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Marché des ETF

4 choses à retenir sur les marchés baissiersSalut tout le monde! 👋 Ouf, que ces 5 mois ont été saturés! Tous les actifs se sont fait fumer, avec quelques énormes bougies mensuelles ici et là. Pour les traders de crypto-monnaies, le Bitcoin, l'Ethereum et certains autres actifs crypto ont été divisés par deux, voire plus. Bien que le S&P 500 ne soit qu'à 13-14% en dessous de ses sommets, il est clair qu'après la hausse massive de presque tout ce que nous avons vu au cours des deux dernières années, nous sommes maintenant officiellement dans un marché baissier. Comme il s'agit peut-être du premier marché baissier vécu par de nombreux membres de notre communauté, nous avons pensé qu'il serait utile de publier un petit guide des éléments clés à retenir sur les marchés baissiers, pour aider les gens à naviguer dans ce nouveau régime de marché. C'est parti! 1.) La volatilité fait que vos positions semblent plus importantes en termes de P/L 💥 Les marchés baissiers entraînent généralement une plus grande volatilité des prix des actifs que les marchés haussiers. Au cours des 20 derniers jours, nous avons constaté une variation quotidienne moyenne des indices d'environ 3 %, ce qui est beaucoup plus important que la moyenne mobile sur 20 jours en 2021 d'environ 0,9 %. Avec le même montant de capital, cette augmentation de la fourchette moyenne signifie qu'en termes de $$$, vos mouvements de P/L ont probablement été beaucoup plus importants que la "normale". En mars 2020, la fourchette quotidienne moyenne du S&P 500 était supérieure à 5% ! Il est important de s'en souvenir, car le P/L peut avoir un impact énorme sur la psychologie du trader. De nombreux gestionnaires de fonds professionnels et fonds spéculatifs contrôlent ce facteur, en réduisant l'exposition pour maintenir la volatilité quotidienne du portefeuille proche de leur objectif. Certains fonds sont mandatés pour le faire. Bien que vous soyez libre de suivre votre plan de trading comme bon vous semble, il s'agit d'une attente essentielle à respecter ! Attendez-vous à des mouvements plus importants que la normale. 2.) Le marché baissier moyen dure environ 2 ans 📉 Le nombre de 2 ans se réfère principalement à la durée du marché baissier moyen des *actions*. Jusqu'à présent, en Crypto, le marché baissier moyen a duré environ 9 mois. À titre de comparaison, dans les actions, le marché haussier moyen dure plus de 6 ans. Ainsi, si les marchés baissiers ont tendance à être beaucoup plus rapides que les périodes de croissance des actions, ils ont également tendance à être plus mémorables. Récemment, les marchés baissiers ont été de plus en plus courts - le dernier marché baissier en 2020 a duré à peine quelques mois. Certains attribuent ce phénomène à l'intervention de plus en plus fréquente de la Fed, tandis que d'autres affirment que l'amélioration de l'infrastructure de communication dont nous bénéficions au XXIe siècle permet une diffusion beaucoup plus rapide des informations. Si la tendance est certainement à des marchés baissiers de plus en plus courts, ils peuvent encore souvent durer beaucoup plus longtemps que prévu. Adaptez vos attentes en conséquence! 3.) Le cash est une position 💵 Alors que l'inflation du dollar américain est actuellement élevée, de l'ordre de 7 à 10 % (selon les chiffres que vous consultez), le pouvoir d'achat d'un dollar américain ne change pas tant que ça, au jour le jour. Le pouvoir d'achat d'une action de SPY change BEAUCOUP plus rapidement, par jour, et, récemment, il a perdu son pouvoir d'achat BEAUCOUP plus rapidement. La chose la plus importante à retenir pour les marchés baissiers est que rester en vie est *LA* chose la plus importante. Tant que vous ne vous faites pas exploser, vous pouvez vivre pour combattre un autre jour. Fuir les actifs peu performants pour obtenir des liquidités est une option. C'est ce qui s'est passé récemment. Si vous regardez les principales classes d'actifs, les gens semblent fuir vers le cash. Les obligations, les actions, l'or, les crypto-monnaies, tout est vendu au comptant. Dans un environnement de "Risk off", les acteurs typiquement conservateurs vont délaisser les actifs à risque comme les actions au profit d'actifs plus "sûrs" comme les obligations du Trésor. Cela dit, avec la hausse de la Fed et l'inflation élevée, il semble que les gens renoncent au rendement de 3 % qu'ils peuvent obtenir dans une obligation en faveur de la flexibilité totale que vous obtenez avec les liquidités. Une autre option de couverture consiste à vendre à découvert des actifs dont vous pensez qu'ils vont sous-performer, ou à acheter des options de vente sur votre portefeuille (si elles sont disponibles). Le marché des options vous permet de voir directement le prix à payer pour bien dormir. 