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US10Y

#150 L'idée Zen - Zen Trading FranceVoici une IDÉE ZEN sur le GOLD dans laquelle je vous partage un plan probable. Le prix est dans une zone de vente à 2003-2008$. On cherche donc de la vente dans la zone pour un retracement et ensuite de l'achat. Les zones et les plans sont proposés en automatique par l'indicateur, et les objectifs permettent de viser des RR conséquents. N'hésite pas à gratifier cette idée avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette idée contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre
CAPITALCOM:GOLDShort
par Delinvest
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#144 L'idée Zen - Zen Trading FranceVoici une IDÉE ZEN sur le GOLD dans laquelle je vous partage un plan probable. La cible pour le prix est à 1962-58$. On cherche donc de la vente jusqu'à la cible et ensuite de l'achat. Les zones et les plans sont proposés en automatique par l'indicateur, et les objectifs permettent de viser des RR conséquents. N'hésite pas à gratifier cette idée avec un commentaire, un j'aime, ainsi qu'un abonnement, ça rend heureux ! Si tu aimes ce type d'analyses et notre travail tu peux aussi partager cette idée ! L'équipe de Zen Trading France ⚠️ Disclaimer : Cette idée contient des informations à but éducatif, ce n'est en aucun cas une incitation à l'investissement. Vous êtes pleinement responsables de vos gains et de vos pertes. Tradez uniquement l'argent que vous êtes prêts à perdre
CAPITALCOM:GOLDShort
par Delinvest
Analyse de la courbe des taux USL'inversion de la courbe des taux est un phénomène économique, souvent annonciateur de récession économique. La récession est lorsque le PIB (GDP) est un ralentissement de l'économie qui entraine une baisse du PIB (GDP), elle doit être sur deux trimestres consécutifs. La récession est validée par une augmentation du chômage. Elle a pour impact d'augmenter les dépenses publiques pour relancer l'économie, diminue les recettes publiques car moins d'impôts. Les taux sur le graphique sont les taux des obligations d'état US selon plusieurs maturités (échéances) : 6 mois, 1 an, 2 ans et 10 ans. Théoriquement, les taux pour les obligations longues (au dessus de 5 ans) doivent être supérieurs aux taux des obligations courtes (de 1 mois à 5 ans). Cela est du au risque plus important sur des grandes échelles de temps. L'inversion de la courbe des taux, le taux à LT < taux à CT, car les acteurs du marché estiment que l'économie risque de rentrer en récession économique. Les investisseurs vendent leurs obligations de court terme, ce qui réduit leur prix, et donc fait augmenter leur taux d'intérêt, avec cet argent, ils achètent des titres de dette à 10 ans (LT), ce qui augmente leur valeur et réduit leur taux. La courbe des taux s'inverse. Le prix d'une obligation évolue de manière inverse au prix de l'obligation. Une étude menée par la Direction de la Prévision du ministère de l'Économie et des Finances aboutit à la conclusion que la courbe des taux permet de prédire l'évolution du PIB sur un horizon de 18 mois. La courbe des taux s'est par exemple inversée dans les mois qui précèdent la crise économique mondiale de 2008.
TVC:US10Y
par V2V45AMG
SPX vs 10YUS majLe taux du 10 ans US est lié à la politique monétaire de la FED, autrement dit, au cout de la monnaie. Si la FED réduit ou stop les augmentations de taux d'intérêts pour lutter contre l'inflation, le taux arrêtera d'augmenter. Analyse du marché obligatoire : Le taux 10 ans US étant le taux risque du marché, il s'agit d'un rendement pour un investisseur considéré comme sur, c'est à dire sans risque de défaut du débiteur. Il est inenvisageable que les USA fassent faillite. Quand le taux sans risque monte, les actifs à risque baissent car ils sont moins intéressants. Pourquoi aller dans du risk-on alors que le risk-off rémunère mieux/bien (3,6% actuellement par an et jusqu'à 4,2% en octobre) et qu'il n'y a pas de risque. Par conséquent, on remarque une corrélation négative (1-) entre le SPX et le US10Y. C'est pour ces raisons que la politique monétaire menée par la FED depuis 2010 a fait exploser à la hausse le marché des actifs à risque (Crypto-monnaies, actions...) et que certaines valorisations étaient aussi élevées (TINA). Et que le changement soudain de politique monétaire en 2021, a fait baisser entrer le marché en bear market. Ce graphique démontre et explique pourquoi le SPX monte actuellement et pourrait continuer de monter.
