Trade PullBack - EMA Pullback System with Auto Risk-Reward

2 oct.

# Trade Pull Back - Professional Pullback Trading System

## 📊 Overview
**Trade Pull Back** is a comprehensive pullback trading system that combines trend-following principles with precise entry timing using candlestick pattern confirmation. This indicator is designed for traders who want to enter trending markets at optimal retracement levels with pre-calculated risk-reward ratios.

---

## 🎯 Core Methodology

### Why This System Works
Most traders struggle with two key challenges:
1. **Entering too early** - jumping into trades before the pullback completes
2. **Entering too late** - missing the momentum after the pullback reverses

This system solves both problems by using a **3-Phase Confirmation Process**:

**Phase 1: Trend Identification** → **Phase 2: Pullback Detection** → **Phase 3: Reversal Confirmation**

---

## 🔧 How It Works

### 1. Triple EMA Framework (The Foundation)
Unlike traditional single EMA systems, this indicator uses **3 separate EMAs** with different purposes:

- **EMA Trend (default: 50)** - Determines the overall market direction
- Source: HL/2 for balanced trend reading
- Acts as the primary filter - we only trade in its direction

- **EMA High (default: 20)** - Dynamic resistance in uptrends
- Source: High prices for accurate resistance mapping
- Entry trigger for bullish setups when price closes above it

- **EMA Low (default: 20)** - Dynamic support in downtrends
- Source: Low prices for accurate support mapping
- Entry trigger for bearish setups when price closes below it

**Why 3 EMAs?**
- Single EMA can't distinguish between trend and pullback zones
- Two EMAs (like MACD) don't provide clear entry/exit levels
- Three EMAs create a **channel system** that identifies both trend direction AND optimal entry zones

### 2. Pattern Recognition Engine
The system detects two high-probability reversal patterns:

#### Engulfing Patterns
- **Bullish Engulfing**: Previous bearish candle completely engulfed by bullish candle
- **Bearish Engulfing**: Previous bullish candle completely engulfed by bearish candle
- Validates: Strong momentum reversal with volume confirmation

#### Pin Bar Patterns
- **Bullish Pin Bar (Hammer)**: Long lower wick (60%+ of total range) rejecting lower prices
- **Bearish Pin Bar (Inverted Hammer)**: Long upper wick (60%+ of total range) rejecting higher prices
- Validates: Institutional rejection at support/resistance levels

**Pattern Quality Filter:**
- Body-to-wick ratio must meet minimum standards
- Checks previous candle momentum
- Requires trend alignment before signaling

### 3. Pullback Confirmation System
The system includes **5 mandatory conditions** before generating a signal:

#### For Bullish Signals (BUY):
1. ✅ Close > EMA Trend (uptrend confirmed)
2. ✅ EMA High > EMA Trend AND EMA Low > EMA Trend (healthy trend structure)
3. ✅ Bullish Engulfing OR Bullish Pin Bar (pattern detected)
4. ✅ Close > EMA High (breakout confirmation)
5. ✅ Optional: Low[1] < EMA High (pullback occurred)

#### For Bearish Signals (SELL):
1. ✅ Close < EMA Trend (downtrend confirmed)
2. ✅ EMA High < EMA Trend AND EMA Low < EMA Trend (healthy trend structure)
3. ✅ Bearish Engulfing OR Bearish Pin Bar (pattern detected)
4. ✅ Close < EMA Low (breakdown confirmation)
5. ✅ Optional: High[1] > EMA Low (pullback occurred)

**Additional Filters:**
- **Consecutive Bars Check**: Ensures pullback had momentum (1-5 bearish/bullish bars)
- **Signal Spacing**: Minimum 4 bars between signals to avoid noise
- **Confirmation Delay**: Signal appears only AFTER bar closes (no repainting)

---

## 💰 Automatic Risk-Reward Calculator

### Smart Position Sizing
When a signal triggers, the system automatically calculates:

**For Long Positions:**
- **Entry**: High of signal candle
- **Stop Loss**: Lower of last 2 candle lows (protects against false breakouts)
- **Target 1 (1R)**: Entry + 1x Risk
- **Target 2 (2R)**: Entry + 2x Risk
- **Target 3 (3R)**: Entry + 3x Risk

**For Short Positions:**
- **Entry**: Low of signal candle
- **Stop Loss**: Higher of last 2 candle highs
- **Targets**: Calculated based on risk multiple

### Auto-Remove Feature
Lines and labels automatically disappear when:
- Price hits Stop Loss (trade invalidated)
- Price reaches 3R target (trade complete)

This keeps your chart clean and focuses only on active trades.

