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MAD Ratio with Buy/Sell Signals

This code creates an indicator that generates Buy and Sell signals based on the Moving Average Distance (MAD) Ratio and the crossover/crossunder of two Simple Moving Averages (SMA). Here's a breakdown of what it does:
What the Indicator Shows:
Moving Averages:
21-day SMA (shortMA): Plotted in blue.
200-day SMA (longMA): Plotted in red.
These lines visually represent short-term and long-term trends in price.
Horizontal Reference Line:
A gray horizontal line at Ratio = 1 marks when the 21-day SMA and 200-day SMA are equal. This is the neutral point for the MAD ratio.
Buy and Sell Signals:
Buy Signal (Green Label):
Triggered when:
MAD Ratio > 1 (shortMA is greater than longMA, indicating upward momentum).
The 21-day SMA crosses above the 200-day SMA.
Displays a green "BUY" label below the price chart.
Sell Signal (Red Label):
Triggered when:
MAD Ratio < 1 (shortMA is less than longMA, indicating downward momentum).
The 21-day SMA crosses below the 200-day SMA.
Displays a red "SELL" label above the price chart.
What the Indicator Shows:
Moving Averages:
21-day SMA (shortMA): Plotted in blue.
200-day SMA (longMA): Plotted in red.
These lines visually represent short-term and long-term trends in price.
Horizontal Reference Line:
A gray horizontal line at Ratio = 1 marks when the 21-day SMA and 200-day SMA are equal. This is the neutral point for the MAD ratio.
Buy and Sell Signals:
Buy Signal (Green Label):
Triggered when:
MAD Ratio > 1 (shortMA is greater than longMA, indicating upward momentum).
The 21-day SMA crosses above the 200-day SMA.
Displays a green "BUY" label below the price chart.
Sell Signal (Red Label):
Triggered when:
MAD Ratio < 1 (shortMA is less than longMA, indicating downward momentum).
The 21-day SMA crosses below the 200-day SMA.
Displays a red "SELL" label above the price chart.
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Dans l'esprit TradingView, le créateur de ce script l'a rendu open source afin que les traders puissent examiner et vérifier ses fonctionnalités. Bravo à l'auteur! Bien que vous puissiez l'utiliser gratuitement, n'oubliez pas que la republication du code est soumise à nos Règles.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
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