Prudence après les propos de Poutine et avant les annonces de la Fed

Wall Street est attendue en hausse mercredi et les Bourses européennes progressent en début d'après-midi malgré les dernières déclarations de Vladimir Poutine, qui a mobilisé des réservistes tout en menaçant l'Occident, les marchés semblant par ailleurs attendre avec calme une nouvelle forte hausse de taux de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Les futures sur indices new-yorkais signalent pour le moment une ouverture de Wall Street en hausse de 0,36% pour le Dow Jones DJI, de 0,59% pour le Standard & Poor's 500 SPX et de 0,54% pour le Nasdaq IXIC.

À Paris, le CAC 40 PX1 gagne 0,31% à 5.998,26 points vers 12h20 GMT. À Francfort, le Dax DAX progresse de 0,22%, tandis qu'à Londres, le FTSE UK100 prend 0,58%, tiré par les valeurs minières.

L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 (.FTEU3) avance de 0,32%, l'EuroStoxx 50 de la zone euro STOXX50 de 0,19% et le Stoxx 600 SXXP de 0,52%.

La Fed publiera à 18h00 GMT son communiqué de politique monétaire, qui sera suivi une demi-heure plus tard d'une conférence de presse de son président Jerome Powell. Les investisseurs espèrent y trouver des indices sur l'évolution de la conjoncture économique et la trajectoire future des taux d'intérêt.

Les marchés tablent avec une probabilité de 81% sur une nouvelle hausse de 75 points de base des taux de la Fed, tandis que celle d'un relèvement de 100 points est estimée à 17%, selon le baromètre Fedwatch. (FEDWATCH).

Alors que les investisseurs étaient déjà sous pression dans l'attente des décisions de la Fed, le président russe Vladimir Poutine a annoncé en début de journée avoir signé un décret de mobilisation partielle concernant quelque 300.000 réservistes, afin de pouvoir remplir les objectifs de son "opération militaire spéciale" en Ukraine. Kyiv et ses alliés occidentaux ont qualifié d'aveu d'échec et de fuite en avant l'initiative du président russe.

Sur les marchés financiers, la réaction a été immédiate puisque le dollar s'est raffermi et que l'indice de la volatilité sur le Stoxx 600 (.V2TX) est monté au-dessus de 28,6 points avant de refluer à 27,53..

La monnaie russe, elle, a chuté au plus bas depuis le 7 juillet, à environ 63 roubles pour un dollar (RUBUTSTN=MCX) et la Bourse de Moscou a perdu jusqu'à 10% en séance.

LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET

VALEURS EN EUROPE

En Europe, les secteurs de l'énergie (.SXEP) (+1,88%) et des matières premières (.SXPP) (1,34%) figurent en tête des hausses, tirées par les dernières déclarations de Vladimir Poutine qui laissent augurer de nouvelles tensions dans l'approvisionnement en ressources de base.

Les groupes de défense comme Rheinmetall RHM (+11,84%), Leonardo LDO (+5,28%), Thales HO (+5,612%) et BAE Systems BA. (+5,027%) profitent par ailleurs de la perspective d'un long conflit en Ukraine.

Dans l'actualité des entreprises, Schneider Electric SU gagne 0,36% après l'annonce, largement anticipée, du lancement d'une offre de 31 livres par action sur le solde du capital d'Aveva (AVV.L) (+2,362%), le groupe britannique étant valorisé environ 9,48 milliards de livres (10,85 milliards d'euros).

Fortum FORTUM bondit de 8,97% à la faveur de l'annonce de la cession à l'Etat allemand de sa participation dans Uniper (UN01.DE) (-29,84%).

Vodafone VOD gagne 2,5%, Xavier Niel ayant annoncé avoir acquis une participation de 2,5% dans l'opérateur télécoms britannique.

TAUX

Les rendements obligataires à court terme en Europe, qui avaient souffert dans la matinée du repli sur les valeurs refuges en réaction aux déclarations de Vladimir Poutine, sont repartis à la hausse, l'attention des investisseurs étant de nouveau principalement sur les annonces de la Fed.

Le rendement du Bund allemand à deux ans (DE2YT=RR), le plus sensible à l'évolution du coût du crédit, prend près de deux points à 1,739%, après avoir touché un sommet de 11 ans à 1,754%. Le dix ans (DE10YT=RR) reste orienté à la baisse et cède six points à 1,885%.

Aux Etats-Unis, le rendement des bons du Trésor américain à dix ans US10Y s'affiche à 3,524% (-5,1 points), tandis que le deux ans (US2YT=RR) revient à 3,944% après un pic de près de 15 ans mardi à 3,992%.

CHANGES

Le dollar DXY a inscrit un nouveau plus haut de vingt ans face à un panier de devises de référence DXY dans un contexte d'inquiétudes liées aux annonces en provenance de Russie et d'une très probable nouvelle forte hausse des taux d'intérêt aux Etats-Unis.

Le billet vert a gagné en séance jusqu'à 0,6%.

L'euro EURUSD, de son côté, est tombé à un creux de deux semaines à 0,9885 dollar avant de remonter au-dessus de 0,99.

PÉTROLE

Les cours pétroliers bénéficient des déclarations de Vladimir Poutine, qui renforcent les craintes sur l'offre en énergie.

Le Brent bondit de 1,77% à 92,22 dollars le baril BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) de 1,83% à 85,48 dollars CL1!.

AUCUN INDICATEUR ÉCONOMIQUE MAJEUR À L'AGENDA DU 21 SEPTEMBRE

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)