PINE LIBRARY
GapDetect
Gap Severity Analysis Library
This library, GapDetect, simplifies the identification and evaluation of overnight gaps by leveraging statistical metrics such as standard deviation and percentage moves. It is ideal for detecting large abnormal gaps which may be used to modify how strategies may decide to enter or exit.
Key Features:
Overnight Gap Detection
Provides two core functions:
Volatility Analysis
Includes functions for statistical gap analysis:
Gap Severity Metric
Customizable Parameters
Supports custom session specifications, resolutions, and outlier thresholds.
This library, GapDetect, simplifies the identification and evaluation of overnight gaps by leveraging statistical metrics such as standard deviation and percentage moves. It is ideal for detecting large abnormal gaps which may be used to modify how strategies may decide to enter or exit.
Key Features:
Overnight Gap Detection
Provides two core functions:
- today: Computes the value of today's overnight gap.
- todayPercent: Computes the percentage change for today's overnight gap.
Volatility Analysis
Includes functions for statistical gap analysis:
- normal: Calculates the normal daily standard deviation of the overnight gap, filtering outliers using customizable thresholds.
- normalPercent: Similar to normal, but for percentage-based gap moves.
Gap Severity Metric
- severity: a positive or negative value that represents the ratio of the current overnight move compared to the standard deviation of previous ones.
Customizable Parameters
Supports custom session specifications, resolutions, and outlier thresholds.
Bibliothèque Pine
Dans l'esprit TradingView, l'auteur a publié ce code Pine sous forme de bibliothèque open source afin que d'autres programmeurs Pine de notre communauté puissent le réutiliser. Bravo à l'auteur! Vous pouvez utiliser cette bibliothèque à titre privé ou dans d'autres publications open source, mais la réutilisation de ce code dans des publications est régie par nos Règles.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
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