Analyse complète XAUUSD pour la semaine du 24–28 novembre 2025Bienvenue sur cette analyse XAUUSD basée sur une approche ICT/SMC.
Dans ce post, nous passerons du W1 au M5 pour construire un biais objectif en intégrant :
la structure HTF, les zones clés (OB, FVG, liquidité, premium/discount), le contexte macro / DXY / géopolitique / news US, un plan intraday pour lundi + un scénario swing pour la semaine.
L’objectif : disposer d’un cadre clair, discipliné et reproductible, pour intervenir uniquement aux zones de prix pertinentes, avec une gestion du risque stricte.
1. Contexte global (macro + fonda + géopolitique + DXY)
Or
Le gold évolue actuellement autour de 4060–4090, après avoir stabilisé au-dessus du seuil psychologique 4000.
La poussée de 2025 s’appuie sur :
Demande d’investissement en forte hausse (ETF + barres & pièces).
Achats massifs des banques centrales, toujours au-dessus des moyennes historiques.
DXY / Dollar
DXY se situe autour de 99–100, après un rebond depuis les creux de fin Q3, mais reste en dessous des sommets de 2024.
Certaines analyses parlent d’un dollar “coincé sous une grosse résistance vers 100–101”, avec risque d’échec de cassure.
Géopolitique & risques
Conflits persistants (Ukraine, Moyen-Orient) + tensions US–Chine → environnement de risque élevé / fragmentation qui renforce le statut refuge de l’or.
Éco US – semaine passée
Inscriptions au chômage autour de 220–235k : marché du travail encore correct.
Créations d’emplois non agricoles vers 119k (au-dessus des attentes).
Taux de chômage vers 4,4 %.
PMI manufacturier/services légèrement au-dessus de 50 → activité toujours en expansion.
Éco US – semaine à venir
Mardi : ventes au détail, prix à la production, confiance des consommateurs.
Mercredi : PIB T3, core PCE mensuel et annuel, inscriptions au chômage → gros driver pour USD et l’or.
Jeudi : Thanksgiving (faible liquidité).
Vendredi : marché US réduit, risque de mouvements techniques.
🧠 Synthèse macro
Fondamentalement, l’or est soutenu par :
Demande structurelle (banques centrales + investisseurs).
Un dollar qui rebondit mais reste sous pression long terme.
Court terme : marché neutre–consolidation autour de 4000–4100, dans l’attente des chiffres PIB/PCE.
2. Lexique ultra-court
OB : Order Block (origin / continuation / breaker / mitigation).
FVG : Fair Value Gap (imbalance).
PDH/PDL : High/Low de la journée précédente.
PWH/PWL : High/Low de la semaine précédente.
Premium/Discount : au-dessus / en dessous du 50 % d’une jambe de prix.
3. Analyse ICT/SMC XAUUSD – Multi-UT
🔵 W1 XAUUSD
Structure :
-Structure externe : bullish (succession de HH/HL depuis 2023).
-Dernier BOS haussier au-dessus des anciens sommets → ATH vers 4380.
-Bougies récentes : consolidation / inside range environ 3990–4130.
-Structure interne : latéral/retracement après extension.
OB (PD Arrays) :
-Bullish origin OB W1 vers 3650–3700 (base de la dernière impulsion).
-OB de continuation en zone 3800–3900, partiellement mitigés.
-Aucun OB bearish propre immédiatement au-dessus du prix, mais supply macro entre 4300–4400.
FVG / Imbalance :
-FVG W1 notable 3950–4020 (restes d’imbalance, partiellement comblés).
-Overlap OB+FVG côté discount autour 3950–4000.
Liquidité :
Au-dessus :
-Liquidity sur ATH vers 4380 (weak high potentiel).
En dessous :
-Grosse pool de stops sous 4000, puis sous 3900, puis 3700.
Pas de trendline marquée sur W1, plutôt des paliers.
Premium / Discount :
Jambe 3240 → 4380 :
-50 % ≈ 3810.
-38,2 % ≈ 3950.
Prix actuel autour 4060 → zone premium modérée, proche du FVG supérieur.
