euro dollars EUR/USDVoici une analyse complète pour l’EUR/USD sur une vision de moyen à long terme, en s’appuyant sur le profil de volume et la structure du marché :
Contexte général et profil de volume :
Le graphique met en évidence plusieurs zones de valeur importantes, issues de l’analyse du profil de volume historique. Ces niveaux sont essentiels pour comprendre où les acheteurs et vendeurs ont trouvé un terrain d’équilibre par le passé.
Zone de Valeur Historique Étendue (encadrant la période 2014-2016) : Le profil de volume dans cette zone montre une concentration intense d’échanges, reflétant un large consensus autour de certains niveaux de prix. L’intérêt à long terme a forgé une base solide ici.
Zone de VA (Value Area) principale actuelle : Les niveaux actuels évoluent dans un range assez large, marqué par une oscillation récurrente autour d’une zone de volume significative, créant une structure latérale et incertaine.
Structure de marché :
Le cours de l’EUR/USD a traversé différentes phases :
Une période de baisse importante sur le long terme, marquant une perte progressive de valeur pour l’EUR face au dollar.
Des phases de stabilisation et de range horizontal, où le prix tente de construire des fondations, souvent visibles là où le profil de volume est le plus dense.
À moyen terme, la paire évolue dans un range relativement serré, naviguant autour de zones clés indiquées par le profil de volume (voir zones VA, VAH, VAL), reflétant un équilibre précaire entre acheteurs et vendeurs.
Scénario envisagé :
Le graphe présenté suggère un scénario haussier à plus long terme, avec la vision d’un creux durable se formant aux alentours de la zone basse de valeur (une zone où l’EUR/USD a déjà trouvé un soutien dans le passé). L’hypothèse est la suivante :
Retour sur une zone de support clé (proche de la zone VAL historique) : Le cours pourrait marquer un dernier point bas ou du moins consolider autour de cette zone de support structurel. Cette consolidation permettrait aux acheteurs de reprendre position sur des niveaux attractifs.
Phase de redressement et élargissement de la zone de valeur : Après avoir trouvé un plancher, l’EUR/USD pourrait commencer à se redresser progressivement. L’objectif initial serait de franchir les sommets intermédiaires, correspondant aux points hauts du range actuel, puis de remonter vers des niveaux de volume plus minces, plus hauts, où la résistance est moins prononcée.
Objectif à long terme vers une zone de valeur supérieure (autour de 1.20 - 1.22) : Le rectangle dessiné sur le graphique indique une potentielle zone-cible. Cette zone correspond à une ancienne zone de distribution (ou VAH), qui pourrait être visée dans un scénario de reprise haussière cyclique à long terme. Le franchissement durable de la zone 1.10 - 1.12 serait un signal fort en faveur de cette remontée.
Logique technique et fondamentale :
Techniquement, la mise en place d’une base solide sur un niveau historiquement significatif permet de miser sur un repli du dollar et un regain de l’euro. Le profil de volume met en avant des niveaux pivots majeurs, servant de repères pour calibrer le risque et le potentiel.
Fondamentalement, des facteurs macroéconomiques (politique monétaire, taux d’intérêt, croissance européenne vs. américaine) soutiendront ou infirmeront cette vision. Dans un contexte de reprise économique ou de rééquilibrage des politiques monétaires, une appréciation de l’euro face au dollar devient plausible.
Conclusion :
La stratégie repose sur l’identification d’un plancher structurel dans une zone historiquement dense en volume. L’objectif est une récupération progressive du terrain perdu, visant à terme le retour vers 1.20 - 1.22. Cette analyse se veut à moyen-long terme, en s’appuyant sur le profil de volume, la configuration technique et la logique fondamentale susceptible de soutenir ce scénario haussier.