4.) Le bottom picking est difficile 🎣 Bien que ce soit notre travail en tant que traders de trouver des opportunités qui ont une valeur attendue positive, le bottom picking a été historiquement très difficile. Lors du krach de 2020, de nombreux fonds spéculatifs de premier plan étaient sous-couverts au début du krach et sur-couverts à la fin. En fait, certaines des personnes les plus intelligentes au monde n'ont pas réussi à déterminer où se situait le plancher probable. À moins que vous n'ayez une stratégie à très long terme qui permette un déploiement cohérent du capital dans le temps (DCA), essayer de repérer les points bas dans les marchés à tendance baissière peut être une stratégie à très faible taux de rendement. Bon. C'est tout. 4 choses à retenir pour les novices des marchés baissiers. Comme nous l'avons mentionné, la chose la plus importante à faire dans un marché plus difficile est de rester en vie! 🐻 Passez un bon week-end! 😄 -L'équipe TradingView
Choix de la rédaction
NASDAQ:QQQÉducation
par TradingView
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Les actions performent malgré les données sur l'emploiTous les principaux secteurs ont clôturé la journée dans le vert grâce à un rallye intra-journalier prometteur mené par le secteur technologique et le Nasdaq. La consommation discrétionnaire, les matériaux, l'immobilier et l'industrie ont également montré de la vigueur, les financières n'étant que légèrement à la traîne par rapport aux leaders de la séance. D'autre part, l'énergie, les services publics, les biens de consommation de base et les soins de santé ont été les plus faibles tout au long de la journée, ce qui suggère que les investisseurs ont supprimé certaines de leurs couvertures liées à la guerre dans un contexte d'amélioration du sentiment. "les actions ont pratiquement effacé le faible recul des deux derniers jours, et le fait que les actions à risque se soient redressées à tous les niveaux confirme que les acheteurs sont toujours aux commandes, du moins à court terme.” Le Nasdaq et les petites capitalisations ont bénéficié de forts vents arrière, ce qui est particulièrement encourageant à la vue des catalyseurs mitigés d'hier et d'une série de discours bellicistes des membres du FOMC. Les publications économiques Américaines étaient au mieux mitigées, Lael Brainard et Loretta Mester ayant tous deux soutenu le calendrier de resserrement agressif de la Fed. Le rapport sur l'emploi de ce jour pourrait conduire à une autre journée volatil pour les bons du Trésor, mais il semble que les actions commencent à se dissocier des obligations, ce qui est un signe positif pour les semaines à venir. Les matières premières ont connu une journée très active alors que les investisseurs ont digéré les développements en Chine et en Europe, le cuivre au plus haut sur cinq semaines sensible à la croissance, en particulier, faisant des vagues. Les matières premières liées à l'énergie ont également connu un volume d'échanges massif, alors que l'impact de l'interdiction partielle de l'Union européenne (UE) sur le pétrole russe s'est estompé, la réunion de l'OPEP a donné un coup de pouce au pétrole brut. Sur une note positive, les produits agricoles les plus touchés par la guerre, tels que le blé et le maïs, ont atteint leur plus bas niveau en deux mois, ce qui suggère que l'impact de l'invasion russe pourrait ne pas être aussi dévastateur que certains le craignaient. Les publications économiques de ce jour pourraient être cruciales pour les investisseurs dans les semaines à venir, car le rapport sur l'emploi du gouvernement et le PMI des services ISM ont tous deux le potentiel de changer les tendances à court terme des actions et des obligations. La masse salariale non agricole devrait augmenter de 325 000, le taux de chômage devrait chuter à 3,5 %, tandis que les gains horaires ont probablement augmenté de 0,4 % en mai. Le PMI des services devrait tomber à 56,5, mais si la mesure manufacturière de mardi est une indication, nous pourrions avoir une autre surprise haussière, ce qui pourrait faire grimper à nouveau les rendements du Trésor. L'indice de volatilité (VIX, -4,4 %) oscille autour de sa moyenne mobile sur 50 jours depuis plusieurs jours, se maintenant au-dessus de 25, mais la « jauge de peur » a atteint son plus bas niveau depuis la mi-avril. Que le VIX se dirige vers 20 ou 30 après sa phase de consolidation actuelle pourrait