Repères ICT :
-PWH ≈ 4130–4150, PWL ≈ 3990–4000.
-Weekly midrange ≈ 4070 (prix proche).
Mitigations :
-FVG W1 3950–4020 : partiellement mitigé, pas complètement nettoyé.
-OB 3650–3700 : non mitigé.
Killzones (time & price)
-Observation historique : fortes expansions mid-semaine, alignées sur news US → cohérent avec PIB/PCE mercredi.
Biais W1 + invalidation :
-Biais W1 : haussier structurel, en phase de consolidation sous ATH.
-Invalidation : clôture W1 sous 3800 (break d’un HL + entrée profonde sous 50 %).
🔴 D1 XAUUSD
Structure :
-Post ATH 4380 : séquence de LL/LH, puis range 3900–4150.
-Plusieurs CHoCH sur D1 → structure neutre / range.
-Un Low D1 significatif autour 3915–3920, défendu.
OB :
Supply D1 :
-Large bloc 4200–4380 (zone “SUPPLY / PWH”).
-OB plus local dans 4150–4200.
Demand D1 :
-OB haussier 3900–3950 (en confluence avec 38,2 % de fib).
-OB plus bas vers 3650–3700 (cohérent W1).
FVG :
-FVG D1 3950–4040 (imbrication avec W1).
-FVG D1 discount 3800–3900, encore ouvert.
Liquidité :
Highs :
-Liquidity au-dessus de 4120–4150.
Lows :
-Liquidity sous 4000 et sous 3920.
Set-up : marché coincé entre prise de stops au-dessus de 4150 et sous 4000.
Premium / Discount :
-Swing 3650 → 4380 :
-38,2 % ≈ 3950,
-61,8 % ≈ 3915,
-78,6 % ≈ 3785.
Prix ≈ 4065 → légèrement premium par rapport à cette jambe.
PD Arrays :
-OB D1 discount 3900–3950.
-FVG D1 3950–4040.
-Pas de breaker/rejection block très propre au prix actuel.
Repères ICT :
-PDH ≈ 4100–4110.
-PDL ≈ 4000–4020.
-Daily open récente souvent proche 4060–4070, pivot intraday.
Mitigations :
-OB 3900–3950 touché plusieurs fois (mitigation partielle).
-FVG 3950–4040 rempli dans sa partie haute, reste du vide vers 3970.
Killzones :
D1 montre schéma récurrent :
-London fixe le range,
-New York tape un côté (PDH ou PDL), puis clôture au centre.
Biais D1 + invalidation :
-Biais D1 : neutre-haussier tant que 3900 tient.
-Invalidation : clôture D1 sous 3900 → ouverture vers 3800 puis 3700.
🟢 H4 XAUUSD
Structure :
-Descente depuis une supply H4 vers 4230–4250 jusqu’à un Low ≈ 4000 (BOS baissiers).
-Rebond vers 4150, puis nouveau rejet → range 4000–4130.
-Structure interne actuelle : range H4.
OB :
Supply H4 :
-OB 4150–4200 (POI sur H4).
Demand H4 :
-OB 4000–4020.
-OB plus profond 3950–3980.
FVG :
-FVG baissier H4 4100–4130 (sur la chute post-high).
-FVG haussier H4 4020–4060 sur le rebond.
-Overlap intéressant OB + FVG autour 4020–4040.
Liquidité :
-Buy-side : highs H4 vers 4120–4130.
-Sell-side : lows H4 autour de 3990–4000.
-Range très propre → conditions idéales pour liquidity sweeps.
Premium / Discount :
Range H4 4000–4130 :
-Midrange ≈ 4065.
Prix actuel ≈ 4060–4070 → pile à l’équilibre → pas de trade en plein milieu.
PD Arrays :
-OB H4 4000–4020.
-FVG H4 4020–4060.
-Pas de true breaker identifié au prix.
Repères ICT :
-PDH ≈ 4100–4110 se cale proche du haut de range H4.
-PDL ≈ 4030–4040 (visible sur H4/M15).