---

## 📈 Multi-Timeframe Trend Analysis

### Confluence Trading
The built-in MTF trend box shows trend status across 7 timeframes simultaneously:
- M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1

**Color Coding:**
- 🟢 **Green**: Uptrend (Price > EMA Trend AND EMAs aligned bullish)
- 🔴 **Red**: Downtrend (Price < EMA Trend AND EMAs aligned bearish)
- ⚪ **Gray**: No clear trend

**Why This Matters:**
- Trade with higher timeframe trends for better win rate
- Avoid counter-trend trades when all timeframes show same direction
- Identify divergences between timeframes for reversal opportunities

---

## 🎨 Customization Options

### EMA Settings
- Adjust periods for different trading styles (scalping vs swing trading)
- Choose price sources (HL/2, Close, HLC/3) for sensitivity tuning

### Pattern Selection
- Enable/disable Engulfing patterns
- Enable/disable Pin Bar patterns
- Trade only your preferred pattern type

### Signal Filters
- **Require Pullback**: Force pullback condition (stricter entries)
- **Consecutive Bars**: Set momentum requirement (1-5 bars)

### Display Options
- Show/hide EMA lines
- Show/hide signals
- Enable/disable alerts
- Customize Risk-Reward line styles and extensions

---

## 📋 How to Use This Indicator

### Step 1: Identify the Trend
- Wait for price to establish clear direction relative to EMA Trend (50)
- Check MTF box to confirm higher timeframe alignment

### Step 2: Wait for Pullback
- In uptrend: Watch for price to pull back toward EMA High
- In downtrend: Watch for price to pull back toward EMA Low

### Step 3: Pattern Confirmation
- Look for Engulfing or Pin Bar pattern (triangle/diamond markers)
- Ensure pattern forms at or near the EMA High/Low zone

### Step 4: Entry & Risk Management
- Enter when signal appears (after bar closes)
- Use displayed Stop Loss and Take Profit levels
- Consider partial profits at 1R and 2R, let remainder run to 3R

### Step 5: Trade Management
- If price hits SL, lines disappear automatically (trade invalidated)
- If price reaches 3R, lines disappear (trade complete)
- Consider trailing stop after 1R is reached

---

## ⚙️ Recommended Settings

### For Scalping (M1-M5)
- EMA Trend: 20-30
- EMA High/Low: 10-15
- Require Pullback: OFF
- Consecutive Bars: 1

### For Day Trading (M15-H1)
- EMA Trend: 50 (default)
- EMA High/Low: 20 (default)
- Require Pullback: ON
- Consecutive Bars: 2-3

### For Swing Trading (H4-D1)
- EMA Trend: 100-200
- EMA High/Low: 50
- Require Pullback: ON
- Consecutive Bars: 3-5

---

## ✅ What Makes This Script Original

### 1. Systematic Approach
This isn't just a collection of indicators. It's a **complete trading system** with:
- Defined entry rules (5-point confirmation checklist)
- Automatic risk management (SL/TP calculation)
- Trade validation (consecutive bars, signal spacing)

### 2. Smart EMA Framework
The 3-EMA system creates a **dynamic channel** that adapts to market conditions:
- Trend EMA = Direction filter
- High/Low EMAs = Entry/Exit zones
- Together they form a "trade zone" that standard EMAs can't provide

### 3. Pattern Quality Control
Not all Engulfing or Pin Bar patterns are equal. This system:
- Validates body-to-wick ratios
- Checks previous candle momentum
- Requires trend alignment before signaling

### 4. Auto Risk-Reward Management
Most indicators just show signals. This one:
- Calculates exact entry prices
- Places stop loss at optimal location (lower of 2 lows)
- Projects 3 profit targets based on risk
- Auto-removes when trade is complete/invalidated

### 5. No Repainting
- All signals appear AFTER bar closes
- No future data leaking
- What you see in backtest = what you get in real-time

---

## 🚨 Alerts
Built-in alerts notify you when:
- Bullish signal confirmed
- Bearish signal confirmed

Alerts fire once per bar (no spam) and only after bar closes (no false alerts).