déterminer le sort de l'actuel rallye de couverture des actions. Dans cet esprit, la séance de ce jour pourrait être essentielle pour le VIX et l'ensemble du marché, car un autre lot de publications économiques haussières pourrait ouvrir la voie à une baisse plus soutenue de la volatilité. Le secteur des matériaux, tel que mesuré par le populaire ETF XLB (XLB, +2,7%), s'est négocié à des niveaux techniques majeurs cette semaine, et les prochains jours pourraient décider de la direction du secteur pour tout le mois. L'ETF relativement solide a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile à 50 et 200 jours hier, après avoir brièvement dépassé ses indicateurs clés vendredi dernier, et il a terminé à son plus haut niveau en près d'un mois. Le XLB se négocie à une distance frappante de son plus haut historique, en recul de janvier, bien que les prix des matières premières aient quelque peu baissé ces dernières semaines, le secteur est toujours en bonne position pour mener le marché. Il est intéressant de noter, dans ce marché qui semble marcher sur la tête (un petit peu) que tous les avis sont dans la nature – on se bagarre entre bulls et bears pour savoir si l’on est dans un rebond dans un Bear Market ou si c’est LE REBOND de la mort qui tue, l’élu, celui qui nous amènera au firmament des bourses mondiales. À ce sujet je vais vous livrer un chiffre sur lequel vous pourrez méditer pendant le long week-end de Pentecôte : « Lors des 26 précédents BEAR MARKETS de l’histoire, il y a eu 17 rebonds de plus de 10% – puis le marché a replongé. » (Thomas Veillet)
NASDAQ:QQQ
par Study_capital
XFVT Vietnam Tracker: outsider asiatiqueSituation graphique: Rachat du support Stratégie proposée: Achat Méthode: Cette idée se base sur une méthode GENESIS de trend following développée par le site Etidia. Vous pouvez retrouver notre méthode et la magazine Tendance sur YT et la bavardage quotidien sur TWT. Avertissement:
Cette idée est émise à un instant donné et doit être ajustée en fonction du marché en général mais aussi en fonction des nouvelles qui pourraient intervenir sur le titre depuis l’émission de l’idée. C’est pourquoi, il s’agit d’une idée et aucunement d’un conseil financier. Vous devez posséder les compétences nécessaires pour intervenir. A défaut, n’opérez pas.
MIL:XFVTLong
par etidia
Les actions atteignent de nouveaux creux10 mai 2022 Presque tous les principaux secteurs ont terminé la séance d'hier dans le rouge, la consommation de base a clôturé pratiquement inchangée, les services publics ont également montré une force relative tout au long de la journée. Le secteur de l'énergie a été le plus faible au milieu de la vente massive des matières premières, les matériaux, la technologie et les biens de consommation discrétionnaire chutant également fortement. La plupart des valeurs axées sur le marché intérieur ont surperformé leurs homologues à forte exportation dans tous les domaines, les actions à grande capitalisation ont également mieux performé que les plus petites, confirmant le changement massif de sentiment des investisseurs. "Malgré les vents contraires fondamentaux incontestables, comme la hausse des taux et la guerre en Europe, la vente aveugle que nous avons vue hier est souvent le signe d'un creux majeur qui approche, bien qu'il soit impossible de le prédire précisément". Le secteur de l'énergie a été le plus touché hier, la technologie est restée à l'épicentre de la tourmente, le Nasdaq ouvrant la voie à la baisse d'un point de vue technique. Le rendement du Trésor à 10 ans a atteint un autre sommet de près de quatre, alors que les taux ont fortement reculé au fil de la journée, les craintes que la Fed continue de relever son taux de référence dans un ralentissement économique mondial ont pesé sur les actions de croissance toute la journée. Sur une autre note négative, les principales crypto-monnaies ont toutes atteint des creux de plusieurs mois, le bitcoin tombant à son plus bas niveau en dix mois, ce qui a ajouté à la pression sur Nvidia (NVDA, -9,2%) et AMD (AMD, -9,5 %). La plupart des analystes conviennent que les plans de resserrement agressifs de la Fed sont à l'origine de la vente actuelle d'actifs à risque, mais de nombreux indices indiquent que la crise du COVID en Chine est un catalyseur négatif majeur. La Chine vient de décider de prolonger et de resserrer le confinement de Shanghai, et il semble peu probable que le pays renonce à sa politique ZERO-COVID, ce qui pourrait entraîner de nouvelles perturbations de l'économie mondiale. Le cuivre, qui est considéré comme la matière première la plus sensible à la croissance, s'échange