Mitigations :
-OB 4000–4020 déjà testé mais pas violé (mitigation “wick”).
-Supply 4150–4200 : dernier test récent, non cassé.
Killzones :
-London : souvent création du range intraday autour de midrange H4 (4060–4070).
-NY : raids sur PDH ou PDL alignés aux extrêmes de range H4.
Biais H4 + invalidation :
-Biais H4 : purement neutre / range entre 4000 et 4130.
-Biais bull intraday confirmé uniquement si BOS H4 au-dessus de 4130.
-Biais bear si cassure H4 nette sous 3990.
🟠 M15 XAUUSD
Structure :
Sur la semaine passée, M15 alterne :
-descente vers 4030–4040,
-rebond vers 4090–4100,
-à nouveau purge de lows.
-Séquence typique : BOS/CHoCH intraday en mode range.
OB :
Supply M15 :
-OB 4090–4110.
Demand M15 :
-OB 4030–4050.
FVG :
-FVG haussier M15 4050–4075, partiellement comblé.
-FVG baissier M15 4075–4100, également mitigé partiellement.
Liquidité :
-Equal highs vers 4095–4100.
-Equal lows vers 4030–4040 (PDL).
Très clair : la semaine a alterné run des highs puis run des lows dans ce range.
Premium / Discount :
-Range M15 4030–4100 :
-Midrange ≈ 4065.
-Prix actuel ≈ midrange → encore une fois, il faut travailler les extrêmes, pas le centre.
PD Arrays :
-PDH/PDL parfaitement alignés avec supply/demand M15.
-OB + FVG combinés autour 4050–4075 (zone de réaction rapide).
Repères ICT :
-PDH récent ≈ 4095–4100.
-PDL ≈ 4034.
-Daily open souvent proche 4060–4070 → pivot.
Mitigations :
-OB demand 4030–4050 déjà tapé plusieurs fois mais sans clôture H1 en dessous → encore valide.
-Supply 4090–4110 : plusieurs réactions → zone clé pour des shorts intraday.
Killzones :
Pattern très net :
-Asia : range / fausses impulsions.
-London : extension initiale.
-NY : sweep du range de la journée (souvent dans le sens opposé à London).
Biais M15 + invalidation :
-Biais : range liquidity play tant que 4030–4100 encadre le prix.
Invalidation :
-Cassure propre et tenue au-dessus de 4110,
-ou en dessous de 4030.
🟡 M5 XAUUSD
Structure :
Sur la dernière séance :
-Chute vers la zone de demand 4026–4030,
-BOS haussier M5 → montée rapide vers 4095–4100,
-Puis CHoCH baissier et rejet fort depuis supply M5 ≈ 4095–4100.
OB :
-Demand M5 : 4026–4030
-Supply M5 : 4090–4100
FVG :
-FVG haussier M5 4040–4060 sur la remontée.
-FVG baissier M5 4075–4090 sur la rechute.
Liquidité :
Sweeps visibles :
-run des lows vers 4026,
-run des highs vers 4095–4100.
Liquidity “facile” se situe aux extrêmes, pas au centre.
Premium / Discount :
-Mini-range M5 4026–4100 :
-Équilibre ≈ 4063.
PD Arrays :
-OB M5 alignés avec OB/FVG M15 → bon terrain d’exécution.
Repères ICT & Mitigations :
-PDL 4034 tapé par le low M5, puis rejet → mitigation clean.
-OB demand 4026–4030 wick-mitigated, toujours valide si pas enfoncé.
Killzones :
-Le gros move haussier part en plein cœur de London/NY overlap, puis reversal pendant NY PM → classique.
Biais M5 + invalidation :
-Biais : UT d’exécution, on ne fixe pas de biais propre M5 ; on exécute les scénarios M15/H4.
-Invalidation = cassure nette des OB de référence (4026 ou 4095).
4. DXY – Résumé W1/D1 pour le biais XAUUSD
W1 DXY
-Macro : tendance baissière depuis les sommets au-dessus de 110.