---

## 📊 Best Practices

### ✅ DO:
- Trade in direction of higher timeframe trends
- Wait for full confirmation (all 5 conditions met)
- Use proper position sizing (1-2% risk per trade)
- Let winners run to at least 2R

### ❌ DON'T:
- Trade against major trend on MTF box
- Enter before signal bar closes
- Ignore the Stop Loss level
- Overtrade - respect the 4-bar minimum spacing

---

## 🔍 Limitations

This indicator is a **tool**, not a crystal ball:
- No indicator wins 100% of the time
- False signals occur in choppy/ranging markets
- Best results in trending conditions
- Requires proper risk management
- Should be combined with fundamental analysis and market context

---

## 📚 Educational Value

This script teaches:
- How to combine trend following with mean reversion
- Pattern recognition and validation
- Risk-reward ratio calculation
- Multi-timeframe analysis
- Proper trade entry timing

---

## 🎓 Credits & Disclaimer

**Original Work**: All code written from scratch
**Methodology**: Based on classical technical analysis principles (EMA crossovers, candlestick patterns, support/resistance)
**Disclaimer**: This indicator is for educational purposes. Past performance does not guarantee future results. Always practice proper risk management.

---

## 📞 Support

If you find this indicator helpful:
- Leave a review
- Share with fellow traders
- Provide feedback for improvements

**Note**: This is a closed-source script to protect the proprietary signal logic and filtering algorithms. The description above provides comprehensive understanding of the methodology without revealing exact implementation details.

---

**Version**: 1.0
**Pine Script Version**: 5
**Type**: Indicator (Overlay)
**Category**: Trend Following + Pattern Recognition

---

*Happy Trading! 🚀*


# 🇹🇭 คู่มือภาษาไทย / Thai Guide

# Trade Pull Back - คู่มือภาษาไทย

## 📊 ภาพรวม
**Trade Pull Back** เป็นระบบเทรด Pullback ที่ผสมผสานการเทรดตามเทรนด์กับการจับจังหวะเข้าออเดอร์ด้วย Candlestick Pattern พร้อมคำนวณ Risk-Reward อัตโนมัติ

---

## 🎯 หลักการทำงาน

### ทำไมระบบนี้ได้ผล?
แก้ปัญหา 2 ข้อหลักของเทรดเดอร์:
1. **เข้าเร็วเกินไป** - เข้าก่อน Pullback เสร็จ
2. **เข้าช้าเกินไป** - พลาดโมเมนตัมหลังกลับตัว

**วิธีแก้**: ใช้กระบวนการยืนยัน 3 ขั้นตอน
- **ขั้น 1**: ระบุเทรนด์ → **ขั้น 2**: ตรวจจับ Pullback → **ขั้น 3**: ยืนยันการกลับตัว

---

## 🔧 ส่วนประกอบหลัก

### 1. ระบบ EMA 3 เส้น
ต่างจาก EMA ทั่วไป ระบบนี้ใช้ 3 เส้นที่มีหน้าที่แยกกัน:

- **EMA Trend (50)** - กำหนดทิศทางเทรนด์หลัก
- **EMA High (20)** - แนวต้านไดนามิก (สำหรับ Buy)
- **EMA Low (20)** - แนวรับไดนามิก (สำหรับ Sell)

**ทำไมต้อง 3 เส้น?**
- 1 เส้น = แยกเทรนด์กับ Pullback ไม่ได้
- 2 เส้น = ไม่มีจุด Entry/Exit ชัดเจน
- 3 เส้น = สร้าง Channel ที่บอกทั้งเทรนด์และโซนเข้าออเดอร์

### 2. ตรวจจับ Pattern
ระบบตรวจจับ 2 Pattern หลัก:

**Engulfing (แท่งกลืน)**
- Bullish: แท่งเขียวกลืนแท่งแดงทั้งหมด
- Bearish: แท่งแดงกลืนแท่งเขียวทั้งหมด

**Pin Bar (แท่งหาง)**
- Bullish: หางล่างยาว 60%+ ของช่วงทั้งหมด
- Bearish: หางบนยาว 60%+ ของช่วงทั้งหมด

### 3. เงื่อนไขยืนยันสัญญาณ (5 ข้อ)

**สัญญาณ Buy:**
1. ✅ ราคาปิด > EMA Trend (เทรนด์ขาขึ้น)
2. ✅ EMA High และ Low เหนือ EMA Trend (โครงสร้างดี)
3. ✅ เกิด Bullish Engulfing หรือ Pin Bar
4. ✅ ราคาปิด > EMA High (ยืนยัน Breakout)
5. ✅ ตัวเลือก: มี Pullback มาแตะ EMA High

**สัญญาณ Sell:**
1. ✅ ราคาปิด < EMA Trend (เทรนด์ขาลง)
2. ✅ EMA High และ Low ใต้ EMA Trend (โครงสร้างดี)
3. ✅ เกิด Bearish Engulfing หรือ Pin Bar
4. ✅ ราคาปิด < EMA Low (ยืนยัน Breakdown)
5. ✅ ตัวเลือก: มี Pullback มาแตะ EMA Low

