022 de plus 5% face à toutes les devises majeures ($AUD $CAD $CNH $EUR $GBP $JPY) à l'exception du $USD en perte de -1.19%! L'or reste donc une option pertinente pour se protéger de l'inflation, tout dépendant de votre pays de résidence et votre monnaie locale.
FOREXCOM:XAUUSD
par giancarlo_cecco
Le Point Zen - Zen Trading France #10Voici un Point Zen sur le DJ30 dans lequel je vous partage mes deux zones d'interventions. Je donne également mon scénario pour aujourd'hui ! N'hésite pas à gratifier cette vidéo avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette vidéo contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre.
U
par Delinvest
2
D'où provient réellement l'inflation ?Ce graphique démontre la corrélation entre ECONOMICS:USIRYY et ECONOMICS:EUIRYY par rapport à l'indice EURONEXT:CRB , un ETF répliquant la performance des matières premières. Contrairement à ce que beaucoup pense l'inflation n'est pas monétaire mais structurelle, liée à l'impact du prix des énergies fossiles sur notre économie et de la chaine d'approvisionnement depuis la mondialisation. Définition de l'inflation selon l'Insee, l'inflation est la perte de pouvoir d'achat de la monnaie, qui se traduit par une augmentation générale et durable des prix des biens et service de consommation. Il s’agit d’une divergence entre l'offre qui diminue (ou stagne) et la demande qui augmente. L'ajustement se fait par les prix, théorie de la main invisible d’Adam Smith. Ce qui est rare est cher, seules les personnes solvables peuvent acquérir des biens et des services. Les causes de l'inflation sont diverses : - L'inflation par la demande : demande > offre (on parle de rareté du produit), cela cause un déséquilibre. L’offre est souvent inélastique contrairement à la demande qui est élastique. - L'inflation par les coûts ou dîtes inflation importée : le prix des matières premières ou des produits finis importés augmentent de façon durable. Une inflation très complexe à combattre par les banques centrales. - L'inflation par la dépréciation de la monnaie : lors de la création monétaire, l'offre > demande, la valeur de la monnaie baisse. Pour rappel, les banques centrales n'impriment pas de monnaie. Ce sont les banques commerciales qui émettent de la monnaie via l'émission d'emprunt. Puis lors du remboursement les banques détruisent la monnaie émise. L'intérêt représente la rémunération du temps + prime de risque. Les banques centrales conditionnent le coût de la dette grâce au taux directeur. - L'inflation auto-entretenue par l'indexation des salaires ou appelée spirale inflationniste. Un cercle vicieux. La demande est soutenue par une augmentation des salaires, prestations sociales et/ou chèques cadeaux de l'Etat. - L’inflation liée à la perte de confiance de la monnaie, la monnaie perd de la valeur par rapport aux autres devises. La monnaie est fiduciaire (FIAT), elle est basée seulement sur la confiance. Elle n'a pas de garantie physique par des métaux précieux (Bretton woods). - La monnaie rémunère moins que les autres devises : le carry-trade, pression vendeuse sur le cours de la monnaie donc dépréciation. On compare les taux directeurs des banques centrales : FED vs BCE/BOJ par exemple. Maintenant pourquoi la création monétaire n'est pas synonyme d'inflation surtout pour des monnaies comme le dollar. On a l'équation est la suivante : MV = PT M: masse monétaire V: vitesse de la circulation de la monnaie (vélocité) P: niveau de prix (l'inflation) T: vitesse des transactions (constante avec V) MV = PT représentait via un graphique en logarithmique : L’augmentation de la masse monétaire ne crée pas une explosion de la demande. M2 évolue et la vélocité baisse. La création de monnaie ne va pas dans l'économie réelle mais elle alimente le marché des actifs boursiers et de l’immobilier, elle alimente des “bulles”. On a une grosse corrélation entre le prix des actifs et la création monétaire : SPX/M2 Un graphique des masses monétaires et de l’inflation sur la même période De même qu'il est important de signaler que la monnaie est l'huile moteur de l'économie. Sans émission de monnaie, le moteur économique tombe en panne et les dommages sont importants. Les dépenses des uns sont les revenus des autres/