-Rebond actuel depuis un demand vers 96–97 jusqu’à la zone 100–101, qui correspond à un supply W1 + zone de fib premium.
D1 DXY
-Court terme : structure haussière depuis le low ~97, mais le prix consolide dans une supply D1 autour de 100–101.
Cette zone correspond à :
-OB de vente,
61,8–78,6 % de retracement de la jambe précédente,
-cluster de résistances.
👉 Conclusion DXY
Tant que DXY reste coincé sous 101 en D1/W1, le rebond du dollar ressemble à une correction dans un contexte bearish large.
Ça renforce l’idée que l’or a plus de chances de tenir/acheter les creux que de se faire écraser durablement, sauf breakout DXY > 101–102.
5. Registre des confluences multi-UT
-Confluences Fortes
1️⃣ Range clé 4000–4130 (H4 / D1 / M15)
Structure H4 en range.
PDH/PDL intraday alignés avec les extrêmes de ce range.
M15/M5 montrent sweeps répétés des extrêmes.
→ Terrain idéal pour trader les sweeps aux extrémités, pas le centre.
2️⃣ Zone de support majeur 3950–4000
FVG W1 3950–4020.
38,2–61,8 % D1 de la jambe 3650 → 4380.
Demand H4/D1 autour de 3900–4000.
→ Zone pivot swing : probable défense avant reprise tant que DXY ne casse pas 101+.
3️⃣ Supply 4150–4200 / 4300–4380
Supply H4/D1 + ATH W1.
Buy-side liquidity au-dessus de 4120–4150.
→ Zone majeure pour recherche de shorts de range ou prise de profit longs.
Confluences Modérées
4️⃣ Overlap OB+FVG 4020–4050 (H4/M15) → zone d’exécution intraday.
5️⃣ OB W1 profond 3650–3700 + 78,6 % D1 (scénario bearish extrême).
-Confluences Faibles
Micro FVG M5 isolés non alignés avec structures supérieures.
6. Scénarios intraday pour lundi
On reste dans le cadre : exécution M5 dans zones M15/H4.
🎯 Scénario intraday principal – Buy du creux après sweep sous 4030–4000
Confluences utilisées : #1 + #2.
📌 Idée
Lundi sans data majeure → marché peut faire :
un raid sous PDL 4034, voire spike vers 4000–4010, dans la zone OB/FVG H4/D1.
Objectif : jouer réintégration du range H4 vers midrange puis PDH.
⚙️ Plan de trade (conservateur)
-Sur M15/M5 :
Attendre un sweep net de la zone 4034–4000 (mèche qui prend les lows).
Rejet dans un OB demand M5 entre 4020–4030 ou plus bas, avec volume/impulsion.
Validation par CHoCH haussier M5 (cassure du dernier LH + close au-dessus).
-Entrée :
Sur retest de l’OB M5 ou FVG haussier d’initiation (par ex. 4035–4050).
-Objectifs :
TP1 : 4065 (midrange H4/M15).
TP2 : 4095–4100 (PDH / supply M15).
-Stop :
Sous le low du sweep (par ex. 8–15 dollars sous ton entrée).
🕑 Timing
Option 1 : sweep en Asia tardive / pré-London.
Option 2 : flush au London open → entrée après 09:00–09:30 (heure Paris).
❌ Invalidation
Cassure H1/H4 propre sous 3990 avec maintien → range H4 cassé par le bas → on n’achète plus agressivement 4000 ce jour-là.
📊 Gestion
Break-even après TP1.
Reste du trade partiellement laissé vers 4095–4100.
Pas de nouvelles positions après NY PM si pas de structure claire.
🧨 Scénario intraday alternatif – Short après sweep au-dessus de 4095–4110
Confluences : #1 + #3.
📌 Idée
Si le marché ouvre déjà fort ou si DXY pousse un peu, XAU peut :
monter nettoyer la buy-side au-dessus de 4095–4110, toucher supply M15/H4, puis se retourner.
⚙️ Plan de trade
Attendre un spike rapide dans 4095–4120 (idéalement prise de PDH).
