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Sp500analysis

Le S&P 500 pourrait plonger de 25 %, avertit le....Les actions américaines sont risquées et chères, et pourraient s'effondrer de plus de 25 % si les investisseurs sont effrayés, selon Mike Wilson. "Le rapport risque/rendement du S&P 500 est aujourd'hui l'un des pires que j'aie jamais vus, compte tenu de la configuration des bénéfices que nous voyons devant nous et de la valorisation actuelle", a-t-il déclaré. L'indice de référence S&P 500 et le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, ont progressé respectivement de 17 % et de 33 % cette année. Les investisseurs ont parié sur la capacité de la Réserve fédérale à juguler l'inflation sans mettre à mal l'économie américaine, et sur le fait que l'intelligence artificielle stimulerait la productivité et les bénéfices des entreprises. M. Wilson, directeur des investissements et stratège en chef pour les actions américaines chez Morgan Stanley (NYSE:MS), a énuméré les raisons pour lesquelles il se méfie du marché actuel. Il a cité les enquêtes menées auprès des entreprises manufacturières et des responsables des prêts qui signalent un ralentissement économique imminent, des perspectives de croissance des revenus et des bénéfices en berne, et le fait que de nombreuses entreprises devront se refinancer à des taux d'intérêt plus élevés au cours des prochaines années. M. Wilson a également cité la qualité historiquement faible des bénéfices et a fait valoir que les dépenses importantes consacrées aujourd'hui à l'intelligence artificielle pourraient ne générer des bénéfices futurs que pour une minorité d'entreprises. En outre, il a averti que les récentes augmentations des prix de l'énergie pourraient amener les consommateurs - dont beaucoup luttent pour faire face à l'inflation du coût de la vie et à l'augmentation des mensualités des cartes de crédit, des prêts automobiles et des prêts hypothécaires - à dépasser leur point de rupture. "Le marché des actions ne se comporte pas bien sous la surface", a-t-il déclaré, en mettant l'accent sur les sociétés à petite et moyenne capitalisation, les entreprises dont les bilans sont plus fragiles et les détaillants qui desservent des clients moins fortunés. En général, les investisseurs tablent sur un puissant rebond économique, une croissance impressionnante des revenus et des bénéfices, et une baisse des taux de la Fed le plus tôt possible, a-t-il noté. "Le marché boursier a besoin d'une reprise juste pour se maintenir à flot", a déclaré M. Wilson, soulignant que de nombreuses bonnes nouvelles sont déjà reflétées dans les valorisations actuelles, de sorte que toute mauvaise nouvelle pourrait faire s'effondrer les choses. "C'est ainsi que l'on peut faire chuter le S&P bien plus que ce à quoi les gens pensent aujourd'hui. "Les fissures sont en train de se former", a-t-il déclaré. "Elles sont omniprésentes, ce qui explique pourquoi les gens se concentrent sur une poignée d'actions. "Les gens ne sont pas totalement naïfs et ils se dirigent vers le dernier endroit où ils pensent pouvoir se réfugier", a-t-il ajouté. Mais si une récession survient et que les grandes capitalisations de croissance comme Nvidia (NASDAQ:NVDA) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) trébuchent, les investisseurs pourraient se retrouver dans une "foule d'ennuis", a-t-il averti.
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par Fonda_exe
La bourse rebondira si...La prochaine vague d'introductions en bourse de sociétés technologiques pourrait contribuer à relancer les marchés financiers, a déclaré David Solomon, PDG de Goldman Sachs (NYSE:GS). Des entreprises telles que le concepteur de puces Arm et Instacart ont déposé des demandes d'introduction en bourse, et les sociétés qui envisagent de s'introduire en bourse surveilleront le déroulement de ces IPO, a déclaré M. Solomon. "Au cours des prochains mois, surtout si Arm et d'autres introductions en bourse se déroulent bien, je pense que l'on assistera à une augmentation significative de l'activité", a déclaré M. Solomon. Un rebond des introductions en bourse et des fusions serait le bienvenu pour Goldman Sachs et le reste de Wall Street, qui a dû faire face à une pénurie d'activité au cours de l'année écoulée. Le marché avait jusque là surfé sur le succès de l'IA alors que des entreprises comme Nvidia (NASDAQ:NVDA) avaient enregistré des gains importants. Cependant, les craintes d'une bulle spéculative commencent à apparaitre alors que le marché fait face à une politique monétaire restrictive.