EURONEXT:COMO
par V2V45AMG
1
l’inflation grimpe plus vite que les tauxDepuis plusieurs mois, on voit l’inflation exploser partout dans le monde, surtout chez nous. Et elle semble échapper à tout contrôle, en Zone Euro, on est déjà à +9,1% (une inflation contrôlée, c’est moins de 2% environ), et de nombreuses projections nous placent déjà à plus de 10% d’ici la fin d’année. Certains rapports évoquent même 12 ou 13% ? Pour rappel, monter les taux décourage l’emprunt et encourage l’épargne, ce qui tend à ralentir l’économie (baisse de la consommation) et à réduire l’inflation. En Europe, les taux de la BCE sont désormais de 0,75% - et il y a encore 3 mois, nous étions toujours sur des taux négatifs, de l’ordre de -0,5% ! - Aux USA, la FED n’a pas connu le même retard à l’allumage et les taux sont déjà compris entre 3% et 3,25%. - La Banque d’Angleterre est à 2,25%, la Banque Centrale Suédoise à 1,75%... Tout le monde va dans le même sens et monte ses taux. Pourquoi l’Europe, qui est plus touchée par l’inflation que les USA, ne grimpe pas davantage ses taux ? • Monter les taux pose un risque de dérapage de la dette des états plus fragiles comme l’Italie, et si l’Italie fait faillite, la Zone Euro risque de couler, c’est dû (entre autres) au fameux spread des taux, si la BCE monte les taux pour tout le monde de la même façon, c’est sur les marchés où se financent les États que ces hausses se répercutent de façon asymétrique sur le taux auxquels ils empruntent, l’écart se creuse entre les États dignes de confiance comme l’Allemagne et les États qui font douter comme l’Italie. • L’inflation Européenne est largement importée, notamment depuis la guerre en Ukraine et les sanctions, or la hausse des taux n’est pas un remède efficace contre une inflation qui prend sa source à l’extérieur de la zone monétaire. Cela étant, les causes de l’inflation sont diverses, donc monter les taux n’a pas « aucun effet » : notre inflation à 9%, on la doit aussi au « quoi qu’il en coûte », aux plans de relance avec création monétaire massive, et les taux sont encore très bas par rapport aux mesures prises dans le passé. Christine Lagarde ne s’en cache pas, les taux sont loin d’avoir atteint leur pic. pour l’instant, le mal croît bien plus vite que le remède. Quand on parle de hausse des taux, on parle d’un taux dit « nominal » ce que décide la BCE, ce qui nous intéresse, c’est le taux d’intérêt réel. Et le taux réel se calcule ainsi : taux nominal – inflation. 0,75% (taux nominal) - 9,1% (inflation) = - 8,35%. Le taux réel, qui tient compte de l’inflation, est négatif, et même de plus en plus négatif car l’inflation croît plus vite qu’on ne monte les taux, on ne peut pas mettre les taux d’intérêt à 9,1%, sinon tout va s’écrouler, voyez la crainte que suscite déjà la dette italienne avec un taux à 0,75%. Avec des taux d’intérêt négatifs, un investisseur qui veut mettre son épargne dans des obligations européennes accepte donc de perdre de l’argent. Les dettes en Europe font craindre des défauts de paiement, en plus d’afficher ce taux réel scandaleusement négatif, l’inflation européenne est haute notamment car elle est importée, ce sont les prix de l’énergie qui la font exploser. La hausse des taux, doit être proportionnelle à la part de l’inflation sur laquelle elle peut avoir une prise réelle, d’autant qu’on ne souhaite pas non plus trop ralentir l’activité économique, vu que nous sommes déjà en récession. Entre 2000 et 2012, on a eu des taux d’inflation jusqu’à 4-5%, soit moitié moins qu’aujourd’hui, et les taux d’intérêt, eux, sont montés jusqu’à 4%. Certains économistes bien informés pense que les taux d’intérêt en Zone Euro sont destinés à monter de 250 à 400 points de base, c’est-à-dire passer de 0,75% à 3,25% - 4,5%. On voit bien, déjà la violence avec laquelle la hausse des taux est accueillie par les marchés et ralentit l’activité, ce qui nous donne une idée de la suite. Marc Schneider
