Nouvelle hausse attendue pour les actions, les rendements reculent (actualisé)

Les principales Bourses européennes sont attendues en hausse lundi à l'ouverture tandis que les rendements obligataires baissent alors que les investisseurs espèrent un ralentissement de la hausse des taux de la Réserve fédérale (Fed) en décembre.

Les contrats à terme donnent une progression de 0,54% pour le CAC 40 parisien PX1, de 1,03% pour le Dax à Francfort DAX et de 0,92% pour l'EuroStoxx 50. Le FTSE à Londres UK100 est attendu autour de l'équilibre.

L'Europe boursière et Wall Street ont fini dans le vert vendredi à la suite d'informations du Wall Street Journal selon lesquelles des membres de la Fed souhaitent ouvrir les débats lors de la réunion des 1er et 2 novembre sur un ralentissement du resserrement monétaire en décembre.

Les marchés tablent toujours sur une hausse de taux de 75 points de base le mois prochain mais ont revu à la baisse leur anticipations sur une augmentation similaire en décembre. Selon le baromètre FedWatch de CME Group, les investisseurs estiment à 42% la probabilité d'un relèvement du taux des "fed funds" de trois quarts de point en décembre contre 66% environ il y a une semaine.

Toujours sur le plan monétaire, la semaine qui s'ouvre est celle de la Banque centrale européenne, qui fera ses annonces jeudi, et les marchés anticipent largement une nouvelle hausse de taux de 75 points de base.

De très nombreux résultats d'entreprises sont également au programme de la semaine, avec notamment les grands groupes technologiques américains. Avant tout cela, la matinée en Europe sera animée par la publication des premiers résultats des enquêtes PMI d'IHS Markit sur l'activité du secteur privé.

LES VALEURS A SUIVRE :

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en hausse vendredi après la publication de l'article du Wall Street Journal sur la Fed.

L'indice Dow Jones DJI a gagné 2,47% à 31.082,56 points, le S&P-500 SPX a pris 2,37% à 3.752,75 points et le Nasdaq Composite IXIC a avancé de 2,31% à 10.859,72 points.

Aux valeurs, Snap SNAP a dévissé de 28,1% après avoir publié sa plus faible croissance trimestrielle de chiffre d'affaires en cinq ans en raison d'une baisse de revenus publicitaires. Dans son sillage, Meta META a cédé 1,16% et Pinterest PINS 6,40%.

Les contrats à terme signalent pour le moment une ouverture de Wall Street en hausse modérée.

EN ASIE

Le Nikkei à Tokyo NI225 a gagné 0,31%, tout proche des 27.000 points, à la faveur des spéculations concernant la Fed et de la faiblesse du yen.

En Chine, les marchés actions sont dans le rouge à l'issue du 20e congrès du Parti communiste lors duquel le président Xi Jinping a été reconduit pour un troisième mandat. L'annonce de la composition du comité permanent du bureau politique, où sont désormais présents que des fidèles de Xi Jinping, suscite la crainte que ce dernier ne renforce ses politiques idéologiques au détriment de la croissance économique.

L'indice CSI 300 3399300 des grandes capitalisations recule de 2,72% et le SSE Composite 000001 de Shanghai 1,86%. Le Hang Seng HSI Hong Kong chute de 6,28%, à son plus bas niveau depuis 2009.

"Le message est clair: la politique 'zéro COVID', le programme de prospérité partagée et les répressions sectorielles ne sont pas près de disparaître", a déclaré Ales Koutny chez Janus Henderson Investors, ajoutant que ces risques limiteraient la croissance annuelle du pays à seulement 2% ou 3%.

Au troisième trimestre, le PIB a progressé de 3,9% sur un an, un rythme supérieur aux attentes.

TAUX

Les rendements des bons du Trésor américain reculent dans les échanges en Asie: le dix ans US10Y cède sept points de base à -0,075%.

Sur le marché européen, le dix ans allemand (DE10YT=RR) recule lui aussi dans les premiers échanges à 2,335%.

CHANGES

Le dollar est stable face aux autres grandes devises DXY (-0,03%) et la monnaie unique européenne recule à 0,9852 dollar EURUSD (-0,08%).

Le yen repart à la baisse face au dollar après avoir pris près de 1,4% en séance dans un mouvement soudain qui laisse suggérer que la Banque du Japon, agissant au nom du ministère des Finances, serait de nouveau intervenue pour endiguer la baisse prolongée de la devise. USDJPY

Selon le Financial Times, la BoJ pourrait avoir vendu pour au moins 30 milliards de dollars vendredi.

Outre-Manche, la livre s'octroie 0,58% contre le billet vert GBPUSD. L'ex-Premier ministre Boris Johnson a annoncé dimanche son retrait de la course à la présidence du Parti conservateur, ce qui met l'ancien ministre des Finances Rishi Sunak en bonne position pour le poste et devenir le prochain locataire du 10, Downing Street.

PÉTROLE

Le marché du pétrole recule, les statistiques publiées en Chine ayant montré un ralentissement des importations de brut sur un an en septembre.

Le Brent BRN1! perd 0,98% à 92,58 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) CL1! 1,16% à 84,06 dollars.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 24 OCTOBRE :