**ตัวกรองเพิ่มเติม:**
- ต้องมีแท่งติดกัน 1-5 แท่ง (กำหนดได้)
- ห่างสัญญาณก่อนหน้าอย่างน้อย 4 แท่ง
- สัญญาณปรากฏหลังแท่งปิดเท่านั้น (ไม่ Repaint)

---

## 💰 คำนวณ Risk-Reward อัตโนมัติ

เมื่อสัญญาณเกิด ระบบคำนวณให้อัตโนมัติ:

**Long Position:**
- Entry = High ของแท่งสัญญาณ
- Stop Loss = Low ที่ต่ำกว่าของ 2 แท่งล่าสุด
- Target = 1R, 2R, 3R

**Short Position:**
- Entry = Low ของแท่งสัญญาณ
- Stop Loss = High ที่สูงกว่าของ 2 แท่งล่าสุด
- Target = 1R, 2R, 3R

**ลบอัตโนมัติ:** เส้นหายเมื่อราคาชน SL หรือถึง 3R

---

## 📈 กล่องเทรนด์หลาย Timeframe

แสดงเทรนด์พร้อมกัน 7 Timeframe:
- M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1

**สีแสดงผล:**
- 🟢 เขียว = Uptrend
- 🔴 แดง = Downtrend
- ⚪ เทา = ไม่มีเทรนด์

**ประโยชน์:** เทรดตาม Timeframe ใหญ่เพื่อเพิ่ม Win Rate

---

## 📋 วิธีใช้งาน (5 ขั้นตอน)

1. **ระบุเทรนด์** - เช็คราคาเทียบกับ EMA Trend และกล่อง MTF
2. **รอ Pullback** - เฝ้าราคา Pullback มาที่ EMA High/Low
3. **เช็ค Pattern** - มองหาลูกศรสามเหลี่ยม (Engulfing) หรือเพชร (Pin Bar)
4. **เข้าออเดอร์** - เข้าเมื่อสัญญาณปรากฏ ใช้ SL/TP ที่แสดง
5. **จัดการเทรด** - เส้นจะหายเองเมื่อชน SL หรือถึง 3R

---

## ⚙️ การตั้งค่าแนะนำ

**Scalping (M1-M5)**
- EMA Trend: 20-30
- EMA High/Low: 10-15
- Require Pullback: ปิด

**Day Trading (M15-H1)**
- EMA Trend: 50 (ค่าเริ่มต้น)
- EMA High/Low: 20 (ค่าเริ่มต้น)
- Require Pullback: เปิด

**Swing Trading (H4-D1)**
- EMA Trend: 100-200
- EMA High/Low: 50
- Require Pullback: เปิด

---

## ✅ จุดเด่นที่แตกต่าง

1. **เป็นระบบสมบูรณ์** - ไม่ใช่แค่รวม Indicator
2. **EMA 3 เส้นสร้าง Channel** - บอกทั้งเทรนด์และโซนเข้า
3. **ตรวจสอบคุณภาพ Pattern** - ไม่ใช่ทุก Pattern ที่ให้สัญญาณ
4. **คำนวณ RR อัตโนมัติ** - วาง SL/TP ให้เลย
5. **ไม่ Repaint** - สัญญาณปรากฏหลังแท่งปิดเท่านั้น

---

## 📊 ควรทำ / ไม่ควรทำ

### ✅ ควรทำ:
- เทรดตามเทรนด์ Timeframe ใหญ่
- รอยืนยันครบ 5 เงื่อนไข
- เสี่ยง 1-2% ต่อเทรด
- ปล่อยกำไรไปอย่างน้อย 2R

### ❌ ไม่ควรทำ:
- เทรดทวนเทรนด์ในกล่อง MTF
- เข้าก่อนแท่งปิด
- ละเลย Stop Loss
- เทรดบ่อยเกินไป

---

## 🔍 ข้อจำกัด

- ไม่มี Indicator ไหนชนะ 100%
- สัญญาณผิดพลาดเกิดในตลาด Sideways
- ผลดีสุดในตลาดที่มีเทรนด์ชัด
- ต้องใช้ Money Management
- ควรดูปัจจัยพื้นฐานประกอบ

---

## 🎓 คำเตือน

**Disclaimer**: อินดิเคเตอร์นี้สำหรับการศึกษา ผลในอดีตไม่รับประกันอนาคต ใช้ Risk Management ที่เหมาะสมเสมอ

---

**เวอร์ชั่น**: 1.0
**Pine Script**: v5
**ประเภท**: Indicator (Overlay)

*Happy Trading! 🚀*

## Screenshots

**Bearish Signals with Risk-Reward:**

**Bullish Signal with Risk-Reward:**

**Multi-Timeframe Trend Box:**

**Settings Panel:**

9 oct.

