PPI — Idées de trading sur TradingView

Gold : hésitation avant les prochaines décisions US 📌 Résumé des faits marquants de l’actualité • Les ventes au détail américaines de juillet ont progressé de 0,7 % contre 0,4 % attendu, confirmant la vigueur de la consommation malgré des taux élevés. • Les minutes de la Fed montrent des divergences : certains membres jugent la politique monétaire suffisamment restrictive, tandis que d’autres estiment que la lutte contre l’inflation n’est pas terminée. • En Chine, la production industrielle et les ventes au détail ont toutes deux dépassé les prévisions, alimentant un léger rebond des marchés asiatiques malgré la fragilité économique du pays. • Les prix de l’énergie restent volatils avec un baril de Brent autour de 83 $ sur fond de tensions au Moyen-Orient. • Le marché obligataire américain continue d’afficher des rendements élevés, renforçant l’attrait du dollar face aux autres devises. ⸻ 📈 Impact attendu sur le gold + risques associés Les solides données US et la résistance du marché de l’emploi soutiennent le dollar et pèsent sur le gold à court terme. Toutefois, les incertitudes liées aux divisions au sein de la Fed et aux tensions géopolitiques maintiennent un soutien latent à l’actif refuge. Risques principaux : • Baissier : durcissement du ton de la Fed ou nouvelles données macro supérieures aux attentes. • Haussier : escalade géopolitique, retournement du marché obligataire ou indicateurs US décevants. ⸻ 🧠 Analyse fondamentale de l’or 🔹 Contexte général : L’or reste dans une phase d’hésitation, pris entre un dollar renforcé par les bons chiffres US et un climat mondial encore fragile. 🌍 Facteurs géopolitiques : Les tensions persistantes au Moyen-Orient et les risques sur les flux énergétiques alimentent ponctuellement la demande refuge. 💵 Politique monétaire du dollar : Les minutes de la Fed révèlent un léger biais hawkish globalement, même si le consensus interne s’effrite, ce qui pourrait à terme réduire la pression haussière sur le billet vert. 📈 Comportement du marché : Les flux se concentrent encore sur les actifs en dollar et les obligations US à haut rendement, mais les investisseurs surveillent de près toute dégradation macro susceptible de relancer l’or. ✅ Conclusion fondamentale : À court terme, le biais reste neutre à légèrement baissier. À moyen terme, le potentiel haussier pourrait se matérialiser en cas de détente monétaire ou de choc géopolitique. ⸻ 📆 Perspective court terme et moyen terme pour le gold 🔸 Court terme : Pression baissière possible vers 3 315 $, seuil technique clé si le dollar poursuit sa progression. 🔸 Moyen terme : Scénario haussier envisageable vers 3 400 $ en cas de pivot monétaire partiel de la Fed ou d’escalade des tensions internationales. ⸻ 🎯 Conclusion générale avec biais attendu Biais neutre à court terme, légèrement haussier à moyen terme, dépendant de l’évolution des politiques monétaires et du contexte géopolitique. 💬 Mini-résumé : Gold partagé entre la force du dollar et les risques globaux. ⸻ 🏅 Mention honorable – EURUSD & GBPUSD 🔹 EURUSD : Biais légèrement baissier à court terme, neutre à haussier à moyen terme en cas d’affaiblissement du dollar. 🔹 GBPUSD : Biais neutre à court terme, haussier à moyen terme si les anticipations de la BoE restent fermes et que le billet vert recule. ⸻ Merci pour la lecture. SN3AZ.