à son niveau depuis octobre, tandis que le pétrole brut a perdu près de 6 %, malgré le fait qu'il n'y a pas de fin en vue à la guerre en Europe. Le calendrier économique sera relativement léger sur les publications clés ce jour, avec tous les yeux sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de mercredi, l'indice NFIB Small Business et le chiffre du sentiment IBD / TIPP seront surveillés de près. Les deux indicateurs devraient chuter en raison de la tourmente mondiale et des pressions inflationnistes, mais les haussiers espèrent que la stabilité relative de l'économie américaine soutiendra les mesures sensibles. Plusieurs membres du FOMC prononceront des discours lors de la session Américaine, tandis que l'indice allemand ZEW Sentiment et la production industrielle italienne seront publiés. Le marché est très survendu. Nous sommes à peu près aux niveaux observés au bas des reculs, comme fin 2018, janvier 2016, 2011 et même le flash crash de 2010. Mais dans la période 2007-2009, 2002 et pendant le crash du COVID, le marché a été encore plus survendu. (Ceci est basé sur des indicateurs techniques tels que le stochastique lent, le RSI et surtout le MACD.) Donc, en ce moment, cela pourrait s'avérer être la meilleure opportunité d'investir de l'argent frais depuis la pandémie, mais cela ne signifie pas que le marché pourrait ne pas bouger d'un un peu plus bas avant de rebondir ? La plupart des investisseurs particuliers ont tendance à acheter au sommet. Cela fonctionne toujours à long terme, mais acheter au plus bas du marché ou près de celui-ci accélérera la croissance de son portefeuille. Depuis la nuit des temps, le marché boursier a connu des hauts et des bas, mais une chose est sûre : la tendance à long terme du marché a TOUJOURS été à la HAUSSE. Cela ne changera jamais. Il suffit de regarder n'importe quel graphique qui remonte à au moins 30 ans. L'un des paramètres de ma recherche, la moyenne mobile sur 200 jours, 83 % des actions se négocient en dessous de leur moyenne mobile de 200 jours. Donc la patience est de mise. il est très dangereux d'essayer d'attraper un "couteau qui tombe" .
NASDAQ:QQQ
par Study_capital
3 conseils pour un état d'esprit de trader pro 🎯Salut tout le monde! 👋 Aujourd'hui, nous allons parler de la mise en place d'un état d'esprit professionnel en matière de trading. Bien que ce sujet ait fait l'objet d'innombrables livres et de publications sur le trading au fil des ans, nous avons pensé qu'il serait sympa de décomposer quelques-uns des points les plus importants à retenir pour la communauté TradingView. C'est parti! 1.) Commencez à penser en termes de probabilités 🔢 Jetons un coup d'œil rapide à l'un des concepts les plus importants dans le trading et dans la vie: La valeur attendue. La valeur attendue est simplement un nombre qui indique, sur la base des probabilités, la valeur de l'exécution d'une certaine action. Elle peut être positive ou négative. Ce trade va-t-il me rapporter de l'argent? Devrais-je changer de carrière? Devrais-je épouser mon/ma partenaire? Tout se résume à la valeur attendue. Maintenant - Qu'est-ce qui constitue la valeur attendue? Deux choses : Bat Rate% et Win / Loss. Le Bat Rate est le pourcentage de victoires par rapport au nombre total de résultats. Le rapport gains / pertes est la taille du gain moyen divisé par la taille de la perte moyenne. En d'autres termes, quelle est la probabilité que cela fonctionne? Quelle est la grandeur d'une victoire? Celle d'une perte? Lorsque vous combinez ces chiffres, vous pouvez comprendre beaucoup plus clairement s'il est judicieux ou non de prendre une certaine mesure. Disons, par exemple, qu'une certaine idée de transaction a 50% de chances de fonctionner. Si vous gagnez, vous gagnez 2$, tandis que si vous perdez, vous perdez 1$. Devriez-vous prendre cette position ? C'est ce que nous allons voir. Dans cet exemple, vous réalisez cette opération 100 fois. 50 fois, vous gagnez 2$, et 50 fois, vous perdez 1$. Vous obtenez un bénéfice total de 50$! ((50x2)-(50x1)). Il est clair que cette transaction a une valeur attendue positive! Ainsi, même si vous effectuez la transaction et que vous subissez une perte, vous avez pris la bonne décision, du point de vue de la valeur attendue . L'aspect délicat de la valeur attendue est que le Bat Rate et le Win / Loss ne sont pas des chiffres précis. Ce sont des estimations. Par conséquent, il est essentiel d'avoir une idée de la probabilité que quelque chose se produise et de comprendre l'amplitude des gains et des pertes pour le trading comme dans la vie. Un moyen facile de mieux calibrer vos antennes pour cela est de simplement noter ce que vous attendez dans votre journal de trading. À force de répétitions, votre capacité à deviner les résultats devrait s'améliorer. 