SP:SPX
par V2V45AMG
DXY vs US10YUn graphique pour analyser pourquoi le DXY (indice du dollar) augmente depuis la remontée des taux (et avant grâce à l'anticipation des acteurs du marché). Ce graphique nous démontre la corrélation entre le taux du 10 ans Us et l'indice du dollar, il est très proche de 1 soit une corrélation parfaite. De même pour les taux directeurs avec le taux 10 ans (logique, principe même de l'économie), avec un léger décalage dans le temps (l'anticipation). La remontée des taux de la FED, a rendu le dollar plus attractif que les autres devises car le taux dit sans risque n'a fait qu'augmenter et offre désormais un rendement de 4 %, même si le rendement réel est négatif (Inflation - ROI). Un ralentissement de l'augmentation des taux de la FED avec un seuil pivot, aura comme conséquence de freiner le dollar par rapport aux autres devises. La logique de cette analyse découle du carry trading, emprunter à taux bas dans une devise avec un faible taux, vendre la devise pour acheter une devise avec un haut rendement. Logique d'offre et demande, une monnaie vendue baisse par rapport à la monnaie achetée. Les hypothèses sont les suivantes : - Ralentissement de l'augmentation des taux : stagnation/baisse du dollar - Une FED agressive, le dollar recommence à monter suite à l'augmentation du taux 10Y.
TVC:DXY
par V2V45AMG
SP500 vs 10Y US Ce graphique du S&P500 (indices boursiers de référence sur les actions) et du taux du 10Y (rendement des obligations d'Etat US) nous montre la corrélation négative entre les deux classes d'actifs. Lorsque le S&P500 baisse, l'argent va dans le 10y car le rendement dit sans risque est attractif. Par contre quand le taux du 10 ans baisse, les opérateurs du marché préfèrent investir dans le S&P500 (actif à risque : risk-on) afin d'obtenir du yield (rendement). La hausse des taux du 10y fait toujours baisser les marchés dit à risque (actions) car les variables de valorisation baissent fortement (méthode d'évaluation des actifs financiers). Tant que le rendement obligataire sera aussi intéressant, les acteurs préférons investir dans les obligations afin d'avoir des coupons stables à plus de 3% mais le rendement réel (rendement - inflation ) est nul (3-8=-5). Il faut cependant ne pas oublier que même si les obligations ont un rendement fixe (coupons), la cotation de celle-ci est volatile suite aux anticipations des hausses ou baisse des taux directeurs. (Ci-dessous une publication sur la valorisation des obligations).
TVC:SPXÉducation
par V2V45AMG
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Le fonctionnement de la valorisation des obligationsUne obligation est un titre de créance. Caractéristiques générales La date de souscription : date de versement du prix d'émission par le souscripteur ; La date de jouissance : date à laquelle les intérêts commencent à courir ; La valeur nominale : base de calcul des intérêts Le prix d'émission : Prix versé par le souscripteur au moment de l'émission (PE ≤ VN). Le prix d’émission comprend une prime si PE < VN. L’émission s’effectue au pair si PE = VN. Le prix de remboursement : Prix remboursé par l'émetteur au moment du remboursement (PR ≥ VN). Le prix de remboursement comprends une prime si PR > VN. Le remboursement s’effectue au pair si PR = VN. Le taux d'intérêt nominal : c'est le taux qui sert au calcul des intérêts (coupons). Il peut être fixe, variable (post déterminé) ou révisable (pré déterminé) ou nul (obligations à coupon zéro : la rémunération est uniquement composée de la prime). Les modalités de remboursements : les obligations peuvent être remboursées chaque année (tableau d'amortissement) ou en fin de durée de vie de l'emprunt (remboursement in fine). Le taux actuariel