-Sur M5 :
Mèche haute, création d’un OB bearish entre 4095–4110.
CHoCH baissier M5 (cassure d’un HL intraday).
Entrée short sur retest de l’OB/FVG M5 dans cette zone.
-Objectifs :
TP1 : 4065 (midrange).
TP2 : 4034–4040 (PDL / demand M15).
-Stop :
Au-dessus du high du spike (par ex. 10–15 dollars au-dessus de l’OB).
🕑 Timing
Probabilité plus forte autour de NY open (14h30–16h), surtout si DXY imprime un mouvement haussier synchronisé.
❌ Invalidation
Clôture H1/H4 au-dessus de 4130, avec maintien → signe que le marché veut travailler la zone 4150–4200 → on évite de shorter ce jour-là.
7. Scénario swing pour la semaine
🧭 Scénario swing principal – Flush contrôlé vers 3950–4000 puis reprise vers 4150–4200
Confluences : #1 + #2 + DXY en supply W1/D1.
📌 Idée
-Sur la semaine :
Lundi met en place le range, Mardi/mercredi (PIB, PCE) peuvent créer un flush plus profond sous 4000 (vers 3970–3950), puis rejet haussier, pour aller chercher 4150–4200 (supply H4/D1) d’ici fin de semaine / début semaine suivante.
⚙️ Plan swing
-Zone de réaction privilégiée :
3950–4000 (OB/FVG + fib + demand multi-UT).
-Signal :
Sweep des lows D1 (sous 3920 éventuel), Rejet H4 haussier (CHoCH/BOS up), DXY rejeté depuis 100–101 (CHoCH baissier D1).
-Objectifs :
TP1 : 4080–4100.
TP2 : 4150–4200.
❌ Invalidation swing
Clôture D1 sous 3900, accompagnée d’un DXY qui casse 101–102 et tient au-dessus → biais swing haussier invalidé → on envisagerait alors un leg vers 3800 puis 3700.
8. Points clés à retenir
Marché en range H4 solide entre 4000 et 4130 :
-Intraday, tu veux travailler les extrêmes (sweeps de 4030–4000 ou 4095–4110), pas le centre à 4065.
Zone 3950–4000 = pivot majeur multi-UT :
-FVG W1, demand D1/H4, fibs clés, supports techniques et psychologiques.
T-ant que cette zone tient, le biais global reste neutre→haussier.
DXY en supply 100–101 :
-Rebond du dollar mais dans une zone de résistance W1/D1.
-Un rejet du DXY ici renforce le scénario de reprise haussière de l’or après un éventuel flush sous 4000.
-Lundi = journée technique :
Idée principale :
Buy un sweep 4030–4000 avec confirmation M5, ou Short un sweep 4095–4120 si le marché part fort.
-Mardi/mercredi (PIB/PCE) :
Attention à un mouvement violent : flush plus profond (3950) puis rachat, ou breakout au-dessus de 4130 si news très dollar-bear.
9. Mindset & Risk Management
-Attends CHoCH M5 clair dans la zone extrême avant de cliquer.
-Reste à 1-2 % de risque max par trade.
-Evite de multiplier les trades au milieu du range (autour de 4065).
Si le marché part sans toi depuis ta zone :
-Pas de FOMO : tu notes le pattern, tu le rejoues la prochaine fois. L’or donnera d’autres sweeps.
Toujours vérifier :
-Alignement structurel (M15/H4).
-Confluence liquidité (PDH/PDL).
-Et si possible indication DXY dans le bon sens (rejet ou breakout).
Merci d’avoir pris le temps de parcourir cette analyse XAUUSD
Rappelle-toi : le plan n’est qu’un cadre, pas une obligation d’entrer en position.
Respecte ton risque max (1-2 %) par trade.
Interviens uniquement aux zones de prix travaillées dans l’analyse.
Pas de FOMO : si le setup ne se déclenche pas proprement, il n’y a simplement pas de trade.
Discipline, patience, exécution propre → le reste, c’est le marché qui décide.
Bonne semaine de trading, et reste focalisé sur le process, pas sur le résultat.