ECONOMICS:USIRYY
par Study_capital
Avis fondamental sur le pétrole Bonjour, dite moi ce que vous penser les gars par rapport au retour de l'iran sur le marché du oil et est ce que y'a que moi qui pense que l'Europe et les USA il ont pas trop le choix pour sortir de la crise imminente que si ils accepte les condition des iraniens et le retour va faire chuté le prix selon des estimations aux alentours 65$ le baril toute en sachant que le us oil est un peu au dessous la moyenne des autre brute et la solution actuel pour les états unis c'est d'augmenter le chaumage pour réduire la consommation du brute le temps de surmonté la crise mais au péril d'une tel décision l'économie entre en récession malgré que théoriquement on est plein dedans mais a la limite d'une déclaration alors que si ils arrive a cette accord les marché vont reprendre plus rapidement et même l'économie mondial . N'hesitez pas a laisser votre avis et on ce qui concerne mon plan que j'ai partagé y'a quel que jours je pense que le point de la vague 4 serait difficile a atteindre bon c'est un point théorique mais on pourrait s'arrêter sur 62.8 sans que la figure soit annulé merci a tous et bon trading
TVC:USOIL
par James-Trading
1
L’inflation de la zone euro s’est encore accéléréeL’inflation de la zone euro s’est encore accélérée. D’après Bloomberg, l’indice des prix à la consommation à augmenté de 9,1% entre août 2022 et août 2021, c’est la plus forte hausse jamais enregistrée depuis la création de la monnaie unique. Bien sûr, la guerre en Ukraine n’arrange rien ! l’inflation est surtout boostée par l’explosion des prix du gaz. Pourtant, lorsqu'on mesure l’inflation sous-jacente, on voit que même en excluant les prix de l’énergie et de la nourriture, la hausse des prix n’a jamais été aussi forte depuis plus de 20 ans. Il n’y a donc pas seulement la guerre en Ukraine qui contribue à la hausse des prix, sans doute que la planche à billets et la brutale reprise post-COVID accentuent l'inflation. Quoiqu’il en soit, devant une telle accélération, la BCE risque de devoir augmenter ses taux plus fortement que prévu, lors de son intervention la semaine prochaine. Qu’elle les augmente de 50 points de base était déjà une certitude pour les marchés, mais la majorité des experts estiment désormais qu’elle les augmentera de 75 points de base (= +0,75%). Est-ce une bonne ou une mauvaise chose, difficile à dire, car les choix de la BCE peuvent être lourds de conséquences dans un sens comme dans l’autre. Christine Lagarde a en effet moins de marge de manœuvre que son homologue Jérôme Powell (patron de la Fed), car elle doit composer avec l’hétérogénéité des 19 pays membres de la zone euro. Le problème le plus urgent pour l'Europe actuellement, c'est d'atténuer autant que possible la crise énergétique qui l'attend pour cet hiver. Le prix du gaz fait exploser le prix de toutes les autres sources d’électricité, la situation énergétique de l’Europe devient critique. À mesure que l’hiver approche, les États membres de l’UE tirent la sonnette d’alarme, même en rechargeant les stocks à 100%, nous n'échapperons pas aux pénuries de gaz si la Russie coupe les vannes. la partie est déjà très mal engagée, Gazprom a déjà totalement coupé les vannes à Engie, quant au gazoduc Nord Stream 1, il tourne à 20% de ses capacités et la Russie multiplie les “maintenances”. Le gaz ne sert pas seulement à nous chauffer, il est également l’une des principales sources d’électricité en Europe, et les conséquences se font déjà sentir. En France, le prix de gros de l’électricité a même dépassé les 1000€/MWh la semaine dernière (contre environ 50€/MWh il y a un an), soit 20 fois plus cher ! Ça peut sembler étonnant, quand on sait que