2.) La conscience de soi 😵💫. Dans le trading, les actions de tous les acteurs du marché, à tout moment, sont motivées par 2 peurs : La peur de manquer une occasion et la peur de perdre . En d'autres termes, la peur et la cupidité. En fonction de la chimie de votre cerveau et de votre expérience de vie, il est probable que l'une de ces peurs vous affecte plus fortement que l'autre. Pensez au scénario suivant: Vous effectuez une transaction, et la position commence à évoluer dans votre direction. L'actif commence ensuite à se négocier de façon latérale. Examinons les deux possibilités qui s'offrent à vous : a - vous fermez votre position. Ensuite, l'actif commence à s'emballer dans votre direction une fois de plus, triplant son prix. Vous avez manqué ce mouvement supplémentaire, maintenant que vous avez liquidé votre position pour un petit gain. b - vous ne retirez pas votre position, et l'actif fait un aller-retour jusqu'à votre stop loss, et vous subissez une perte sur la transaction. Lequel de ces scénarios est le plus douloureux pour vous? Il n'y a pas de bonne ni de mauvaise réponse, mais il est important de savoir quelle peur a une plus grande emprise sur le complexe décisionnel de votre cerveau. Si vous êtes plus enclin/e à la peur de manquer des occasions, essayez de mettre au point une stratégie qui vous permette de tirer le maximum d'une transaction gagnante. Si vous êtes plus enclin/e à la peur de perdre, essayez d'élaborer une stratégie où la possibilité de subir des pertes importantes ou constantes est beaucoup moins probable. 3.) L'adéquation de la stratégie est extrêmement importante ✅ Ce conseil fait suite au précédent sur la conscience de soi, et souligne vraiment l'importance de la cohérence dans l'interaction avec les marchés. Lorsque vous interagissez avec les marchés, avoir un plan de trading écrit et bien compris est la clé du succès. Les fonds spéculatifs les plus importants et les plus élitistes du monde ont des mandats d'investissement, des meilleures pratiques et des plans d'affaires clairement définis. Qu'est-ce qui vous fait penser que vous n'avez pas besoin d'un plan? Cela dit, tous les plans de trading ne sont pas égaux, et même les plans les mieux conçus par les souris et les hommes...etc . Lors de la conception d'un plan de trading, de nombreux traders débutants ou intermédiaires se concentrent uniquement sur l'aspect financier. Autrement dit, " quelle stratégie va me rapporter le plus de bénéfices sur une période donnée ". Comment puis-je obtenir un avantage? Généralement, les backtests, la recherche fondamentale, la vision et bien d'autres éléments jouent un rôle dans la définition des critères d'une stratégie rentable. Cependant, les traders experts savent qu'il y a quelque chose d'encore plus important que de définir votre avantage : assurer la cohérence . Par exemple, disons que vous élaborez une stratégie de trading parfaite qui devrait, en théorie, vous permettre à l'avenir de trader de manière extrêmement efficace. Le plan définit un ensemble de critères parfaits pour acheter durant les points bas du marché et vendre lors des sommets. Pour les débutants, c'est le Saint Graal. Cependant, ce n'est pas parce que vous comprenez une stratégie que vous serez capable de l'exécuter. Vous pourriez tester cette stratégie parfaite dans la vie réelle, et si vous êtes incapable d'exécuter l'ensemble des règles que vous avez définies pour vous-même dans le feu de l'action en raison de votre constitution psychologique, alors peu importe l'avantage de la stratégie. Vous ne pouvez pas l'exécuter. Par conséquent, trouver une stratégie que vous pouvez vous résoudre à exécuter avec constance, quoi qu'il arrive sur les marchés, est d'une importance capitale. En termes de valeur attendue et de conscience de soi, avoir une stratégie efficace à 30% mais que vous pouvez exécuter avec 100% de certitude est beaucoup plus précieux qu'une stratégie efficace à 70% que vous ne pouvez exécuter avec précision qu'environ 40% du temps. Ne pas être stressé/e par une perte est le vrai défi. Concevez votre stratégie de manière à éviter les erreurs, pas les pertes. - Quoi qu'il en soit, merci encore pour votre lecture et passez un bon week-end! Faites-nous savoir dans un commentaire ci-dessous si vous avez appris quelque chose, et nous envisagerons de faire une série complète sur la psychologie appliquée au trading. À la prochaine! - L'équipe TradingView
Choix de la rédaction
AMEX:SPYÉducation