brut (TAB) : il représente le taux de rendement réel pour le souscripteur. Il s'obtient par mise en équivalence des flux. Evolution du cours des obligations à taux fixe : Cours théorique = Coupon*((1-(1+t)^-n)/t) + Prix de remboursement*(1+t)^-n t représente le taux du marché obligataire. Lorsque t augmente, le cours va diminuer et inversement. Par conséquent, le cours des obligations à taux fixe évolue en sens inverse de l'évolution des taux sur le marché. Evolution du cours des obligation à taux variable: Cours théorique = Coupon*((1-(1+t)^-n)/t) + Prix de remboursement*(1+t)^-n Si t (taux du marché obligataire) augmente, le coupon augmente également car il est variable (indexé sur les taux du marché). Le cours restera relativement stable. . Par conséquent, la détention d’obligations en portefeuille génère un risque de taux d’intérêt : Pour les obligations à taux fixe, l’augmentation des taux entraîne une diminution du cours de l’obligation Pour les obligations à taux variable, la diminution des taux entraîne une diminution des coupons (revenus du placement) La mesure du risque de taux d’intérêt Toutes les obligations ne présentent pas le même risque de taux d’intérêt. Au plus on se rapproche de l’échéance (date de remboursement), au plus le risque de taux diminue. Le risque de taux est donc lié à la maturité résiduelle de l’obligation. Le risque de taux peut se mesurer à travers le calcul de : La sensibilité (volatilité du cours de l’obligation par rapport au taux du marché obligataire). Exemple : une obligation dont la sensibilité est de 3,2 signifie que si le taux du marché varie de +1% le cours de l’obligation variera de -3,2% La duration (durée nécessaire pour que le risque de taux disparaisse). Exemple : une obligation dont la duration est de 2,5 signifie que le risque de taux disparaitra au bout de 2 ans et 6mois. En choisissant des obligations dont la duration est en adéquation avec l'horizon de placement un investisseur ne supportera pas de risque de taux d'intérêt. Exemple : un investisseur souhaite placer 10 000€ en obligations à taux fixe durant 15 mois (horizon de placement). Pour éliminer le risque de taux, il devra choisir des obligations ayant une duration de 1,25. Si le cours des titres est influencé par l’évolution des taux, il l’est également par les informations qui arrivent quotidiennement au marché. Ces informations peuvent concerner : L’environnement économique, politique et social des entreprises (PIB, Taux de chômage, Taux de croissance du PIB, …) L’environnement spécifique à une société cotée (Indice sectoriel, niveau d’endettement, Dividende prévisionnel, Qualité des dirigeants, ….) Un marché peut être qualifié d'efficient lorsque les cours de bourse intègrent instantanément toute les informations pertinentes qui arrivent au marché. Les cours de bourse vont suivre une marche au hasard qui va dépendre des informations qui arrivent quotidiennement au marché. Conclusion Les obligations sont des produits financiers moins risqués que les actions. Toutefois la détention d’obligations en portefeuille fait courir deux risques : Un risque de taux d’intérêt : le cours des obligations à taux fixe évolue en sens inverse de l’évolution des taux et la rémunération des obligations à taux variable est fonction de l’évolution des taux sur le marché Un risque de crédit : la défaillance de l’émetteur qui pourrait ne pas rembourser les obligations. Le risque de taux est mesuré par la sensibilité et la duration. Le risque de crédit peut être appréhendé à travers la note obtenue par l’émetteur auprès d’une agence de rating. Pour limiter le risque de taux, il conviendra de choisir des obligations dont la duration correspond à l’horizon de placement souhaité.