le gaz représente moins de 7% de la production d’électricité française. En fait, on doit cette bizarrerie à la politique énergétique européenne qui fixe le prix de l’électricité en fonction du coût de la dernière source d'énergie utilisée. Le problème c’est qu’avec ce système, quand les coûts des centrales électrique à gaz explosent, le prix général de l’électricité explose aussi. C’est ce qui pousse la Commission européenne a étudier une nouvelle politique énergétique, mais cela va prendre des années. En attendant, certains pays membres, dont la France, poussent pour décorréler le prix de l’électricité au prix du gaz. Quant aux alternatives au gaz russe, elles ne suffiront pas à remplacer les 155 milliards de mètres cubes importés par l’Europe, du moins pas avant 2025 au minimum, et ça, Poutine le sait très bien. Face à Moscou, les Européens tentent d’afficher un front uni. Fin avril, quand Gazprom a imposé aux 27 de payer son gaz en roubles, Emmanuel Macron a appelé à n’avoir “aucun esprit de compromission”, mais devant la menace d’une coupure des livraisons de gaz, la plupart des pays européens ont finalement accepté les exigences de Gazprom. Désormais, l’UE demande à ses pays membres de diminuer de 15% leur consommation de gaz pour tenter de réduire leur dépendance, mais cela fragilise déjà le front européen, car tous les pays ne sont pas prêts à faire de tels efforts, et c’est exactement le but recherché par la Russie. La Hongrie par exemple, à contre-courant de ses homologues européens, a même négocié de se faire livrer plus de gaz que ce qui était initialement prévu dans les contrats, de son côté, la Bulgarie a relancé les négociations avec Gazprom. En mai dernier, l’Espagne et le Portugal qui dépendent le moins du gaz russe, avaient déjà obtenu une exemption de la politique énergétique européenne, une exemption que d’autre pays comme la France pourraient être tenté de réclamer également. Et puis, il y a ce projet de gazoduc entre le Portugal et l’Allemagne pour acheminer le gaz liquéfié américain vers l’Allemagne, mais cette fois, c’est la France qui s’y oppose, pour des raisons environnementales. l’Europe va certainement être forcée de rétropédaler et de céder, du moins en partie, aux exigences de la Russie. l’hiver arrive, les tensions vont s’accroître !
Choix de la rédaction
NYMEX:NG1!
par Study_capital
BTCUSDT, Scenario de rebond imminent !!PREAMBULE Bonsoir a tous et toutes, on arrive peu a peu a la target de rebond prevue sur le bitcoin, En effet en prenant comme point de depart la zone des 30000$ comme debut de tendance haussière apres la consolidation de l'été 2021, c'est en effet a partir de fin juillet 2021 que s'est amorcée cette reprise de tendance haussière afin d'aller chercher ses plus hauts historiques du mois d'avril au niveau des 64000$. ANALYSE TECHNIQUE Il semble cependant qu'une figure de double top se soit formée avec comme top 69000$ et comme ligne de cout le des support 57820$, l'ecart de prix entre le haut de cette figure et le support etant de 11800$ on reporte cette valeur comme target au moment de la cassure du support et du PULLBACK sur le support des 57800 devenant donc une resistance, en reportant cela on obtient comme target 57820 - 11800 = 46020$. La zone des 46000, 45000 est une zone pertinente elle represente tout d'abord un niveau psychologique important, de plus elle se trouve entre 2 des niveaux de retracements de fibonnacci les plus important les 50% et 61,80%, au niveau des 45000 se trouve egalement un support solide datant de Fevrier 2021 et tres sollicité entre aout et septembre derniers. C'est donc pour moi une zone de recharge tres intéressante en prenant également en compte que les chiffres de l'inflation seront publiés vendredi 10, les chiffres sont attendus en hausse notamment aux USA, si la publication venait a etre plus élevé que les previsions, cela pourrait avoir un impact très vertueux pour les valeurs refuges. Bonne soirée a todos !