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par Fonda_exe
Le Dow Jones à plat sur les futures, GameStop décolle suite à...Les contrats à terme sur les actions américaines, y compris sur l'indice dow Jones, se négociaient dans une fourchette étroite mercredi soir, après une séance négative pour les principaux indices de référence, alors que les investisseurs se sont repliés par crainte d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la part des responsables de la Réserve fédérale. Vers 19h00 ET (11h00 GMT) le Dow Jones Futures et le Nasdaq 100 Futures étaient en baisse de 0,1%, tandis que le S&P 500 Futures était stable. Dans les transactions étendues, GameStop (NYSE :GME) a ajouté 3,4%, face à des pertes du deuxième trimestre de 0,03 $ par action, soit mieux que les pertes attendues de 0,14 $ par action, tandis que les revenus ont été déclarés à 1,16 milliards de dollars contre 1,14 milliards de dollars attendus. C3.ai Inc (NYSE :AI) a chuté de 7,2%, après que la société ait annoncé des pertes de 0,09$ par action au premier trimestre contre des pertes attendues de 0,17$ par action. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 72,4 millions de dollars, contre 71,56 millions de dollars attendus. Verint Systems (NASDAQ :VRNT) a perdu 15,5%, rapportant un BPA de 0,48 $ contre 0,57 $ attendu, sur des revenus de 210 millions de dollars contre 225,09 millions de dollars attendus. UiPath Inc (NYSE :PATH) a ajouté 5,1% après que la société ait affiché un BPA de 0,09 $ contre 0,04 $ attendu, tandis que les revenus ont été de 287 millions de dollars contre 282,06 millions de dollars attendus. Au cours de la session de jeudi, les participants au marché surveilleront les demandes d'emploi, la productivité non agricole, les coûts unitaires de main-d'œuvre ainsi que les discours de Harker, Williams, Bowman, Logan et Goolsbee de la Fed. Au cours des échanges réguliers de mercredi, le Dow Jones Industrial Average a perdu 198,8 points ou 0,6% à 34 443,2, le S&P 500 a perdu 31,4 points ou 0,7% à 4 465,5 et le NASDAQ Composite a perdu 148,5 points ou 1,1% à 13 872,5.
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par Fonda_exe
"Exceptionnellement improbable" que le S&P 500 marque de ....Les stratégistes en chef de Stifel se sont prononcés sur la possibilité que l'indice S&P 500 atteigne un nouveau record historique d'ici la fin de l'année 2023. Selon les données de Bloomberg, les analystes sell-side du S&P 500 ont un objectif médian de 4 350 pour la fin de l'année 2023. L'objectif de prix actuel de Stifel pour l'indice est de 4 400. "Nous sommes intrigués par un couple d'analystes qui croient que le S&P 500 atteindra 4 800+ d'ici la fin de l'année 2023", ont déclaré les stratèges dans une note. Pour eux, la probabilité que cela se produise d'ici la fin de l'année est "exceptionnellement improbable". "Atteindre le pic antérieur du S&P 500 de ~4 800 à l'année 2023 nécessite des EPS et des conditions financières favorables (nous considérons cela comme improbable)", ont ajouté les stratèges. Le S&P 500 a clôturé à 4 515,77 dollars vendredi.