Notes de version

A major update: stricter Volume/ATR confirmations, ATR-based SL, redesigned auto-RR with TP ratios and auto-cleanup, simplified confirmations—optimized for XAUUSD (FXCM) 15-minute only.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
🚨 BREAKING CHANGES (Read First)

- Mandatory quality gates. Signals now require Volume (SMA-based) and ATR (vs ATR-MA) confirmation, producing fewer but higher-quality signals.

- Execution logic changed. Entry now references close[1] (post-bar confirmation). Stop Loss is ATR-based (length & multiplier), replacing prior swing-point SL.

- Structure defaults updated. Trend filter default is now EMA 100; EMA High/Low consolidated to a single length = 21 with fixed High/Low sources.

- Feature simplification. Removed MTF Trend Box, Require Pullback, and Consecutive Bars to streamline the confirmation stack.

- Targeting redesigned. Replaced legacy 1R/2R/3R lines with configurable TP1/TP2/TP3 ratios plus auto-cleanup on SL or TP3 touch.

Best-use constraint. Tuned for XAUUSD (FXCM Chart), 15-minute timeframe only.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
📜 CHANGELOG — New Version vs Old Version
✅ Added
Quality Filters (always-on):
- Volume filter using SMA-based threshold to validate strong impulses.
- ATR filter using ATR/ATR-MA ratio to keep volatility within a healthy band.
- Optional hidden debug plots for both filters.

Auto RR Module (new architecture):
- Auto-draw Entry / SL / TP1 / TP2 / TP3 with live extension/updates.
- Auto-cleanup: deletes all RR drawings when SL or TP3 is touched (touch logic uses high/low).
- Customizable TP ratios (default 1.1 / 1.6 / 2.0).
- Line Extend (bars) control for how far visuals project.

ATR-based Stop Loss:
- Configurable ATR Length and ATR Multiplier (defaults 14 / 2.0)
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
🔄 Changed
Trend & Structure:
- Default EMA Trend Length: 50 → 100.
- EMA High/Low unified to length = 21 with fixed sources (High/Low), replacing old split lengths (20/20) and source options.

Signal Engine:
- Confirmation simplified to Trend + EMA position + (Engulfing or Pin Bar) gated by Volume & ATR.
- Enforced spacing: min_bars_between = 4 to reduce back-to-back signals.

Execution & Targets:
- Entry now uses close[1] for post-close confirmation (was high[1]/low[1] style in old RR tool).
- Stop Loss migrated from swing-based to ATR-based (adaptive risk).
- Migrated drawings to array-managed lines/labels for stability and auto-extension.

Display / UX:
- Inputs reorganized into Display / RR Tools / RR Management / Stop Loss.
- Alerts retained but trigger only on confirmed setups.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
❌ Removed
- MTF Trend Box (table UI, position settings, and all M1–D1 security requests).
- EMA High/Low source selectors and separate 20/20 lengths (now unified 21).
- Require Pullback and Consecutive Bars options in the signal stack.
- Legacy line style/extend direction for RR (replaced by Line Extend (bars)).
- Manual 1R/2R/3R scaffolding (replaced by TP ratios).
- Background highlight snippets remain disabled.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
🧭 Migration Notes (for users & reviewers)
- Expect fewer but cleaner signals due to strict Volume/ATR gates.
- Performance/backtests will differ from the old release because of:
- EMA default = 100,
- close[1] entry confirmation,
- ATR-based SL,
- Removal of MTF box and pullback/consecutive options.
- To emulate older behavior, try:
- Lower ATR Multiplier (tighter SL) or increase ATR Length (smoother).
- Adjust TP ratios to match your preferred R profile.
- Recommended use: XAUUSD (FXCM), 15-minute chart only.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
🧩 Script Settings Overview (concise)
- EMA Trend: Length (default 100), Source (Close / HL/2 / HLC/3).
- EMA High/Low: Unified length (21) for pullback structure.
- RR Tools: Toggle on/off.
- RR Management: TP1/TP2/TP3 ratios (1.1 / 1.6 / 2.0).
- Stop Loss: ATR Length & Multiplier (14 / 2.0).
- Display: Show EMAs / Signals / Alerts.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
⚠️ Disclaimer
This script is for educational purposes only and is not financial advice. Always test before live use.