NASDAQ:TLT
par V2V45AMG
GOLD IDEABonjour à tous, Aujourd'hui je vous propose de l'analyse technique sur le gold et une explication du pourquoi et comment un mega bull run va se passer ( ceci n'est que mon analyse ) Donc pour commence le gold est dans un canaux haussier puis a casser une trendline de tendance baissière ou il vient de faire un pullback sur le bas de son canaux+trendline bear+Support horizontal+fibonacci, Le rsi nous montre aussi qu'il est sur support car il s'est posé sur sa zone de neutralité 50.On peut observer un rejet sur ces niveaux citer ce qui est un très bon signal bulls. US10Y comme vous pouvez le voir le 10ans US a valider un head and shouder baissier. Cela va engendrer une baisse de la valeur du DOLLAR AMERICAIN et favorisera par la suite une hausse du coter des métaux. Je vous met la tendance de fond de l'us10Y: ETF TIPS ET VNQ= l'inflation. Donc sur ce dernier graphique je voulez vous montrez que les investisseur se jette sur ces valeurs refuge qui sont les TIPS BOND et le VNQ qui permette de se protéger contre l'inflation. TIPS = TIPS Bond cherche à répliquer les résultats d'investissement d'un indice composé d'obligations du Trésor américain protégée contre l'inflation. VNQ= Investit dans des actions émises par des sociétés de placement immobilier (FPI), des sociétés qui achètent des immeubles de bureaux, des hôtels et d'autres biens immobiliers Merci j'espère que cela va vous permettre de vous améliorer dans l'analyse plus profonde du marché
SAXO:XAUUSD
par vinzbulls
Rendement du Trésor à 10 ans des obligations d'État américaines Ces dernières semaines, le rendement du Trésor à 10 ans des obligations d'État américaines a bondi de 35% pour atteindre un nouveau sommet de 1,44%, le point le plus élevé depuis le krach inter-actifs de mars 2020. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s'est accéléré massivement ces dernières semaines, à l'instar de la période précédant les ralentissements économiques de 2000 et 2008. Par conséquent, la hausse des rendements est généralement considérée comme un signal de faiblesse pour l'économie et peut avoir un impact important de nombreux marchés. À mesure que les rendements augmentent, les gouvernements doivent payer plus pour leurs obligations d'État sous-jacentes. Ceci, combiné avec les conditions économiques actuelles de l'ère post-COVID-19 et la dette nationale record, sont des facteurs qui inquiètent sans surprise les économistes. Cependant, en regardant le graphique ci-dessus d'un point de vue technique, toute cette course peut toujours être considérée comme un simple test baissier du niveau de support précédent. Un tel exemple est illustré par la tentative précédente de tester la résistance ci-dessus. Cela pourrait également se produire ici, où les taux redescendront alors du niveau de 1,53%. Mais il est important de garder un œil sur ce niveau car le franchir peut avoir un impact majeur sur les marchés. Les rendements des emprunts publics ont également un impact sur les marchés hypothécaires. Étant donné que le marché immobilier est massivement surchauffé en ce moment, avec des personnes qui s'endettent massivement pour acheter une maison, une augmentation des taux d'intérêt pourrait faire éclater toute cette bulle, comme ce qui s'est passé en 2008. Cependant, les rendements ont également un impact sur d'autres marchés, car l'or réagit également souvent à ces mouvements. Mais cette fois, est-ce différent? Et comment Bitcoin répondra-t-il à ces chocs macroéconomiques potentiels?
TVC:US10YÉducation
par JrNdi
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TBONDS - Le seuil des 3% sera-t-il un vecteur de consolidation ?Le rendement des obligations américaines à 10 ans #Tbonds se rapproche à nouveau du seuil dangereux des 3%, qui a été signe de consolidation des marchés action américains cette année. Les marchés actions américains sont actuellement sous résistance et le fait que les rendements obligataires offrent de meilleurs rendements par rapport au risque supporté pourrait encourager les investisseurs institutionnels à sur-pondérer le secteur obligataire en portefeuille. Les phases de consolidation que nous avons connu sur les marchés actions américains en début d'année étaient appuyées par une fuite des capitaux du marché action vers le marché obligataire. Se dirige-t-on à nouveau vers un tel scénario ? N'hésitez-pas à réagir dans les commentaires afin de débattre de ce scénario. Si vous appréciez nos analyses, n'hésitez-pas à les liker et partager! Retrouvez tous les jours nos dernières idées de trading en nous rejoignant sur les différents réseaux sociaux indiqués sur le profil @Le_Daytrader Daytrader-seument vôtre, Sylvain Loganadin. Avertissement sur les risques liés au trading Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché des changes et au trading de produits dérivés. L'équipe "Le-Daytrader.com" peut être amenée à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils d'investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Vous devez consulter un conseiller en investissement si vous estimez ne pas avoir les compétences nécessaires à choisir un produit d'investissement vous correspondant. L'équipe "Le-Daytrader.com" décline toutes responsabilités pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude et /ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation.
TVC:US10YÉducation
par Le_Daytrader