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par Fonda_exe
Nvidia gagne plus de 6% après ses résultats !Les contrats à terme sur les actions américaines, y compris sur l'indice Dow Jones, étaient en hausse dans la soirée de mercredi, prolongeant les gains des indices de référence dans les échanges réguliers, alors que les résultats clés du deuxième trimestre du fabricant de puces NVIDIA Corporation (NASDAQ :NVDA) ont stimulé l'appétit pour le risque. A 18:45 ET (10:45 GMT) le Dow Jones Futures était peu changé, le S&P 500 Futures a augmenté de 0,5% et le Nasdaq 100 Futures était en hausse de 0,7%. Dans les échanges d'après bourse, NVIDIA (NASDAQ :NVDA) a augmenté de 9%, face à un BPA de 2,70 $ contre 2,07 $ attendus sur des revenus de 13,51 milliards de dollars contre 11,13 milliards de dollars attendus. La société a également prévu un chiffre d'affaires de 16 milliards de dollars au T3 2024 contre 12,61 milliards de dollars attendus. Autodesk (NASDAQ :ADSK) a augmenté de 5,9% après que la société ait dévoilé un BPA de 1,91 $ contre 1,73 $ attendu, tandis que les revenus ont été de 1,35 milliards de dollars contre 1,32 milliards de dollars attendus. Autodesk a également prévu un bénéfice par action pour le troisième trimestre 2024 compris entre 1,97 et 2,03 dollars contre 1,92 dollars attendus et des revenus compris entre 1,38 et 1,395 milliards de dollars contre 1,38 milliards de dollars attendus. Guess Inc (NYSE :GES) a fait un bond de 18,6 % après que la société ait annoncé un bénéfice par action de 0,72 $ pour le deuxième trimestre, contre 0,39 $ attendu. Le chiffre d'affaires s'élève à 665 millions de dollars contre 638,51 millions de dollars attendus. Splunk (NASDAQ :SPLK) a augmenté de 11% après face à un bénéfice par action de 0,71 $ contre 0,46 $ attendu, alors que les revenus ont atteint 911 millions de dollars contre 889,23 millions de dollars attendus. Jeudi, les investisseurs surveilleront de près les commandes de biens durables de base et le Bilan de la Fed. Parmi les résultats, des sociétés comme Intuit Inc. (NASDAQ :INTU), la Banque Royale du Canada (NYSE :RY), la Banque Toronto-Dominion (NYSE :TD) et Workday Inc . (NASDAQ :WDAY) devraient publier leurs résultats trimestriels. Obtenez les derniers résultats des bénéfices avec InvestingPro. Au cours des échanges réguliers de mardi, le Dow Jones Industrial Average a ajouté 184,2 points ou 0,5% à 43 473, le S&P 500 a gagné 48,5 points ou 1,1% à 4 436 et le NASDAQ Composite a augmenté de 215,2 points ou 1,6% à 13 721.
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par Fonda_exe
Prévisions hebdo S&P 500 : Tous les regards se tournent vers...L'indice S&P 500 (SPX) a chuté de 2,1 % la semaine dernière, marquant ainsi la troisième semaine consécutive de vente. L'indice se négocie actuellement à environ 5 % en dessous de son plus haut niveau le plus récent. Le NASDAQ Composite (IXIC) a perdu 2,6 % pour atteindre un important support à court terme à 13200. La moyenne mobile à 100 jours se situe à 13071. L'indice Dow Jones Industrial Average (DJI) a également connu un repli, chutant de 2,2 %. "Une combinaison de facteurs techniques et fondamentaux a pesé sur les actions en août, un mois qui est déjà une période saisonnière faible de l'année. D'un point de vue technique, le rallye de plusieurs mois a conduit à un crescendo de douleur en juillet, car la progression s'est avérée trop importante pour de nombreuses personnes, provoquant une avalanche de poursuites et de jets de serviettes (certains des ours les plus importants sont devenus haussiers le mois dernier)", ont écrit les analystes de Vital Knowledge dans un rapport adressé aux clients. Les yeux rivés sur Nvidia et Powell Cette semaine est riche en événements importants qui pourraient contribuer à façonner l'avenir à court terme du marché américain. Le principal événement macroéconomique de la semaine sera le symposium de Jackson Hole, y compris le discours du président Jerome Powell lors de l'événement de