ANALYSE EURUSD SMC/FONDAMENTALE + DIFFERENTIEL DE TAUX A 10 ANS🧭 1. Contexte fondamental actuel (macro & taux d’intérêt)
💶 Différentiel de taux (Euro vs Dollar)
La Banque centrale européenne (BCE) a clairement ralenti le rythme de baisse de taux, alors que la Fed montre des signes de pivot monétaire plus rapide.
Conséquence :
→ Les taux réels européens deviennent plus attractifs.
→ Le dollar perd du terrain, soutenant la paire EUR/USD.
📊 Inflation et croissance
L’inflation européenne reste légèrement au-dessus de l’objectif de 2%, ce qui freine la BCE dans un assouplissement agressif.
Aux États-Unis, au contraire, les derniers chiffres du CPI sont en baisse, ce qui valide le scénario de coupe des taux dès le T1 2025.
➡️ Le différentiel macro joue donc en faveur de l’euro, ce qui donne un biais fondamentalement haussier sur EUR/USD.
🧩 2. Analyse technique SMC / ICT
🕓 Structure – Timeframe H4 / H1
Le marché a effectué un reversal propre depuis la zone d’imbalance Daily 1.1460 – 1.1569, que tu as parfaitement repérée.
Cette réaction marque un Break of Structure (BOS) haussier sur H4.
Depuis, on voit une construction d’ordre flow bullish : chaque correction sert à recharger la liquidité avant extension.
➡️ On est désormais dans une phase d’expansion vers la prochaine zone de liquidité HTF, située à 1.19200 – 1.19500, correspondant à ton order flow target.
🧱 Zones clés (SMC)
Type Zone Description
Imbalance (départ du mouvement) 1.1460 – 1.1569 Zone de réaction majeure (validée)
Order Block H4 1.1620 – 1.1655 Dernier OB avant expansion haussière
Fair Value Gap H1 1.1700 – 1.1725 Potentiel re-entry pour continuation
Liquidity target (HTF) 1.1900 – 1.1920 External liquidity + inefficiency à combler
📉 Order Flow et comportement institutionnel
Après la réaction sur l’imbalance, les smart money buyers ont clairement pris le contrôle du marché.
Le prix imprime un higher high en cours, et laisse derrière lui une FVG H1 qui pourra servir à recharger (idéalement pour du scaling-in).
Tant que le prix reste au-dessus de 1.1620, la structure bullish reste pleinement valide.
➡️ Le prochain draw on liquidity est clairement au-dessus des highs de 1.1900–1.1920, où se situe le prochain pool institutionnel.
🎯 3. Scénarios probables (court à moyen terme)
📈 Scénario principal — haussier (continuation)
Retracement court vers 1.1700 – 1.1725 (FVG)
Reprise haussière avec structure M5/M15 bullish
Expansion vers 1.1900 – 1.1920 (liquidité externe)
🟩 Zone d’achat (re-entry) : 1.1700 – 1.1720
🟥 Stop Loss : 1.1650
🎯 Take Profit : 1.1900 – 1.1920
→ RR ≈ 4.5 sur continuation.
📉 Scénario alternatif — correction plus profonde
Si le prix clôture H4 sous 1.1620, on pourrait revisiter la zone d’origine du move (1.1560–1.1594) pour une mitigation complète.
Ce serait une accumulation élargie, avant reprise du flux haussier vers 1.19.
Mais pour l’instant, aucun signe de faiblesse : l’ordre flow reste haussier, soutenu par le fondamental.
⚖️ 4. Synthèse de l’analyse
Élément Observation
Biais principal Haussier
Structure BOS haussier confirmé depuis 1.1569
Zone clé actuelle 1.1700 – 1.1720 (FVG)
Zone d’invalidation Clôture H4 sous 1.1620
Target institutionnelle 1.1900 – 1.1920
Fondamental Différentiel de taux favorable à l’euro
RR moyen ≈ 4–5 selon gestion de position
🧠 Conclusion (Vision ICT)
L’EUR/USD se trouve actuellement dans un ordre flow haussier propre, soutenu par la macroéconomie et le comportement du smart money.
La réaction sur l’imbalance daily (1.1569) a marqué le début d’une expansion institutionnelle dont la prochaine cible logique se situe autour de 1.19200.
Tant que le prix reste au-dessus de 1.1620, les acheteurs dominent le marché, avec un fort soutien des taux et des flux fondamentaux.
Long