Long
par Hopeseller
GOLD IDEABonjour à tous, Aujourd'hui je vous propose de l'analyse technique sur le gold et une explication du pourquoi et comment un mega bull run va se passer ( ceci n'est que mon analyse ) Donc pour commence le gold est dans un canaux haussier puis a casser une trendline de tendance baissière ou il vient de faire un pullback sur le bas de son canaux+trendline bear+Support horizontal+fibonacci, Le rsi nous montre aussi qu'il est sur support car il s'est posé sur sa zone de neutralité 50.On peut observer un rejet sur ces niveaux citer ce qui est un très bon signal bulls. US10Y comme vous pouvez le voir le 10ans US a valider un head and shouder baissier. Cela va engendrer une baisse de la valeur du DOLLAR AMERICAIN et favorisera par la suite une hausse du coter des métaux. Je vous met la tendance de fond de l'us10Y: ETF TIPS ET VNQ= l'inflation. Donc sur ce dernier graphique je voulez vous montrez que les investisseur se jette sur ces valeurs refuge qui sont les TIPS BOND et le VNQ qui permette de se protéger contre l'inflation. TIPS = TIPS Bond cherche à répliquer les résultats d'investissement d'un indice composé d'obligations du Trésor américain protégée contre l'inflation. VNQ= Investit dans des actions émises par des sociétés de placement immobilier (FPI), des sociétés qui achètent des immeubles de bureaux, des hôtels et d'autres biens immobiliers Merci j'espère que cela va vous permettre de vous améliorer dans l'analyse plus profonde du marché
SAXO:XAUUSD
par vinzbulls
10 ans US, le krach arrive ? La panique arrive sur les marchés attention à la volatilité... Les plans de relance US ont créé de l'inflation, c'est désormais une certitude. Attention à vos positions sur les actifs à risques ! Et surtout à la vie en dehors des marchés financiers, l'inflation attaque l'épargne. Le placement est une solution pour ne pas perdre de valeur sur de l'argent durement gagné: www.youtube.com . Je préconise des ETF sur les pays émergents dont la Chine, Afrique, Asie hors japon, de l'or en réel pas chez des courtiers, l'immobilier avec de la dette pour l'effet de levier sinon sur des ETF sur des sociétés immobilières cotées avec un dividende élevé. Pour se préparer une retraite : DCA sur des ETF exposé sur le CAC40gr ainsi que les autres indices boursiers comme le SP500 / DJ30, CHINA50, pays émergents cités ci-dessus. L'important est de choisir un ETF avec dividende réinvesti pour augmenter les intérêts. Je mets à disposition dans mon google drive un tableau d'intérêts composés ainsi que le choix des ETF pour se préparer une épargne solide sur du long terme et sans risque, beaucoup plus intéressant qu'un livret A ou une assurance vie !!! Pour du CT : le test de l'inflation et la perte de confiance des agents économiques dans les monnaies FIAT peut faire exploser les crypto-monnaies, il n'y a rien de sur. Il s'agit d'un pari spéculatif qui peut être très intéressant à prendre. Articles sur l'inflation : www.lesechos.fr www.bloombergquint.com inflation.us www.global-rates.com fr.investing.com
TVC:US10Y
par V2V45AMG
1
EURUSD : Draghi a tenté de rassurer !Durant sa conférence de presse de cet après-midi, Mario Draghi a annoncé que la BCE avait abaissé comme prévu ses prévisions de croissance mais sans modifier ses attentes quant à l'inflation du Vieux Continent. Draghi a souhaité se montrer plutôt optimiste sur ce sujet, alors que l'IPC américain dévoilé à 14h30 s'est montré décevant. Le cocktail était parfait pour soutenir à la hausse la paire EURUSD. Comme indiqué ces derniers jours, seul un biais acheteur m'intéresse sur EURUSD tant que la frontière technique fixée entre 1,1500$ et 1,1530$ supporte les attaques des Bears. Pour rappel, à court terme seul l'objectif fixé sur les 1,1690$ m'intéresse. En cas de rupture de la résistance psychologique des 1,1700$, le test des 78,6% de Retracement de Fibonacci semble le plus probable : je me limiterai à un TP fixé 10 pips en dessous (sur 1,1725$). Malgré tout, la SMA(200) reste largement orientée au-dessus des cotations en D1, je continue donc de travailler sur cette trame haussière avec de faibles volumes. Dorian Abadie Coresponsable Trading Team - FWA
Long
par Abadie