vendredi. "Le J-Hole moyen ne génère pas plus de volatilité sur le marché que n'importe quel autre jour de bourse", ont déclaré les analystes de Piper Sandler. "Il est vrai que cette preuve économétrique est loin d'empêcher Powell de dire quelque chose de provocateur le 25 août. Nous sommes à l'affût. Mais nous pensons que, comme la plupart du temps, il passera son tour cette année. Contrairement à ce qui s'est passé, par exemple, en 2010 ou en 2012, lorsque Bernanke a abordé les nouvelles mesures politiques non conventionnelles, nous ne voyons pas d'autre innovation ou position récente de ce type sur laquelle Powell devrait s'étendre ou qu'il devrait clarifier. La barre est haute pour devancer le Comité". Ailleurs, les PMI flash pour le mois d'août et les révisions des données sur l'emploi aux États-Unis seront tous deux publiés mercredi. En ce qui concerne les bénéfices, Zoom Video Communications (NASDAQ :ZM) publiera ses résultats lundi après la clôture du marché. Lowe's Companies, Inc. (NYSE :LOW) devrait publier ses résultats mardi, un jour avant que Nvidia (NVDA) n'occupe le devant de la scène. Parmi les autres résultats importants, citons Snowflake Inc(NYSE :SNOW), Dollar Tree(NASDAQ :DLTR) et Marvell Technology(NASDAQ :MRVL). Ce que les analystes disent des actions américaines Vital Knowledge : "Les contraintes de valorisation sont bien réelles et elles empêcheront le SPX de dépasser les 4550-4600 pour le moment, mais les fondamentaux ne justifient pas l'effondrement sous les 4450, c'est pourquoi le rapport risque/récompense est maintenant redevenu positif. Le problème est que la prochaine série de chiffres sur l'inflation n'arrivera pas avant quelques semaines, obligeant les investisseurs à rester dans le marais du doute et de la morosité". Sevens Report : "Le marché de 2023 se définit presque par des extrêmes hyperboliques. Au début de 2023, les investisseurs craignaient une récession catastrophique, une inflation et des hausses de taux d'intérêt dignes des années 1970. Cela ne s'est pas produit. Mais ce n'est pas parce que cela ne s'est pas produit que c'est le cas : Aucun ralentissement économique ne se produira, l'inflation s'effondrera comme par magie à des niveaux de l'ordre de 20 ans et la Fed deviendra soudainement dovish (comme les marchés l'ont anticipé à 4 600). La vérité se trouve au milieu, et c'est là que nous nous trouvons actuellement". JPMorgan : "Enfin, le ratio cours/bénéfice de l'indice SPX est passé de 17x en janvier à 19x aujourd'hui. Même en dehors des valeurs technologiques, les multiples ont augmenté. Par rapport à cet optimisme, il n'est pas évident pour nous que le compromis croissance-politique se soit matériellement amélioré. Peut-être les risques n'ont-ils pas encore été réalisés, au lieu d'être annulés". Goldman Sachs : "Nous pensons que les investisseurs américains peuvent encore augmenter leur exposition aux actions. Si l'économie américaine continue sur la voie d'un atterrissage en douceur, nous pensons que la récente diminution de la longueur des actions sera de courte durée. La réouverture de la fenêtre d'interdiction des rachats donnera un coup de fouet à la demande d'actions dans les semaines à venir, bien qu'une vague d'émissions d'actions attendue cet automne puisse compenser en partie." Oppenheimer : "La faiblesse du marché a ravivé les inquiétudes baissières. Nous pensons que le marché est prudemment sous-évalué sur la base des cycles historiques, et nous pensons qu'une opportunité d'acheter dans une progression en cours est en train de se former. En ce qui concerne les niveaux du S&P 500, nous considérons que 4 300 est un support intéressant, suivi de 4 200. Face aux vents contraires saisonniers du troisième trimestre, nous pensons que les investisseurs à long terme peuvent commencer à accumuler leurs meilleures idées, en comprenant qu'un soutien supplémentaire et un remplissage seraient raisonnables au cours des prochaines semaines."
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