par TradingView
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Les actions rebondissent, la frénésie d'achat en fin de séanceLes principaux secteurs ont considérablement divergé hier, en particulier dans la seconde moitié de la séance, les valeurs liés à la technologie surperformant largement le reste du marché. Les services de communication ont gagné le plus de terrain, grâce en grande partie à la société mère de Facebook, Meta (FB, +5,3 %) et Netflix (NFLX, +4,8 %), mais le secteur de la technologie et la consommation discrétionnaire n'étaient pas loin derrière. L'immobilier, les services publics et les biens de consommation de base ont clôturé profondément dans le rouge, tandis que la plupart des secteurs cycliques clés ont terminé à l'équilibre, ainsi que la santé. "Alors que le Nasdaq et le S&P 500 ont atteint de nouveaux plus bas depuis le début de l'année hier, la dernière heure de négociation a vu une énorme compression, ce qui pourrait signaler la fin de la baisse actuel des actifs à risque". ? Le rendement du Trésor à 10 ans a franchi une étape importante hier, dépassant le niveau largement observé de 3 % à peine deux jours avant la réunion monétaire cruciale de la Fed. Alors que l'économie américaine semble ralentir selon les indicateurs les plus récents, la faiblesse du PMI manufacturier ISM d'hier confirmant le trou d'air, la plupart des analystes s'attendent à une hausse de 0,5 % de la part de Jerome Powell & Co. Sur une note légèrement positive, l'ISM Manufacturing Price L'indice a également manqué aux attentes, ce qui pourrait signifier que nous avons dépassé le « pic d'inflation », et que le cycle de resserrement de la Fed ne durera pas aussi longtemps que certains investisseurs le craignent. Les matières premières, les matériaux et l'énergie ont connu une session folle, avec le risque croissant d'une récession mondiale et la spéculation concernant l'éventuelle interdiction par l'Union européenne (UE) du pétrole Russe, qui fait des ravages sur les marchés des matières premières. Après avoir chuté de plus de 5 % en début de séance, le prix du pétrole s'est redressé à un rythme effréné pour clôturer la journée dans le vert, mais la plupart des matières premières sensibles à la croissance ont moins bien résisté. Le cuivre a plongé à son plus bas niveau depuis la mi-décembre en raison de la COVID en Chine, tandis que l'or a atteint un creux de dix semaines, le dollar se rapproche quand à lui de plus en plus d'un sommet de deux décennies. Le marché du travail sera au centre de l'attention ce jour, en raison de la publication de l'estimation des offres d'emploi JOLTS, les commandes d'usine et le nombre de ventes de véhicules Wards ont également le potentiel de faire des vagues sur les marchés. Les offres d'emploi ont atteint des niveaux record pendant deux mois consécutifs, et à la lumière des récentes données haussières du marché du travail, un autre nouveau record absolu au-dessus de 11 millions est en vue. En ce qui concerne les bénéfices, nous aurons une multitude de rapports clés de plusieurs secteurs, comme Pfizer (PFE, -1,5 %), AMD (AMD, +5,1 %), Airbnb (ABNB, +0,3 %), Starbucks (SBUX, +1 %), Estee Lauder (EL, -1,4%) et S&P Global (SPGI, +2,4%) publieront chacun leurs chiffres du premier trimestre.
NASDAQ:QQQ
par Study_capital
SPY, QQQ sortie des capitauxAnalyse graphique ainsi que des volumes sur les indices S&P500 et Nasdaq via les deux plus gros ETF trackant les indices. Le SPY pour le SPX et le QQQ pour le NAS100. Suite aux annonces économiques de la FED concernant la politique monétaire sur les taux d'intérêts et le QE, l'indice du "marché" et technologie ont glissé des plus hauts historiques. L'analyse graphique nous montre une faiblesse du prix via la perte de MA, EMA, SMA, zone clé et analyse des sommets et des creux selon plusieurs UT. Un rebond dit technique est apparu en début de semaine, les investisseurs on en profitait pour sortir du marché et se mettre cash. Les raisons peuvent être diverses mais il est important de noter que selon Bloomberg il s'agit plus gros outflow sur les trackers SPY et QQQ. De plus de nombreux CEO, membres du CA, CS vendent des actions de leur propre société depuis un moment. Par exemple Google. Je vous laisse regarder les documents remis à la SEC/AMF (selon le siège de l'entreprise). Il est très important d'enquêter sur les cessions de titres des employés, fondateurs et la direction de la boite avant de penser à d'investir dans celle-ci. Graphiquement, il est possible que le rebond soit un dead cat bounce, ce qui annonce la fin de la tendance haussière pour les marchés actions.
