L'Europe finit dans le rouge avec les tensions géopolitiques et des indicateurs mitigés

Les Bourses européennes ont terminé en baisse mercredi et Wall Street évoluait dans le désordre en milieu de journée à New York, la séance sur les marchés d'actions ayant été marquée par un regain d'aversion au risque après les perspectives jugées décevantes de certaines entreprises, des indicateurs macroéconomiques mitigés et le risque d'une extension du conflit en Ukraine.

À Paris, le CAC 40 PX1 a terminé en repli de 0,52% à 6.607,22 points. Le Footsie britannique UK100 a abandonné 0,25% et le Dax allemand DAX a cédé 1%.

L'indice EuroStoxx 50 STOXX50 a reflué de 0,83%, le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) de 0,81% et le Stoxx 600 SXXP de 0,99%.

L'explosion d'un missile mardi dans un village polonais proche de la frontière ukrainienne a ravivé la crainte d'une extension du conflit en Ukraine même si Varsovie, l'Otan et la Maison blanche ont fait savoir qu'il n'y avait pas pour le moment de signes d'un tir délibéré contre la Pologne. Kyiv évoque cependant des preuves de "trace russe" du missile et réclame une participation à l'enquête en cours, tandis que les dirigeants du G20 ont adopté une déclaration commune à l'issue de leur sommet dans laquelle "la plupart (...) condamnent fermement" la guerre en Ukraine.

Dans les statistiques macroéconomiques du jour, l'inflation au Royaume-Uni a atteint 11,1% en octobre, au plus haut depuis 1981, alors que le gouvernement doit annoncer jeudi des hausses d'impôts et des coupes budgétaires.

Aux Etats-Unis, la production industrielle a affiché le mois dernier une contraction surprise, de 0,1%, mais les ventes au détail ont progressé plus vite que prévu en octobre, de 1,3%. Cette dernière donnée pourrait amener la Réserve fédérale américaine (Fed) à juger que ses hausses de taux d'intérêt n'ont pas encore produit l'effet escompté, estime Brian Jacobsen, stratège chez Allspring Global Investments.

A WALL STREET

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones DJI avance de 0,07% mais le Standard & Poor's 500 SPX recule de 0,57% et le Nasdaq IXIC de 1,3%.

Parmi les principaux secteurs du S&P-500, la distribution (.SPXRT) (-0,79%) et le compartiment de la consommation dite non essentielle S5COND (-1,08%) accusent parmi les plus importants replis, dans le sillage de l'avertissement du distributeur Target TGT, qui a anticipe une baisse de ses ventes pour le trimestre des fêtes de Noël en raison de "changements spectaculaires" dans le comportement des consommateurs. L'action Target plonge de 11,76%, Macy's M de 8,58%, Best Buy BBY de 7,65% et Dollar Tree DLTR de 2,25%.

A contre-courant de la tendance, le groupe de magasins de bricolage Lowe's Companies LOW avance de 4,75% après le relèvement de sa prévision de bénéfice annuel.

Le compartiment des semi-conducteurs SOX (-3,66%) est pour sa part affecté par l'abaissement des prévisions pour 2023 de Micron Technology MU. Intel INTC, Nvidia NVDA et Qualcomm QCOM cèdent environ 3% chacun.

VALEURS

En Europe, les valeurs de la défense (.SXPARO) (+0,63%) comme Thales HO (+2,62%) et Rheinmetall RHM (+0,17%) ont profité des tensions géopolitiques.

De l'autre côté du spectre, la distribution (.SXRP) (-3,36%), affectée par Target, et l'automobile (.SXAP) (-3,72%), pénalisée par Mercedes Benz MBG (-6,2%), qui, selon l'agence Bloomberg, a fortement réduit les prix de vente de ses modèles électriques en Chine, ont accusé les plus importants replis.

Dans les autres compartiments, Air France-KLM AF a chuté de 10,51% après l'annonce d'une émission d'obligations convertibles, tandis qu'Alstom ALO a pris 7,16% après ses résultats semestriels supérieurs aux attentes.

CHANGES

Le dollar recule de 0,08% face à un panier de devises de référence DXY dans un contexte d'apaisement des craintes sur la Pologne à la clôture des Bourses en Europe.

L'euro EURUSD, en hausse de 0,45%, se traite à 1,0395 dollar mais reste sous son pic de quatre mois et demi touché mardi à 1,0481 dollar.

La livre sterling GBPUSD prend 0,24% à 1,1887 dollar après les chiffres de l'inflation britannique.

TAUX

Les rendements obligataires américains à court et à long termes évoluent de manière irrégulière après les chiffres des ventes au détail aux Etats-Unis. Le deux ans (US2YT=RR) prend 1,3 point de base à 4,37%, tandis que le dix ans US10Y cède 6,7 points à 3,73%, les investisseurs étant persuadés que la Fed va continuer à relever ses taux d'intérêt au risque d'affecter durement l'économie.

En Europe, le rendement du Bund allemand, qui a été volatil en séance, a fini sur une contraction de 9,2 points à 2,0005% pour le dix ans (DE10YT=RR) et une baisse de 3,9 points à 2,12% pour le deux ans (DE2YT=RR).

La Banque centrale européenne (BCE) a déclaré mercredi que les risques entourant la stabilité financière dans la zone euro étaient en train d'augmenter.

PÉTROLE

Les cours pétroliers chutent, affectés par la reprise des livraisons de brut via l'oléoduc Droujba reliant la Russie à plusieurs pays d'Europe centrale.

Le Brent perd 2,02% à 91,96 dollars le baril BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 2,73% à 84,55 dollars CL1! le baril.

A SUIVRE JEUDI:

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)