Or : repli stratégique en attente du PPI et de Powell 📌Résumé des faits marquants : • Les prix de l’or ont chuté à leur plus bas niveau depuis un mois, sous pression principalement due à la désescalade dans la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, ce qui a réduit la demande pour les valeurs refuges. • Le dollar reste solide, soutenu par des attentes pour de bonnes données économiques américaines et une allocution attendue de Jerome Powell de la Fed. • Le marché est focalisé sur les données du PPI (Indice des Prix à la Production) aux États-Unis, ainsi que sur les déclarations de Powell, qui pourraient influencer les décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt. • La situation géopolitique est marquée par des tensions en Israël et en Ukraine, mais ces événements semblent avoir peu d’impact direct sur l’or, qui souffre déjà des facteurs économiques. • Les métaux précieux ont globalement baissé, avec une pression sur l’or, mais aussi le platine et l’argent. ⸻ 🗓️ Ce que les investisseurs attendent aujourd’hui : 🇺🇸 Jeudi 15 mai – Données US cruciales 14:30 USD Ventes au détail principales (Mensuel) (Avr) ✅ Si positif (↑) → Conso forte = économie solide = taux hauts → Gold baisse ❌ Si négatif (↓) → Ralentissement = Fed plus accommodante → Gold monte 14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage ✅ Si faible → Emploi solide = Fed continue politique restrictive → Gold baisse ❌ Si élevé → Marché du travail faiblit = Fed dovish → Gold monte 14:30 USD Indice manufacturier Fed de Philadelphie (Mai) ✅ Si meilleur que prévu → Économie résiliente → taux plus hauts → Gold baisse ❌ Si plus faible → Industrie souffre → baisse de taux anticipée → Gold monte 14:30 USD Prix à la production (Mensuel) (Avr) ✅ Si positif (↑) → Inflation en amont = attention de la Fed = Gold baisse ❌ Si négatif (↓) → Moins d’inflation → Fed moins hawkish → Gold monte 14:40 USD Discours de Powell, Président de la Fed ✅ Si hawkish (taux élevés, prudence sur l'inflation) → Gold baisse ❌ Si dovish (pause ou baisse de taux évoquée) → Gold monte fortement ⸻ 📊 Impact sur le Gold – Risques à surveiller : L’or est actuellement sous pression dans le court terme, avec une forte influence de plusieurs facteurs : • Désescalade de la guerre commerciale : La réduction des tensions entre les États-Unis et la Chine a diminué l’attrait pour l’or en tant que valeur refuge. • Rendement du dollar et des obligations américaines : Un dollar robuste et des rendements du Trésor en hausse pèsent sur les métaux précieux, dont l’or. • Attentes sur la Fed : Si les données économiques, notamment le PPI et les ventes au détail, sont plus fortes que prévu, cela pourrait réduire les anticipations de baisses de taux de la Fed et augmenter la pression sur l’or. ⸻ 📈 Fondamentale de l’or (XAUUSD) : 🔹Contexte général : L’or, traditionnellement considéré comme un actif refuge en période d’incertitude, traverse actuellement une phase de faiblesse, avec des pressions exercées par une détente dans les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi qu’une résilience du dollar américain. 🌍 Facteurs géopolitiques : Bien que les tensions géopolitiques, comme la guerre en Ukraine et les conflits au Moyen-Orient, restent présentes, elles n’ont pas suffi à soutenir l’or. Les investisseurs semblent plus influencés par les développements économiques et les décisions monétaires que par les risques géopolitiques immédiats. 💵 Politique monétaire (USD/Fed) : La Fed, bien qu’ayant maintenu ses taux, reste dans une position d’attente. Les attentes de réductions de taux sont moins élevées qu’auparavant, et la possibilité de réductions de 50 points de base est moins probable. Une politique monétaire plus restrictive ou un manque de signal pour des réductions rapides des taux pourrait renforcer le dollar et exercer une pression supplémentaire sur l’or. 📈Comportement du marché : Le marché semble plus optimiste concernant l’économie mondiale, alimenté par la reprise économique des États-Unis et les progrès dans les négociations commerciales. Cela réduit l’intérêt pour des actifs sûrs comme l’or, en faveur d’actifs à plus haut rendement. ✅Conclusion fondamentale : L’or souffre actuellement d’une combinaison de facteurs économiques favorables aux actifs à rendement plus élevé, d’une résilience du dollar et d’un environnement moins incertain au niveau géopolitique. Cependant, l’or pourrait encore bénéficier si la situation géopolitique se détériore ou si l’inflation refait surface de manière plus agressive. ⸻ 📆 Perspectives : 🎯 Court terme : À court terme, l’or pourrait continuer à subir une pression baissière, surtout si les données économiques américaines (PPI, ventes au détail) sont solides et que la Fed maintient ses positions. Les investisseurs semblent moins enclins à chercher des valeurs refuges, ce qui pourrait entraîner une baisse continue sous les 3.000$ l’once. 📍 Moyen terme : Sur le moyen terme, si la politique monétaire de la Fed évolue vers des réductions de taux en réponse à des préoccupations économiques internes, cela pourrait soutenir l’or. Cependant, tant que le dollar reste fort et que les tensions commerciales sont apaisées, l’or pourrait avoir du mal à regagner son éclat. ⸻ 🎯Conclusion générale et biais attendu : En résumé, l’or semble fragile dans le court terme, principalement en raison de la solidité du dollar, de la détente des tensions commerciales et des attentes sur la politique monétaire de la Fed. Le biais reste baissier à court terme, avec des risques de nouvelles baisses sous les 3.000$ l’once. Sur le moyen terme, une attention accrue à l’évolution de la politique monétaire et des tensions géopolitiques pourrait changer ce scénario. 📉 Biais actuel : Baissier à court terme 📊 Suivi à faire : PPI US, discours de Jerome Powell, suivi des métaux précieux et du dollar. ⸻ Merci pour la lecture. SN3AZ.

Qu'a dit Powell et qu'a fait gold? Qu'a dit Powell et qu'a fait gold? Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a exprimé des réserves sur la trajectoire de désinflation aux États-Unis lors de ses récentes remarques, déclarant: "Ma confiance en cela n'est pas aussi élevée qu'elle l'était."Malgré cela, il a indiqué que de nouvelles hausses de taux étaient peu probables sur la base des données du premier trimestre de l'année. Les commentaires de Powell faisaient largement écho à ceux formulés lors de sa dernière conférence de presse à la suite de la précédente réunion de la Réserve fédérale. Le sentiment du marché concernant les décisions de la Fed en matière de taux semble toutefois légèrement s'ajuster, en particulier après la publication de nouvelles données montrant des hausses plus rapides que prévu des prix à la production en avril. Les traders envisagent maintenant une probabilité de 60% d'une baisse des taux en septembre, en légère baisse par rapport à la probabilité de 64% avant les remarques de Powells et le rapport sur l'Indice des prix à la production (IPP). Suite à la publication des données PPI, la paire XAU/USD a grimpé de près de 0,8% à 2 357$, avec un potentiel de gains supplémentaires lors des prochaines séances de négociation. L'analyse technique indique que le prochain obstacle pour les prix de l'or se situe près de la résistance de la ligne de tendance à 2 370$, tandis que le support immédiat se situe près de 2 320$, suivi de la Moyenne mobile à 50 jours. L'attention du marché se tourne maintenant vers la publication des données sur les prix à la consommation pour avril, prévue pour mercredi.