AMEX:SPY
par V2V45AMG
Première session USA de l'année haussièreLes principaux secteurs ont fortement divergé hier, et malgré les gains au niveau des principaux indices, une majorité des secteurs ont terminé la journée en baisse. Les actions énergétiques, les biens de consommation discrétionnaire et les financières ont toutes tiré leur épingle du jeu, mais les actions de la santé, les matériaux et les produits industriels n'ont pas réussi à se joindre à la progression. La remontée massive des rendements du Trésor a mis la pression sur les actions immobilières et les services publics, et le secteur technologique a également connu une session mitigée en raison de la flambée des taux. La première session de l'année était clairement haussière face à la vague massive d'Omicron aux États-Unis. " La clôture du plus haut doit être un coup de pouce pour la confiance des taureaux." La variante Omicron a complètement réécrit le scénario de la pandémie au cours des dernières semaines, même si le nombre d'infections a atteint de nouveaux records dans le monde et aux États-Unis, la pression sur le système de santé reste gérable pour le moment. Le nombre quotidien de nouveaux cas a dépassé 500 000 aux États-Unis, et sur une note négative, les hospitalisations ont également augmenté à des niveaux jamais vus depuis septembre, le pic de la vague Delta. Malgré l'augmentation des hospitalisations, les décès restent encourageants, ce qui pourrait être l'une des raisons du rallye d'hier parmi les actions les plus sensibles aux virus. Le rallye sur les rendements du Trésor pourrait avoir des implications cruciales pour les semaines ou même les mois à venir, car un mouvement aussi fort au cours des premiers jours, s'est souvent avéré être le début d'une tendance majeure dans le passé. Le rendement du Trésor à 10 ans s'est soudainement rapproché de son sommet de l'ère pandémique, dépassant le niveau de 1,6%, tandis que les rendements à court terme ont atteint de nouveaux sommets également. Si les rendements continuent de grimper dans les semaines à venir, les valeurs cycliques pourraient prendre le dessus sur le marché, tandis que les actions sensibles aux taux pourraient être confrontées à des vents contraires importants. Nous sommes dans une journée chargée de publications économiques, l'ISM manufacturier PMI et l'estimation des offres d'emploi JOLTS. L'indice PMI manufacturier devrait baisser à 60,0 par rapport à 61,1 le mois dernier, tandis que les offres d'emploi devraient atteindre un autre sommet historique, restant au-dessus du niveau de 11 millions. Le nombre total de ventes de véhicules du Ward devrait également être publié, tandis que la réunion de l'OPEP pourrait provoquer des troubles sur les marchés de l'énergie tout au long de la journée.
AMEX:XLELong
par Study_capital
Revue mensuelle du marché USAlors que le dernier mois de l'année a commencé sur une note baissière et que les actions ont subi un autre pic de volatilité plus tard en décembre, les taureaux sont revenus au cours des deux dernières semaines du mois. Les principaux indices ont tous atteint de nouveaux sommets historiques après les vacances de Noël, le S&P 500 ouvrant la voie à la hausse, effaçant rapidement toutes ses pertes induites par Omicron. La nouvelle variante du virus semble provoquer des maladies moins graves dans la plupart des cas, ce qui, combiné à l'impact des vaccins et de l'immunité naturelle, pourrait suffire à empêcher une autre série de blocages aux États-Unis. Les petites capitalisations sont restées relativement faibles tout au long de la mois, jetant une ombre sur le rallye, l'année s'est terminée de manière clairement positive avec l'indice de volatilité (VIX) tombant finalement en dessous du niveau 20 largement surveillé. Presque tous les principaux secteurs ont terminé décembre dans le vert grâce au rallye généralisé du Père Noël, mais il y avait d'énormes différences de performance entre les secteurs en raison du changement de politique de la Fed et de l'incertitude liée au COVID. Les actions de la santé, les biens de consommation de base et les services publics ont bénéficié d'afflux au cours de la première moitié du mois grâce aux acheteurs de valeurs refuges, tandis que les émissions cycliques ont chuté avec les actions technologiques et les petites capitalisations au cours de la même période. Alors que la tendance s'est inversée vers la fin du mois, les principaux secteurs à risque, et la consommation discrétionnaire, en particulier, étaient toujours à la traîne du marché au sens large sur une base mensuelle. Cependant, la force en fin de mois des industries les plus sensibles aux virus était prometteuse d'un point de vue haussier. Le mois de décembre inhabituellement volatil a également suscité de nombreuses fluctuations au niveau des actions individuelles, avec des mouvements extrêmes dans les deux sens, même au sein des secteurs clés. Pfizer (PFE, +10,1%) et Moderna (MRNA, -27,8%) ont pris des chemins radicalement différents au milieu de l'accent accru mis sur les injections de rappel, mais le secteur de la santé, en général, a vu des afflux, avec des gens comme United (UNH, +13,3 %) et Vertex (VRTX, +17,5 %) tirent leur épingle du jeu. Apple (AAPL, +7,4%) a reconquis sa couronne d'entreprise publique la plus valorisée à Microsoft (MSFT, +1,7%) grâce à ses bonnes performances, avec Visa (V, +12.0), Mastercard (MA, +14,6%), et Procter & Gamble (PG, +13,1%) soutenant également le marché au sens large. Sur une note haussière, les valeurs les plus sensibles aux virus figuraient parmi les leaders du rallye de fin d'année et des actions liées au tourisme comme Booking (BKNG, +14,1%), Expedia (EXPE, +12,1%) et Hilton (+ 15,5%) ont tous enregistré des gains à deux chiffres. La taille a joué un rôle crucial dans la performance des actions en décembre, comme c'est généralement le cas en période de turbulences, les actions les plus valorisées affichant une force relative pendant la majeure partie du mois. Les valeurs d'ampleur les plus fiables ont été durement touchées alors que les petites capitalisations (+2,1 %), les nano-capitalisations (-2,5 %) et les micro-capitalisations (-0,8 %) ont connu des difficultés. Malgré le rallye de fin de mois, la participation reste un problème que les investisseurs devraient surveiller au cours des semaines et des mois à venir. Les méga-capitalisations (+5,2%), les grandes capitalisations (+4,4%), et même les moyennes capitalisations (+3,5%) ont bien performé tout au long du mois, et tandis que le Nasdaq a montré une faiblesse notable dans le rallye des rendements des bons du Trésor, les géants du secteur technologique a toujours bien résisté aux autres émissions de méga-capitalisation. Bien que les principales publications économiques aient été mitigées en décembre, nous avons constaté une légère tendance à l'amélioration plus tard dans le mois, car toutes les mesures prospectives continuent d'être en toute sécurité en territoire positif. Le marché du travail a de nouveau envoyé des signaux mitigés, car même si le nombre de nouvelles inscriptions au chômage est tombé à son plus bas niveau depuis plusieurs décennies, la croissance de la masse salariale reste modérée même si les offres d'emploi sont à leur plus haut niveau. Les ventes au détail ont fourni la surprise négative la plus importante du mois, augmentant légèrement en termes nominaux mais diminuant si elles sont corrigées avec l'inflation, ce qui pourrait entraîner des problèmes pour l'économie de la consommation. Cela dit, le sentiment des consommateurs s'est amélioré vers la fin du mois, et comme les craintes de COVID commencent lentement à s'atténuer, 2022 pourrait encore démarrer de manière haussière. Même si janvier apporte généralement une augmentation de l'activité commerciale et l'émergence de nouveaux récits moteurs du marché, il est possible que cette fois-ci, les marchés se calment quelque peu après les fluctuations volatiles des deux derniers mois. Outre la pandémie, l'inflation et le sort du paquet d'infrastructures sociales du président pourraient être les principaux sujets des semaines à venir, les résultats du quatrième trimestre étant également à l'honneur plus tard dans le mois. Alors que l'incertitude reste inhabituellement élevée, la baisse de la volatilité suggère que des fondamentaux économiques solides et une amélioration de la situation COVID pourraient propulser les indices de référence des grandes capitalisations encore plus haut ce mois-ci, et les petites capitalisations, espérons-le, rejoindront également la fête.
AMEX:XLPLong
par Study_capital
GBTC prouve vitalité BTC - continuation $53kLes volumes acheteurs sur GBTC (le BTC des instits qui trade uniquement en bourse) ont repris la direction du nord et atteignent les niveaux pré-bullrun de fin 2020. C'est un bon indicateur pour juger de la force du mouvement de hausse actuel. Ce n'est pas suffisant pour penser aller chercher un nouvel ATH à court terme, mais ça peut indiquer assez de force pour pénétrer en profondeur la RLZ short de BTC au moins jusqu'aux $53k.
GLong
par Elyanc